虞 華

（國家統(tǒng)計局鹽城調(diào)查隊，江蘇 鹽城 224005）

進入10月中旬，隨著生豬價格再次回升到14元/kg左右，一些飼養(yǎng)成績比較好的規(guī)?；i場和農(nóng)村散養(yǎng)戶已經(jīng)擺脫了虧損的帽子，迎來了少量盈利。四季度為生豬終端需求旺季，年底前價格雖會有所反彈，但反彈空間應該不大。今年四季度到明年一季度上市肥豬同比還將明顯增長，生豬供應相對過剩局面仍將持續(xù)一段時間，如不實質(zhì)性調(diào)減產(chǎn)能，預計豬價低迷態(tài)勢難以扭轉(zhuǎn)。

1 1—11月份國內(nèi)生豬市場情況回顧

豬價、肉價雙雙超跌后觸底反彈。2021年1—11月份，豬價最高點在1月5日，每千克為36.39元，比2020年最高點（7月10日）37.81元/kg只低了1.42元/kg。最低點在10月5日，每千克為10.39元，比2020年同日低68%，比2020年最低點（5月15日）26.41元/kg低了16.02元/kg。2021年1—10月全國生豬出場價格平均每千克為20.50元，比上年同期的33.80元/kg低13.30元/kg，下跌39% ；比2019年同期的18.36元/kg高2.14元/kg，漲11.7%。其中：1月份均價最高，為35.67元/kg，比上年同月高0.25元/kg；9月份均價最低，為12.42元/kg，比上年同月低22.28元/kg；10月份均價為13.05元/kg，比上年同月低17.15元/kg。2021年10月30日全國生豬出場價格平均每千克為16.16元，比年初下跌了56%，比上年同日下跌了43%。2021年1—10月全國豬肉批發(fā)價格平均每千克為29.35元，比上年同期的45.76元/kg下跌36% ；比2019年同期的25.10元/kg漲17%。其中：1月份均價最高，為46.91元/kg，比上年同月高0.39元/kg；10月份均價最低，為19.55元/kg，比上年同月低22.76元/kg。2021年10月30日全國豬肉批發(fā)價格平均每千克為22.53元，比年初下跌了52%，比上年同日52.23元/kg下跌了57%。

平均豬糧比價為7.32∶1，豬價近期回暖后整體仍處于成本線之下。2021年1—10月豬糧比價連續(xù)跌破十一個關(guān)口，9月底10月初一度跌破4∶1，從1月5日的14.3∶1跌至10月5日的3.8∶1。6月份開始，生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)陷入總體虧損。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，6月份全國養(yǎng)豬場的虧損面是61.9%，7月份虧損面是49%，8月份虧損面是52.5%，9月份虧損面達到76.7% ；9月份全國平均每頭出欄生豬虧損80元左右。目前仍然處于全行業(yè)虧損的狀態(tài)，而且行業(yè)總體虧損遠超上兩個豬周期。

生豬產(chǎn)能恢復遠超預期，生豬生產(chǎn)已全面恢復。國家統(tǒng)計局調(diào)查監(jiān)測資料顯示，2021年前三季度全國豬牛羊禽肉產(chǎn)量為6 428萬t，同比增長22.4%，其中豬肉產(chǎn)量同比增長38.0%。2021年三季度末全國生豬存欄43 764萬頭，比今年一季度末增加2 169萬頭，比今年二季度末減少147萬頭，比上年三季度末增長18.2%。其中，能繁殖母豬存欄4 459萬頭，比今年一季度末增加141萬頭，比今年二季度末減少105萬頭，比上年三季度末增長16.7%。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8—9月份全國能繁母豬存欄量接近正常保有量的110%，生豬存欄均相當于2017年年末水平，這也意味著生豬生產(chǎn)已全面恢復。

仔豬價格高位回落，10月同比下跌七成五。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測全國500個農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均價格最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1—10月農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均每千克為62.95元，比上年同期的95.50元/kg下跌34.1%。其中：10月均價為22.93元/kg，比上年同月跌75.7%。今年3月份以來，規(guī)模豬場每月新生仔豬數(shù)均在3 000萬頭以上，并持續(xù)增長。

豬肉進口量明顯縮減。據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，1—9月份中國進口豬肉314萬t，同比下降4.3% ；其中：7月份進口35萬t，同比減少18.6% ；8月份進口28萬t，同比減少20.6% ；9月份進口21萬t，同比減少44.8%。

