黃芹

（泰國(guó)格樂(lè)大學(xué)，泰國(guó) 曼谷 10220）

在金融投資的過(guò)程中，其利益呈現(xiàn)出清晰可見(jiàn)的特征，但是背后潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一直都是大量國(guó)民進(jìn)行金融投資的知識(shí)盲區(qū)。我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，使得人們受眾的資金越來(lái)越多，因此就不斷地嘗試一些金融風(fēng)險(xiǎn)投資，但是由于掌握的金融知識(shí)并不充足，使得在投資中會(huì)受到金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅。

一、新時(shí)期金融投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高

對(duì)于金融投資市場(chǎng)而言，往往面臨著瞬息萬(wàn)變的變化方式，同時(shí)受到政策以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)方面的影響。在整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，會(huì)導(dǎo)致金融投資市場(chǎng)呈現(xiàn)出變化莫測(cè)的發(fā)展趨勢(shì)。這樣的背景下，使得對(duì)于一些對(duì)金融投資領(lǐng)域知識(shí)掌握并不充足的投資者而言，就會(huì)導(dǎo)致對(duì)其市場(chǎng)的實(shí)際掌控力，以及對(duì)市場(chǎng)的敏感度基本上為零。往往在金融投資市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)較為明顯變化的時(shí)候，對(duì)于投資者而言始終無(wú)法掌握這樣變動(dòng)的信息，而是據(jù)悉進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性較高的投資行為。這樣缺乏金融知識(shí)的情況，就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)大量投資失敗。只有及時(shí)地調(diào)整投資策略，才可以保障避免受到市場(chǎng)的影響。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

金融投資手段的落實(shí)中，就會(huì)使得投資者會(huì)受到被投資者的影響，因此在這樣的關(guān)系下，使得被投資者在資金運(yùn)用的過(guò)程中，往往與投資者的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)產(chǎn)生較為明顯的關(guān)聯(lián)。以此，一旦接受了這樣的投資投入，就會(huì)使得被投資者在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)較為明顯的資金虧損。在這樣的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)于金融的投資者利益也會(huì)造成直接的經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)于這樣潛藏早被投資者的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就成了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，往往受基于被投資者的自身經(jīng)營(yíng)能力、知識(shí)水平、采用的商業(yè)手段等諸多因素的影響。但是，相比較其他類型的風(fēng)險(xiǎn)而言，這樣的風(fēng)險(xiǎn)大小，是受到被投資者自身的個(gè)人因素決定的。在分析金融投資收益的問(wèn)題時(shí)，可以通過(guò)構(gòu)建兩個(gè)模型的方式，以一些已知的投資數(shù)據(jù)的分布規(guī)律進(jìn)行分析與研究。首先建立了正態(tài)分布模型運(yùn)用MATLAB軟件進(jìn)行正態(tài)性檢驗(yàn)進(jìn)而求出正態(tài)分布參數(shù)7.4863/9.8520。運(yùn)用該模型可推知下一周期內(nèi)的損失數(shù)額超過(guò)十萬(wàn)元的概率為0.0380能以95%的置信度保證損失的數(shù)額不會(huì)超過(guò)8.7188萬(wàn)元.在一個(gè)周期內(nèi)的損失超過(guò)10萬(wàn)元的可能性不大于5%的初始投資額為1146.9468萬(wàn)元。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

在出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的時(shí)候，就是本質(zhì)上由于信用方面的缺失，使得出現(xiàn)一定的毀約行為，這樣行為也直接導(dǎo)致金融投資者的投資行為失敗。在整個(gè)金融投資的過(guò)程中，投資者與被投資者之間需要構(gòu)建出一定的協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)，通常為了保險(xiǎn)起見(jiàn)，需要通過(guò)見(jiàn)面的方式，與其簽訂一定具有法律效力的書(shū)面合同，這樣就可以充分的保障雙方的利益關(guān)系。在通常情況下，雙方都需要嚴(yán)格的遵守合同當(dāng)中的內(nèi)容，一直到完成投資。但是，在出現(xiàn)一些特殊情況下，特別是對(duì)于整個(gè)投資行為而言，受到被投資人影響，導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善的問(wèn)題，或者出現(xiàn)任何不可抗力因素，進(jìn)而出現(xiàn)一定程度的資金虧損，因此無(wú)法履行合同當(dāng)中的內(nèi)容，甚至出現(xiàn)毀約的問(wèn)題，就會(huì)對(duì)金融投資者造成巨大的虧損。特別是進(jìn)入到新時(shí)期之后，使得社會(huì)上對(duì)于個(gè)人信譽(yù)管理較為的嚴(yán)格，因此在整個(gè)金融投資的過(guò)程中，對(duì)于內(nèi)在的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不僅僅是對(duì)于金融投資者在經(jīng)濟(jì)方面所潛藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，還會(huì)出現(xiàn)一定的法律層面的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題。

