甘宇 王君

作者簡(jiǎn)介：甘宇（1981— ），男，漢族，江西南昌人，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。主要研究方向：金融經(jīng)濟(jì)。

課題項(xiàng)目：江西省科技廳課題“技術(shù)帶頭人培養(yǎng)對(duì)象申報(bào)學(xué)科領(lǐng)域”的研究成果（項(xiàng)目編號(hào)：20172BCB22030）。

摘 要：小微企業(yè)是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其產(chǎn)值占我國國民生產(chǎn)總值60%以上，在推動(dòng)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。然而，融資難問題限制了小微企業(yè)發(fā)展。為了解決融資難問題，本文深入研究互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，總結(jié)極具代表性的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融資問題，并針對(duì)性地提出了發(fā)展策略，以期推動(dòng)我國小微企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)大發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);小微企業(yè);融資難;發(fā)展策略

我國經(jīng)濟(jì)制度是以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，而小微企業(yè)是我國社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分之一，在發(fā)展我國經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著巨大的作用。2013年，小微企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占全國企業(yè)總數(shù)的94%，提供了大量的就業(yè)崗位，總產(chǎn)值占全國國民總產(chǎn)值的65%，但小微企業(yè)的貸款成功率卻相對(duì)較低。2016年，雖然小微企業(yè)在2013年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步得到了發(fā)展，但小微企業(yè)的貸款成功率仍未得到明顯的提升，導(dǎo)致眾多小微企業(yè)因資金問題無法進(jìn)一步擴(kuò)張，甚至有些出現(xiàn)資金鏈斷裂而宣布破產(chǎn)的情況。小微企業(yè)的低貸款率主要是因?yàn)槠滟J款成本較高大約是大型企業(yè)的1.7倍，導(dǎo)致銀行不愿貸款給小微企業(yè)，使得小微企業(yè)的貸款既難又貴。所以說，小微企業(yè)的融資成功率遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法匹配其對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的促進(jìn)作用。

隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)愈加成熟，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)，為小微企業(yè)提供了有效的融資途徑，如拍拍貸、P2P小額信貸模式等。在高科技的加持下，互聯(lián)網(wǎng)金融往往也伴隨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)信息安全問題、違約風(fēng)險(xiǎn)、操作不規(guī)范、平臺(tái)非法集資等。表一是2015-2018年期間，互聯(lián)網(wǎng)金融催生出的非法集資平臺(tái)。這一系列的問題也讓小微企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資方式產(chǎn)生了懷疑。

當(dāng)前，小微企業(yè)的融資“難”“慢”“貴”已經(jīng)極大程度地限制了企業(yè)發(fā)展，從而制約了我國社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，減緩了我國國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而互聯(lián)網(wǎng)金融提供了新型的融資途徑，但互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在許多問題急需解決。本文為了解決小微企業(yè)融資難問題，立足于互聯(lián)網(wǎng)金融背景，深入分析小微企業(yè)的發(fā)展概況，總結(jié)出小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代存在的諸多融資問題，并針對(duì)性地提出了融資發(fā)展策略。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的發(fā)展概況

小微企業(yè)是指小型、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。在國際上，許多國家主要以企業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)定義小微企業(yè)，但由于每一個(gè)國家的發(fā)展水平和角度不同導(dǎo)致各個(gè)國家在企業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)上的定義標(biāo)準(zhǔn)不同。我國小微企業(yè)已經(jīng)涵蓋了人們生活的各大領(lǐng)域，主要包括84個(gè)行業(yè)大類、362個(gè)行業(yè)中類和859個(gè)行業(yè)小類。2018年國家工商總局公布了《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》，報(bào)告指出我國小微企業(yè)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到2800萬戶，比2013年增長(zhǎng)了近1630萬戶，增長(zhǎng)近140%，企業(yè)總數(shù)早已超過了全國企業(yè)總數(shù)的90%，解決了全國80%左右人員就業(yè)問題，全國GDP貢獻(xiàn)率達(dá)到了近60%。在創(chuàng)新方面，半數(shù)以上的發(fā)明專利來自小微企業(yè)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)我國社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。

