中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心有限公司 中汽數(shù)據(jù)有限公司 李捷 黃睿

2021年三季度GDP當(dāng)季同比增速為4.9%，兩年平均增速由5.5%回落至4.9%。從分項(xiàng)上來(lái)看，第一產(chǎn)業(yè)基本持平，第二、第三產(chǎn)業(yè)的兩年平均增速均出現(xiàn)下降，第二產(chǎn)業(yè)下滑更為明顯。

經(jīng)濟(jì)增速的回落受到多方面因素影響。其一，受疫情影響，去年我國(guó)經(jīng)濟(jì)基數(shù)前高后低；其二，三季度疫情點(diǎn)狀散發(fā)、極端天氣、洪澇災(zāi)害等事件偶有發(fā)生，打斷了部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利運(yùn)行；其三，對(duì)房地產(chǎn)以及金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控、環(huán)保限產(chǎn)等調(diào)控政策，客觀上導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩；此外，隨著我國(guó)庫(kù)存周期見(jiàn)頂回落，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能本身面臨著自然回落的壓力。綜合導(dǎo)致2021年三季度經(jīng)濟(jì)增速下行，且低于預(yù)期。

2021年9月，限電限產(chǎn)拖累經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，工業(yè)品價(jià)格持續(xù)上漲疊加需求回彈乏力，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力較大。

需求層面：投資端，專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行小幅提速但仍有時(shí)滯，基建反彈緩慢；房地產(chǎn)投資進(jìn)入下行區(qū)間；制造業(yè)成為投資增長(zhǎng)亮點(diǎn)。外貿(mào)端，海外供需缺口以及大宗商品價(jià)格上漲等原因持續(xù)影響本月進(jìn)出口，疊加海外臨近節(jié)假日，進(jìn)出口維持較高增速。消費(fèi)端，多地疫情散發(fā)基本得到有效控制，居民出行和消費(fèi)邊際恢復(fù)。

供給層面：能耗雙控措施收緊下，部分地區(qū)限電限產(chǎn)，高爐開(kāi)工率、汽車(chē)全鋼胎、半鋼胎開(kāi)工率均顯著放緩，工業(yè)生產(chǎn)回落。

物價(jià)表現(xiàn)層面：CPI同比0.7%，同比較前值回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比持平，其中非食品CPI分項(xiàng)漲幅回升，食品分項(xiàng)是CPI回落的主要拖累。PPI同比上行至10.7%，漲幅比上個(gè)月擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上漲1.2%。本月限電限產(chǎn)持續(xù)，高耗能行業(yè)產(chǎn)量顯著減少，煤炭、鋼鐵、化工等工業(yè)品價(jià)格上漲推升PPI。

物流市場(chǎng)方面：多地“能耗雙控”政策影響下，需求持續(xù)放緩，物流市場(chǎng)運(yùn)價(jià)下行壓力逐漸提升。

1～9月商用車(chē)市場(chǎng)概述

2021年1～9月，商用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量348.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.2%。其中，貨車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量321.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.2%，占商用車(chē)市場(chǎng)比重92.3%，較2020年同期下滑了0.9個(gè)百分點(diǎn)?？蛙?chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量26.7萬(wàn)輛，同比提升18.2%，占商用車(chē)市場(chǎng)比重7.7%。2021年，受“新冠疫情”在國(guó)內(nèi)多次反復(fù)的影響，居民對(duì)線(xiàn)上購(gòu)物的依賴(lài)度提升，城市物流市場(chǎng)訴求增長(zhǎng)，刺激了輕客市場(chǎng)需求的釋放，源于此，客車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量增幅明顯。

1～9月中重卡市場(chǎng)分析

2021年，基建投資項(xiàng)目、國(guó)Ⅲ車(chē)淘汰延續(xù)、國(guó)Ⅳ車(chē)限行、超載治理等多因素保障中重卡市場(chǎng)需求保持高位水平。2021年1～9月份，中重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量132.8萬(wàn)輛，同比提升5.8%，占貨車(chē)整體市場(chǎng)比重41.3%，較2020年同期提升了1.0個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖1）。

圖1 2015～2021年1～9月中重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量走勢(shì)圖

從月度銷(xiāo)量表現(xiàn)來(lái)看（見(jiàn)圖2），2021年上半年，受?chē)?guó)Ⅵ排放升級(jí)的影響，中重卡市場(chǎng)需求前置，銷(xiāo)量保持在一個(gè)較高的水平，上半年中重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量平均增幅高達(dá)36.0%。7月份排放標(biāo)準(zhǔn)切換后，中重卡市場(chǎng)因提前采購(gòu)市場(chǎng)需求透支嚴(yán)重，同時(shí)用戶(hù)對(duì)國(guó)Ⅵ產(chǎn)品觀望情緒嚴(yán)重，疊加淡季貨運(yùn)需求低迷，中重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量出現(xiàn)斷崖式的下滑，7～9月份，中重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量平均降幅為49.5%。

