鞏艷紅 張 斌 龐洪偉

（①西南財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院 四川成都 610074 ②西藏大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院 西藏拉薩 850000③西藏大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 西藏拉薩 850000）

引言

近年來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，截至2020年底，我國GDP總量已經(jīng)達(dá)到了1015986億元，同比增長(zhǎng)了2.3%，是2000 年的10 倍。這騰飛的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背后離不開我國金融行業(yè)的發(fā)展。金融發(fā)展在一國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中有著至關(guān)重要的地位，也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。不可忽視的是，雖然我國GDP總量居于世界前列，但人均GDP 仍然比較落后，城鄉(xiāng)收入差距也在不斷擴(kuò)大。自2007年開始，我國逐漸加大了對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題的重視程度，逐步提高了農(nóng)村金融服務(wù)水平，人均差距明顯得到改善。西藏位于我國西南邊疆，近些年來，在國家政策大力支持下、兄弟省份幫助下，西藏地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有了顯著提升，人民生活日益改善。但是由于西藏地區(qū)的特殊情況（包括但不限于地廣人稀，農(nóng)牧區(qū)遠(yuǎn)多于城市，文化教育問題等），從而導(dǎo)致西藏地區(qū)的金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同國內(nèi)其他地區(qū)相比都還相對(duì)落后。鑒于此，需要對(duì)西藏目前金融發(fā)展和農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行深度分析，了解兩者之間的因果關(guān)系，追溯根源之所在，從而為進(jìn)一步促進(jìn)西藏金融發(fā)展、提高農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興以及人民共同富裕提供行之有效的政策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

綜合分析現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，可以將有關(guān)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究分為理論研究和實(shí)證研究。在理論研究方面，Patrick（1966）提出需求追隨理論和供給引導(dǎo)理論，前者強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)金融發(fā)展的帶動(dòng)作用，后者強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的能動(dòng)作用[1]。Mckinnon 和Shaw（1973）論證了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩者相互促進(jìn)、相互制約的關(guān)系[2]。Abebrese（2017）提出集中力量提高金融體系的效率，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)[3]。在實(shí)證研究方面，Goldsmith（1969）是第一個(gè)用實(shí)證方法去研究金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系的學(xué)者，并且提出金融相關(guān)比率（FIR）概念，用以衡量某國或某一地區(qū)的金融發(fā)展情況，并將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融相關(guān)比率結(jié)合起來分析得出，金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是同步的，金融發(fā)展能加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快的時(shí)期，金融發(fā)展速度也相對(duì)較快[4]。

國內(nèi)對(duì)于金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二者關(guān)系的研究相對(duì)較晚，大多借鑒國外研究經(jīng)驗(yàn)，且以實(shí)證分析為主。本文研究主體是金融發(fā)展對(duì)農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，就此研究方向而言，姚耀軍（2004）構(gòu)建模型對(duì)我國金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，從而得出：金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在一種長(zhǎng)期均衡關(guān)系；金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著影響，而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)金融發(fā)展無影響[5]。安翔（2005）利用帕加諾模型實(shí)證結(jié)果顯示：在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，金融行業(yè)的發(fā)展對(duì)其具有顯著的正向影響[6]。禹躍軍、王菁華（2011）研究表明：金融發(fā)展規(guī)模、金融發(fā)展效率、金融發(fā)展結(jié)構(gòu)與人均實(shí)際農(nóng)業(yè)GDP 之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系，農(nóng)村人均實(shí)際GDP與金融發(fā)展規(guī)模之間存在雙向的Granger因果關(guān)系[7]。在金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)研究上，閆麗瑞、田祥宇（2012）以省級(jí)面板協(xié)整檢驗(yàn)得出，無論在東部、中部還是西部，金融發(fā)展都與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有長(zhǎng)期均衡關(guān)系，但金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率西部地區(qū)最小。為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，當(dāng)務(wù)之急是推進(jìn)西部地區(qū)金融發(fā)展[8]。楊友才（2014）以金融發(fā)展為門檻變量考察了其與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在中西部大于門檻值樣本點(diǎn)較少，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)收斂，減小區(qū)域差距，應(yīng)大力發(fā)展中西部的金融發(fā)展水平[9]。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者在金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩者之間關(guān)系的研究上在理論和實(shí)證方面都取得了巨大的成果。國內(nèi)研究起步較晚，并且宏觀方面的政策和實(shí)證研究較多，很多研究缺乏針對(duì)性，針對(duì)個(gè)別地區(qū)的研究，尤其是西藏等偏遠(yuǎn)地區(qū)研究較少。因此，本文在前人研究基礎(chǔ)上，細(xì)化研究主體，針對(duì)性地研究西藏金融發(fā)展與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，利用西藏地區(qū)1990-2019年的相關(guān)數(shù)據(jù)通過VAR 模型揭示西藏金融發(fā)展對(duì)農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用效應(yīng)，為提高西藏金融發(fā)展、促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供行之有效的對(duì)策建議。

