王勇 操嫻納 付思華

摘要：相比國家與省級區(qū)域創(chuàng)新體系，地區(qū)區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為的影響更為直接。立足青島市區(qū)域創(chuàng)新體系，基于該地區(qū)上市公司微觀視角，理論剖析并實證檢驗青島市區(qū)域創(chuàng)新體系對所屬地區(qū)上市公司研發(fā)創(chuàng)新投入的影響，并進一步基于直接產(chǎn)出（專利產(chǎn)出）和經(jīng)濟產(chǎn)出（產(chǎn)品市場業(yè)績和會計業(yè)績）雙重視角，考察該地區(qū)區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。研究發(fā)現(xiàn)，青島市區(qū)域創(chuàng)新體系顯著促進青島市上市公司的研發(fā)投入，帶來了企業(yè)專利產(chǎn)出的增加，但未提升企業(yè)產(chǎn)品市場業(yè)績，且降低了企業(yè)會計業(yè)績，這表明青島市區(qū)域創(chuàng)新體系有待于進一步完善，以促進企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效率的提升。

關(guān)鍵詞：區(qū)域創(chuàng)新體系;研發(fā)創(chuàng)新投入;研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出;青島市

中圖分類號：F273.1

文獻標識碼：A

文章編號：1673-5595（2021）03-0055-09

一、引言

黨的十九大明確提出了“創(chuàng)新是驅(qū)動發(fā)展的第一動力”，創(chuàng)新在國家發(fā)展戰(zhàn)略全局中的核心地位更加突出。為此，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、培育企業(yè)創(chuàng)新能力已經(jīng)成為關(guān)系我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略成敗的關(guān)鍵。企業(yè)創(chuàng)新不僅受其自身稟賦、資源條件的影響，制度環(huán)境也是其重要影響因素。作為與企業(yè)創(chuàng)新活動關(guān)系最為密切的制度之一，區(qū)域創(chuàng)新體系（Regional Innovation System，簡稱RIS）融合了創(chuàng)新資源、創(chuàng)新環(huán)境、知識創(chuàng)造等基礎(chǔ)要素，直接關(guān)乎到政府各項方針政策的制定，影響到企業(yè)創(chuàng)新活動的方方面面。Himmelberg等和Hall等指出，現(xiàn)實中，研發(fā)創(chuàng)新活動具有復(fù)雜性高、風(fēng)險大及投資剛性的特點，對企業(yè)內(nèi)部實力和外部環(huán)境提出了較為嚴苛的要求。[1-2]世界各國普遍借助國家政策與措施助力企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，我國亦是如此。在諸多政策及措施中，創(chuàng)新體系能夠為企業(yè)提供知識創(chuàng)造、創(chuàng)新資源、創(chuàng)新環(huán)境等資源基礎(chǔ)及過程支持，是與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動關(guān)系最為密切、關(guān)聯(lián)性最強的制度因素。

關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新體系與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為的現(xiàn)有研究，主要沿著兩大研究脈絡(luò)展開：一是探討區(qū)域創(chuàng)新體系與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的關(guān)系;二是考察區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。對于前者，張樂萍研究發(fā)現(xiàn)，國家創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入具有顯著促進作用，但不同系統(tǒng)構(gòu)成要素的影響效果存在一定差異。[3]對于后者，F(xiàn)urman等、Hu等和Faber等指出，區(qū)域創(chuàng)新體系能夠為企業(yè)營造良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)，強化高校、科研院所等與企業(yè)的聯(lián)系，可以促進知識的遷移和轉(zhuǎn)化，帶動整個企業(yè)集群創(chuàng)新活動，進而帶來企業(yè)專利數(shù)量和產(chǎn)品銷售收入的增加。[4-6]

基于國家創(chuàng)新體系原則上的指導(dǎo)，各省市正立足本區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展模式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征，積極建設(shè)有區(qū)域特色的、能夠迅速有效提升本區(qū)域創(chuàng)新能力的創(chuàng)新體系。相比地區(qū)創(chuàng)新體系，國家創(chuàng)新體系與省級創(chuàng)新體系作用于微觀企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新時會受到地區(qū)資源稟賦、政府政策執(zhí)行力等多重因素的影響，因此，地區(qū)創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響更為直接。由此引發(fā)我們的思考：對于青島市企業(yè)而言，青島市區(qū)域創(chuàng)新體系對其研發(fā)創(chuàng)新投入究竟產(chǎn)生怎樣的影響？更進一步講，區(qū)域創(chuàng)新體系是否顯著促進了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出（績效）？對這些問題進行理論分析和實證考察，既能夠揭示區(qū)域創(chuàng)新體系及其構(gòu)成要素對青島市企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為的作用機理與作用強度，還有助于客觀評價青島市區(qū)域創(chuàng)新體系的建設(shè)效果，從而進一步完善區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)，均衡、協(xié)調(diào)其構(gòu)成要素以更好地促進青島市企業(yè)創(chuàng)新活動。

