文/張翊（北京普贊生物技術(shù)有限公司）

中小企業(yè)作為一個(gè)高效率發(fā)展的經(jīng)濟(jì)群體，在我國就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長等諸多方面都發(fā)揮著重要作用。創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)有著一些共同的特點(diǎn)，比如市場占有率低、產(chǎn)品技術(shù)不成熟、資金回籠周期長、現(xiàn)金流量小、成本費(fèi)用高、研發(fā)費(fèi)用和人工成本費(fèi)用現(xiàn)金流出量大。這些特點(diǎn)就決定了科技型企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期的發(fā)展必須從日常經(jīng)營業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略規(guī)劃、投融資管理、預(yù)算等各方面做好現(xiàn)金流管理，并進(jìn)行現(xiàn)金流管理問題分析和反饋，對各環(huán)節(jié)存在的資金缺口問題加以改進(jìn)，彌補(bǔ)先天性特點(diǎn)帶來的不足，從而促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步成長、快速發(fā)展。

一、科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)期現(xiàn)金流管理的意義和影響因素

（一）科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管理的意義

企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流管理可以為中小企業(yè)的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營保駕護(hù)航，通過對業(yè)務(wù)活動的事前、事中、事后等的管控實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)資金全過程管理，有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供充足的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流管理對企業(yè)的投融資活動也起著一定的決策作用，企業(yè)可以通過現(xiàn)金流管理全面掌握自身經(jīng)營狀況，合理做好融資規(guī)劃，把握投融資時(shí)機(jī)，避免盲目或推遲投融資機(jī)會，影響企業(yè)資金鏈需求。現(xiàn)金流管理還可以提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，通過現(xiàn)金流管理及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中的薄弱環(huán)節(jié)，并加以改進(jìn)，提高企業(yè)整體抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）影響科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管理的因素

①中小企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的確定，確定精準(zhǔn)、符合企業(yè)現(xiàn)狀的戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)良好發(fā)展的根本?，F(xiàn)金流管理目標(biāo)也是建立在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)基礎(chǔ)之上的；②完善的制度保障可以對企業(yè)現(xiàn)金流管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行約束和指導(dǎo)，通過制度體系來增強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流管理事前、事中、事后的管控，以此來降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)；③企業(yè)創(chuàng)新能力。創(chuàng)新能力是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動力和源泉，也是評價(jià)企業(yè)核心競爭力強(qiáng)弱的關(guān)鍵。中小企業(yè)核心創(chuàng)新能力強(qiáng)，才能夠提升企業(yè)價(jià)值，吸引高端技術(shù)人才，也可以加快企業(yè)高質(zhì)量產(chǎn)品的輸出，幫助企業(yè)占據(jù)市場份額，同時(shí)高價(jià)值的產(chǎn)品也有利于拓寬融資渠道；④企業(yè)經(jīng)營管理能力可以決定現(xiàn)金流管理能力，反之現(xiàn)金流管理水平高也可以促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升，二者是相輔相成、相互配合的存在；⑤企業(yè)文化軟實(shí)力也是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，文化軟實(shí)力可以影響企業(yè)員工的價(jià)值觀、責(zé)任意識、道德意識、工作態(tài)度等，良好的企業(yè)文化可以提升員工的執(zhí)行能力。另外也可以增強(qiáng)員工對企業(yè)的凝聚力、認(rèn)同感；⑥中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。財(cái)務(wù)管理水平的高低直接決定了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的高低。

二、科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)期現(xiàn)金流管理存在的問題

（一）忽視現(xiàn)金流管理對戰(zhàn)略目標(biāo)的直接影響

中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，管理者對于企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展定位不準(zhǔn)確，對其自身戰(zhàn)略規(guī)劃不清晰，而且對于市場前景也無法作出準(zhǔn)確判斷，最常用的方式就是不斷探索、不斷改進(jìn)、不斷進(jìn)步。正因?yàn)槠髽I(yè)處于初創(chuàng)期，很多管理者會忽視現(xiàn)金流管理，單一地重視業(yè)務(wù)發(fā)展，所以會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)現(xiàn)金流問題且無法在第一時(shí)間被發(fā)現(xiàn)。還有企業(yè)缺乏對市場前景的預(yù)估，也會造成經(jīng)營產(chǎn)品不滿足市場需求，資金回籠慢；或者經(jīng)營效率低，管理水平低，各種經(jīng)營成本支出大，造成現(xiàn)金流入不敷出，嚴(yán)重情況下可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷鏈，企業(yè)就會面臨破產(chǎn)、倒閉風(fēng)險(xiǎn)；或者市場營銷潛力沒有充分挖掘，雖然企業(yè)投入了一定的營銷費(fèi)用，但是其銷售效果并不好，并沒有增加新的客戶群體，導(dǎo)致產(chǎn)品銷售不暢，資金回流慢。

