（中鐵建設(shè)集團(tuán)有限公司，北京 100000）

一、引言

企業(yè)資金管理主要涉及經(jīng)營(yíng)管理、融資管理和投資管理等方面，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)、融資、投資必不可少的環(huán)節(jié)，是企業(yè)從生產(chǎn)到銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行的保障，同時(shí)，資金管理也是一家企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理的重要節(jié)點(diǎn)。由此可見，對(duì)于任何企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金管理都是企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的重要保障。目前，我國(guó)許多企業(yè)在資金的管理和有效利用方面還存在一些問(wèn)題，本文主要就這些問(wèn)題進(jìn)行分析，并給出有針對(duì)性的建議，希望對(duì)我國(guó)企業(yè)的資金管理起到一定參考作用，幫助企業(yè)有效提高資金利用效率。

二、目前我國(guó)企業(yè)在資金管理方面存在的主要問(wèn)題

（一）企業(yè)資金預(yù)算制度沒有充分發(fā)揮作用

對(duì)企業(yè)而言，資金預(yù)算制度是資金有效使用的重要保障，目前，我國(guó)許多企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)和部分施工企業(yè)在資金預(yù)算管理上沒有充分發(fā)揮預(yù)算制度的作用，導(dǎo)致資金預(yù)算制度流于形式。一般來(lái)說(shuō)，資金預(yù)算制度包括預(yù)算編制和預(yù)算的執(zhí)行落實(shí)兩大部分，部分企業(yè)為了簡(jiǎn)化預(yù)算編制工作，直接使用增量預(yù)算的方式，即每年開展預(yù)算工作時(shí)簡(jiǎn)單根據(jù)上年度資金實(shí)際使用情況進(jìn)行資金增加，這種方式使得企業(yè)在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中并不能實(shí)現(xiàn)很好的發(fā)展。此外，在預(yù)算執(zhí)行上，部分企業(yè)沒有嚴(yán)格按照預(yù)算編制進(jìn)行，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)與財(cái)務(wù)脫軌，預(yù)算效果差，企業(yè)資金使用效率往往達(dá)不到預(yù)期，資金管理能力不足。

（二）融資渠道較窄，資金來(lái)源不足

企業(yè)想要保持高速度穩(wěn)定增長(zhǎng)，必須要以足夠的資金作為經(jīng)營(yíng)保障。因此，如何擴(kuò)展融資渠道、降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，是每個(gè)企業(yè)必須思考的問(wèn)題。對(duì)國(guó)企而言，隨著改革的不斷深入，政府與企業(yè)逐漸脫鉤，但國(guó)企在融資方面，依然很大程度上依賴于銀行，融資渠道單一、融資成本較高，降低了資金使用效益。對(duì)民企而言，當(dāng)前民間借貸方面還有不少雷區(qū)，風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行借貸數(shù)額低、金融機(jī)構(gòu)借貸成本高等問(wèn)題制約著企業(yè)的融資；在企業(yè)的債券發(fā)行上，發(fā)行成本及資金周轉(zhuǎn)等也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)資金管理問(wèn)題。因此，企業(yè)在優(yōu)化資金管理、提高資金使用效率時(shí)，首先應(yīng)該開拓融資渠道、降低融資成本。

（三）企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力主要指企業(yè)的投資管理能力，是企業(yè)資金管理的重要內(nèi)容。企業(yè)在進(jìn)行投資管理時(shí)，首先需對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先估計(jì)，制定詳細(xì)的可行性報(bào)告，但在實(shí)際情況中，很多企業(yè)在投資時(shí)，會(huì)被表面利潤(rùn)吸引，忽視內(nèi)部的實(shí)際現(xiàn)金流，一旦企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難，便可能影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)［1］。一些企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)，以建筑施工企業(yè)為例，部分企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高企業(yè)影響力，會(huì)涉及房產(chǎn)開發(fā)等領(lǐng)域，盲目投資，一旦經(jīng)營(yíng)失敗，就必須實(shí)施籌資戰(zhàn)略，承擔(dān)極大的負(fù)債，企業(yè)成本大大提高，資金利用效率極低；部分施工單位為了提高經(jīng)營(yíng)額，在沒有分析招標(biāo)單位實(shí)際情況的前提下，胡亂投標(biāo)，導(dǎo)致項(xiàng)目墊資較大，影響企業(yè)資金安全，降低資金使用效率。

三、關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)資金管理、提高資金利用效率的建議

（一）加強(qiáng)資金預(yù)算管理，提高資金利用效率

首先，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)預(yù)算編制的重視，在預(yù)算的源頭為提高資金使用效率奠定基礎(chǔ)。具體而言，企業(yè)在預(yù)算編制時(shí)，要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況和資金需求，科學(xué)設(shè)置預(yù)算編制管理層級(jí)，讓不同管理層負(fù)責(zé)不同層級(jí)的管理，下層根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行預(yù)算編制，這種方式有利于增強(qiáng)預(yù)算編制的合理性，杜絕內(nèi)部責(zé)任的推諉。企業(yè)集團(tuán)通過(guò)分級(jí)預(yù)算有利于加強(qiáng)分公司、外派機(jī)構(gòu)的資金使用管理，提高資金使用效率。其次，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的考評(píng)，防止預(yù)算編制流于形式。如企業(yè)可以把各部門預(yù)算資金執(zhí)行進(jìn)度、資金使用效率與企業(yè)員工績(jī)效掛鉤，制定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，提高企業(yè)員工對(duì)資金預(yù)算管理的重視。

