王雅楠

摘要：本文分析了我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀、存在的難題以及具體表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)我國民營企業(yè)融資存在融資結(jié)構(gòu)不合理、融資渠道狹窄以及融資環(huán)境不完善等問題。然后，提出緩解我國民營企業(yè)融資問題的對策建議。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè);融資問題;融資對策

目前我國民營企業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，GDP的貢獻(xiàn)率不斷增高，但是，根據(jù)截止到2019年的第三季度，人民銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，民營企業(yè)貸款余額從2019年初一直下滑，下降比率達(dá)到2.69%，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也顯示，在2018年末全國運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)金融平臺同比下降51.64%貸款余額同比下降27.96%。所以，民營企業(yè)的融資力度開始下降。但是，目前銀行對民營企業(yè)的要求非常高，要求它們具備合格的資信等級，并且有擔(dān)保和質(zhì)押，然而，我國恰恰缺少完善的信用體系，同時(shí)，民營企業(yè)也缺乏合適的擔(dān)保和質(zhì)押，這就導(dǎo)致民營企業(yè)融資十分困難。所以，民營企業(yè)融資現(xiàn)狀依然不樂觀。

一、我國民營企業(yè)融資問題分析

（1）融資結(jié)構(gòu)不盡合理

由世界銀行所屬的國際金融公司的2013年調(diào)查數(shù)據(jù)可得，經(jīng)營年限在3年以下的民營企業(yè)，自我融資占比92.4%，銀行貸款占比2.7%，非金融機(jī)構(gòu)占比2.2%，其他渠道占比2.7%。由此得出，在我國，大部分的民營企業(yè)過分依賴內(nèi)源融資，因?yàn)閮?nèi)源融資一般操作起來相對簡單，融資成本非常低，產(chǎn)生效益非常高，所以受到民營企業(yè)的廣泛青睞。如果民營企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)機(jī)構(gòu)單一，依賴內(nèi)源融資可以解決融資困難的問題，但是隨著民營企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，僅僅依靠內(nèi)源性融資無法解決企業(yè)所需要的大額資金，這時(shí)候必須借助外源融資，尤其是當(dāng)企業(yè)面臨升級或者轉(zhuǎn)型，像銀行貸款和上市融資尤為重要。

（2）融資渠道單一

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)授信策略分析報(bào)告》2019年小型企業(yè)中，僅僅使用一種融資渠道的企業(yè)占比接近40%，僅僅使用兩種融資渠道的企業(yè)占比接近30%，綜合來看，使用兩種及兩種以下融資方式的企業(yè)高達(dá)70%，明確表現(xiàn)了我國民營企業(yè)融資渠道單一，對于規(guī)模很小的民營企業(yè)，由于前期產(chǎn)品差異性小，日銷售量有限，所需融資資金較少，一般這類民營企業(yè)僅僅依靠自身資金進(jìn)行融資。根據(jù)《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2020）》民營企業(yè)在融資過程中，銀行貸款占比87%，從中看出民營企業(yè)過分依賴銀行貸款，很少企業(yè)采用融資租賃、債券融資以及股權(quán)質(zhì)押融資的融資方式，融資渠道的狹窄，導(dǎo)致民營企業(yè)在融資寬度上受限。

（3）國內(nèi)融資環(huán)境有待完善

雖然目前我國金融機(jī)構(gòu)正在不斷發(fā)展，但是目前我國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展不能滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，不能給投資者及時(shí)的市場信息，甚至對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所阻礙，和發(fā)達(dá)國家相比較，我國的金融市場缺乏創(chuàng)新能力。總而言之，我國的金融市場還有巨大的發(fā)展空間。