（二）現(xiàn)金流管理在企業(yè)運(yùn)營中失控

科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期，企業(yè)團(tuán)隊(duì)組建幾乎是從零開始的，往往都是以技術(shù)為主、管理為輔的方式進(jìn)行發(fā)展，多數(shù)初創(chuàng)型企業(yè)管理人才缺乏，導(dǎo)致企業(yè)整體管理水平低，企業(yè)運(yùn)營效率低，各種成本費(fèi)用管控不嚴(yán)謹(jǐn)，資金流控制力度也不到位，最終導(dǎo)致企業(yè)資金有效使用率極低，資金浪費(fèi)現(xiàn)象頻繁發(fā)生。對于中小企業(yè)發(fā)展流傳著一句至理名言，“產(chǎn)品的利潤不是靠賣獲得，而是采購買回來的”，這句話充分表明了企業(yè)在采購成本方面支出費(fèi)用對于企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性。中小企業(yè)因?yàn)槌鮿?chuàng)期，對批發(fā)市場行情不了解，采購原材料可能會在三級，甚至四級批發(fā)商處采購，極大地增加了采購成本。再加上當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)局勢不容樂觀，中小企業(yè)本身就處于劣勢發(fā)展地位，同行業(yè)大型企業(yè)也會把部分市場風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁至中小企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展同時(shí)面臨著內(nèi)部和外部的挑戰(zhàn)，資金回籠不理想，如此局勢發(fā)展下中小創(chuàng)業(yè)型企業(yè)很快就會由于資金流短缺的問題陷于困境中。

（三）融資能力不足

科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期可能會因?yàn)閷ξ磥硎袌霭l(fā)展趨勢預(yù)估不準(zhǔn)確，導(dǎo)致對現(xiàn)金流管理預(yù)算不當(dāng)，側(cè)重于短期利益發(fā)展，忽略了企業(yè)中長期戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃，忽略產(chǎn)品創(chuàng)新技術(shù)投入，高端技術(shù)人才引進(jìn)難，導(dǎo)致企業(yè)無法吸引各種風(fēng)投機(jī)構(gòu)融資，最終導(dǎo)致融資失敗。還有一方面是因?yàn)橹行∑髽I(yè)創(chuàng)業(yè)期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，沒有太多可以抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行借貸也比較難，所以初創(chuàng)型中小企業(yè)很多都會因?yàn)橘Y金流問題被迫退出市場[1]。

（四）重業(yè)績輕現(xiàn)金流管理

科技型中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)階段時(shí)，經(jīng)營者多數(shù)會格外注重產(chǎn)品的市場占有率，為了占據(jù)一定的市場份額，提高業(yè)績數(shù)量，企業(yè)會采取低價(jià)、賒銷方式進(jìn)行產(chǎn)品銷售，長此以往，企業(yè)就會面臨眾多應(yīng)收賬款問題。如果企業(yè)墊付資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)本身的承受能力，資金流周轉(zhuǎn)速率又低，就會給企業(yè)造成惡性經(jīng)營循環(huán)局面，甚至因?yàn)樵诔鮿?chuàng)期，對于應(yīng)收賬款催款、客戶信用度等的管理不完善，產(chǎn)生眾多壞賬。如果中小企業(yè)不能很好地轉(zhuǎn)變重業(yè)績輕現(xiàn)金流管理的模式，改變現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速率低的局面，企業(yè)就會面臨嚴(yán)峻的現(xiàn)金流中斷風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（五）關(guān)鍵崗位人員缺乏，內(nèi)部控制存在缺陷

