徐皓東，張之峰

（青島大學經濟學院，山東 青島 266000）

上海合作組織是中國主導、以中國城市名字命名的政府間合作組織，2021 年是上海合作組織成立20 周年。以習近平主席提出的新型國家關系為導向的中國，在政治、安全、經濟、人文、對外交往、組織機制建設等各個領域取得了豐碩成果，給予了上海合作組織國家在促進區(qū)域安全、穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展等多方面的借鑒。作為上海合作組織成員國之間經濟交流合作，需要具有一定的保障，而保險業(yè)則是重中之重。21 世紀以來，隨著保險公司規(guī)模的不斷擴大，保險公司的經營復雜程度不斷提高，保險公司面臨的操作風險不斷加劇，操作風險事件層出不窮；在這樣的大背景下，如何提高操作風險管理水平成為上海合作組織成員國保險公司亟待解決的問題。

1.國內外研究現狀

關于操作風險管理與防范問題，眾多學者從不同角度進行了研究。孫洋（2020）指出雖然國內理論界對操作風險有很多研究，但公司管理者的風險管理思維仍然局限于操作風險是人為失誤行為，認知上還存在不少誤區(qū)[1]。袁中美,郭金龍,胡志軍（2018）指出尤其是保險公司管理層和監(jiān)管當局的“操作風險”意識不強，對于操作風險的內部控制重視不夠[2]。洪梅和黃華珍（2012）指出在“巴塞爾新資本協議”提出的操作風險資本量化的三種方法中，高級測量法已在一些國際先進保險公司實施，并能公開對外披露[3]。目前我國學者對操作風險管理的實證研究大多建立在巴塞爾協議的基礎上[4]，對操作風險度量局限于圖形建模(劉靜靜,2020)[5]與BIA、SA、AMA（孫洋，2020）等度量模型；而且研究范圍聚焦于國內的保險公司(唐明俠,2020)[6]與商業(yè)銀行的操作風險(李俊領和徐青松,2012)[7]，研究視角略有狹窄。至于操作風險管理與防范問題的國際研究，羅猛和王珺（2011）指出隨著全球經濟日益加劇，國際監(jiān)管組織巴塞爾協會等制定的操作風險管理機制正在與時俱進，強調管理與計量結合，即更好地將操作風險計量結果納入到操作風險管理決策當中來；并強調前瞻性與可操作性結合，即不斷推動操作風險事件的“事后管理”模式向“事前防范”模式轉變[8]。

本文借鑒眾多學者的研究成果，將研究范圍拓展到上海合作組織成員國的保險公司，并基于內控視角，以上海合作組織8 個成員國的24 家保險公司的面板數據為樣本，運用靜態(tài)面板模型與動態(tài)面板模型，探究上海合作組織成員國保險公司操作風險的影響因素并發(fā)現上海合作組織成員國保險公司操作風險管理中存在的問題，旨在提出防范和管理操作風險、有效提高操作風險管理水平的建議。

2.研究設計

研究樣本和數據來源：本文選取上海合作組織每個成員國家保險業(yè)經營業(yè)務規(guī)模總量前3 的保險公司，組成共24 家保險公司的樣本數據。數據來源于中經網統(tǒng)計數據庫、國泰安數據庫與中國統(tǒng)計年鑒?；?001-2019 年上海合作組織8 個成員國共24 家保險公司的面板數據，運用stata15 統(tǒng)計軟件進行實證分析。

研究變量：本文研究的是上海合作組織成員國保險公司操作風險管理，研究對象是保險公司操作風險。表1 所示是保險公司操作風險的損失事件說明。

表1 操作風險的損失事件說明

基于英國銀行家協會（BBA）公布的高級計量模型以及劉靜靜（2020）所采用的操作風險度量，本文采用操作損失額度量操作風險，將操作損失額（OL）作為被解釋變量。操作損失額是指由于內部程序不健全或人員操作不當而導致的損失總額。

基于內部控制視角，根據《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》的規(guī)范性文件的指導與保險公司的經營實踐，并結合洪梅和黃華珍（2012）所采用的計量模型指標體系，采用員工培訓時長、內部控制得分、組織架構得分、人員綜合得分作為解釋變量。操作風險管理水平指標體系如表2 所示：

