趙昱煜

（云南省農(nóng)村信用社聯(lián)合社，云南 昆明 650051）

0 引言

近年來，世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和進(jìn)步，但同時(shí)對化石能源的過量開采，導(dǎo)致全球自然生態(tài)環(huán)境遭到破壞，氣候問題的整治刻不容緩。我國為了彰顯大國應(yīng)有的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，積極采取措施應(yīng)對全球氣候變暖等問題，同時(shí)，還指出在2030年前實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”。要想實(shí)現(xiàn)“雙碳”的目標(biāo)，就必須對當(dāng)前的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行革新，加快綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，促進(jìn)我國的現(xiàn)代化社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量、高效率的發(fā)展。金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要力量。因此，為了有效應(yīng)對全球氣候變暖對人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展所帶來的挑戰(zhàn)，達(dá)成“雙碳”這一戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，急需制訂出綠色金融發(fā)展規(guī)劃。

1 綠色金融推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的優(yōu)勢條件

1.1 相關(guān)政策支持

2015年，中共中央、國務(wù)院發(fā)布的《生態(tài)文明體制改革總體方案》明確指出，要構(gòu)建和完善綠色金融制度?！蛾P(guān)于綠色金融體系的指導(dǎo)意見》明確提出，綠色金融的主要目的是引導(dǎo)資金流向綠色行業(yè)，并提出了一系列重要的措施，其中就包括信貸和綠色發(fā)展資金。2018年，我國綠色金融試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)取得了較快的進(jìn)展，通過了首個(gè)與綠色金融相關(guān)的法律法規(guī)，該法規(guī)在2021年3月正式落地，為我國綠色金融框架的建立健全給予了強(qiáng)有力的引導(dǎo)。這些法律法規(guī)以及政策的公布和落實(shí)，對于我國綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有強(qiáng)有力的助力作用，可推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)的落實(shí)[1]。

1.2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)步調(diào)整，推動(dòng)碳金融發(fā)展

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以調(diào)整并實(shí)現(xiàn)綠色升級，確保資本的穩(wěn)定性是綠色金融的重要保障。我國進(jìn)一步展現(xiàn)出了在綠色金融上的杠桿調(diào)節(jié)作用，以保障產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作有序推進(jìn)。對碳排放量較高、產(chǎn)能過剩的企業(yè)，我國通過限制融資渠道來迫使此類公司轉(zhuǎn)型升級。而在綠色金融領(lǐng)域，則要從整體上拓寬其融資渠道，進(jìn)一步降低其融資成本等多項(xiàng)激勵(lì)措施，以保障其實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展。而金融政策偏重于環(huán)保行業(yè)，也就產(chǎn)生了碳金融創(chuàng)新，即通過碳融資、碳排放權(quán)交易等方式，有效控制二氧化碳等溫室氣體的排放?，F(xiàn)階段，碳金融已經(jīng)逐步演化為進(jìn)一步推動(dòng)我國綠色金融實(shí)現(xiàn)發(fā)展和進(jìn)步的重點(diǎn)組成要素，可以滿足碳減排企業(yè)在融資和投資上的需求，將碳交易和碳融資作為核心的碳金融服務(wù)，正在對我國金融市場的發(fā)展格局帶來顛覆性的轉(zhuǎn)變。

1.3 以量的優(yōu)勢推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)

我國綠色金融總量正在逐年提高，截至2021年，我國綠色金融存量已經(jīng)排名世界第一。在“雙碳”戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)下，綠色金融正在逐漸向著低碳企業(yè)、低碳排放領(lǐng)域轉(zhuǎn)型和升級。而基于綠色信貸這一層次，2021年第一季度的末期，綠色信貸成為我國綠色金融的核心，在綠色貸款中占比高達(dá)72%[2]。除了進(jìn)一步加強(qiáng)在綠色信貸上的資源投入之外，我國還在綠色債券支持項(xiàng)目目錄中，進(jìn)行積極的整改和優(yōu)化，增加綠色債券的發(fā)行量。2016—2020年，我國境內(nèi)的綠色債券發(fā)行金額高達(dá)2000億元。由此得知，綠色債券發(fā)行規(guī)模十分龐大，同時(shí)呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的發(fā)展趨勢。除此之外，2020年我國成立了國家綠色發(fā)展基金，這意味著我國已經(jīng)正式成立綠色投資基金，而綠色金融和綠色基金的發(fā)展勢頭較好，“雙碳”目標(biāo)也在穩(wěn)步推進(jìn)。