鑒于此，借鑒國家創(chuàng)新體系研究以及省級創(chuàng)新體系研究相關(guān)成果，在建立青島市區(qū)域創(chuàng)新指標體系的基礎(chǔ)上，以2007—2017年青島市上市公司作為樣本，實證考察青島市區(qū)域創(chuàng)新體系對地區(qū)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入與研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。該研究主要基于已有的關(guān)于國家創(chuàng)新體系和省級區(qū)域創(chuàng)新體系研究成果，構(gòu)建地區(qū)區(qū)域創(chuàng)新體系評價指標體系，考察市級（青島市）區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響，力求為深化區(qū)域創(chuàng)新體系研究、豐富區(qū)域創(chuàng)新體系影響企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為經(jīng)驗、完善青島市區(qū)域創(chuàng)新體系提供一定的依據(jù)。

二、區(qū)域創(chuàng)新體系內(nèi)涵及文獻回顧

（一）區(qū)域創(chuàng)新體系內(nèi)涵的理論分析

區(qū)域創(chuàng)新體系一詞最早由Cooke提出，并將其定義為：以生產(chǎn)企業(yè)、研究機構(gòu)和高等教育機構(gòu)等為主體，加上以根植性為特征的制度環(huán)境所形成的交流創(chuàng)新系統(tǒng)。[7]Asheim等認為，區(qū)域創(chuàng)新體系是由域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)支持公司、制度基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)及其相互作用進而形成的區(qū)域集群。[8]國內(nèi)研究同樣認為，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是由企業(yè)、大學(xué)、科研機構(gòu)、政府和中介機構(gòu)等創(chuàng)新主體構(gòu)成的。[9]黃魯成據(jù)此提出了區(qū)域創(chuàng)新體系的宏觀理論模式，指出區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)由組織創(chuàng)新系統(tǒng)、制度創(chuàng)新系統(tǒng)、政策創(chuàng)新系統(tǒng)、運行創(chuàng)新系統(tǒng)和基礎(chǔ)條件創(chuàng)新系統(tǒng)構(gòu)成。[10]李恒光認為，區(qū)域創(chuàng)新體系包括創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新機構(gòu)、創(chuàng)新機制和創(chuàng)新資源四大要素。[11]何曉靜認為，金融機構(gòu)同時包含創(chuàng)新制度和創(chuàng)新資源，是現(xiàn)代區(qū)域創(chuàng)新體系中重要的創(chuàng)新要素投入，且會通過創(chuàng)新主體、組織運行和制度變遷去影響和支持區(qū)域創(chuàng)新體系的建設(shè)。[12]李梅等認為，區(qū)域創(chuàng)新體系的主要形式是區(qū)域創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)圍繞產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、區(qū)域創(chuàng)新合作和創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長三大需求形成，其關(guān)鍵節(jié)點包括創(chuàng)新主體、創(chuàng)新平臺、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體、創(chuàng)新機制和創(chuàng)新環(huán)境等。[13]

（二）區(qū)域創(chuàng)新體系影響企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的文獻回顧