表2 操作風險管理水平指標體系

模型構建：靜態(tài)面板模型，

其中，i 代表上海合作組織成員國保險公司，t 代表年份。表示個體固定效應，為隨機誤差項。

動態(tài)面板模型：為避免模型內生性問題導致回歸結果偏誤，也考慮到上一期操作風險（操作損失）對當期操作風險（操作損失）的跨期影響，于是建立被解釋變量的一階滯后動態(tài)面板模型：

3.實證研究與結果分析

實證研究：基于模型（1）和模型（2），分別采用混合回歸、隨機效應、固定效應、差分GMM、系統(tǒng)GMM 共五種參數估計方法，對上海合作組織成員國保險公司樣本進行實證研究，基于內控視角探究全樣本下上海合作組織成員國保險公司的操作風險的影響因素。參數估計結果見表3。

表3 基準回歸表

進一步列出上海合作組織各成員國保險公司的內部控制得分、組織架構得分以及人員綜合得分，分別取各國保險業(yè)經營業(yè)務規(guī)?？偭壳? 保險公司的以上三項得分的平均值，最終以各成員國作為列示。各項得分見表4。

表4 得分表

結果分析：基于表3 與表4 中的各項數據，分析得出以下結論：一是內部控制得分的系數均顯著為負，說明加強內部控制層面的管理可以減少操作損失額，降低上海合作組織成員國保險公司的操作風險。同時根據各成員國保險公司的內部控制得分，發(fā)現得分集中于20-40 分之間，說明上合組織各成員國保險公司的內部控制制度是不健全的，比如可能上海合作組織成員國的保險公司的稽核部門沒有單獨設立，而是由董事長、其他部門高管領導，獨立性不足，不利于稽核部門監(jiān)管職能的有效發(fā)揮；后續(xù)稽核十分薄弱，前期稽核結束后并沒有持續(xù)跟進后續(xù)稽核。二是組織架構得分的系數均顯著為負，并且系數明顯大于內部控制得分的系數，說明加強組織架構層面的管理可以更有效地減少操作損失額，降低上海合作組織成員國保險公司的操作風險。并且根據各成員國保險公司的內部控制得分，發(fā)現得分均不高于80 分，說明上合組織各成員國保險公司的組織架構體系不完善，組織架構體系的不完善會導致權力制約機制缺失，進而導致公司內部權力濫用問題；下級在審批保費收入與保額賠付支出時會濫用權力，往往對上級虛假匯報或隱瞞不報，長此以往，必然會導致腐敗，這便是操作風險的源頭。三是人員綜合得分的系數均顯著為負，并且系數明顯大于組織架構得分的系數，說明加強人員綜合（激勵約束、績效考核等）層面的管理可以更有效地減少操作損失額，降低上海合作組織成員國保險公司的操作風險。并且根據各成員國保險公司的人員綜合得分，發(fā)現得分集中于40、60、80 分，說明上合組織各成員國保險公司的激勵約束機制、績效考核機制并不完善。在日常業(yè)務經營處理中，可能并沒有鼓勵員工舉報監(jiān)督日常工作中的不當操作行為，也沒有規(guī)定獎勵，更沒有將之與績效掛鉤；因此員工對于操作風險事件的揭發(fā)檢舉持漠不關心的態(tài)度，甚至合謀，給予公司重大的損失。四是員工培訓時長的系數為負，但影響顯著性弱于內部控制得分、組織架構得分與人員綜合得分對于抑制操作風險的影響，說明增加員工入崗前及入崗后的培訓時長會對降低操作風險有一定作用，但效果有限。這說明控制操作風險事件不能只依靠保險公司對于員工的教育培訓，更多地還要依靠內控監(jiān)督制度的健全與完善、企業(yè)文化以及員工的自覺意識。倡導規(guī)范合規(guī)企業(yè)文化培訓缺失，便沒有良好的企業(yè)文化，那么員工思想信念中會不認同自己與公司的共同體關系，出現員工對于內控制度執(zhí)行力低下、在日常工作中有意操作不當來為自己謀私利等道德風險行為，給公司造成重大損失。五是上一期的操作風險對當期操作風險具有顯著的刺激作用。這是因為有漏洞的內部程序系統(tǒng)以及員工有意或無意的操作行為對于操作風險的影響具有長期性與慣性，即上一期的不當行為與內部制度漏洞不僅在上一期對保險公司造成操作損失，還會在為未來多期中持續(xù)地對保險公司造成難以估量的操作損失，直至保險公司的操作風險管理水平得到有效提高、能夠抑制操作風險為止。當公司內部發(fā)生重大操作損失事件時，有的保險公司沒有能力及時遏制經濟損失，業(yè)務部門并不熟悉內部控制流程，風控部門也不能迅速做出止損處理，由此當期操作風險損失對下一期公司經營繼續(xù)造成重大損失，這是應急能力較差的體現，是急需解決的一大問題。