近年來，全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展迅速，我國小微企業(yè)逐漸借鑒國外的融資模式來解決融資難問題，融資渠道逐漸多樣化，主要包括商業(yè)銀行貸款、私人借款、典當(dāng)貸款、電商平臺(tái)融資、供應(yīng)鏈融資、眾籌融資等。在這些融資渠道中，銀行貸款方式由于其通過率低、審批慢等原因逐漸被小微企業(yè)所摒棄，而互聯(lián)網(wǎng)類型的融資方式則大受小微企業(yè)的追捧。隨著國家政策的頒布和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了小微企業(yè)重要的融資途徑，在一定程度上使小微企業(yè)擺脫了發(fā)展上的融資難問題。然而，互聯(lián)網(wǎng)融資方式是新時(shí)代的產(chǎn)物，其發(fā)展模式并未定型，相關(guān)的政策措施并不完善，仍存在許多的問題急需解決。

二、小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代存在的融資問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資征信體系不完善

互聯(lián)網(wǎng)融資是新時(shí)代產(chǎn)物，征信體系十分不完善，數(shù)據(jù)信息獲取難度較高，存在信息不對(duì)稱問題。傳統(tǒng)融資方式主要是以銀行為主體，企業(yè)提供項(xiàng)目擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)抵押等，而互聯(lián)網(wǎng)融資模式則是與企業(yè)的信用掛鉤。因此，健全的征信體系直接關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)融資方式的安全性。當(dāng)前，企業(yè)征信信息主要來源于銀行，而互聯(lián)網(wǎng)融資與銀行合作深度不高，征信信息無法實(shí)時(shí)同步，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)缺乏企業(yè)征信信息，只能通過小微企業(yè)提供的基本數(shù)據(jù)信息作為判斷依據(jù)，無法準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)征信等級(jí)和貸款風(fēng)險(xiǎn)。征信數(shù)據(jù)信息目前還是通過銀行來進(jìn)行搜集再傳遞給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)僅僅只有傳遞信息、分析數(shù)據(jù)的功能。所以說，互聯(lián)網(wǎng)融資的關(guān)鍵在于征信體系的健全，而征信體系則取決于征信數(shù)據(jù)信息的完善。

（二）相關(guān)法律法規(guī)不完善

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然得到了國家的高度重視，但由于其發(fā)展迅速，在該領(lǐng)域的法律法規(guī)仍不完善，往往存在監(jiān)管空白，導(dǎo)致行業(yè)不規(guī)范現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)營不穩(wěn)定，進(jìn)而產(chǎn)生小微企業(yè)融資亂象。此外，由于法律法規(guī)不完善，一些網(wǎng)貸公司通過轉(zhuǎn)型停運(yùn)、非法轉(zhuǎn)移資金等方式借機(jī)牟取暴利，打亂小微企業(yè)規(guī)劃，甚至導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。

（三）融資方式覆蓋面較窄

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展的衍生品，其主要服務(wù)對(duì)象是網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)。在小微企業(yè)融資方面，平臺(tái)也是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)化小微企業(yè)進(jìn)行放貸，而對(duì)于一些網(wǎng)絡(luò)信息不發(fā)達(dá)的小微企業(yè)，由于其數(shù)據(jù)信息少、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)落后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)很難對(duì)其提供服務(wù)，甚至這些企業(yè)完成不了平臺(tái)的注冊(cè)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)范圍仍然較窄，對(duì)小微企業(yè)并未實(shí)現(xiàn)全覆蓋，許多企業(yè)仍存在融資難問題。擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)范圍成為了解決小微企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵因素之一。

（四）網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有待提升

傳統(tǒng)銀行貸款較為安全主要是銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)進(jìn)行了多次更新，完善了系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制，較為安全穩(wěn)定。而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展快、起步晚，其金融平臺(tái)存在著許多問題，如技術(shù)不成熟、程序不完善等，金融平臺(tái)易被黑客入侵，造成投資方和融資方的利益受損。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要是依靠網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行，因此提升網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有助于平臺(tái)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在小微企業(yè)融資方面的作用。

（五）互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)控制成本較高

互聯(lián)網(wǎng)融資需要對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以此來決定是否進(jìn)行投資，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要存在兩大難題：一是投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確;二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本較高。許多小微企業(yè)在管理方面不規(guī)范，數(shù)據(jù)信息不透明，讓互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)很難對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。如果對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行深層次的調(diào)研，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)則需要耗費(fèi)巨大的人力，調(diào)查成本極高。