中小初創(chuàng)型企業(yè)一般人員較少，各崗位人員幾乎都身兼數(shù)職，最嚴(yán)重的不足在于關(guān)鍵崗位專業(yè)人員的缺乏。關(guān)鍵崗位承擔(dān)的多是核心管理工作，關(guān)鍵崗位專業(yè)人才的缺乏會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制失效，增加企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)現(xiàn)金流的高效管理。隨著信息化技術(shù)和條碼技術(shù)的普及，企業(yè)存貨管理越來越趨于精細(xì)化管理，可以利用信息化技術(shù)隨時(shí)查閱單品的狀況、庫存量，這才是企業(yè)存貨管理需要達(dá)到的最高境界。但是，中小企業(yè)因?yàn)楦鞣N原因往往會出現(xiàn)專職崗位人員缺乏的情況，導(dǎo)致一人身兼數(shù)職，甚至不相容崗位也由同一人兼任，這樣就會造成內(nèi)部控制缺陷，不利于員工個(gè)人和企業(yè)的共同發(fā)展。

三、改善科技型中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策

（一）制定企業(yè)戰(zhàn)略資金使用規(guī)劃

科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期要謹(jǐn)慎把控市場局勢，既不可過于盲目發(fā)展，也不可對市場前景過于悲觀，前者會使企業(yè)經(jīng)營者忽略風(fēng)險(xiǎn)，制定的資金戰(zhàn)略規(guī)劃過于激進(jìn)、寬松，導(dǎo)致現(xiàn)金流管理嚴(yán)重失控；后者會夸大市場風(fēng)險(xiǎn)，制定的資金戰(zhàn)略規(guī)劃會過于拘謹(jǐn)，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)投入力度不足，高端技術(shù)人才引進(jìn)較難，企業(yè)發(fā)展遇到各種瓶頸。所以中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)要準(zhǔn)確把握市場發(fā)展動向，對企業(yè)發(fā)展方向有良好判斷，制定合適的資金使用規(guī)劃，對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中存在的問題要及時(shí)改進(jìn)，還要具有高瞻遠(yuǎn)矚的遠(yuǎn)見，對企業(yè)中長期戰(zhàn)略發(fā)展做到運(yùn)籌帷幄。

（二）健全企業(yè)現(xiàn)金流管理制度，提高企業(yè)文化軟實(shí)力

科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期，各方面管理制度基礎(chǔ)也較為薄弱，所以企業(yè)要根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營活動、資金現(xiàn)狀制定與之相匹配的、完善的現(xiàn)金流管理制度，有采購資金管理制度、項(xiàng)目投資資金管理制度、現(xiàn)金預(yù)算管理制度、各種費(fèi)用支出成本費(fèi)用管理制度、大額資金收支管理制度、備用金啟動管理制度流程、薪酬績效管理制度、內(nèi)部控制制度體系等。這些制度的完善可以進(jìn)一步引導(dǎo)和約束企業(yè)員工日常工作行為，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平、內(nèi)部控制能力，從而降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的順利進(jìn)行。另外企業(yè)的發(fā)展不僅要重視制度體系的建設(shè)，還要重視企業(yè)文化的宣傳，企業(yè)文化是軟實(shí)力強(qiáng)弱的體現(xiàn)。對于初創(chuàng)期企業(yè)來說，良好的企業(yè)文化氛圍就是節(jié)約文化，堅(jiān)決不搞形式主義，不提倡鋪張浪費(fèi)，主要主張為企業(yè)日常開源節(jié)流的經(jīng)營發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，保障企業(yè)資金的充足。

（三）拓寬融資渠道

科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)要注重產(chǎn)品創(chuàng)新、經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)新，確定產(chǎn)品在市場的準(zhǔn)確定位，尋找優(yōu)質(zhì)合作伙伴、客戶，盡可能拓寬市場，占據(jù)部分市場份額，提高企業(yè)整體競爭力，從而為企業(yè)獲得更多融資渠道?？萍夹推髽I(yè)可以考慮科技貸融資方式，前提是有很強(qiáng)的創(chuàng)新能力和前瞻性，風(fēng)投機(jī)構(gòu)會比較青睞這類型科技中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)。充分研究并利用國家大力扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，申請國家科技基金及政府補(bǔ)貼資金。另外，企業(yè)也可以采用員工持股的方式進(jìn)行融資，讓員工把自己的發(fā)展與企業(yè)榮辱相關(guān)聯(lián)，以此來提升工作積極性，激發(fā)員工個(gè)人潛能。

