高培瑩

摘要：在當前經(jīng)濟背景下，金融制度與經(jīng)濟發(fā)展兩者之間相互作用、緊密聯(lián)系。不同的經(jīng)濟發(fā)展階段需要采取不同的金融制度與之相匹配，決定金融的結構和層次。本文從韓國的經(jīng)濟背景入手，以金融制度與經(jīng)濟發(fā)展的關系為出發(fā)點，對韓國金融制度變革過程進行深入的研究，旨在為相關研究人員提供新的思路和研究方向。

關鍵詞：韓國;金融制度;金融變遷

大量事實早已證明，金融制度對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用，這種作用是經(jīng)過以下四條途徑來實現(xiàn)的：金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長、金融機構的運作、金融的基本功能以及金融運作的特點。從某種程度上說，金融制度是為國家整體經(jīng)濟的發(fā)展水平和發(fā)展目標服務的。韓國在過去幾十年的時間里，從一個貧窮落后的以農(nóng)業(yè)為經(jīng)濟基礎的國家發(fā)展成為一個具有完整工業(yè)體系的現(xiàn)代化工業(yè)國家，金融制度的發(fā)展在其中發(fā)揮了難以替代的作用。在東亞金融危機之后，人們曾經(jīng)對韓國的發(fā)展模式產(chǎn)生質(zhì)疑，但這并不是忽視韓國過去的60多年經(jīng)濟發(fā)展所取得巨大成就的理由，我們應該細致分析并加以借鑒韓國經(jīng)濟發(fā)展過程中的可取之處。

一、韓國經(jīng)濟發(fā)展背景

通過多年的發(fā)展，韓國在經(jīng)濟領域取得了突飛猛進的變化。經(jīng)濟發(fā)展的不同階段，政府采取了不同的經(jīng)濟政策。20世紀50年代，發(fā)展以“三白工業(yè)”為代表的輕工業(yè)，經(jīng)濟開始逐步恢復，提出“進口替代”的發(fā)展戰(zhàn)略，用國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品代替進口產(chǎn)品來滿足國內(nèi)的需求并減少進口。20世紀60年代將戰(zhàn)略調(diào)整為“出口主導”，重點發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)，推行以出口為導向的經(jīng)濟政策。70年代將產(chǎn)業(yè)重心轉移到鋼鐵、造船、制造等重工業(yè)領域，80年代發(fā)展成為國際上具有競爭力的國家，90年代把進入發(fā)達國家隊伍作為努力目標，并于1996年以其強勢的經(jīng)濟表現(xiàn)成功加入OECD。在推動韓國經(jīng)濟發(fā)展方面，集權的韓國政府功不可沒。多個“五年計劃”的實施，促進韓國的經(jīng)濟實現(xiàn)快速增長，走上騰飛之路。從一個落后的殖民地國家，成為“亞洲四小龍”之一，創(chuàng)造了令人矚目的“漢江奇跡”，在2005年成為亞洲第三個發(fā)達國家。人均國民生產(chǎn)總值也由1961年的94美元到2019年突破3萬美元大關，韓國GDP總量位居世界第11位，這樣的奇跡使得韓國迅速完成了現(xiàn)代化進程。韓國采用了政府積極干預產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟的發(fā)展模式，舉全國之力培育民營企業(yè)，因此造就了Samsung、現(xiàn)代、LG、SK以及樂天等一大批全球知名企業(yè)。

1996年，韓國經(jīng)濟增長速度開始放緩。1997年，席卷東亞的金融危機沉重地打擊了韓國的經(jīng)濟，甚至出現(xiàn)了經(jīng)濟負增長。亞洲金融危機發(fā)生之后，韓國政府很快意識到，在經(jīng)濟衰退時期盲目追求發(fā)展速度、進行產(chǎn)業(yè)擴張是行不通的。因此，政府及時調(diào)整了發(fā)展方向，強調(diào)以促進市場進一步自由化和推動產(chǎn)業(yè)結構改善為目標，將發(fā)展高科技作為國家發(fā)展戰(zhàn)略。同時，在金融領域，政府進一步開放外匯市場為引入外資投資提供寬松良好的條件。1998年，韓國政府采取了更多的微觀經(jīng)濟政策措施用以應對東亞金融危機，這些措施都對保持匯率穩(wěn)定、維持經(jīng)濟增長起到了重要作用。韓國政府再次踏上了產(chǎn)業(yè)調(diào)整之路，樹立了“科技立國”的戰(zhàn)略目標。1999年，韓國在經(jīng)歷金融危機的考驗之后，經(jīng)濟實現(xiàn)了由負增長到9%的正向增長。韓國不僅迅速擺脫了經(jīng)濟危機的消極影響，而且快速推動了傳統(tǒng)制造業(yè)向新興知識產(chǎn)業(yè)的轉變。整個國家的經(jīng)濟重新回到正軌，而韓國經(jīng)濟發(fā)展再次創(chuàng)造的新一輪奇跡得益于深入的改革和正確的戰(zhàn)略方針。2008年，韓國也遭到了全球性的金融危機的沖擊，GDP受危機的影響下降到0.2%，韓國的股市、外匯、進出口貿(mào)易也遭受了一定的損失。在這次危機中，經(jīng)歷過亞洲金融危機的韓國反應迅速，及時制定有效的應對措施，使得經(jīng)濟損失相比較于1997年明顯減少。

