文／清 泉

供需、能源轉(zhuǎn)型等因素帶動(dòng)全球天然氣暴漲。長期而言，天然氣終歸要回到供應(yīng)寬松的時(shí)代。

今年以來，天然氣這位具有清潔能源稱號(hào)的“公主”著實(shí)任性了一把。據(jù)央視新聞報(bào)道，曾經(jīng)價(jià)格低廉的天然氣，一躍成為大宗商品漲價(jià)王，亞洲過去一年暴漲6倍，歐洲14個(gè)月內(nèi)瘋漲10倍！

筆者查看了一下近期全球天然氣價(jià)格變化情況，發(fā)現(xiàn)短短半年時(shí)間里，北美、英國和日韓三大市場的天然氣價(jià)格分別上漲35%、167%和165%。其中尤以歐洲和亞太市場的漲價(jià)為最，基本上達(dá)到半年前的三倍！那么，全球天然氣及LNG價(jià)格為何出現(xiàn)“竄火箭”式上漲？

供需問題

●消費(fèi)需求的提升帶動(dòng)我國LNG進(jìn)口增長力度。 供圖/視覺中國

筆者梳理了一下原因，主要由于全球天然氣及LNG消費(fèi)需求的飆升，造成了供不應(yīng)求的局面，導(dǎo)致天然氣價(jià)格快速上漲。需求的飆升有兩大因素。

一是上一個(gè)極寒季（2020/2021）天然氣供應(yīng)緊張，導(dǎo)致未來一個(gè)寒冬（2021/2022）來臨之前未雨綢繆加大天然氣儲(chǔ)備的心理預(yù)期。比如，今年以來，中國顯著加大了LNG進(jìn)口力度，上半年的進(jìn)口量同比去年增加1000萬噸（約140億立方米）左右，這是多年未曾出現(xiàn)的情況。再如，由于上一個(gè)寒冬倒逼歐洲不斷釋放儲(chǔ)氣庫的氣量，以滿足取暖需要，導(dǎo)致儲(chǔ)氣庫的“氣位”持續(xù)下降，為過去五年來的較低點(diǎn)。加上今年四月份，歐洲又出現(xiàn)了一波“倒春寒”，進(jìn)一步抽空了儲(chǔ)氣庫。為提升儲(chǔ)氣庫的注入率，今年以來歐洲也顯著加大了天然氣及LNG的進(jìn)口。

二是疫情得到逐步控制下全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇反彈帶來的能源需求量顯著提升。以中國為例，中國自去年下半年以來在全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)堪稱“一枝獨(dú)秀”，對天然氣及LNG的需求猛增，今年前七個(gè)月，國內(nèi)天然氣消費(fèi)量同比去年上升了24%左右，而同期國內(nèi)天然氣產(chǎn)量同比去年僅提高10%左右。這當(dāng)中的缺口只能通過加大進(jìn)口來解決。

此外，供給不給力同樣是推高天然氣價(jià)格上升的重要原因。比如，在2018至2019年的上一個(gè)周期，全球LNG供應(yīng)量每年都會(huì)增加3000萬~4000萬噸；而2020年以來，疫情蔓延疊加超低的油價(jià)氣價(jià)，全球一大批大型天然氣及LNG項(xiàng)目推遲投產(chǎn)，這導(dǎo)致2020至2021這一周期的供應(yīng)量只增加了1000萬噸左右。

一方面是需求的急劇攀升，一方面是供給“不給力”，天然氣價(jià)格不“發(fā)飆”才怪。

能源轉(zhuǎn)型和“雙碳”目標(biāo)倒逼

一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，疫情持續(xù)在境外蔓延，導(dǎo)致已經(jīng)“搬”出去的一些制造業(yè)重新回流國內(nèi)，帶來全國發(fā)電量和用電量的顯著上升。我們知道，目前國內(nèi)的發(fā)電主要有三個(gè)途徑，一是火力發(fā)電，即煤電；二是天然氣發(fā)電即氣電；三是非化石能源發(fā)電，即風(fēng)電、太陽能發(fā)電和水力發(fā)電。

在能源轉(zhuǎn)型加速和“雙碳”目標(biāo)倒逼形勢急劇的情況下，由經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和制造業(yè)回流等因素帶來的發(fā)電量增加這一塊，主要靠天然氣和非化石能源的增加供應(yīng)，煤電由于其固有的高污染性而被嚴(yán)格管控。因此，在“雙碳”目標(biāo)形勢逼人的情況下，天然氣作為一種清潔能源和從化石向非化石轉(zhuǎn)型的“過渡能源”，其需求量出現(xiàn)飆升是顯而易見的。