三、小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的融資策略

針對(duì)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資存在的問題，本文積極探索，提出了以下五大發(fā)展策略。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)融資征信體系

為了健全互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)征信體系，平臺(tái)需從數(shù)據(jù)信息和信用監(jiān)管兩大方面進(jìn)行探索。一是完善征信數(shù)據(jù)信息?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)積極與銀行合作，共同探索互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，通過銀行系統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新平臺(tái)信息，實(shí)現(xiàn)信息共享，從而獲得小微企業(yè)全方位信息，能夠準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的征信等級(jí)，作出準(zhǔn)確的投資決策，促進(jìn)平臺(tái)平穩(wěn)運(yùn)行。二是加強(qiáng)信用監(jiān)管。信用監(jiān)管需多方合力進(jìn)行推進(jìn)。政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策文件，明確有關(guān)部門職責(zé)，在監(jiān)管上要把握方向和尺度，引導(dǎo)各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)有序健康發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)成員由各大平臺(tái)負(fù)責(zé)人組成，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)監(jiān)管的同時(shí)，保障小微企業(yè)的合法權(quán)益。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系

互聯(lián)網(wǎng)融資主要存在兩大風(fēng)險(xiǎn)：一是互聯(lián)網(wǎng)金融是新興行業(yè)，存在極強(qiáng)的不確性，風(fēng)險(xiǎn)性特別高，而投資本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)，兩者風(fēng)險(xiǎn)疊加讓互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)一步上升;二是小微企業(yè)的管理不規(guī)范、資產(chǎn)量較小，在遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)容易出現(xiàn)資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的情況。這兩大風(fēng)險(xiǎn)分別來自投資方和融資方，而為了更好地規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，第三方銀行介入十分必要。銀行可以保管風(fēng)險(xiǎn)保障資金，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，通過深入地分析實(shí)際情況決定保障金的使用，從而保障投資方和融資方的合法權(quán)益。

（三）擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的覆蓋面

為了擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的覆蓋面，可以從以下三個(gè)方面開展工作：一是抓住5G技術(shù)全覆蓋時(shí)機(jī)。5G時(shí)代即將到來，通過5G建設(shè)，偏遠(yuǎn)山區(qū)能夠提升網(wǎng)絡(luò)信息化水平，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，構(gòu)建以5G為核心的開放業(yè)務(wù)生態(tài);二是設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢機(jī)構(gòu)。咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)更新金融平臺(tái)發(fā)布的最新消息以及行業(yè)消息，并對(duì)消息進(jìn)行解讀;三是加大互聯(lián)網(wǎng)金融宣傳。許多小微企業(yè)并不知道互聯(lián)網(wǎng)融資方式，而知道互聯(lián)網(wǎng)融資方式的企業(yè)又對(duì)其安全性產(chǎn)生質(zhì)疑，因此加大宣傳至關(guān)重要。

（四）降低信用調(diào)查成本

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要依據(jù)是企業(yè)信用，所以對(duì)小微企業(yè)的信用調(diào)查往往十分重要。為了更好地調(diào)查小微企業(yè)信用并保證低成本，可以從以下兩個(gè)方面開展工作：一是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建智能供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，區(qū)塊鏈主要是集合多方數(shù)據(jù)并進(jìn)行專業(yè)分析，提供小微企業(yè)準(zhǔn)確的信用信息，降低信用評(píng)估成本;二是構(gòu)建中小銀企生態(tài)互聯(lián)模型，通過模型打破信息孤島現(xiàn)狀，提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)多級(jí)可控，信息真實(shí)有效。

四、結(jié)語

小微企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，但其傳統(tǒng)融資方式往往存在“難、慢、貴”問題。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，為小微企業(yè)提供了新的融資途徑。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)融資仍存在著許多問題：一是互聯(lián)網(wǎng)融資征信體系不完善;二是相關(guān)法律法規(guī)不完善;三是融資方式覆蓋面較窄;四是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有待提升;五是互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)控制成本較高。針對(duì)這些問題，本文提出了以下融資策略：一是完善互聯(lián)網(wǎng)融資征信體系;二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系;三是擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的覆蓋面;四是降低信用調(diào)查成本。

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