2 當(dāng)前我國綠色金融發(fā)展面臨的問題和挑戰(zhàn)

雖然我國出臺(tái)一系列政策以推動(dòng)綠色金融實(shí)現(xiàn)發(fā)展和進(jìn)步，但是相較于“雙碳”目標(biāo)的落實(shí)要求，現(xiàn)階段在綠色金融發(fā)展仍存在缺陷和不足。

2.1 綠色金融標(biāo)準(zhǔn)暫未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，和“雙碳”目標(biāo)出現(xiàn)脫節(jié)

我國尚未形成統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，例如，在不同的金融統(tǒng)計(jì)體系中，對于是否要將客運(yùn)鐵路運(yùn)輸、煤炭清潔生產(chǎn)運(yùn)用以及核電融入其中，暫未設(shè)置出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，也對我國的金融產(chǎn)品實(shí)踐造成一定的阻礙和影響。

2.2 環(huán)境和氣候信息披露體系不夠完善，無法真正展現(xiàn)出“雙碳”這一要求

目前，世界上30多個(gè)國家建立了ESG（environment,social and governance，環(huán)境、社會(huì)和公司治理）信息披露體系，由傳統(tǒng)的引導(dǎo)、鼓勵(lì)型的披露，逐漸演變?yōu)閺?qiáng)制性、不披露需要說明。國內(nèi)有關(guān)法律、法規(guī)對公司的環(huán)境信息披露尚無明確的標(biāo)準(zhǔn)和要求，2019年，滬深300家公司ESG實(shí)際披露率不到30%。除此之外，大多數(shù)企業(yè)也暫未具備計(jì)算企業(yè)碳排放總量以及收集碳足跡信息的能力。

2.3 國際交流需要進(jìn)一步加深

我國在生態(tài)環(huán)境保護(hù)以及污染防治工作上的逐步推進(jìn)，獲得了較為可觀的防治成果。而未來，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)氣候變化國際聯(lián)盟合作，以氣候融資為基礎(chǔ)，展示中國在世界范圍內(nèi)的影響力。例如，在低碳和環(huán)境保護(hù)方面，歐盟已制定了更加完備的標(biāo)準(zhǔn)，歐洲可持續(xù)金融分類計(jì)劃有67個(gè)子項(xiàng)目，其中包含了非常詳細(xì)的碳排放指標(biāo)，并將礦物燃料排除在外[3]。

而現(xiàn)階段我國在綠色貸款和氣候融資等工作上，暫未制定清晰明確的碳減排指標(biāo)，也沒有排除化石燃料活動(dòng)。因此，進(jìn)一步加強(qiáng)我國和西方國家的綠色金融交流合作，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

3 綠色金融為“雙碳”目標(biāo)“架橋鋪路”的策略

3.1 逐步統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

相關(guān)部門可以積極借鑒綠色融資、綠色債券以及綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，融合歐盟所發(fā)布的綠色債券原則以及氣候債券標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)和國際標(biāo)準(zhǔn)之間的銜接，對綠色金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一化、集成化的制定，對重點(diǎn)支持項(xiàng)目目錄進(jìn)行頒布和落實(shí)；同時(shí)可以在綠色金融以及氣候融資標(biāo)準(zhǔn)中，將煤炭清潔運(yùn)用等相關(guān)化石能源進(jìn)行排除，并增設(shè)碳捕集、客運(yùn)鐵路等非二氧化碳領(lǐng)域中的重點(diǎn)碳減排綠色項(xiàng)目。