二、韓國金融制度的發(fā)展

19世紀后期，韓國現(xiàn)代金融體制開始逐步形成，其發(fā)展帶有明顯殖民主義色彩。20世紀80年代以前，實行的是以政府為主導的“管制金融”體制。隨著經(jīng)濟水平的提高，20世紀80年代以后，政府逐漸意識到這種制度存在的缺陷，開始進行了金融深化改革，向“民治金融”轉變。1997年東亞金融危機后，韓國推行更加具體全面的金融改革，更加注重金融體制的發(fā)展變化與經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟的發(fā)展是否相互匹配。2008年，波及全球的次貸危機對韓國經(jīng)濟產(chǎn)生了沖擊并造成一定的損失，但經(jīng)歷過亞洲金融危機之后，韓國對抗危機的能力大大增強。

（一）戰(zhàn)后金融制度的形成與發(fā)展

朝鮮戰(zhàn)爭之后，朝鮮半島原有的統(tǒng)一經(jīng)濟體一分為二，與此同時，日本陸續(xù)撤離了先進的企業(yè)人員、機器設備以及金融機構和資金，使得韓國經(jīng)濟遭受重創(chuàng)、金融幾乎處于停滯狀態(tài)。1961年后，確立了韓國“政府主導型”市場經(jīng)濟體制。政府大規(guī)模將商業(yè)銀行收歸國有，實現(xiàn)國家對金融資源、金融資本以及金融機構強有力的控制。政府建設了大量國有企業(yè)，使其成為戰(zhàn)略工業(yè)、制造業(yè)的發(fā)展龍頭，同時建立銀行，提供大量的國家貸款，促使韓國的私營企業(yè)興起。韓國銀行作為中央銀行喪失了相對獨立性，在制定政策和實施貨幣職能的自主性方面，受到政府限制被完全置于財政部管控下。在政府的直接干預下，各類銀行需要提供大量政策性貸款給政府所確定的戰(zhàn)略部門和大型企業(yè)集團。至此，形成了銀行處于絕對地位的單一型政府主導金融制度。隨著國民收入的提高，不僅人們需要多種多樣的金融資產(chǎn)，企業(yè)也需要各種各樣靈活的金融服務。因此，韓國政府采取了一系列措施，積極推動并大力扶持非銀行金融機構的發(fā)展。80年代后，政府主導型的金融市場體制開始逐漸顯露其弊端，韓國政府實行了一系列針對金融體制的調(diào)整措施。這些調(diào)整措施給各類金融機構注入了新的活力，使韓國各類非銀行金融機構繼續(xù)發(fā)展壯大。

（二）東亞金融危機的調(diào)整

80年代以來，韓國政府開始金融深化改革。東亞金融危機前韓國的金融改革可以分為兩個階段，1993年之前的封閉條件下的金融深化改革和1993年金泳三政府執(zhí)政之后開放條件下的金融深化改革。封閉條件下的金融深化改革主要特征是對內(nèi)自由化，即放松管制再放松。金融調(diào)整措施主要包括將銀行私有化、減少政府對銀行實施的干預、降低市場準入門檻、促進金融服務多樣化的發(fā)展、降低金融業(yè)的進入障礙。全面開放市場以后，韓國金融業(yè)的管制進一步放松，對外國投資者開放資本市場和貨幣市場，加快實現(xiàn)金融自由化。這個進程的特征是粗放的，將傳統(tǒng)的政府干預經(jīng)濟排除在外。金泳三政府的改革，忽視了對大企業(yè)和金融機構的監(jiān)管，急切的改革使得韓國現(xiàn)行的金融制度不能與高速發(fā)展的經(jīng)濟相匹配，最終使得韓國的經(jīng)濟在90年代末爆發(fā)的亞洲金融危機中遭受了重創(chuàng)。在經(jīng)濟危機期間，由于韓國經(jīng)濟對國外的依賴度很高，出現(xiàn)了很大的負增長。為解決流動性不足問題，韓國接受了IMF提供的貸款，這要求政府進行更加有效的經(jīng)濟改革以避免外資完全影響本國金融市場。韓國重新定位了政府的職能：為經(jīng)濟發(fā)展提供良好的外部環(huán)境和競爭條件，同時改進公共管理機構的效率。政府對經(jīng)濟的干預已經(jīng)由以政府為主導轉變?yōu)檎龑У姆较?，將“管制金融”轉變?yōu)椤懊裰谓鹑凇薄?/p>