二、西藏金融發(fā)展與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況

改革開放以來，響應(yīng)國家實(shí)行全面改革與逐步擴(kuò)大對(duì)外開放的號(hào)召，西藏金融發(fā)展亦進(jìn)入改革創(chuàng)新與快速發(fā)展階段。西藏年均GDP 增長(zhǎng)率高達(dá)10%以上。截至2019年末，西藏地區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）1697.82億元，按可比價(jià)計(jì)算，比上年增長(zhǎng)8.1%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值138.19億元，增長(zhǎng)4.6%。在以第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展衡量農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，西藏農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)在2000 年后20 年間平均保持14.5%的增長(zhǎng)水平，其中，農(nóng)林牧漁各個(gè)行業(yè)生產(chǎn)總值增速均不低于10%。在經(jīng)濟(jì)強(qiáng)力發(fā)展的帶動(dòng)下，西藏金融業(yè)也取得了顯著發(fā)展，截至2019年末，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額4973.91億元，比上年增長(zhǎng)0.9%，其中，住戶存款960.19 億元，增長(zhǎng)3.8%；金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額4695.22 億元，增長(zhǎng)3.1%（見圖1）。

圖1 1990-2019年西藏GDP和金融機(jī)構(gòu)存貸款額情況統(tǒng)計(jì)

在衡量金融發(fā)展情況時(shí)，姑且用金融機(jī)構(gòu)存貸額來代表金融發(fā)展情況，在此條件下，選取1990-2019年數(shù)據(jù)繪制圖1。由圖得出：隨著社會(huì)的發(fā)展進(jìn)步，西藏地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展之間具有同樣增長(zhǎng)趨勢(shì)，故猜測(cè)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間具有正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二者關(guān)系的相關(guān)理論，二者之間的因果關(guān)系無外乎互為因果、單向因果以及不具有因果關(guān)系三種情況，為進(jìn)一步明確西藏地區(qū)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，故對(duì)二者進(jìn)行向量自回歸（VAR）模型分析。

三、模型構(gòu)建與指標(biāo)選取

（一）指標(biāo)選取

鑒于本文主要研究西藏地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，因此所涉及的變量主要是指金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)方面。在衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)上，一般采用GDP 增長(zhǎng)或者GDP 增長(zhǎng)率來表示，Heston（1994）指出人均GDP 數(shù)據(jù)相比較GDP 數(shù)據(jù)出現(xiàn)的錯(cuò)誤更少，也能有效避免GDP 中人口因素所帶來的誤差，故對(duì)于西藏農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的衡量指標(biāo)，本文選取第一產(chǎn)業(yè)人均GDP 作為實(shí)證分析中的被解釋變量AGDP。實(shí)際GDP 以不變價(jià)格計(jì)算，以消除物價(jià)擾動(dòng)因素，并剔除通貨膨脹影響。同時(shí)，為消除異方差現(xiàn)象，對(duì)所有指標(biāo)均取對(duì)數(shù)。

金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)。金融發(fā)展水平的提高通常可以表現(xiàn)為金融發(fā)展規(guī)模相對(duì)于國民財(cái)富的擴(kuò)展，通常用戈德史密斯（1969）提出的金融相關(guān)比率FIR 指標(biāo)和麥金農(nóng)（1973）提出的貨幣存量與國民生產(chǎn)總值比重這一指標(biāo)。本文借鑒姚耀軍（2004）設(shè)計(jì)的指標(biāo)RL/RGDP，其中RL 代表農(nóng)村貸款余額，RGDP 代表農(nóng)村GDP，并在此基礎(chǔ)上提出本文代表金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)為(CK+DK)/GDP，記作GM，其中CK、DK為金融機(jī)構(gòu)存、貸款余額。

