蔣立紅 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

一、綠色金融相關(guān)概念

綠色金融是指以環(huán)境保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，以可持續(xù)發(fā)展為行動(dòng)指南的金融體系。其主旨是實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)相結(jié)合，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的和諧發(fā)展。其表現(xiàn)形式是依靠金融產(chǎn)品及服務(wù)來實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)能的低消耗及污染的低排放，進(jìn)而保障環(huán)境與金融業(yè)的和諧共存。我國的綠色金融雖然起步相對較晚，但發(fā)展速度較快。從我國的綠色金融發(fā)展過程來看，自1970年至21世紀(jì)初期，處于理論研究探索的階段；2005年至2008年，處于實(shí)踐起步階段，自2009年—2014年，處于初步發(fā)展階段；自2014年至今，我國的綠色金融體系步入快速發(fā)展階段。通過數(shù)十年的經(jīng)驗(yàn)積累，我國的綠色金融發(fā)展已形成了一套具有中國特色的體系。

二、天津綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，為解決日益嚴(yán)重的環(huán)境問題，天津金融各行業(yè)抓緊按照市委、市政府下達(dá)的要求，大力開展綠色金融業(yè)務(wù)。天津市于2020年發(fā)布了“天津綠金十條”，該措施對促進(jìn)天津綠色金融的發(fā)展起到了重要的作用。該措施從綠色金融組織體系的建立、綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、綠色金融人才引進(jìn)與培養(yǎng)等十個(gè)方面鼓勵(lì)天津各金融行業(yè)進(jìn)入到綠色金融的行列中來，以政策引導(dǎo)天津綠色金融的發(fā)展。目前在綠色信貸領(lǐng)域、碳金融領(lǐng)域、金融租賃領(lǐng)域、綠色債券等領(lǐng)域，天津金融行業(yè)都取得了一定成果。下面將從這四個(gè)主要領(lǐng)域在天津的發(fā)展情況進(jìn)行分析與介紹。

(一)綠色信貸業(yè)務(wù)

綠色信貸業(yè)務(wù)就是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸給綠色環(huán)保相關(guān)的項(xiàng)目和企業(yè)以資金方面的支持，它在眾多綠色金融產(chǎn)品中的活躍程度最高，影響最大。從天津銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸的進(jìn)程來看，當(dāng)前各銀行無論是在貸款額度方面還是貸款審批方面，都相應(yīng)加大了綠色信貸的貸款力度。同時(shí)嚴(yán)格控制貸款審批，降低高污染以及產(chǎn)能過剩企業(yè)的貸款額度，以保證綠色金融業(yè)務(wù)的有效運(yùn)行。天津銀保監(jiān)局也積極推進(jìn)綠色信貸的發(fā)展，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金流向綠色領(lǐng)域，保證了天津金融業(yè)與環(huán)境保護(hù)的共同發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)天津整體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。截止到2020年12月，天津綠色貸款(含外幣)總余額達(dá)到了3 449億元，相比2020年初增加了379億元，增幅達(dá)12.4%，實(shí)現(xiàn)了大跨步的增長。

(二)碳金融業(yè)務(wù)

隨著我國碳中和目標(biāo)的確定，碳金融將成為我國未來綠色金融中的一個(gè)新亮點(diǎn)。天津作為首批碳交易試點(diǎn)城市，通過利用新型金融模式在碳交易領(lǐng)域積累了眾多寶貴的經(jīng)驗(yàn)，在碳交易方面處于全國領(lǐng)先地位。早在2008年，天津就成立了天津排放權(quán)交易所。[2]天津排放權(quán)交易所目前已與多個(gè)行業(yè)展開合作，并承擔(dān)了綠色低碳課題項(xiàng)目的相關(guān)研究工作。截至2020年末，天津碳市場總成交金額達(dá)到3.6億元，成交量達(dá)到2909萬噸，全國排名第二位。

(三)綠色租賃業(yè)務(wù)

天津市作為我國融資租賃的試點(diǎn)城市，尤其是天津的東疆港地區(qū)擁有著在全國范圍內(nèi)具有領(lǐng)先地位的綠色租賃業(yè)務(wù)。綠色租賃業(yè)務(wù)不僅為企業(yè)解決了融資問題，同時(shí)也促進(jìn)了天津環(huán)保、節(jié)能行業(yè)的發(fā)展，已成為天津綠色金融體系不可或缺的重要組成部分。截至2020年底，天津登記的金融租賃公司中已開展綠色租賃業(yè)務(wù)的公司就達(dá)到10家，擁有的公司數(shù)量和業(yè)務(wù)量均排名全國第一。天津金融租賃公司綠色租賃余額截止2020年底為1101億元，約占全市綠色貸款余額的30%，在天津市綠色金融的發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用。