2 近期豬價上漲原因分析

綜合分析，10月以來的這一輪上漲是由多方因素決定的，包括政策利好、情緒利好等，但根本原因還是基本面情況的轉(zhuǎn)好。9月出臺了生豬產(chǎn)能調(diào)控的政策，10月又開始了第二次收儲。雖然產(chǎn)能調(diào)控政策主要影響2022年預期，且實際效果難定，收儲體量仍然偏小，但仍然是難得的利好。尤其收儲折現(xiàn)貨價格是14.60～15元/kg，高于現(xiàn)貨價格，算是對現(xiàn)貨價格的一個提振，也是此前生豬期貨大漲的一個引導因素?，F(xiàn)在拐點出現(xiàn)，市場信心回歸，飼料價格高企，養(yǎng)殖戶挺價意愿偏強。最主要的因素還是基本面數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)好，而且是體現(xiàn)在多個方面。5月份全國能繁母豬存欄量數(shù)據(jù)就因為養(yǎng)殖戶的虧損而開始轉(zhuǎn)折下行了，但生豬存欄仍然因為慣性上漲，且存欄、出欄同增。9月生豬存欄量上漲速度逐步被撫平，2020年年底到2021年年初的非洲豬瘟對產(chǎn)能的影響將會在10—11月逐漸體現(xiàn)，可出欄生豬數(shù)量下降，預計10月存欄量出現(xiàn)轉(zhuǎn)折向下的拐點。另外國慶節(jié)后生豬出欄均重下降的很快，只有不到120 kg的均重，和5月份135 kg的均重形成了鮮明對比，這意味著市場豬源供應以標豬為主，大肥豬對市場沖擊不復存在。而在豬價出現(xiàn)上漲后，養(yǎng)殖戶開始壓欄，有消費者擔憂臨近年關(guān)豬肉價格會再度出現(xiàn)大幅上漲的情況，開始灌制香腸，臘肉制作也有少量需求。屠宰企業(yè)為拉高豬價以便出庫凍豬肉庫存，對豬價的上漲打壓力度不強，且有推波助瀾的意思，進一步推動了豬價的上漲。

3 后期豬價整體走勢研判

10月份豬價在多因素推動下持續(xù)大幅上漲，但屠宰企業(yè)庫存豬肉卻依舊龐大，市場缺豬不缺肉的情況持續(xù)，因此，豬價沒有持續(xù)大幅上漲的基礎(chǔ)，11月或有回吐之前漲幅的可能。而提前制作香腸臘肉或?qū)е?2月腌臘制品制作需求不及預期，也會影響后期豬價走勢。另外受豬價明顯上漲影響，局部市場二次育肥，補充后備母豬都有加快趨勢，母豬淘汰有放緩趨勢，產(chǎn)能去化放緩，對目前的生豬養(yǎng)殖市場來說不一定是好事。

2018年非洲豬瘟疫情直接打斷豬周期后，本輪豬周期已變得不那么有規(guī)律了，振幅也變得很大。目前一個比較樂觀預判就是已經(jīng)度過了豬周期的底部，未來豬價會震蕩走強，即使走弱也不會創(chuàng)下新低。因為不僅目前產(chǎn)能數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好，需求也有復蘇的跡象。另一個比較悲觀預判是這輪上漲結(jié)束后，2022年5月后豬價會再度走弱，從而達到新低，成為真正的底部。

從今年6月開始，針對生豬產(chǎn)能過剩的苗頭，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部已通過主流媒體和行業(yè)媒體密集發(fā)布預警信息，引導養(yǎng)殖場（戶）加快淘汰低產(chǎn)母豬，有序安排生豬出欄。

從2019年底開始，在高利潤的驅(qū)動下，行業(yè)開始快速恢復產(chǎn)能，這是今年豬價下跌的核心原因。此外，今年初行業(yè)對后續(xù)豬價很樂觀，這也加大了行業(yè)做二次育肥和進口豬肉的積極性，導致階段性供給充裕進一步得到放大。從目前來看，生豬養(yǎng)殖行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了遠超前兩個豬周期的虧損。今年四季度到2022年一季度上市的肥豬同比還將明顯增長，生豬供應相對過剩局面仍將持續(xù)一段時間。如不實質(zhì)性調(diào)減產(chǎn)能，豬價低迷態(tài)勢將難以扭轉(zhuǎn)，尤其是2022年春節(jié)過后的消費淡季，豬價可能繼續(xù)走低，并造成生豬養(yǎng)殖重度虧損。由于全行業(yè)虧損，因此這一輪生豬去產(chǎn)能也在持續(xù)。有關(guān)部門最新研報表明，東北地區(qū)母豬產(chǎn)能自6月起開始淘汰，三季度加速淘汰，預計四季度產(chǎn)能去化還將持續(xù)。前期東北地區(qū)淘汰的主要是三元低效母豬，近期開始淘汰經(jīng)產(chǎn)母豬，帶仔母豬淘汰較少，預計9月份起生豬產(chǎn)能已出現(xiàn)實質(zhì)性去化。深虧后迫于資金壓力清場退出的散戶預計有10% 左右。綜合來看，生豬養(yǎng)殖加速去產(chǎn)能這一現(xiàn)象是存在的，因為當前供需明顯不匹配，生豬虧損仍然嚴重。政策、虧損都是促使養(yǎng)殖戶去產(chǎn)能的一大因素。今年5月份，生豬行業(yè)的去產(chǎn)能就已經(jīng)開始，不過，這一輪豬價上漲后，產(chǎn)能去化速度可能放緩，對應的豬價反應要在明年5月之后。由于仍然處于全行業(yè)虧損的階段，所以淘汰產(chǎn)能的趨勢不會有大的變化。

在豬價下行周期中，近期豬價有所回暖，但是整體還是處于成本線之下。無論何時，低成本養(yǎng)豬能力都是豬場發(fā)展的核心。當前養(yǎng)豬行業(yè)的現(xiàn)狀是豬多、價低、成本高和虧損。低成本生產(chǎn)是保證養(yǎng)豬可持續(xù)發(fā)展的有效途徑，養(yǎng)豬成本的控制將會成為決定豬場生死存亡的關(guān)鍵因素：一是從飼料、降低母豬死淘率等方面降低直接成本；二是從母豬分娩率、窩均產(chǎn)健仔數(shù)等指標著手，實現(xiàn)多生、少死、快長。