3.2 加強(qiáng)環(huán)境和氣候信息披露

由政府監(jiān)管部門牽頭，企業(yè)公開承諾，社會(huì)公眾共同監(jiān)督，進(jìn)一步完善環(huán)境氣候信息披露機(jī)制，對環(huán)境信息披露內(nèi)容和披露標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，要求商業(yè)銀行強(qiáng)制依照標(biāo)準(zhǔn)和要求，定期公開氣候和環(huán)境信息，構(gòu)建出統(tǒng)一化的發(fā)債企業(yè)的信息披露機(jī)制。同時(shí)，制定關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的氣候信息公開指南，明確項(xiàng)目碳排放等對環(huán)境影響進(jìn)行評估的方式和方法，對于一些商業(yè)銀行和非金融企業(yè)，需要強(qiáng)化和相關(guān)領(lǐng)域工作者的溝通和交流，著重披露氣候融資、碳減排等重要數(shù)據(jù)信息[4]。通過第三方機(jī)構(gòu)，如媒體與非政府組織、社會(huì)大眾，針對綠色金融進(jìn)行進(jìn)一步評估，對相關(guān)組織進(jìn)行認(rèn)證，并通過多方力量對其進(jìn)行監(jiān)管，加強(qiáng)市場對其的約束。

3.3 積極參與國際氣候融資合作

通過加強(qiáng)與世界銀行、亞洲發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，進(jìn)一步縮短國內(nèi)與國際綠色金融的差距，并加強(qiáng)對氣候基金的關(guān)注與重視，學(xué)習(xí)全球優(yōu)質(zhì)氣候融資項(xiàng)目的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對氣候融資項(xiàng)目的關(guān)注和支持，并加強(qiáng)對可再生能源等低碳項(xiàng)目的扶持，減少境外煤電等化石能源以及碳排放量較高的金融支持，運(yùn)用損失分擔(dān)以及國際轉(zhuǎn)貸等方式，基于國際機(jī)構(gòu)來獲得成本投入更低的氣候資金，并學(xué)習(xí)更為現(xiàn)代化和先進(jìn)的氣候投融資管理經(jīng)驗(yàn)。

3.4 完善綠色金融相關(guān)法律制度

以立法的形式進(jìn)一步明確我國的“雙碳”目標(biāo)，并構(gòu)建出不同區(qū)域、不同行業(yè)的雙碳目標(biāo)落實(shí)路徑，確定溫室氣體排放需承擔(dān)的法律責(zé)任，積極借鑒國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。學(xué)習(xí)美國等國家的細(xì)化環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任經(jīng)驗(yàn)，積極引導(dǎo)我國社會(huì)企業(yè)削減環(huán)境污染項(xiàng)目，并全方位推動(dòng)低碳技術(shù)、綠色技術(shù)和零碳技術(shù)，加強(qiáng)自主研發(fā)，同時(shí)引導(dǎo)我國社會(huì)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對綠色產(chǎn)業(yè)的信貸認(rèn)證，嚴(yán)格審查污染行業(yè)的貸款，并構(gòu)建出更為科學(xué)、合理、完善的碳排放市場配套規(guī)章機(jī)制，加快推動(dòng)我國碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例的頒布和落實(shí)，改善對碳排放企業(yè)的監(jiān)督和管理，制定出更為清晰明確的碳市場配套機(jī)制，其中涵蓋碳排放配額分配計(jì)劃等重點(diǎn)工作內(nèi)容，形成更為全面、細(xì)致、有效的碳市場交易規(guī)章制度。