（四）注重現(xiàn)金流投資決策管理

科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)會因?yàn)閷?shí)際經(jīng)營管理情況，需要進(jìn)行各種內(nèi)外部投資，比如內(nèi)部投資有固定資產(chǎn)的投資、項(xiàng)目研發(fā)的投資、技術(shù)人才的引進(jìn)投資等；外部投資有經(jīng)營合作投資、產(chǎn)品上市投資等。無論是內(nèi)部還是外部投資，企業(yè)都要嚴(yán)格考慮自身實(shí)際經(jīng)營情況、現(xiàn)金流情況、產(chǎn)品市場前景等因素，對所投資現(xiàn)金流進(jìn)行合理預(yù)算分析、投資回報(bào)率估算、資金成本計(jì)算等，清晰并能夠控制好現(xiàn)金流的平衡點(diǎn)，制定不同的投資方案，并進(jìn)行可行性對比，最終選擇合適的投資方案，同時(shí)把該方案所涉及的風(fēng)險(xiǎn)明確提出，確保該風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可承受能力范圍內(nèi)[3]。

（五）增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制力度，穩(wěn)定崗位建設(shè)

中小企業(yè)一般規(guī)模小，企業(yè)文化不成熟，管理體系不健全，員工對企業(yè)的認(rèn)同感和責(zé)任意識也不高，這些問題的改善就需要企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制力度，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制精細(xì)化管理，在合理控制成本費(fèi)用的基礎(chǔ)上，把企業(yè)所有崗位職責(zé)進(jìn)行分類、劃分，在遵循不相容職務(wù)相分離的原則下，安排相應(yīng)的人員負(fù)責(zé)相應(yīng)的崗位，還要建立完善的薪酬激勵管理制度，以此來鼓勵員工個(gè)人發(fā)展，也可以以此來增強(qiáng)員工對企業(yè)的凝聚力，實(shí)現(xiàn)員工和企業(yè)的雙贏。

（六）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人才培訓(xùn)

人才是當(dāng)前社會中各大企業(yè)發(fā)展競爭的核心力量?？萍夹椭行?chuàng)業(yè)企業(yè)要想穩(wěn)定、可持續(xù)的發(fā)展，專業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)十分重要，財(cái)務(wù)管理人員和企業(yè)經(jīng)營管理人員的引進(jìn)和培訓(xùn)是重中之重。企業(yè)可以通過高薪聘請社會優(yōu)秀人員加入本企業(yè)團(tuán)隊(duì)，也可以邀請外部機(jī)構(gòu)專家定期為本企業(yè)人員開展專業(yè)技能培訓(xùn)或?qū)W術(shù)講座，以此來提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員和管理者的專業(yè)技能和管理水平。優(yōu)秀人才的加入，對培養(yǎng)企業(yè)制度體系建設(shè)、財(cái)務(wù)管理執(zhí)行、現(xiàn)金流監(jiān)管等各方面的工作落實(shí)都有一定的保障，專業(yè)人員可以根據(jù)中小企業(yè)初創(chuàng)期的各種特點(diǎn)，利用專業(yè)知識，從企業(yè)現(xiàn)金流計(jì)劃、預(yù)算、執(zhí)行、控制、決策、分析、反饋等各環(huán)節(jié)提高現(xiàn)金流管理效率，為企業(yè)的發(fā)展奠定扎實(shí)的現(xiàn)金流基礎(chǔ)[4]。

（七）增強(qiáng)對客戶的資信評估管理

科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，經(jīng)營過程中允許犯錯機(jī)會也較少，企業(yè)采用低價(jià)、賒銷的方式增加銷售額沒有錯，但是要注重對客戶的資信、還款能力評估，選擇行業(yè)口碑良好、信譽(yù)度高、還款能力強(qiáng)的客戶，與之建立長久的、穩(wěn)定的合作關(guān)系，為企業(yè)初步經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，也為企業(yè)現(xiàn)金流量管理創(chuàng)造穩(wěn)定、可行的條件[5]。

四、總結(jié)

綜上所述，本文主要對科技型中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)、現(xiàn)金流管理問題進(jìn)行了詳細(xì)分析，并提出了一定的改善對策，制定企業(yè)戰(zhàn)略資金使用規(guī)劃、健全企業(yè)現(xiàn)金流管理制度、拓寬融資渠道、注重現(xiàn)金流投資決策管理、增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制力度，穩(wěn)定崗位建設(shè)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人才培訓(xùn)、增強(qiáng)對客戶的資信評估管理等。這些對策的提出足以引起企業(yè)對于現(xiàn)金流管理的重視，在一定程度上提高企業(yè)現(xiàn)金流管理能力，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期提供源源不斷的發(fā)展助力。