基于區(qū)域創(chuàng)新體系內(nèi)涵的理解與界定，學(xué)者們就區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動的影響進行了深入的研究。Nelson基于對美國和日本等多個國家與地區(qū)的創(chuàng)新體系比較研究發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)化的知識傳播與技術(shù)分享以及區(qū)域內(nèi)企業(yè)、高校、科研等機構(gòu)間的合作有助于提升區(qū)域（國家）內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新能力。[14]Cheung等基于外商直接投資的視角發(fā)現(xiàn)，對外開放程度構(gòu)成區(qū)域創(chuàng)新體系的重要組成部分，會影響區(qū)域企業(yè)的創(chuàng)新能力。[15]Bathelt 等研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)域內(nèi)企業(yè)、高等教育機構(gòu)、科研機構(gòu)等之間的互動以及國際經(jīng)濟貿(mào)易往來，有助于提升區(qū)域內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新能力。[16]Sequeira和Tamura指出，科研人員數(shù)量、知識結(jié)構(gòu)與年齡結(jié)構(gòu)等人力資本質(zhì)量因素，是區(qū)域創(chuàng)新體系的重要構(gòu)成內(nèi)容。[17-18]David等聚焦加拿大拉波卡捷爾區(qū)域創(chuàng)新體系，研究發(fā)現(xiàn)該地區(qū)健全的基礎(chǔ)設(shè)施是提升地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新效率的重要因素。[19]Fritsch等研究發(fā)現(xiàn)，高校、公共科研部門或私人部門的研發(fā)具有顯著的外溢效應(yīng)，有助于提升企業(yè)創(chuàng)新效率以及區(qū)域創(chuàng)新體系的運行效率。[20]Agnete等以科技企業(yè)孵化器運營管理為例，分析了穩(wěn)定區(qū)域創(chuàng)新資金環(huán)境的重要性。[21]Weaver等和Epinfanova等分別從技術(shù)創(chuàng)新角度和小型創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展角度，強調(diào)創(chuàng)新制度對企業(yè)創(chuàng)新的重要性。[22-23]

國內(nèi)學(xué)者基于區(qū)域創(chuàng)新體系的構(gòu)成要素，結(jié)合中國制度背景，對區(qū)域創(chuàng)新體系的評價指標體系及其對區(qū)域企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動的影響進行了較為深入的探討，形成了豐富的研究成果。蘇屹等基于人體免疫學(xué)視角，以政府及產(chǎn)學(xué)研合作促進會、政府政策、創(chuàng)新文化因素構(gòu)建區(qū)域創(chuàng)新免疫系統(tǒng)，并根據(jù)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)非特異性免疫反應(yīng)和特異性免疫反應(yīng)的實例分析，對區(qū)域創(chuàng)新體系進行評價。[24]鞏欣以知識創(chuàng)造、知識流動、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)新環(huán)境以及創(chuàng)新經(jīng)濟績效5個構(gòu)成要素以及18個具體指標構(gòu)建市級區(qū)域創(chuàng)新體系，并采用專家打分法賦權(quán)，進行青島市區(qū)域創(chuàng)新體系的評價。[25]張愛華以創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新環(huán)境3個維度建立省級（湖北）區(qū)域創(chuàng)新體系，并采用主觀賦權(quán)法進行了湖北省區(qū)域創(chuàng)新體系的評價。[26]鑒于主觀賦權(quán)法會受主觀影響，且易丟失信息，部分學(xué)者采用因子分析法、主成分分析法以及熵值法等客觀賦權(quán)法進行區(qū)域創(chuàng)新體系的評價研究。黨晶晶等以創(chuàng)新意識、創(chuàng)新鏈接、創(chuàng)新基礎(chǔ)和再創(chuàng)新度4個主要系統(tǒng)要素、17個具體指標構(gòu)建國家區(qū)域創(chuàng)新體系，并采用AHM賦權(quán)法和熵權(quán)法對指標賦權(quán)，進行國家區(qū)域創(chuàng)新體系的評價。[27]顏莉等以研發(fā)投入、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施、對外開放程度和創(chuàng)新政策五大因素構(gòu)建區(qū)域（武漢）創(chuàng)新體系，并基于主成分分析法以科技成果、經(jīng)濟效益和區(qū)域競爭力指標來衡量區(qū)域（武漢）創(chuàng)新產(chǎn)出，研究發(fā)現(xiàn)五大因素均對區(qū)域（武漢）創(chuàng)新體系產(chǎn)出具有顯著的正向影響。[28]

綜上，現(xiàn)有研究已經(jīng)基于國家層面與省級層面證實，區(qū)域創(chuàng)新體系能夠為企業(yè)營造良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)，帶動整個企業(yè)集群創(chuàng)新活動，進而帶來企業(yè)專利數(shù)量和產(chǎn)品銷售收入的增加?，F(xiàn)實中，國家創(chuàng)新體系與省級創(chuàng)新體系能否作用于微觀企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新還要受到地區(qū)（地市級城市）資源稟賦、政府政策執(zhí)行力等多因素的影響，地區(qū)創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響更為直接，但現(xiàn)有的研究鮮有涉及。

三、青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)現(xiàn)狀

青島市作為國家計劃單列市，一直積極認真組織實施《青島市中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020年）》，建立和發(fā)展區(qū)域創(chuàng)新體系，已取得顯著成效。