4.對上合成員國保險公司操作風險防控的建議

健全內部稽核制度，有效實施內部控制：上海合作組織各成員國的保險公司應盡快完善內部稽核體系，確保內部稽核部門完全獨立于各分支機構；采取非現場稽核與現場稽核結合的方式，強化后續(xù)稽核，保證前期稽核結束后持續(xù)跟進后續(xù)稽核；通過審查保險公司的制度制定和執(zhí)行情況，發(fā)現操作風險隱患，防止操作風險損失繼續(xù)擴大。

完善組織架構體系，建立權力制約機制：缺乏制約的權力，必然導致腐敗。上海合作組織各成員國的保險公司應完善組織架構體系，設立獨立的風險管理委員會、風險管理部門，防止員工利用組織架構的漏洞從事不當的操作風險事件，從而建立起規(guī)范的權力制約機制，從源頭上控制風險。保險公司必須對保費收入、保額賠付等審批權限作出明確的規(guī)定，下級必須在授權范圍內審批，不得濫用權力。

建立激勵約束機制，健全績效考核標準：上海合作組織各成員國的保險公司應建立健全激勵約束機制，鼓勵公司員工對于操作風險事件進行監(jiān)督與舉報；對于提供線索與證據的舉報人員，一經查實，則給予獎勵，并且應明文規(guī)定監(jiān)督與舉報操作風險事件與工資績效、職位晉升掛鉤，通過人員機制設置強化激勵與約束，遏制操作風險的出現[9]。

增強企業(yè)內控文化，提升員工的制度執(zhí)行能力：好的內控管理制度，必須加之堅決的制度執(zhí)行能力，才能夠有效發(fā)揮降低操作風險的作用。上海合作組織各成員國的保險公司應加強對員工的企業(yè)文化培訓，倡導規(guī)范合規(guī)的內控文化，培養(yǎng)員工對于公司的信念感與共同體意識，克服員工制度執(zhí)行力低下這一大問題，避免員工有意操作不當造成公司重大損失。

及時遏制操作風險，加強應急處理能力：上海合作組織各成員國的保險公司應加強應急處理能力，時常進行操作風險事件的應急處理培訓，使保險公司內控部門的員工能夠熟練應對各類操作風險事件；確保當發(fā)生操作風險事件時內控部門能迅速采取措施，能夠最大程度地止損，及時遏制操作風險，以免當期操作風險損失對下一期公司經營繼續(xù)造成重大損失。

5.結語

本文基于保險公司內控視角，首先全面總結了在操作風險管理與防范問題方面的國內外研究現狀，發(fā)現目前眾多學者對操作風險管理的實證研究大多建立在巴塞爾協議的基礎上，對操作風險的研究分析局限于圖形建模與度量模型等，并且研究范圍聚焦于國內的保險公司與商業(yè)銀行，研究視角略有狹窄。隨后將研究視角拓展到上海合作組織成員國層面，以2001—2019 年上海合作組織8 個成員國的24 家代表性保險公司的面板數據為樣本，結合操作風險管理水平指標體系并構建靜態(tài)面板與動態(tài)面板模型，采用混合回歸、隨機效應、固定效應三種靜態(tài)面板模型估計方法以及差分廣義矩估計、系統(tǒng)廣義矩估計兩種動態(tài)面板模型估計方法，對全樣本進行實證分析，意在探究上海合作組織成員國保險公司操作風險的影響因素并發(fā)現操作風險管理中存在的問題。最后相應地提出能夠有效提升上海合作組織成員國保險公司操作風險管理水平的政策性建議，以利于不斷夯實上海合作組織成員國之間經濟交流合作的重要保障，繼續(xù)推進上海合作組織在區(qū)域政治、經濟、安全、穩(wěn)定等多方面的可持續(xù)發(fā)展。