(四)綠色債券業(yè)務(wù)

綠色債券是指由國有企業(yè)或者私人企業(yè)發(fā)行，其資金流向于相關(guān)綠色領(lǐng)域的債券。是綠色金融體系的重要組成部分。2020年全年，天津共發(fā)行10只綠色債券，發(fā)行規(guī)模達(dá)75.55億元，無論是發(fā)行數(shù)量還是發(fā)行規(guī)模都實(shí)現(xiàn)了大幅度的增長，相當(dāng)于天津近3年的綠色債券規(guī)模總和。在眾多品種當(dāng)中，于2021年3月發(fā)行的全國首單“碳中和”資產(chǎn)支持票據(jù)尤為亮眼，該票據(jù)由國網(wǎng)國際融資租賃有限公司發(fā)行，發(fā)行總額為17.5億元，發(fā)行利率為2.99%，募集的資金將全部用于風(fēng)電、水電、光伏等可再生能源項(xiàng)目的建設(shè)。

三、天津市綠色金融發(fā)展過程中存在的問題

(一)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系不完善

從天津市現(xiàn)狀來看，天津依然未形成一個(gè)發(fā)展綠色金融的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)以及相對固定的綠色金融模式。由于標(biāo)準(zhǔn)體系的不統(tǒng)一，對天津綠色金融的業(yè)務(wù)開展造成了一些影響。具體體現(xiàn)在兩方面：一方面認(rèn)定口徑的差異導(dǎo)致認(rèn)定工作的重復(fù)，業(yè)務(wù)成本的增加，監(jiān)管難度的增強(qiáng)；另一方面，由于業(yè)務(wù)流程的銜接效率不高，降低了綠色資金的流動(dòng)速率，從而降低了綠色金融的效益，不利于天津綠色金融的發(fā)展。

(二)缺少相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制

天津開展綠色金融業(yè)務(wù)的目標(biāo)對象集中在中小微型企業(yè)。但對于金融機(jī)構(gòu)來說，由于中小企業(yè)本身存在利潤率低、風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)，使金融機(jī)構(gòu)在對其開展綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)積極性不足，從而約束了天津綠色金融的發(fā)展。目前，天津在鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展綠色業(yè)務(wù)過程中，雖然提出了“天津綠金十條”等相關(guān)政策來促進(jìn)天津綠色金融的發(fā)展，但仍缺少足夠的補(bǔ)貼及擔(dān)保等激勵(lì)機(jī)制，業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)體系不健全，相關(guān)措施及方法也有待完善。

(三)缺少相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)

就目前來看，天津市綠色金融發(fā)展重點(diǎn)主要集中在綠色信貸及綠色租賃方面，對于其他發(fā)展模式仍處于探索階段。雖然天津市積極鼓勵(lì)更多的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到綠色金融領(lǐng)域，并且制定并規(guī)劃了新的綠色金融政策，但由于天津的綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新性不足，很大程度上限制了金融政策的實(shí)施。天津應(yīng)當(dāng)借助豐富的綠色金融產(chǎn)品開展多樣化的投融資項(xiàng)目。

(四)缺少綠色金融相關(guān)人才

目前天津綠色金融領(lǐng)域的人才依然存在較大缺口。綠色金融的人才應(yīng)是具備金融和綠色環(huán)保行業(yè)的復(fù)合型人才，傳統(tǒng)的金融人才在專業(yè)性上仍存在欠缺。這就需要培養(yǎng)和引進(jìn)大量綠色金融的復(fù)合型人才。在人才引進(jìn)方面，尚未實(shí)現(xiàn)將天津自貿(mào)區(qū)的便利優(yōu)勢應(yīng)用到引進(jìn)綠色金融領(lǐng)域的專業(yè)人才上面，尤其是對于具有環(huán)境、能源及金融背景的復(fù)合型、國際化的高級(jí)人才的引進(jìn)存在較大缺口。[3]在人才培養(yǎng)方面，天津目前還沒有形成較健全的綠色金融人才培養(yǎng)機(jī)制，缺少相應(yīng)的高校專業(yè)和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，相關(guān)的學(xué)術(shù)交流和實(shí)踐分享也相對較少，這也是造成綠色金融人才短缺的一個(gè)重要原因。

四、天津市發(fā)展綠色金融的建議

(一)加快標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)

