李蓉蓉

摘要：在我國市場經(jīng)濟改革不斷深化背景下，我國中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，對促進我國國民經(jīng)濟增長、緩解就業(yè)緊張等作出了重要貢獻。針對當前市場發(fā)展現(xiàn)況來看，中小企業(yè)的不斷涌現(xiàn)提升了市場環(huán)境的競爭性，市場競爭日益激烈。但是，目前中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到了一些瓶頸，尤其是中小企業(yè)面臨融資困難等問題，嚴重影響了中小企業(yè)的正常運行，也不利于維持市場環(huán)境的穩(wěn)定性?；诖?，本文針對中小企業(yè)在我國市場經(jīng)濟下的地位，以及中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展產生的重要影響進行論述，分析中小企業(yè)在發(fā)展過程中，供應鏈存在融資困難等問題出現(xiàn)的原因，明確融資風險，并提出有效對策，促進中小企業(yè)突破融資難的困境，在未來得以健康快速發(fā)展。

關鍵詞：中小企業(yè);供應鏈;融資風險

近年來，隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展并不斷進步，中小企業(yè)數(shù)量不斷增加。為了促進中小企業(yè)維持正常運轉，多家銀行開啟了供應鏈金融項目并推出相應的供應鏈金融產品。這些金融產品的誕生及其附屬服務在推行過程中，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難等問題，推動了中小企業(yè)得以維持正常的生產與運行。但是，針對中小企業(yè)所推出的供應鏈金融產品只能做到在短期內緩解企業(yè)資金和供應鏈緊張問題，很多中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段和運行初期由于缺乏科學的供應鏈管理意識和管理理念，導致企業(yè)在運營和管理過程中缺失合理性。中小企業(yè)要想在供應鏈方面管理水平得到提升，減少企業(yè)負擔、降低融資風險，就需要加強對供應鏈管理的關注和重視，合理運用供應鏈融資，針對融資風險進行有效管控，促進企業(yè)經(jīng)濟效益得以不斷提升。

一、供應鏈金融內涵概述

經(jīng)濟全球化影響下，促進了經(jīng)濟社會各生產要素的優(yōu)化分配和整合。為了滿足企業(yè)生產和發(fā)展需求，供應鏈管理理念和管理模式應運而生。隨著企業(yè)經(jīng)營管理內容不斷豐富，管理方式和管理手段更為多樣，供應鏈管理內容和方式方法也趨于完善。企業(yè)生產運營過程中，供應鏈逐漸成為企業(yè)和市場之間重要銜接方式之一。而供應鏈金融就是銀行加入其中，銀行作為供應鏈金融項目的提供者，為處在供應鏈鏈條上的企業(yè)提供資金支持，引導供應鏈鏈條上的企業(yè)能夠重新啟動整個供應鏈的運作，在資金支持背景下提升企業(yè)，以及企業(yè)對應供應鏈的市場競爭能力，保證供應鏈正常運轉[1]。

二、我國中小企業(yè)供應鏈融資存在的問題和融資風險

（一）我國供應鏈融資產品發(fā)展現(xiàn)況

供應鏈融資從本質上來看就是針對企業(yè)資金危機采取對應的措施，幫助企業(yè)解決資金困難等問題，引導企業(yè)獲取經(jīng)濟效益。我國供應鏈融資相比起步較晚，相關金融產品主要由各大銀行提供。但隨著我國市場經(jīng)濟環(huán)境和發(fā)展形勢不斷變化，各類企業(yè)的不斷涌現(xiàn)，供應鏈融資作為企業(yè)融資新手段，在一定程度上能夠緩解企業(yè)自身流動資金緊張的情況，并促進了整個供應鏈上下游企業(yè)更好地引入融資，降低流動資金需求。而對銀行來說，相比傳統(tǒng)金融業(yè)務，供應鏈融資項目作為新的金融項目，給銀行自身也帶來了更多利潤，加強了銀行與金融客戶之間的交流與合作。

