鄧露帆 劉濤

（武漢文理學(xué)院，湖北 武漢 430345）

科技型中小企業(yè)作為市場主體的新生力量，一方面為國家提供大量的稅收和就業(yè)崗位,另一方面成為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要?jiǎng)恿υ搭^和企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的直接推動(dòng)者和承載體。但是，在其成長的過程中,融資難一直成為其發(fā)展的瓶頸。

一、商業(yè)銀行對(duì)科技型中小企業(yè)扶持現(xiàn)狀

（一）貸款申請(qǐng)審批時(shí)間長

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng),貸款審批程序復(fù)雜，尤其是針對(duì)中小型企業(yè)，信用調(diào)查細(xì)致,所以就造成了銀行貸款申請(qǐng)需求涉及申請(qǐng)的復(fù)雜環(huán)節(jié)多、耗時(shí)長、手續(xù)繁雜等問題。

（二）資金的供給量有限

固定資產(chǎn)抵押的貸款模式是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的固有貸款模式，而大部分科技型中小微企業(yè)缺乏足夠的固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押，獲得的貸款量也很有限。

二、科技金融推進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展存在的問題

（一）科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保能力差

技術(shù)很難對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，科技型企業(yè)沒有可抵押資產(chǎn),銀行"嫌貧愛富"，將資金投向一些風(fēng)險(xiǎn)低的大型企業(yè)以保證穩(wěn)定的高收益。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是項(xiàng)系統(tǒng)性工程，如果就靠銀行與科技局是不足的，不僅需要多個(gè)政府部門的協(xié)調(diào)合作，還需要各項(xiàng)配套支持體系的跟進(jìn)。

（二）科技型中小企業(yè)融資制度缺失

在科技金融創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行的能力不夠，對(duì)于滿足快速增長的科技型企業(yè)務(wù)投資金融在解決企業(yè)市場需求這一重大關(guān)鍵問題方面仍然是很難的，"輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)"的基本特點(diǎn)仍然是科技型中小企業(yè)的基本優(yōu)勢(shì)和發(fā)展特點(diǎn)，抵押物評(píng)估價(jià)值是傳統(tǒng)金融看重的，這就是部分科技金融產(chǎn)品對(duì)科技型中小企業(yè)放貸成本太高，而企業(yè)收益率不是很高的原因，所以很多商業(yè)銀行設(shè)計(jì)出的科技金融產(chǎn)品與科技型中小企業(yè)還是有不匹配等問題。

三、制約科技金融推進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要原因

（一）信息不對(duì)稱

在我國信貸金融服務(wù)市場上，商業(yè)銀行與借款方的科技型中小企業(yè)間往往存在著信息不對(duì)稱,這在一定程度上會(huì)干擾到商業(yè)銀行作出準(zhǔn)確的投資決策,這種信息不對(duì)稱不僅包括信貸合約簽訂前,企業(yè)方為獲取商業(yè)銀行貸款而隱瞞對(duì)自身不利的信息所引發(fā)的"逆向選擇"的行為,也可能包括了企業(yè)方在合約的簽訂之后可能損害銀行自身利益的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。出于對(duì)資金回籠等因素的考慮，創(chuàng)業(yè)公司和風(fēng)險(xiǎn)投資擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)更多地傾向于直接投資我國經(jīng)濟(jì)處于成熟期的科技型中小企業(yè)，這也直接導(dǎo)致了信貸配給的問題產(chǎn)生。

（二）科技型企業(yè)缺乏可靠抵押資產(chǎn)

科技型中小企業(yè)的投資人作為中小企業(yè)投資人中的一個(gè)特殊的群體,普遍存在著固定資產(chǎn)少、贏利能力不明顯、擔(dān)保服務(wù)能力明顯不足等基本特征,商業(yè)銀行很難對(duì)這些無形資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的價(jià)值評(píng)估,這些無形的資產(chǎn)在一定程度上還不是資本,具有一些不確定因素,所以作為盈利機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行在對(duì)其進(jìn)行投資時(shí)往往特別猶豫,甚至不貸款給企業(yè)。

四、科技金融推進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展的對(duì)策

（一）提高科技型企業(yè)競爭力

科技型中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，首先，建立一個(gè)運(yùn)作流暢、權(quán)責(zé)分明的企業(yè)治理體制結(jié)構(gòu)，建立一個(gè)專業(yè)化的管理制度。然后，培育以誠信體系為經(jīng)營核心的科技型企業(yè)經(jīng)營文化。最后，提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力，科技型中小企業(yè)都應(yīng)該擁有創(chuàng)新型、科技型的企業(yè)形象，要不斷吸收引進(jìn)技術(shù)，提升企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品，從而練就更熟練的駕馭市場能力。

（二）拓寬科技型中小企業(yè)的直接融資渠道

一方面，整合社會(huì)各方資源支持科技創(chuàng)新，積極地支持和鼓勵(lì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信息、管理認(rèn)證咨詢以及中小企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等服務(wù)和中介機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展和規(guī)模壯大；積極擴(kuò)展中小企業(yè)信息技術(shù)交流平臺(tái)的建設(shè)、完善社會(huì)化的市場服務(wù)體系，節(jié)省金融機(jī)構(gòu)與科技型中小企業(yè)的主動(dòng)信息傳遞可以大大縮短信息傳遞到的時(shí)間,充分調(diào)動(dòng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的人力資源可以解決中小企業(yè)追求可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營管理過程過當(dāng)中的主要?jiǎng)趧?dòng)力和社會(huì)資金短缺問題。

（三）完善科技型中小企業(yè)的間接融資體系

一方面，商業(yè)銀行與科技型中小企業(yè)應(yīng)該建立良好的信貸關(guān)系，為科技型中小企業(yè)提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策。建立適合于科技型中小企業(yè)的信息安全咨詢金融服務(wù)體系，為科技型中小企業(yè)經(jīng)營者提供金融信息安全咨詢金融服務(wù)。另外，融資科技型可同時(shí)選擇多種融資方式的間接進(jìn)行融資,如政府撥款、項(xiàng)目融資等等。融資租賃是科技型中小企業(yè)的可長期持續(xù)使用的籌資租賃資金的方式之一。探索建立適合于科技型中小企業(yè)的信用貸款的管理模式和科技型金融對(duì)產(chǎn)品的要求，要降低貸款風(fēng)險(xiǎn),采用靈活的擔(dān)保方式，增加擔(dān)保物種。

（四）加強(qiáng)對(duì)發(fā)展科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)的引導(dǎo)和支持

首先，加強(qiáng)科技型中小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)，支持開展科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù)，解決了科技型中下小微企業(yè)在擔(dān)保難、貸款難等諸多方面的矛盾和現(xiàn)實(shí)困難問題。其次，政府部門應(yīng)針對(duì)性地集中力量重點(diǎn)鼓勵(lì)和扶持部分同類型企業(yè)，細(xì)化部分企業(yè)對(duì)融資的需求程度等級(jí)，根據(jù)企業(yè)提供不同級(jí)別和力度的稅收政策扶持，然后對(duì)不同企業(yè)的投資者進(jìn)行幫助。