（三）全球金融危機的調(diào)整

受金融危機的沖擊，韓國經(jīng)濟表現(xiàn)低迷，韓元幣值下跌，企業(yè)出口總額大幅度下降。為了解決韓國貨幣流動性不足的問題，韓國銀行在放寬貸款的限制的同時，提高了貸款總額的上限。增加政府支出，對財稅政策進行改革，為經(jīng)濟結構的調(diào)整創(chuàng)造良好的環(huán)境。亞洲金融危機之后，韓國繼續(xù)大膽地按計劃推進金融結構與大企業(yè)的結構改革，把握好金融結構調(diào)整的優(yōu)先順序以及銀行調(diào)整的方向，緩解金融緊缺。正確的金融改革措施和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，使得韓國在面對全球性的金融危機時能夠以自身良好的金融結構平穩(wěn)度過危機。同時，依托其優(yōu)質(zhì)的地理位置，以及中韓貿(mào)易的高速發(fā)展，成為從危機中恢復最快的發(fā)達國家。

三、韓國金融體系的構成

韓國金融體系包括銀行金融機構和非銀行金融機構，其中銀行金融機構由一般性的商業(yè)銀行和具有特別政策性職能的特殊銀行構成。一般性商業(yè)銀行包括全國性商業(yè)銀行、地方銀行和外資銀行，這些銀行在韓國銀行體系中處于主導地位。特殊銀行是指由政府創(chuàng)建，承擔國家對國民經(jīng)濟的各個部門資金支援的政策性任務的專業(yè)性金融機構。而非銀行金融機構可以根據(jù)其業(yè)務活動內(nèi)容劃分為三種類型：儲蓄、投資和保險機構。儲蓄機構的作用與一般性商業(yè)銀行的作用類似，利用吸收到的小額閑散資金為社會提供貸款資金，包括相互儲蓄銀行、綜合金融公司。除此之外，非銀行金融機構還包括新社區(qū)金庫、國民住宅基金、信合金融公司和信用協(xié)同組織、信用保證基金等。在政府的引導下，這些金融機構為韓國的經(jīng)濟發(fā)展提供大量資金，促進韓國經(jīng)濟高速發(fā)展，為韓國經(jīng)濟的現(xiàn)代化做出重要貢獻。

四、結束語

過去幾十年里，韓國經(jīng)歷了經(jīng)濟騰飛以及金融危機等階段。巨大的落差并沒有使其一蹶不振，相反，韓國政府冷靜分析問題，逐步調(diào)整自身不合理的金融制度和產(chǎn)業(yè)結構：在經(jīng)濟高速發(fā)展的20多年時間里，實行的嚴格“管制金融”，到20世紀80年代，政府逐漸減少對金融領域的直接行政干預。這樣的措施和經(jīng)驗，不僅適用于同處于儒家文化圈受金融危機影響的東亞國家，對于其他正處于迷茫的國家和地區(qū)也同樣適用。

參考文獻：

[1]何帆，王峰虎.韓國金融改革實踐對我國的啟示[J].金融經(jīng)濟，2014 （06）：18-20.

[2]劉源丹.韓國金融深化與經(jīng)濟增長關系研究[D].遼寧大學，2012.

[3]韓秋.韓國金融制度的變遷與啟示[J].黑龍江社會科學，2007（03）：51-53.

[4]劉春輝.韓國金融制度研究[D].延邊大學，2004.

[5]徐飛.韓國金融制度的演變及其特征[J].上海經(jīng)濟研究，1996（09）：30-32.

[6]金琪瑛.韓國金融制度及其特征[J].經(jīng)濟研究參考，1992（Z7）：98-112.