（二）中小企業(yè)在供應鏈融資環(huán)節(jié)存在的問題分析

中小企業(yè)融資通道狹窄。企業(yè)融資一般分為內源融資渠道和外源融資渠道兩類，如籌集權益資本、債務資本、直接、間接以及政策性融資這幾種渠道。而事實上中小企業(yè)在途徑的選擇上更側重于業(yè)主之間投資、企業(yè)內部匯資和銀行貸款等方法，發(fā)行股票和債券、創(chuàng)業(yè)投資等渠道雖偶爾用到，但對中小企業(yè)的作用十分有限[2]。其次，中小企業(yè)獲得信貸支持少。銀行在決定向中小企業(yè)發(fā)放貸款時有很多限制條件。例如，在交易時高額的保證金需要到位，對合作企業(yè)的監(jiān)控也需要高昂的費用，因此，中小企業(yè)難以獲得來自銀行的貸款。再次，中小企業(yè)經(jīng)?；ハ鄵?，申請貸款。一旦一個企業(yè)突然出現(xiàn)資金問題，合作企業(yè)之間可能會臨時互相幫助解決資金。在供應鏈條中，參與其中的一家企業(yè)如果因沒有好好經(jīng)營而導致了損失，會迅速引發(fā)出一系列的連鎖反應。最后，中小企業(yè)信用水平偏低。供應鏈融資業(yè)務發(fā)展以來，部分中小企業(yè)的信用觀念淡薄，出現(xiàn)經(jīng)營問題后，不將重點調整為改變產品結構、另辟市場和加強企業(yè)監(jiān)管力度上，而是想盡一切辦法推遲應到期歸還的貸款以及貸款利息的時間。這類做法導致企業(yè)形成不守信的局面，增加了后續(xù)申貸難度。

（三）供應鏈融資風險分析

供應鏈融資項目的誕生和相關業(yè)務活動的擴大開展，為商業(yè)銀行提供了更多的盈利渠道。供應鏈金融產品在一定程度上有助于商業(yè)銀行擴大業(yè)務范圍，促進商業(yè)銀行能夠為客戶帶來更好、更全面的服務，這也成為解決中小企業(yè)融資難問題的重要方式之一。結合中小企業(yè)內部組織架構和發(fā)展情況來看，中小企業(yè)資產結構中大部分資產都來自于原料、庫存、流動資金等方面，固定資產占中小企業(yè)資產比例很小，這直接影響到中小企業(yè)能否成功地申請到銀行貸款。同時，相比大企業(yè)而言，中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏穩(wěn)定性，企業(yè)信息透明度低、管理水平低，在市場經(jīng)濟環(huán)境下核心競爭水平低等問題，束縛了中小企業(yè)向銀行進一步融資。銀行在考慮與中小企業(yè)的供應鏈融資等業(yè)務合作時，對中小企業(yè)的風險評估不僅僅局限于信用風險評估，還要對中小企業(yè)所處的整個供應鏈交易評估。雖然銀行的供應鏈金融產品面向的客戶群體是中小企業(yè)，但由于中小企業(yè)無論從經(jīng)濟實力還是企業(yè)規(guī)模來看，都無法作為獨立供應鏈存在，只能成為供應鏈中的一環(huán)。銀行要評估供應鏈金融風險，就必須要分析中小企業(yè)所處的供應鏈條中其他合作企業(yè)的經(jīng)營狀況，來評估整個供應鏈未來發(fā)展前景[3]。供應鏈中行業(yè)跨度大，涉及行業(yè)范圍廣，增加了銀行對其未來前景分析難度。

三、解決中小企業(yè)融資困難、降低融資風險的有效對策分析

（一）考察供應鏈風險，嚴格選擇供應鏈上下游關聯(lián)企業(yè)

整個供應鏈中各企業(yè)之間有著密切聯(lián)系，在供應鏈融資環(huán)境下，需要針對企業(yè)進行綜合考量。需要針對企業(yè)核心競爭力、未來發(fā)展前景、經(jīng)營管理水平、財務管理能力等進行有效評估和深入調研。償債能力較強，未曾出現(xiàn)不良記錄，業(yè)內形象良好。其次，在分析供應鏈中中小企業(yè)情況的時候，企業(yè)應具備科學的遴選制度，比如準入和退出制度，可以選擇出資信條件和信用條件都比較好的企業(yè)，并對其進行有效的管理。再次，在選擇核心企業(yè)的時候，還應該注重核心企業(yè)的主導特性，核心企業(yè)應該發(fā)揮自身優(yōu)勢，幫助中小企業(yè)發(fā)展，并為中小企業(yè)提供擔保，提升中小企業(yè)對抗風險的能力。如果加入核心企業(yè)和各個環(huán)節(jié)的中小企業(yè)，建立相對穩(wěn)定、持久的相互促進關系，商業(yè)銀行就有可能通過信貸捆綁的方式進行出資，這樣商業(yè)銀行貸款的風險就會大大降低。