圖2 2021年1～9月中重卡市場(chǎng)月度走勢(shì)

按照功能用途劃分（見(jiàn)表1），2021年1～9月，牽引車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量56.2萬(wàn)輛，同比下滑2.0%，市場(chǎng)比重42.3%，較2020年同期下滑3.4個(gè)百分點(diǎn)。專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量30.5萬(wàn)輛，與去年基本持平，市場(chǎng)比重22.9%，較2020年同期下滑了1.3個(gè)百分點(diǎn)；自卸車(chē)銷(xiāo)量23.1萬(wàn)輛，同比提升25.7%，市場(chǎng)比重17.4%，較2020年同期提升了2.8個(gè)百分點(diǎn)；載貨車(chē)銷(xiāo)量23.0萬(wàn)輛，同比提升19.5%，市場(chǎng)比重17.3%，較2020年同期提升了2.0個(gè)百分點(diǎn)。

表1 2021年1～9月份中重卡細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)（按功能用途劃分）

2021年上半年，受2020年延期工程落地和2021年新工程陸續(xù)開(kāi)工的因素影響，各類(lèi)工程用車(chē)需求得以釋放，利好中重型自卸車(chē)市場(chǎng)，自卸車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)于中重卡中體市場(chǎng)，其市場(chǎng)比重增長(zhǎng)明顯。受前期增長(zhǎng)的過(guò)度透支影響，在終端需求減弱態(tài)勢(shì)下，牽引車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)略顯疲軟，成為1～9月中重卡市場(chǎng)唯一銷(xiāo)量同比下滑的細(xì)分市場(chǎng)。

1～9月?tīng)恳?chē)市場(chǎng)分析

目前，牽引車(chē)產(chǎn)品主要以6×4為主，其市場(chǎng)比重高達(dá)90%以上。2021年1～9月，6×4牽引車(chē)產(chǎn)品銷(xiāo)量52.9萬(wàn)輛，同比下滑2.7%，市場(chǎng)比重94.1%，較2020年同期下滑了0.6個(gè)百分點(diǎn)。4×2牽引車(chē)產(chǎn)品銷(xiāo)量3.2萬(wàn)輛，同比提升8.2%，市場(chǎng)比重5.6%，較2020年同期提升了0.5個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)表2）。

表2 2021年1～9月份牽引車(chē)細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)（按驅(qū)動(dòng)形式劃分）

按照燃料類(lèi)型劃分，牽引車(chē)產(chǎn)品主要以柴油車(chē)為主。2021年，柴油牽引車(chē)銷(xiāo)量51.0萬(wàn)輛，同比提升10.7%，市場(chǎng)比重90.6%，較2020年同期提升了10.4個(gè)百分點(diǎn)。

2021年，天然氣牽引車(chē)銷(xiāo)量5.0萬(wàn)輛，同比下滑55.5%，市場(chǎng)比重8.9%，較2020年同期下滑了10.8個(gè)百分點(diǎn)。受全年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長(zhǎng)、油氣需求攀升以及供給不足的因素影響，油氣價(jià)格成本提升。在氣價(jià)持續(xù)上漲推動(dòng)下，天然氣牽引車(chē)銷(xiāo)量大幅下滑，隨著冬季天然氣傳統(tǒng)旺季來(lái)臨，國(guó)內(nèi)外氣價(jià)繼續(xù)承壓攀升，天然氣牽引車(chē)市場(chǎng)后期預(yù)計(jì)將持續(xù)保持低迷（見(jiàn)表3）。

表3 2021年1～9月份牽引車(chē)細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)（按燃料類(lèi)型劃分）

1～9月專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)分析

1～9月，受基建項(xiàng)目開(kāi)工率提升影響，專(zhuān)用車(chē)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，尤其是攪拌車(chē)、隨車(chē)起重運(yùn)輸車(chē)、泵車(chē)等工程類(lèi)專(zhuān)用車(chē)同比增長(zhǎng)幅度較大。其中，攪拌車(chē)銷(xiāo)量9.1萬(wàn)輛，同比提升23.5%，市場(chǎng)比重29.9%，較2020年同期提升5.7個(gè)百分點(diǎn)；隨車(chē)起重運(yùn)輸車(chē)銷(xiāo)量1.8萬(wàn)輛，同比提升18.9%，市場(chǎng)比重5.9%，較2020年同期提升了0.9個(gè)百分點(diǎn)；泵車(chē)銷(xiāo)量1.0萬(wàn)輛，同比提升13.6%，市場(chǎng)比重3.1%，較2020年同期提升了0.4個(gè)百分點(diǎn)；此外，垃圾車(chē)銷(xiāo)量降幅明顯，銷(xiāo)量1.9萬(wàn)輛，同比下滑61.6%，市場(chǎng)份額6.1%，較2020年同期下滑了9.7個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)表4）。