3.5 強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新，提升綠色金融服務(wù)契合度

隨著我國綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，現(xiàn)行金融產(chǎn)品已經(jīng)無法滿足綠色產(chǎn)業(yè)不同的金融服務(wù)需求。因此，各大金融機(jī)構(gòu)需要建立健全綠色金融產(chǎn)品服務(wù)以及配套服務(wù)體系，不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新，積極探索符合我國現(xiàn)階段綠色低碳以及社會(huì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需求的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和配套服務(wù)體系，展現(xiàn)出金融在優(yōu)化資源配置上的功能和價(jià)值，在風(fēng)險(xiǎn)可管可控的范圍之內(nèi)，以及商業(yè)效益實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提下，構(gòu)建出更為完善的金融產(chǎn)品體系[5]。進(jìn)一步加強(qiáng)對綠色信貸、抵押擔(dān)保等方式上的創(chuàng)新和改革，全方位開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，并依照綠色產(chǎn)業(yè)的實(shí)際發(fā)展特征，在傳統(tǒng)擔(dān)保模式和傳統(tǒng)信貸模式的基礎(chǔ)條件下，開展節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目、碳排放權(quán)和排污權(quán)等相關(guān)層次上的擔(dān)保業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)融資模式的全面創(chuàng)新。例如，2022年3月，景谷縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社就曾向云南云景林紙股份有限公司共發(fā)放6 000 000元的林業(yè)碳匯質(zhì)押融資貸款，這也是云南省首個(gè)碳匯質(zhì)押融資貸款。通過當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)的深入調(diào)研，并和第三方評估機(jī)構(gòu)展開探索，明確我國現(xiàn)階段的碳匯交易價(jià)格以及碳資產(chǎn)融資案例實(shí)際情況，制定了與當(dāng)前企業(yè)實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀有機(jī)匹配的金融服務(wù)方案，由此開辟了當(dāng)?shù)卦谔紖R質(zhì)押融資貸款上的先河，也為后續(xù)綠色金融的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外，可以通過市場建設(shè)，全方位推動(dòng)擔(dān)保方式創(chuàng)新工作的落地，推廣創(chuàng)新型信貸。對于綠色科技企業(yè)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)在企業(yè)高管、研發(fā)等重要崗位人才信息上的授信評審要素建設(shè)，加強(qiáng)和外部投資機(jī)構(gòu)之間的合作和交流，探索更為豐富多樣的科技金融服務(wù)體系。

3.6 完善綠色金融激勵(lì)機(jī)制

通過借鑒歐美國家經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展綠色保險(xiǎn)、綠色基金等模式，引導(dǎo)我國社會(huì)金融機(jī)構(gòu)大力支持碳減排項(xiàng)目，并全方位推動(dòng)綠色消費(fèi)貸、綠色信用卡這類私人社會(huì)金融產(chǎn)品發(fā)展，將社會(huì)中群眾的個(gè)人碳排放減排建立為項(xiàng)目，并以綠色評分制度給予在信用上的優(yōu)惠；積極借鑒日本在引導(dǎo)養(yǎng)老基金進(jìn)入ESG市場中的成功經(jīng)驗(yàn)，融合我國社保資金，實(shí)現(xiàn)和ESG市場之間的深度融合，以推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)得以快速落實(shí)；建立健全綠色金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和績效考核體系，使低碳型中央銀行合格抵質(zhì)押品范圍得到全方位擴(kuò)大；積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)金融機(jī)構(gòu)建立健全綠色金融產(chǎn)品以及配套服務(wù)體系，將我國銀行對碳減排指標(biāo)的支持融入宏觀審慎評估體系（MPA）考核范圍，并依照評級的最終結(jié)果制定出有針對性的政策；積極借鑒巴西的成功經(jīng)驗(yàn)，對于可以在碳減排貸款上傾斜的金融機(jī)構(gòu)，給予一定的準(zhǔn)備金率下調(diào)政策，以確?！半p碳”目標(biāo)的精準(zhǔn)落實(shí)。

4 結(jié)語

綜上所述，金融為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展血脈，而通過金融領(lǐng)域的綠色發(fā)展，加快綠色金融的推進(jìn)速度，可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融二者之間的良性循環(huán)發(fā)展。因此，應(yīng)該發(fā)揮出綠色金融的主力軍作用，制定更為清晰完善的綠色金融發(fā)展規(guī)劃，尋找綠色金融的著力點(diǎn)，以推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)的精準(zhǔn)落實(shí)。