程素芳

(呼和浩特市城發(fā)投資經(jīng)營有限責任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010000)

國有城投公司政企不分現(xiàn)象較為普遍，除了授權(quán)持股本地其他國有企業(yè)類的長期投資，還不乏一些救助性質(zhì)的對外長期投資，此類被投資公司多為長年不分紅或累年虧損。近年來，城投公司按照當前會計準則及地方國資委要求，對代持國有股權(quán)及幫扶類投資的長期股權(quán)投資開始采取權(quán)益法核算，但在實際操作中深切感覺到，對此類長期股權(quán)投資，權(quán)益法核算產(chǎn)生的結(jié)果嚴重背離了客觀性和穩(wěn)健性原則。

1 現(xiàn)行會計準則下長期股權(quán)投資的核算方法及內(nèi)容

根據(jù)《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》中規(guī)定，長期股權(quán)投資的核算主要有兩種方法即成本法、權(quán)益法。通俗地說，成本法算兩頭、權(quán)益法算中間。特此說明，文中的長期股權(quán)投資只分析投資單位在獲得被投資單位股權(quán)后產(chǎn)生的利潤及累計利潤分配額。

1.1 成本法主要核算

1.1.1 持投比例50%以上，對被投資單位能夠?qū)嵤┛刂撇⒓{入合并報表范圍的長期股權(quán)投資。

1.1.2 持股比例20%以下，并對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且公允價值不能夠被可靠計量的長期股權(quán)投資。

1.2 權(quán)益法主要核算

持股比例在20%～50%之間且對被投資單位具有重大影響或共同控制的長期股權(quán)投資(即企業(yè)對合營、聯(lián)營企業(yè)的長期股權(quán)投資)。

1.3 二者的核算內(nèi)容

1.3.1 成本核算時，長期股權(quán)投資初期以取得股權(quán)時的成本計價，后期不管其是盈利還是虧損，均不做賬務處理。只有在追加或收回投資時長期股權(quán)投資賬面價值才會隨之變化或被投資單位宣告派發(fā)股利時才會確認投資收益。賬務處理為：

宣告派發(fā)股利時： 收到股利時：

借：應收股利 借：銀行存款

貸：投資收益 貸：應收股利

所以成本法本著謹慎的原則，實行收付實現(xiàn)制。

1.3.2 權(quán)益法相對于成本法的收付實現(xiàn)制，它則是權(quán)責發(fā)生制。權(quán)益法的核心理念是本著從投資單位角度出發(fā)，將被投資單位的經(jīng)濟活動視同為投資單位自身的經(jīng)濟活動，不管被投資單位盈利還是虧損，不管未來是否分紅，都要按照持股比例確認投資收益。賬務處理為：按其報表凈利潤

借：長期股權(quán)投資—損益調(diào)整

貸：投資收益

待未來收到分紅時

借：銀行存款

貸：長期股權(quán)投資—損益調(diào)整

2 代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資采用權(quán)益法核算存在的突出問題

現(xiàn)行會計準則下要求持股比例在20%～50%之間的且對被投資單位具有重大影響或共同控制的長期股權(quán)投資采取權(quán)益法核算。但就當前實際，城投公司按照權(quán)益法核算上述持股比例內(nèi)的代持國有股權(quán)及幫扶性質(zhì)對外投資，將有悖于財務客觀性原則和穩(wěn)健性原則，無法真實體現(xiàn)公司資產(chǎn)狀況。下面，筆者從具體案例出發(fā)，深入分析此核算方法帶來的突出問題及困惑。

2.1 案例分析

2.1.1 代持國有股權(quán)類案例。市城投公司代持燃氣公司股權(quán)35%，從燃氣公司2019年審計報告中可以看到其當年凈利潤2.4億元，未分配利潤多達13.56億元。按其審計報告，市城投公司如采取權(quán)益法核算，2019年度可確認投資收益8 400萬元，追溯未分配利潤后可調(diào)整投資收益(以前年度損益調(diào)整)3.906億元。賬務處理結(jié)果將直接影響市城投公司利潤并最終導致城投公司長期投資賬面價值與所有者權(quán)益同時增加4.746億元，但此種增長僅為理論和賬面增長。因該燃氣公司為合資公司，其中澳門某股份公司持股51%、市城投公司代持股35%、職工持股14%，按持股比例，市城投公司對燃氣公司具有重大影響，但不具有絕對控制權(quán)，而燃氣公司的大股東澳門某股份公司從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、基本建設(shè)投資、現(xiàn)金流等角度出發(fā)，多年決定不分紅，導致燃氣公司未分配利潤至今多達13.56億元。

2.1.2 幫扶類長期投資案例。市城投公司按照上級關(guān)于對口幫扶的要求，投資某縣城投公司400萬元，持股比例40%。某縣城投公司承擔著該縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目貸款，無實體經(jīng)濟，該縣政府為償債主體?？h城投公司為了貸款，將財政償債資金計入收入，故實現(xiàn)公司盈利。從其2019年度審計報告中可以看到當年凈利潤4 100萬元，未分配利潤1.2億元。按其審計報告，市城投公司2019年度可確認投資收益1 640萬元，追溯未分配利潤后可調(diào)整投資收益(以前年度損益調(diào)整)3 160萬元。但縣城投公司凈利潤不是實體經(jīng)濟產(chǎn)生的，沒有實際利潤，更不可能有現(xiàn)金流用于分紅。市城投公司依規(guī)向其發(fā)函、催繳紅利，但都石沉大海。