（二）擴(kuò)展企業(yè)融資渠道，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度

當(dāng)前，我國(guó)大部分中小企業(yè)的資金來(lái)源分為兩種，一是自身盈利，二是外部借貸。相比借貸對(duì)成本的要求高、難度大，企業(yè)第一考慮的應(yīng)是提高資金周轉(zhuǎn)效率。第一，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，優(yōu)化財(cái)務(wù)工作流程，完善財(cái)務(wù)規(guī)章制度，尤其是要完善應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等項(xiàng)目的規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督、定期核查，保證企業(yè)資金的及時(shí)回流，確保資金安全。第二，制定信用機(jī)制，建立健全賒銷等級(jí)制度，企業(yè)財(cái)務(wù)人員要對(duì)賒銷客戶進(jìn)行詳細(xì)的信用調(diào)查和評(píng)估，確保賒銷客戶具備還款能力，根據(jù)客戶資產(chǎn)及信用情況制定賒銷等級(jí)，從而降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。第三，提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員資金管理意識(shí)和能力，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)控，建立健全企業(yè)資金收支明細(xì)制度，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)向不明或現(xiàn)金存在問(wèn)題，必須及時(shí)調(diào)查。第四、加強(qiáng)企業(yè)資金未來(lái)走向分析，為企業(yè)未來(lái)投資做好充足的資金準(zhǔn)備，不斷提高資金使用效率；在融資方面，企業(yè)應(yīng)積極擴(kuò)展融資渠道，通過(guò)多方面對(duì)比，降低企業(yè)融資成本。除了金融借貸，企業(yè)需要大量資金時(shí)，可以嘗試股本融資，以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

（三）實(shí)施資金集中管理，提高資金風(fēng)險(xiǎn)防控水平

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，許多企業(yè)顯現(xiàn)出集團(tuán)化趨勢(shì)。企業(yè)想要減少資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金風(fēng)險(xiǎn)防控水平，首先應(yīng)實(shí)行資金集中管理，即企業(yè)根據(jù)自身規(guī)模、所處行業(yè)、資金運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律等對(duì)內(nèi)部整個(gè)資金的投融資過(guò)程進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度管理，加強(qiáng)資金監(jiān)督控制，解決企業(yè)產(chǎn)、購(gòu)、銷、稅之間脫節(jié)的問(wèn)題。具體而言，第一，設(shè)置資金共享管理中心，建立一個(gè)總賬戶，總賬戶下，各個(gè)分公司設(shè)置分賬戶，利用現(xiàn)代化信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)當(dāng)日余額自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，防止企業(yè)資金沉淀，提高資金使用價(jià)值［2］。第二，企業(yè)資金管理部門積極拓展資金運(yùn)作渠道，通過(guò)多種運(yùn)作方式，實(shí)現(xiàn)零散資金保值增值。第三，資金管理部門應(yīng)結(jié)合資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，合理設(shè)置企業(yè)資本及負(fù)債結(jié)構(gòu)，保障企業(yè)資金安全，在成本最優(yōu)原則下，確保資金持有和資金安全。其次，企業(yè)要建立資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，加強(qiáng)項(xiàng)目決策分析管理，如施工企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)，要先做好資金投入使用及回收的可行性分析，判斷是否具備充足的資金，確保不會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的墊資行為，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率，保證資金安全。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部資金管理信息化系統(tǒng)的建設(shè)

隨著信息技術(shù)發(fā)展，各行各業(yè)都受到了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響。在財(cái)務(wù)及資金管理方面，企業(yè)應(yīng)結(jié)合內(nèi)部業(yè)務(wù)的實(shí)際開展情況，進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)，保證資金使用安全。一般而言，資金管理信息系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)具備以下幾個(gè)功能。第一，檢測(cè)功能。資金管理系統(tǒng)應(yīng)對(duì)下屬單位的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)控，在必要時(shí)幫助下屬單位調(diào)整經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。第二，資金往來(lái)數(shù)據(jù)分析功能。針對(duì)內(nèi)部資金借貸、歸還建立相應(yīng)的管理系統(tǒng)，設(shè)置利息計(jì)提表和融入資金分撥表等，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金科學(xué)管理，保證資金使用安全［3］。第三，財(cái)務(wù)管理功能。將企業(yè)資金信息系統(tǒng)與銀行對(duì)接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)賬戶的多級(jí)管理，無(wú)論是分公司賬戶還是子賬戶，都能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)核算及收付信息管理，從而細(xì)化資金核算過(guò)程，提高資金使用效率。

四、結(jié)語(yǔ)

資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，是企業(yè)發(fā)展的重要推力。在現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)業(yè)財(cái)融合是企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升的關(guān)鍵手段，加強(qiáng)資金管理是企業(yè)業(yè)財(cái)融合的重要保障，能確保資金安全、降低投融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在現(xiàn)代化建設(shè)中，必須建立健全資金預(yù)算管理制度，拓寬企業(yè)融資渠道，提高資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建立健全資金管理信息化平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)資金管理，提高資金使用價(jià)值和效率。