（四）利率風(fēng)險(xiǎn)

金融投資的環(huán)節(jié)中，其利率方面的變化，也是需要投資者注意的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在一般情況下，形成的金融資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值，往往與利率之間形成反比例關(guān)系，因此在利率比較高的情況下，就會(huì)使得金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值越低。而在利率比較高的情況下，也相應(yīng)地會(huì)提升金融資產(chǎn)的價(jià)值。在進(jìn)入到新時(shí)期的發(fā)展進(jìn)程中，使得我國(guó)當(dāng)下市場(chǎng)的利率也在不斷地發(fā)生著變革，經(jīng)濟(jì)的利率的變化程度越來(lái)越頻繁。因此，在這樣利率變化較為不穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境中，使得利率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也出現(xiàn)的越來(lái)越多。同時(shí)，加上一些投資者對(duì)于利率的變化程度并不能夠及時(shí)地掌握信息，就會(huì)使得利率自身的變化過(guò)程中，往往并不會(huì)投資結(jié)果造成一定的影響，這樣的情況就會(huì)導(dǎo)致提升市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)。

二、新時(shí)期金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（一）提升投資者金融知識(shí)

金融投資的過(guò)程中，往往在新時(shí)期當(dāng)中面臨著諸多的問(wèn)題，特別是呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化等方面的金融風(fēng)險(xiǎn)。一旦金融投資者的相關(guān)金融知識(shí)儲(chǔ)備出現(xiàn)短缺，就無(wú)法對(duì)市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中的金融投資信息進(jìn)行了解，這樣便使得一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，投資者無(wú)法在第一時(shí)間做出相應(yīng)的反應(yīng)措施。這樣的投資行為，會(huì)導(dǎo)致為投資者造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。為了保障投資者可以在新時(shí)期當(dāng)中規(guī)避這類風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題，就需要不斷地提升自身的金融知識(shí)儲(chǔ)備，這樣才可以在投資的過(guò)程中，始終保持著一個(gè)較高的投資戰(zhàn)略水平，并利用自身專業(yè)的眼光，及時(shí)地捕捉到一些金融市場(chǎng)所出現(xiàn)的一些變化信息。并針對(duì)一些重要的變化信息，做出投資方面的及時(shí)調(diào)整與規(guī)劃。只有掌握了充足的金融知識(shí)之后，才可以在這樣的市場(chǎng)背景下，及時(shí)地做出相應(yīng)的改變，以此保障自身的投資行為不會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)的影響，而是可以在較為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，保障自身的經(jīng)濟(jì)利益。不斷地利用投資方案的調(diào)整，將自身的利益最大化。

從現(xiàn)階段的社會(huì)發(fā)展情況來(lái)看，對(duì)于大部分的金融投資者而言，進(jìn)入到新時(shí)期之后，使得并沒(méi)有充足的實(shí)力應(yīng)對(duì)金融投資當(dāng)中出現(xiàn)的各種類型風(fēng)險(xiǎn)。這樣的情況就是由于自身的金融知識(shí)儲(chǔ)備并不充足。我國(guó)過(guò)去的發(fā)展中，有經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)較為的平穩(wěn)，就使得一些投資者可以依靠他人進(jìn)行一定的投資，因此積累的投資經(jīng)驗(yàn)并不充足，使得需要進(jìn)行投資能力的提升。