綠色金融的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)是明確業(yè)務(wù)范圍、落實(shí)配套政策、便利投資決策，以及強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要依據(jù)。但由于國內(nèi)缺少統(tǒng)一、規(guī)范的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，因此，加快天津綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系統(tǒng)一化、規(guī)范化進(jìn)程，不僅對天津綠色金融的發(fā)展具有重要意義，對于其他地區(qū)建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系也提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。建議天津根據(jù)現(xiàn)有的各監(jiān)管口徑及各地區(qū)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，對綠色金融標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整理、歸納。首先，從政策角度給予支持，積極促成綠色金融制度認(rèn)證體系的建設(shè)，并通過引入第三方評(píng)估與監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)；與此同時(shí)，鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)及各金融行業(yè)參與到綠色金融進(jìn)程中來，建立健全創(chuàng)新型綠色金融機(jī)構(gòu)體制，構(gòu)建具有多口徑、多層級(jí)的符合天津?qū)嶋H情況的金融體系，帶動(dòng)天津綠色金融的發(fā)展。[4]

(二)完善激勵(lì)機(jī)制

首先，天津人民銀行從政策實(shí)施方面，應(yīng)積極運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣工具定向增加貨幣供給，加大對綠色金融行業(yè)的資金支持。其次，天津市政府應(yīng)為綠色金融提供相關(guān)財(cái)政支持，政府可通過擴(kuò)大對綠色金融的財(cái)政補(bǔ)貼的方式，依靠政府支出來保障綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并為綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相應(yīng)的便利。[5]同時(shí)要加快建立綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制，將環(huán)保合規(guī)和綠色信貸納入該行業(yè)發(fā)展綜合評(píng)價(jià)體系，對循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)等低耗能單位的項(xiàng)目進(jìn)行資金扶持。最后，從金融行業(yè)角度來看，各金融行業(yè)自身也應(yīng)加快綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)的業(yè)績考核及評(píng)價(jià)體系的建設(shè)，完善評(píng)價(jià)結(jié)果，強(qiáng)化激勵(lì)及約束的作用。[6]

(三)推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

天津應(yīng)著力于創(chuàng)新具有天津特色的金融產(chǎn)品，為市場提供全方位的綠色金融服務(wù)和多樣化的綠色金融產(chǎn)品，同時(shí)健全綠色金融產(chǎn)品體系。首先，繼續(xù)發(fā)展綠色信貸等基礎(chǔ)性綠色金融產(chǎn)品。國開行及其他政策性銀行應(yīng)利用長期資金支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和環(huán)境污染治理等項(xiàng)目建設(shè)。例如，鼓勵(lì)創(chuàng)新綠色惠農(nóng)信貸產(chǎn)品，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；鼓勵(lì)為城市污水治理等環(huán)保項(xiàng)目提供信貸支持。其次，也應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)類綠色金融工具和互聯(lián)網(wǎng)綠色金融工具的發(fā)展和創(chuàng)新。[7]再次，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)適合天津發(fā)展現(xiàn)狀的銀行類綠色金融理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)應(yīng)該加快綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新，建立強(qiáng)制性的保險(xiǎn)制度。最后，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下積極開拓遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨和互換等衍生類綠色金融工具，對沖或降低基礎(chǔ)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)積極引進(jìn)和培養(yǎng)綠色金融專業(yè)化人才

目前，天津的綠色金融人才仍然存在大量缺口。首先，應(yīng)當(dāng)充分利用天津自貿(mào)區(qū)這一高水平對外開放平臺(tái)以及天津市“海河計(jì)劃”等人才引入政策優(yōu)勢，大力引進(jìn)海內(nèi)外綠色金融人才，尤其是具有低碳、節(jié)能、碳交易、金融背景的復(fù)合型人才。其次，充分發(fā)揮區(qū)域內(nèi)高校優(yōu)勢，設(shè)立綠色金融專業(yè)，培養(yǎng)高端綠色金融人才。最后，加快政府監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、學(xué)會(huì)團(tuán)體、科研院所之間的交流合作，加快對綠色金融人才培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和實(shí)訓(xùn)基地的建設(shè)，進(jìn)而推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。

五、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的理念深入人心，以及碳中和目標(biāo)的確定，綠色金融將成為未來金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方向和歷史機(jī)遇。天津應(yīng)該依靠自身發(fā)展綠色金融的優(yōu)勢和已經(jīng)積累的寶貴經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)探索及創(chuàng)新綠色金融的發(fā)展路徑，進(jìn)而建立健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化體系，完善激勵(lì)機(jī)制，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，培養(yǎng)和引入更多綠色金融專業(yè)化人才，建立一套具有天津特色的綠色金融體系。同時(shí)利用金融產(chǎn)品和服務(wù)加快天津綠色轉(zhuǎn)型、低碳發(fā)展的進(jìn)程，從而使天津的綠色金融走在全國的前列?！?/p>