表4 2021年1～9月份專(zhuān)用車(chē)細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)

1～9月中重卡區(qū)域分布

從中重卡銷(xiāo)量區(qū)域分布來(lái)看（見(jiàn)表5），2021年1～9月卡車(chē)銷(xiāo)量主要分布在山東、廣東、河北、江蘇、河南等省份，以上5個(gè)省份的銷(xiāo)量比重高達(dá)43.6%。銷(xiāo)量TOP10市場(chǎng)集中度為64.8%，相較于2020年同期下滑了3.3個(gè)百分點(diǎn)。

表5 2021年1～9月中重卡區(qū)域銷(xiāo)量及份額

從增幅來(lái)看，銷(xiāo)量TOP10省份中，山東、廣東、安徽、湖北、四川省銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中湖北增幅35.6%，廣東增幅30.1%。

1～9月中重卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

從中重卡市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看（見(jiàn)表6），銷(xiāo)量TOP10企業(yè)市場(chǎng)集中度為67.0%，相較于2020年同期下滑了1.5個(gè)百分點(diǎn)。2021年1～9月，中重卡市場(chǎng)共有701個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，每個(gè)企業(yè)平均銷(xiāo)量為1895輛，銷(xiāo)量超過(guò)10000的企業(yè)共有21家。中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)在中重卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，其銷(xiāo)量25.8萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額高達(dá)19.5%，遠(yuǎn)超于其他企業(yè)。

表6 2021年1～9月中重卡企業(yè)銷(xiāo)量及份額

從增幅來(lái)看，2021年1～9月，TOP10企業(yè)中，僅有中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)、陜西汽車(chē)集團(tuán)有限責(zé)任公司、東風(fēng)柳州汽車(chē)有限公司三家企業(yè)的銷(xiāo)量出現(xiàn)下滑，其中陜西汽車(chē)集團(tuán)有限責(zé)任公司降幅為13.4%。此外，中國(guó)重汽集團(tuán)濟(jì)南商用車(chē)有限公司、中國(guó)重汽集團(tuán)濟(jì)南卡車(chē)股份有限公司、三一汽車(chē)制造有限公司銷(xiāo)量增幅較高，分別為42.3%，31.4%和25.8%。

中重卡市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，疫情的點(diǎn)狀散發(fā)基本得到控制，居民消費(fèi)以及出行一定程度得到恢復(fù)，但需求短板仍然存在。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于下行區(qū)間，存在一定下行壓力。疊加部分地區(qū)高耗能行業(yè)的限電限產(chǎn)，對(duì)工業(yè)品供應(yīng)、制造業(yè)投資都產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。此外，房地產(chǎn)受到政策以及需求降溫的影響，房地產(chǎn)投資進(jìn)入下行區(qū)間。

綜合來(lái)看，經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行壓力加大。能耗雙控措施下限電限產(chǎn)預(yù)期將在第四季度持續(xù)進(jìn)行，盡管多地將調(diào)整限制政策，仍將對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定負(fù)面影響。上游供給收緊工業(yè)品價(jià)格持續(xù)處于高位，但在需求低迷的情形下，工業(yè)品價(jià)格上漲難以傳導(dǎo)至消費(fèi)品價(jià)格，企業(yè)盈利空間持續(xù)受到轄制。同時(shí)，受到疫情影響，短期內(nèi)失業(yè)率波動(dòng)上行，需求難見(jiàn)回彈，第四季度面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍舊嚴(yán)峻。在此背景下，第四季度財(cái)政政策預(yù)期加速放量，尤其是專(zhuān)項(xiàng)債加速落地，貨幣政策趨松拉動(dòng)投資增長(zhǎng)的可能性進(jìn)一步提升，托底經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

從市場(chǎng)需求層面來(lái)看，上半年對(duì)下半年市場(chǎng)銷(xiāo)量透支嚴(yán)重，截止到9月份，排放升級(jí)所帶來(lái)的影響依然存在。此外，國(guó)Ⅵ重卡運(yùn)營(yíng)成本高，疊加油氣價(jià)格持續(xù)上漲，加重用戶(hù)觀望情緒，影響購(gòu)車(chē)需求。同時(shí)，“雙碳”治理、”限電”等因素的影響，重工業(yè)產(chǎn)能壓縮，大宗商品的貨運(yùn)量走低。

預(yù)計(jì)第四季度中重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量依然保持在一個(gè)相對(duì)較低的水平。