（二）分散投資

當(dāng)下進(jìn)行金融投資的過(guò)程中，對(duì)于大部分投資者而言，都認(rèn)為對(duì)于一個(gè)投資項(xiàng)目投入的資金成本越多，越可以獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益。因此，過(guò)去一些投資者將大部分資金投入到了一個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中。但是，從金融經(jīng)濟(jì)的專業(yè)角度來(lái)看，這樣的行為存在著嚴(yán)重不合理。例如，一旦將雞蛋都放在一個(gè)籃子里保存，籃子在受到損壞的時(shí)候，全部雞蛋都會(huì)受到影響。但是，一旦采用的是將雞蛋分別放在不同的籃子中，這樣其中一個(gè)籃子出現(xiàn)問(wèn)題，影響的也僅僅是其中的一部分雞蛋，這樣便可以保障總體上的損失并不大。同樣，在進(jìn)行金融投資的過(guò)程中，將資金全部投入到一個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)性比較高，但是將自己成本分別投入到不同的領(lǐng)域當(dāng)中，這樣就實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性的分擔(dān)。即便一部分資金出現(xiàn)損失的問(wèn)題，也不會(huì)對(duì)總體的資金量造成較大的影響。這樣的投資方式下，就可以很好地降低金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題。

（三）提升市場(chǎng)敏銳度

提升自身的市場(chǎng)敏銳度，就是為了能夠在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題之后，可以及時(shí)地將一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，這樣就可以避免自身受到風(fēng)險(xiǎn)的影響。進(jìn)行金融投資的流程中，開(kāi)展轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，就是需要利用自己資金投入的過(guò)程中，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的戰(zhàn)役，以此避免落入到投資對(duì)象的手上。例如，A對(duì)B進(jìn)行了一筆資金的投資，但是在資金運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中，A發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)形勢(shì)并不樂(lè)觀，就想要將資金進(jìn)行回收，但是一旦回收這一部分資金，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致會(huì)與B發(fā)生一定的糾紛問(wèn)題。因此，在這樣的情況下，就可以引入對(duì)這個(gè)項(xiàng)目感興趣的C，以此讓在A與C進(jìn)行充分協(xié)商后，將其項(xiàng)目進(jìn)行轉(zhuǎn)移，C成為該項(xiàng)目的投資人。這樣的行為下，不僅僅可以讓A可以將資金成本全部回收，同時(shí)也可以順利的規(guī)避這樣的風(fēng)險(xiǎn)威脅。其次，C項(xiàng)目也并不會(huì)受到一定的影響，最終三方都可以得到自己的利益。在這樣的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的過(guò)程中，可以實(shí)現(xiàn)成本的快速回收。其次，也能夠徹底地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到他人，這樣在不會(huì)觸及其他人利益的情況下，順利的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的處理。

（四）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，本質(zhì)上就是在實(shí)際的投資過(guò)程中，能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題，以此充分的保障對(duì)其投資成為實(shí)現(xiàn)高水平的處理?，F(xiàn)階段不斷地提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，也是為了保障金融投資者可以在實(shí)際的投資過(guò)程中，進(jìn)一步了解到市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中出現(xiàn)的變化，以此將資金投資之后的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)良好的管控。但是，在市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中，很多投資者的行為，都是由于風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)所導(dǎo)致的問(wèn)題，因此就需要在進(jìn)行分析的過(guò)程中，有效的對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行管理與分析，這樣才可以風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨的時(shí)候，能夠利用準(zhǔn)備好的預(yù)案，實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)處理。進(jìn)入到新時(shí)期之后，使得金融市場(chǎng)當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜性的特征，因此就需要不斷地加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的把控，這樣才可以有效地在實(shí)際的行動(dòng)當(dāng)中，全面的提升資金運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境的了解程度，并基于市場(chǎng)當(dāng)中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，可以基于靈活快速的方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的規(guī)避處理。另外，還需要采用針對(duì)性的處理方式，有效的提升風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題處理的效果。特別是在未來(lái)投資的過(guò)程中，要能夠充分的保障在處理的過(guò)程中，可以有效地將風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇進(jìn)行合理的分析，這樣才可以掌握市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)向，在一些特殊的情況下，還要全面的結(jié)合其現(xiàn)階段市場(chǎng)的政策導(dǎo)向，這樣才可以保障自身投資行為的開(kāi)展中，充分的利用各種投資觀念，使得自身的投資行為符合市場(chǎng)的發(fā)展走向。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，進(jìn)入到新時(shí)期之后，使得人們需要面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題，特別是在金融投資的過(guò)程中，要全面的提升自身的金融基礎(chǔ)知識(shí)，這樣才可以充分地保障在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，可以全面的提升自身投資能力，并順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求，提升經(jīng)濟(jì)獲取的效益。