（二）搭建信息共享的供應鏈融資服務平臺，促進供應鏈融資技術不斷革新

供應鏈融資的物流、企業(yè)、金融之間數(shù)據(jù)需要相互連通，交易和融資的操作應該以標準流程為基礎。促進信息管理技術水平的提升有助于提高供應鏈的效率，進行信息之間的共享可以使處在供應鏈各個環(huán)節(jié)上的企業(yè)的經(jīng)營決策變得更加的靈活，優(yōu)化資源配置方式，提高資源配置效率，使其價值達到最大。然而，我國供應鏈企業(yè)一般為獨自發(fā)展，缺乏統(tǒng)一的信息標準。要破解供應鏈融資的關鍵問題，構建起科學合理的數(shù)據(jù)流轉平臺，需要各個相關方面共同的努力。供應鏈進行融資的服務平臺一方面能夠促進商業(yè)銀行和各個供應鏈企業(yè)之間的互聯(lián)互通，另一方面可以利用該平臺實現(xiàn)對資信進行評級、對信息進行查找、對業(yè)務進行操作等功能[4]。

（三）建立并完善健全中小企業(yè)信用評價體系，創(chuàng)建良好信用評價

供應鏈融資在一定程度上能夠緩解中小企業(yè)的資金危機，但無法實現(xiàn)消除中小企業(yè)信貸風險。為了降低中小企業(yè)融資難度，需要中小企業(yè)關注并建立健全信用評價體系，保證企業(yè)獲得良好信用評價。一方面，信用體系的建立可以讓中小企業(yè)在與其他企業(yè)進行合作交流時能夠更好地了解其他企業(yè)的發(fā)展信息，提高市場交易的安全性;另一方面，信用評價上升也會增加企業(yè)應對各類風險的能力，企業(yè)擁有良好的信用評價，可以更方便、快捷地完成融資服務過程中的信用評估環(huán)節(jié)，盡快的拿到企業(yè)迫切需要的資金。商業(yè)銀行在針對中小企業(yè)的信用評估時也應當將相關標準進行調整，結合整個中小企業(yè)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)況來制定出符合中小企業(yè)的信用評價指標。與此同時，要提高中小企業(yè)貸款的便利性，對相關貸款流程進行優(yōu)化，建立起與之相適應的貸款模式。

（四）拓展供應鏈融資產品業(yè)務渠道，促進供應鏈金融更好發(fā)展

我們國家當下所采用的供應鏈進行融資的方案是把商業(yè)銀行作為中介來進行間接融資的，缺乏供應鏈直接融資，因此，供應鏈直接融資在我國有著廣闊的市場前景，由間接融資變?yōu)橹苯尤谫Y是發(fā)展趨勢。只有發(fā)展好了價值鏈的直接的融資，才能破解我國中小企業(yè)的融資難問題，使供應鏈得到飛速發(fā)展。在直接投資上，金融市場所起到的作用也是非常重要的，只有各個層次的金融市場相互連接起來，才能使我國供應鏈融資獲得較好的發(fā)展。與此同時，在經(jīng)濟危機之后的時代對供應鏈的直接融資進行探討，才能夠吸取國外的經(jīng)驗和教訓，促進我國供應鏈融資的不斷向前發(fā)展。

（五）大力發(fā)展第三方物流，引導中小企業(yè)規(guī)避供應鏈融資相關的信貸風險

處于第三方的物流企業(yè)對于商業(yè)銀行進行供應鏈融資服務，能夠起到很大的融資作用。處于第三方的物流企業(yè)要驗收融資質押物，對其價值進行控制和評估。銀行將按照物流企業(yè)的實際能力給予物流企業(yè)合適的貸款額度，促進企業(yè)貸款的不斷發(fā)展。對這樣的流程進行簡化之后，可以提高企業(yè)的運作速度，同時也會降低銀行的風險。因此，實施好供應鏈融資服務，一方面要依靠物流企業(yè)的不斷成熟和不斷發(fā)展，另一方面要依靠物流企業(yè)的信用狀況。

四、結束語

綜上所述，結合我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)況和我國供應鏈金融發(fā)展情況來看，目前我國供應鏈金融發(fā)展仍處在初期發(fā)展階段，面臨的各種風險較多。要解決中小企業(yè)融資困難的問題，就要深入探索中小企業(yè)所處供應鏈中所存在的風險，引導中小企業(yè)建立良好的信用信息，完善管理制度，提高管理水平，促進我國中小企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

參考文獻：

[1]黃云.供應鏈金額模式下的中小企業(yè)融資優(yōu)勢及風險管理[J].現(xiàn)代營銷：經(jīng)營版，2019（08）：65-68.

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[3]徐森峰，許志龍.中小企業(yè)供應鏈融資模式及風險管理措施[J].中國商論，2019（03）：28-29.

[4]趙雪.淺析中小企業(yè)供應鏈融資中的問題及對策[J].中小企業(yè)管理與科技（中旬刊），2020（09）：85-86.