（4）國際融資環(huán)境嚴(yán)峻

從2019年以來，中美貿(mào)易摩擦給民營企業(yè)帶來了不小的沖擊，尤其是外向型的民營企業(yè)，導(dǎo)致很多民營企業(yè)銷售受阻，產(chǎn)品庫存積壓成山，對于產(chǎn)品缺乏差異化的企業(yè)，隨時(shí)面臨著被替代的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，部分投資者根據(jù)，中美貿(mào)易摩擦對經(jīng)濟(jì)形勢呈下行預(yù)期，使得市場投資資金緊縮，民營企業(yè)融資更加困難。

二、緩解我國民營企業(yè)融資問題的對策建議

（1）企業(yè)要轉(zhuǎn)變思想觀念，緊跟時(shí)代潮流

各種類型的民營企業(yè)，企業(yè)的管理層或者說決策者都要從傳統(tǒng)的經(jīng)營管理理念抽離出來，運(yùn)用現(xiàn)代的思考或思維方式，從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，建立全新的并且科學(xué)的管理方案，增強(qiáng)企業(yè)活力。

在當(dāng)下形勢下，跨境電商對于當(dāng)下急于尋求轉(zhuǎn)型的企業(yè)來說是一個(gè)好機(jī)會，目前，新冠肺炎病毒已在全球蔓延，疫情導(dǎo)致人員之間無法進(jìn)行簡單的直接交流，但是相對來說物資仍然需要進(jìn)行運(yùn)輸，因此企業(yè)可以把握住這次機(jī)會。同時(shí)加強(qiáng)產(chǎn)品差異化，可以有效提高產(chǎn)品競爭力，開辟自己的市場。

（2）企業(yè)要充分了解國家政策

伴隨著國家“一帶一路”政策的提出與國家大力扶持，合作的各類項(xiàng)目取得了顯著性的成果，進(jìn)一步促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。貿(mào)易戰(zhàn)對于企業(yè)來說不僅僅是一個(gè)挑戰(zhàn)，更是一個(gè)有效改變企業(yè)現(xiàn)狀的機(jī)遇。同時(shí)，通過“一帶一路”戰(zhàn)略的發(fā)展機(jī)遇，可以對國際化市場有一個(gè)清晰的判斷，從而更好的抓住市場。

（3）加強(qiáng)政府政策支持

政策支持對民營企業(yè)來說，是強(qiáng)有力的保證，也是促進(jìn)民營企業(yè)勇往直前的推動力，所以說國家政策的扶持對民營企業(yè)的發(fā)展尤為重要，但是政府在對民營企業(yè)扶持時(shí)，要有針對性，俗話說對癥下藥，民營企業(yè)融資難，國家不僅要照顧到大型民營企業(yè)，也要顧及到小型民營企業(yè)，提倡金融機(jī)構(gòu)貸款給民營企業(yè)，全面解決民營企業(yè)融資難。

（4）優(yōu)化金融供給機(jī)制

金融機(jī)構(gòu)的供給對民營企業(yè)發(fā)揮的作用不言而喻，由于當(dāng)前商業(yè)銀行有很多業(yè)務(wù)和目前的民營企業(yè)的發(fā)展不相匹配，所以我們要優(yōu)化金融供給機(jī)構(gòu)，讓他與民營企業(yè)的發(fā)展相銜接，最好能夠提供有針對性的服務(wù)。其次就是加快農(nóng)村信用社積極轉(zhuǎn)型，在未來民營企業(yè)的發(fā)展道路上助一臂之力。

（5）完善社會信用體系建設(shè)

由于目前的信用擔(dān)保體系存在不全面，不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋锥耍芏嘈⌒兔駹I企業(yè)往往由于規(guī)模不健全，得不到擔(dān)保資金，所以要完善目前的信貸市場，發(fā)展具有針對性的信用擔(dān)保體系，除此之外，加強(qiáng)對違信、失約的治理，同時(shí)，鼓勵企業(yè)重視信用，了解信用的重要性，推廣信用保險(xiǎn)以及普及擔(dān)保知識。

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基金項(xiàng)目：“濱州學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目：我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究（項(xiàng)目編號：X202110449313）”資助。