從以上案例可以得出，市城投公司對代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資采用權(quán)益法核算，往往會造成投資收益與被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金紅利存在極大差異。此種差異的存在，使得采取權(quán)益法核算下確認的投資收益根本沒有現(xiàn)金流保障，只是預提了公司或有資產(chǎn)及收益。換言之，應該是虛增了長期投資的賬面價值與所有者權(quán)益。

2.2 有?？陀^行原則及穩(wěn)健性原則

根據(jù)現(xiàn)行會計準則中收益法核算要求，投資單位對持股20%～50%之間且具有重大影響或共同控制的被投資單位，采取無論是否分紅，均按其報表中所列示凈利潤確認投資收益。但會計確認收益的前提條件應是已發(fā)生的交易或事項所形成的經(jīng)濟利益很有可能流入企業(yè)，且獲取的收益金額能夠可靠計量。從上述實際案例來看，很顯然按權(quán)益法確認的投資收益沒有現(xiàn)金流保障，這意味著即使被投資單位盈利，市城投公司的賬面資產(chǎn)與所有者權(quán)益均增加，但只是預提了公司或有資產(chǎn)及收益，并未擁有經(jīng)濟資源增加值，除非被投資單位真正派發(fā)股利。而此類投資持股比例一般均達不到控股，表決權(quán)受限，無法左右股東大會作出合理的派發(fā)股利決議。所以，按照權(quán)益法核算代持國有股權(quán)及幫扶類對外投資，將有悖于財務客觀性原則和穩(wěn)健性原則，

2.3 具體核算中的相關(guān)困惑

對上述業(yè)務采用權(quán)益法的具體財務核算過程中，作為國有獨資公司的城投公司經(jīng)常面臨以下三大困惑。

2.3.1 長期股權(quán)投資損益調(diào)整時間與實際業(yè)務核算時間不符。如前述案例中的燃氣公司為合資公司，其年度財報需按上市公司要求審計、公告，其年度審計報告均在次年4月底才能正式出具。而市城投公司按市國資委要求應于次年3月15日前上報公司財務預、決算報告，并完成年度考核任務。所以采取權(quán)益法核算，其核算時間與實際業(yè)務時間嚴重不符，投資單位無法等到被投資單位出具審計報告再根據(jù)其凈利潤調(diào)增或調(diào)減長期股權(quán)投資賬面價值、調(diào)整投資收益，然后再結(jié)賬、編制年度財務報表、出具合并財務報表，如按照此程序，預計每年年度過半也無法完成所有年度決算工作。

2.3.2 投資單位在確認當年投資收益的同時還需追溯賬務調(diào)整，因此產(chǎn)生的巨額利潤需要上繳國有資本經(jīng)營收益。在無投資收益現(xiàn)金流的保障下，需墊付資金繳納國有資本經(jīng)營收益，這將對企業(yè)造成沉重的資金負擔，嚴重影響企業(yè)正常經(jīng)營及償債能力。

2.3.3 潛在地扭曲了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績指標。巨盈或巨虧的被投資單位會影響投資單位企業(yè)負責人經(jīng)營利潤指標的考核，且如果長期股權(quán)投資—損益調(diào)整科目長期掛賬，隨之而來的便是投資單位有可能被上級部門認定存在代持國有股權(quán)管理不善、催繳國有紅利不積極和怠于行使職責等問題。

3 代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資核算思路

現(xiàn)行會計準則下，權(quán)益法核算本身賬務處理就較為復雜，存在一定爭議，如再忽略政企不分時代下形成的對外投資情況，一刀切對代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資采取權(quán)益法核算，國有城投公司虛增資產(chǎn)和所有者權(quán)益的狀況則有可能愈來愈嚴重。我們不妨按照實質(zhì)重于形式原則，探討對此類投資改為采取成本法核算。如市城投公司在被投資單位盈利時，暫不做財務處理，待被投資單位宣告派發(fā)股利后，再做賬務處理；被投資單位虧損時，待城投公司相關(guān)部門做出投資評估報告并經(jīng)會議研定后，計提長期股權(quán)投資減值準備。換言之，按實質(zhì)重于形式原則，如更穩(wěn)健地采取成本法，既解決了虛增資產(chǎn)與所有者權(quán)益問題，也解決了損益調(diào)整時間和實際核算時間不符合問題，更解決了國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核中對此類投資難以客觀評價問題。

4 結(jié)束語

國有城投公司一直承擔著為地方政府融資的重要使命，并在此基礎(chǔ)上，對城市基礎(chǔ)設(shè)施進行建設(shè)、經(jīng)營和運營，同時對已經(jīng)授權(quán)經(jīng)營管理，包括控股、參股的企業(yè)實施股權(quán)管理。目前看來，造成國有城投公司在代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資核算中遇到的困難和困惑，既有客觀上的股權(quán)代持、無法行使股東權(quán)利的特殊問題，也有當前規(guī)定的一刀切核算方法有悖實際的問題。經(jīng)上所述，建議應對公司長期投資中持股20%～50%之間且具有重大影響或共同控制的被投資單位，根據(jù)不同實際情況，區(qū)別確定核算方法。對采用市場化運作的普通類長期投資，且被投資單位法人治理結(jié)構(gòu)科學完善的，采取權(quán)益法核算；對按照上級指令，代持國有股權(quán)、幫扶類等特殊形勢的長期投資，可以采取成本法核算。如此才能做到科學、分類管理，才能以真實有效的企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果等財務數(shù)據(jù)，更好地為國有資產(chǎn)管理部門及公司領(lǐng)導層提供正確的決策參考。