金融發(fā)展效率指標(biāo)。大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為金融效率指標(biāo)具有較高綜合性，充分反映了金融中介存貸款轉(zhuǎn)化的效率，數(shù)值越高說明資金融通利用效率越高。存貸比可以有效反映儲(chǔ)蓄資金是否轉(zhuǎn)化為投資，當(dāng)存貸比LD 值〈l 時(shí)（西藏地區(qū)存貸比長(zhǎng)期低于1），說明存款額大于貸款額，將出現(xiàn)資金外流現(xiàn)象，此時(shí)金融是低效的；反之則高效。本文金融發(fā)展效率指標(biāo)設(shè)計(jì)為金額機(jī)構(gòu)貸款與存款之間的比值，記作XL。

金融發(fā)展結(jié)構(gòu)。目前，西藏地區(qū)金融機(jī)構(gòu)資金來源主要為居民存款，運(yùn)用該指標(biāo)可以體現(xiàn)居民存款對(duì)于金融發(fā)展的貢獻(xiàn)率，故本文運(yùn)用居民存款與金融機(jī)構(gòu)存款比值代表金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，記作JG[8]。

（二）模型構(gòu)建

本文采用1980 年Christopher Sims 提出的向量自回歸模型（VAR 模型），VAR 模型用來估計(jì)聯(lián)合內(nèi)生變量的動(dòng)態(tài)關(guān)系，而不帶有任何事先約束條件[9-10]。VAR 模型是基于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)建立模型，把系統(tǒng)中的每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)建模型，從而將單變量的自回歸模型推廣到由多元時(shí)間序列變量組成的“向量”自回歸模型。VAR 模型的一般表達(dá)式可寫為：

結(jié)合本文選取的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)，為進(jìn)一步解釋金融發(fā)展規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)在農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮的作用，本文構(gòu)建了一個(gè)包含農(nóng)業(yè)人均GDP、金融發(fā)展規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)的VAR 模型，用以觀察各變量對(duì)農(nóng)業(yè)人均GDP 的影響[11-12]。表達(dá)式如下。

式（2）中，T 是樣本數(shù)量，p 為滯后階數(shù)，A1，…，AP是待估計(jì)參數(shù)矩陣，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文選取了1990-2019 年西藏地區(qū)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，主要數(shù)據(jù)來源為《西藏統(tǒng)計(jì)年鑒》、西藏自治區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)、中國人民銀行拉薩中心支行《西藏自治區(qū)金融運(yùn)行報(bào)告》，通過建立VAR 模型，分析金融發(fā)展和農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩者之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，論述在鄉(xiāng)村振興的宏觀背景下如何促進(jìn)金融發(fā)展，推動(dòng)西藏農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，縮小城鄉(xiāng)差距，實(shí)現(xiàn)共同富裕。

四、實(shí)證分析

本文試圖驗(yàn)證：西藏地區(qū)金融發(fā)展與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否具有長(zhǎng)期均衡關(guān)系，各變量之間的相關(guān)關(guān)系以及靜、動(dòng)態(tài)關(guān)系，以及在長(zhǎng)期均衡的前提條件下金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是否具有因果關(guān)系。

（一）實(shí)證檢驗(yàn)

1.數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)（ADF檢驗(yàn)）

時(shí)間序列常常并不平穩(wěn)，如果在不進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上直接建模有可能會(huì)出現(xiàn)偽回歸。為了避免此類問題出現(xiàn)，本文通過ADF 值來檢驗(yàn)各個(gè)變量數(shù)據(jù)是否具有平穩(wěn)性，原假設(shè)H0：存在單位根；備擇假設(shè)H1：不存在單位根。如果ADF值小于臨界值就拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示（見表1）。