而且，目前我國天然氣發(fā)電裝機(jī)容量的比例尚不到5%，在非化石能源發(fā)電量難以大幅提升、煤炭發(fā)電得到嚴(yán)格控制的情況下，大幅提高天然氣發(fā)電的比例就成了必由之路。當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)因素依然是關(guān)鍵，還要看這三類能源的綜合利用成本而定。目前看，在不考慮碳成本（碳稅）的情況下，煤炭的發(fā)電成本依然是最低的，只有天然氣發(fā)電的一半左右，而非化石能源發(fā)電在一些地區(qū)已經(jīng)做到“平價(jià)上網(wǎng)”，成本顯著下降。

還有政策導(dǎo)向和碳價(jià)的問題也會(huì)促進(jìn)天然氣從價(jià)格的上漲。一個(gè)典型的例子是，在歐盟嚴(yán)苛的能源和環(huán)保政策驅(qū)動(dòng)下，歐洲的碳價(jià)普遍上漲，目前已達(dá)到50歐元/噸以上。如此高昂的碳價(jià)情況下，煤電和用煤成本上升，而氣電的綜合成本顯示出其“比較優(yōu)勢”，從而帶來氣電占比的顯著上升，變相對天然氣的需求在持續(xù)增加。

國際關(guān)系和地緣政治

除了上述的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境方面原因，今年以來天然氣價(jià)格出現(xiàn)暴漲，其背后還有國際關(guān)系和能源地緣政治的因素。其中一個(gè)很重要的原因是俄羅斯最近幾個(gè)月有意或無意地控制對歐洲的輸氣量。我們知道，在俄羅斯、美國和歐洲（德國）圍繞“北溪-2”天然氣管線的博弈方面，目前三方已達(dá)成默契，北溪-2管線建成通氣在望，今年有可能實(shí)現(xiàn)超過100億立方米的輸量。實(shí)際上，在北溪-2管線即將建成通氣的情況下，俄羅斯首當(dāng)其沖要確保對未來這條新管線的供氣量，因而俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）不太愿意利用現(xiàn)有的通往歐洲的管網(wǎng)系統(tǒng)向歐洲供氣，而且特別不愿意利用過境烏克蘭的管道。今年以來，Gazprom甚至“有意無意”降低了通過現(xiàn)有管道對歐洲和德國的輸氣量。

還有一個(gè)重要的能源地緣政治因素是，阿富汗戰(zhàn)局企穩(wěn)，塔利班在全面奪取政權(quán)后，下步必然要將精力轉(zhuǎn)到戰(zhàn)后重建和經(jīng)濟(jì)建設(shè)上來，一個(gè)相對穩(wěn)定的阿富汗給外界無限遐想。比如，美國人力挺的、一推再推的TAPI（土庫曼斯坦—阿富汗—巴基斯坦—印度）的天然氣管線項(xiàng)目建設(shè)是不是可以實(shí)質(zhì)性開工了？印度和巴基斯坦這兩個(gè)南亞國家的天然氣消費(fèi)需求即將被觸發(fā)，變相進(jìn)一步增加全球?qū)μ烊粴獾男枨蟆?/p>

最后，我們不禁要問，這一輪的天然氣價(jià)格上漲還會(huì)持續(xù)多久？目前已進(jìn)入9月份，下一個(gè)冬季天然氣“保供期”即將來臨，這預(yù)示著天然氣消費(fèi)量持續(xù)攀升的心理預(yù)期不會(huì)改變，也就意味著全球天然氣價(jià)格在未來至少半年內(nèi)會(huì)持續(xù)上揚(yáng)，不會(huì)出現(xiàn)掉頭向下的情況。而且，在能源轉(zhuǎn)型勢不可擋和“雙碳”目標(biāo)倒逼形勢逼人的情況下，天然氣及LNG作為一種清潔能源，社會(huì)各界對這一全球大宗商品的預(yù)期在不斷增加。未來一個(gè)時(shí)期，全球一些大型天然氣及LNG項(xiàng)目將加快建設(shè)和投產(chǎn)，天然氣資產(chǎn)的交易將日趨活躍。

當(dāng)然，天然氣畢竟是一種含碳能源，長期而言，在“碳中和”不斷推進(jìn)、歐洲率先放棄使用化石能源等大背景下，加上后續(xù)供應(yīng)增加，天然氣終歸要回歸到供應(yīng)寬松的時(shí)代，回歸到反應(yīng)其真實(shí)價(jià)值的價(jià)格水平上來。