表1 各變量ADF檢驗(yàn)結(jié)果

由表1 結(jié)構(gòu)可知，原始變量LNGM、LNXL 均為非平穩(wěn)序列，LNJG、LNAGDP 原階平穩(wěn)，但所有變量經(jīng)過一階差分后均變?yōu)槠椒€(wěn)序列，即存在一階單整序列I-（1）。

2.模型穩(wěn)定性檢驗(yàn)

模型是否穩(wěn)定將有可能影響檢驗(yàn)分析結(jié)果的判定，為了確保實(shí)證分析的準(zhǔn)確和嚴(yán)密性，需要對(duì)VAR 模型的穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)。一般情況我們運(yùn)用VAR 模型中的所有特征根進(jìn)行判斷。圖2 結(jié)果顯示，所有特征根均落在單位圓內(nèi)，由此得出該VAR模型具有穩(wěn)定性（見圖2）。

圖2 模型穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果

3.協(xié)整檢驗(yàn)

本文采取Johanse 協(xié)整檢驗(yàn)，探索各個(gè)變量之間是否存在長(zhǎng)期的協(xié)整關(guān)系。檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示（見表2）。

表2 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

從表2 結(jié)果可知，在5%的顯著水平上均沒有拒絕原假設(shè)，因此對(duì)假設(shè)結(jié)果取交集，得出在其他外界條件不變的基礎(chǔ)上，金融發(fā)展規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)在長(zhǎng)期內(nèi)與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在協(xié)整關(guān)系，表明在長(zhǎng)期內(nèi)金融發(fā)展規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，即當(dāng)金融發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大、效率提升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化后可以促進(jìn)農(nóng)牧區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

4.Granger因果檢驗(yàn)

在時(shí)間序列平穩(wěn)的前提下，接下來可以對(duì)變量進(jìn)行Granger 因果檢驗(yàn)。Granger 因果檢驗(yàn)主要是用來分析一個(gè)變量是否可以受到其他變量的滯后影響。分析結(jié)果如表3所示。根據(jù)表3結(jié)果可以得出金融發(fā)展規(guī)模、金融發(fā)展結(jié)構(gòu)與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在雙向因果關(guān)系。一方面，證實(shí)了Patrick所認(rèn)為的金融發(fā)展的“供給引導(dǎo)”的觀點(diǎn)，這意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低時(shí)，金融發(fā)展通過擴(kuò)大金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面的積極作用有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。另一方面，金融發(fā)展是“需求遵從”的論點(diǎn)在西藏農(nóng)牧區(qū)也得到了認(rèn)同，這表明，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)到一定階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所帶來的新增金融服務(wù)需求會(huì)反過來影響金融發(fā)展的進(jìn)程。金融發(fā)展效率與農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間并不存在直接因果關(guān)系，但金融發(fā)展效率與金融發(fā)展發(fā)展結(jié)構(gòu)之間存在雙向因果關(guān)系。這意味著西藏地區(qū)提高金融發(fā)展效率可以通過優(yōu)化金融發(fā)展結(jié)構(gòu)從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（見表3）。

表3 Granger檢驗(yàn)結(jié)果

5.脈沖響應(yīng)函數(shù)

上述通過協(xié)整檢驗(yàn)了解到VAR模型中各個(gè)變量之間的靜態(tài)關(guān)系，但關(guān)于變量之間復(fù)雜的動(dòng)態(tài)關(guān)系還尚未得知。故選取脈沖響應(yīng)函數(shù)獲取各變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。脈沖響應(yīng)函數(shù)可以表示VAR模型中某個(gè)內(nèi)生變量的沖擊帶給其他變量的當(dāng)期值和未來值的影響程度。西藏農(nóng)牧區(qū)人均GDP（AGDP）的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖3所示（見圖3）。

圖3 脈沖響應(yīng)函數(shù)結(jié)果

從圖3脈沖響應(yīng)函數(shù)結(jié)果可以看出，西藏農(nóng)牧區(qū)人均GDP受到自身影響沖擊作用最大，前3期內(nèi)略微下降然后保持平穩(wěn)，有一個(gè)持續(xù)的正向影響；當(dāng)給予金融發(fā)展規(guī)模一個(gè)正向沖擊后，前兩期會(huì)有一個(gè)輕微的負(fù)向影響，隨后開始逐漸好轉(zhuǎn)，從負(fù)向影響轉(zhuǎn)變成正向影響，并在第7 期時(shí)達(dá)到最大，隨后逐步減弱趨向平穩(wěn)；給與金融發(fā)展效率一個(gè)正向的沖擊之后，對(duì)農(nóng)牧區(qū)人均GDP 具有負(fù)向影響，原因源自西藏地區(qū)長(zhǎng)期存貸比小于1，從而對(duì)金融發(fā)展效率以正向沖擊反而加劇了資金外流；金融發(fā)展結(jié)構(gòu)在前4 期會(huì)出現(xiàn)“V”走勢(shì)，隨后會(huì)有一個(gè)輕微提升的負(fù)向影響，這表明給與金融發(fā)展結(jié)構(gòu)正向沖擊，在西藏地區(qū)居民存款增加推動(dòng)的金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不具備正向影響。上述脈沖結(jié)果表明，通過促進(jìn)金融發(fā)展提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過程中，其中刺激金融發(fā)展規(guī)模方面對(duì)提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效果更為顯著；而對(duì)金融發(fā)展方面，調(diào)結(jié)構(gòu)、提效率、改變傳統(tǒng)存貸比小于1的格局，讓更多的存款資金運(yùn)用到本地貸款發(fā)放，減少資金外流，才能實(shí)現(xiàn)金融高效發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)西藏農(nóng)牧區(qū)快速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）檢驗(yàn)結(jié)果分析

本文基于VAR模型，選取了1990-2019年的金融、農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，通過對(duì)金融發(fā)展規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)以及農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)變量之間的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)檢驗(yàn)分析，得出如下結(jié)論：首先，西藏地區(qū)金融發(fā)展和農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在長(zhǎng)期中存在穩(wěn)定關(guān)系；其次，農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受金融發(fā)展規(guī)模的正向影響；最后，綜合來說，合理的金融發(fā)展規(guī)模，有助于提高本地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)量，進(jìn)而有效刺激農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

在檢驗(yàn)結(jié)果分析的基礎(chǔ)上聯(lián)系實(shí)際發(fā)展情況，深度挖掘金融發(fā)展對(duì)西藏農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響因素，不難得出，西藏地區(qū)金融發(fā)展在促進(jìn)農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面作用程度還不強(qiáng)，尤其是金融發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理和金融發(fā)展效率水平不高對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響作用較低。這跟西藏目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展現(xiàn)狀有著深厚聯(lián)系。西藏地區(qū)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展；金融整體處于起步階段，地區(qū)間發(fā)展不平衡，特別是農(nóng)村地區(qū)的金融排斥現(xiàn)象較為嚴(yán)重，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的供給缺乏針對(duì)性，城鄉(xiāng)間金融發(fā)展不平衡，金融為“三農(nóng)”服務(wù)不充分，嚴(yán)重制約著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施；西藏金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布設(shè)不均勻，大部分營(yíng)業(yè)點(diǎn)集中在拉薩市市區(qū)范圍內(nèi)，為廣大農(nóng)牧區(qū)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)以農(nóng)業(yè)銀行為主，又由于農(nóng)牧區(qū)地廣人稀，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布設(shè)相對(duì)分散，人員配備相對(duì)不足；此外，西藏地區(qū)農(nóng)牧民更加側(cè)重于傳統(tǒng)的生活方式，缺少現(xiàn)代的經(jīng)營(yíng)理念和金融知識(shí)，因而金融素養(yǎng)與能力相對(duì)欠缺。

五、政策建議

（一）構(gòu)建多元化的金融機(jī)構(gòu)體系

建立多種金融機(jī)構(gòu)并存、功能互補(bǔ)的金融機(jī)構(gòu)體系，建立以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)、新型金融機(jī)構(gòu)為輔助、民間信用為補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系，為西藏地區(qū)農(nóng)牧民提供高效、便捷、公平的金融服務(wù)。首先，為了更好地發(fā)展普惠金融，西藏自治區(qū)政府通過鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)大力提升創(chuàng)新力度，提高普惠金融服務(wù)水平，促進(jìn)對(duì)金融資源的合理有效配置。當(dāng)前，傳統(tǒng)的金融服務(wù)供給已經(jīng)無法滿足人民日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求，這對(duì)普惠金融機(jī)構(gòu)提出了新的要求；其次，充分調(diào)動(dòng)、發(fā)揮傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新型業(yè)態(tài)主體的積極性、能動(dòng)性，引導(dǎo)各類型機(jī)構(gòu)和組織結(jié)合自身特點(diǎn)，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，完善機(jī)制建設(shè)，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，為所有市場(chǎng)主體和廣大人民群眾提供多層次、全面覆蓋的金融服務(wù)；最后，通過對(duì)西藏地區(qū)農(nóng)牧區(qū)基層金融服務(wù)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻的降低調(diào)整，就機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立條件、跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、融資比例等方面降低標(biāo)準(zhǔn)，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)牧區(qū)發(fā)展，滿足弱勢(shì)群體融資需求。

（二）推動(dòng)數(shù)字金融發(fā)展

運(yùn)用技術(shù)驅(qū)動(dòng)，推進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展。在廣大的農(nóng)牧區(qū)，金融服務(wù)供給不足是制約農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素。如若依靠增設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)的方式增加金融服務(wù)供給，可能存在金融服務(wù)供給不經(jīng)濟(jì)的問題，特別是在西藏廣大農(nóng)牧區(qū)這一問題可能尤其嚴(yán)重。“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)的發(fā)展為解決金融發(fā)展的成本與效率問題帶來了前所未有的可能性。依賴信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計(jì)算技術(shù)的創(chuàng)新性數(shù)字金融進(jìn)一步拓展了金融的可及能力和服務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和客戶的共贏。數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)金融發(fā)展規(guī)模、效率、結(jié)構(gòu)都會(huì)有長(zhǎng)期的正向影響，對(duì)發(fā)展農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)有著巨大推力。

（三）提高金融素養(yǎng)和金融知識(shí)

首先，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)提高農(nóng)牧民對(duì)金融認(rèn)知的廣度和深度。由于受農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期不發(fā)達(dá)，金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)落后，農(nóng)牧戶文化水平信仰等因素的制約，農(nóng)牧區(qū)家庭對(duì)金融的本質(zhì)、內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)還處于相對(duì)初級(jí)階段。從調(diào)查實(shí)際來看，目前拉薩農(nóng)牧區(qū)政府給予了金融業(yè)務(wù)大量援助支持，但在農(nóng)牧區(qū)金融覆蓋度仍然比較低。因此，可以通過定期舉辦金融宣講會(huì)，針對(duì)農(nóng)牧民金融認(rèn)知偏差，實(shí)施有針對(duì)性的幫扶策略，拉進(jìn)金融和農(nóng)牧民的距離。設(shè)計(jì)一套金融知識(shí)進(jìn)農(nóng)牧區(qū)的激勵(lì)機(jī)制，把最新的金融政策、金融服務(wù)等以通俗易懂方式傳遞給農(nóng)牧民。其次，高校應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生的金融素質(zhì)教育、培養(yǎng)，增加農(nóng)牧區(qū)學(xué)生的金融知識(shí)。通過實(shí)踐課業(yè)，以一個(gè)個(gè)來自農(nóng)牧區(qū)的大學(xué)生為源點(diǎn)，以點(diǎn)擴(kuò)面，將高校教授的金融知識(shí)帶回自己的家鄉(xiāng)，傳遞給自己的鄰里鄉(xiāng)親。最后，對(duì)于農(nóng)牧區(qū)居民來說，應(yīng)該主動(dòng)學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提升金融素養(yǎng)。只有掌握了基本的金融知識(shí)，才能理性處理資金需求，理智應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，合理保障自己合法權(quán)益。金融大發(fā)展的時(shí)代，不僅僅只是需要靠政府支持、金融機(jī)構(gòu)付出的時(shí)代，學(xué)習(xí)金融知識(shí)對(duì)于每個(gè)人來說都至關(guān)重要、不可或缺。在適度、理性的前提下，積極接觸正規(guī)的金融服務(wù)，不僅有利于滿足農(nóng)牧民自身的金融需求，而且有助于西藏地區(qū)金融發(fā)展，從而有效推動(dòng)農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。