（一）創(chuàng)新環(huán)境

創(chuàng)新環(huán)境可為整個區(qū)域創(chuàng)新體系提供良好的平臺，包括基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和制度環(huán)境。良好的創(chuàng)新環(huán)境能吸引大量科技人員聚集、創(chuàng)新資源匯集以及資金流入，為區(qū)域創(chuàng)新體系提供良好的運作條件。

區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施是區(qū)域內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新與知識傳遞的物質(zhì)載體，反映區(qū)域內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新活動的硬性條件和水平，是企業(yè)創(chuàng)新得以開展的物質(zhì)基礎(chǔ)，包含交通運輸設(shè)備、郵電通信等。據(jù)歷年《青島統(tǒng)計年鑒》，截至2017年底，青島市港口吞吐量5.1億噸，外貿(mào)吞吐量3.7億噸，集裝箱吞吐量1 831萬標準箱，對比上一年度，分別下降0.3%，增長7.9%，增長1.4%。至2017年末，青島市擁有國內(nèi)航線157條，國際航線27條，港澳臺地區(qū)航線2條，全年航空旅客吞吐量達到2 321.1萬人次，比上一年度增長了13.2%。航空貨郵吞吐量23.2萬噸，增長0.6%。青島市郵電通信發(fā)展迅速，2017年完成郵電業(yè)務(wù)總量327.5億元，增長58.3%，其中郵政業(yè)務(wù)、快遞業(yè)務(wù)和電信業(yè)務(wù)分別增長23.7%、24.7%和72%。2017年青島市客運和貨運各運輸方式完成量如表1所示。

同時，青島市近年來經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好，2017年實現(xiàn)社會消費品零售額4 541.0億元，增長10.6%。對外貿(mào)易增長較快，全市實現(xiàn)外貿(mào)貨物進出口總額5 033.5億元，增長15.7%，主要商品進出口情況如表2所示。由表2中高新技術(shù)產(chǎn)品出口額和增長率可知，青島市研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出正迅速增長。2017年，全市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值579.5億元，增長10.9%，占GDP比重為5.3%;戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加值1 104.7億元，增長10.9%，占GDP比重為10%。高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)品快速增長。生產(chǎn)新能源汽車8.1萬輛;生產(chǎn)智能電視1 372萬臺;生產(chǎn)智能手機2 062萬部，增長20.3%;生產(chǎn)城市軌道車輛1 276輛，增長80.2%。

表1中，周轉(zhuǎn)量指在一定時期內(nèi)，由各種運輸工具運送的貨物（旅客）數(shù)量與其相應(yīng)運輸距離的乘積之總和。計算公式為貨物（旅客）周轉(zhuǎn)量=∑（貨物（旅客）運輸量×運輸距離）。

制度環(huán)境是區(qū)域創(chuàng)新體系良好運作的保障?；谄髽I(yè)創(chuàng)新動力理論，政府支持是非常重要的外部動力。政府給予創(chuàng)新的支持力度直接影響企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的積極性，包括人才的引進與培養(yǎng)、科技成果轉(zhuǎn)化體制的完善和引導(dǎo)創(chuàng)新平臺的創(chuàng)建。2017年，青島市全年共引進各類人才13.14萬人，增長8.5%;技術(shù)市場大力發(fā)展，技術(shù)合同交易額126.66億元，增長21.7%;涉海技術(shù)交易合同14.99億元，增長21.8%;孵化體系不斷完善，實施“創(chuàng)業(yè)青島千帆啟航工程”，并被列入科技部火炬中心創(chuàng)業(yè)中國示范工程，全市國家級創(chuàng)業(yè)孵化載體達到129家，其中國家備案眾創(chuàng)空間80家，國家級星創(chuàng)天地30家，國家級孵化器19家，累計認定各級孵化器、眾創(chuàng)空間320家，孵化器入駐企業(yè)1.3萬家。

（二）創(chuàng)新資源

2017年底，青島市研發(fā)經(jīng)費（R&D）投入307.9億元，同比增長7.24%，占GDP的2.78%，居全省首位，超出第二位煙臺市約65.25%，其研發(fā)投入結(jié)構(gòu)如表3所示。同時，全市共取得重要科技成果588項，獲得國家級科技獎勵9項。其中，技術(shù)發(fā)明獎3項，科技進步獎6項，獲得省級科技獎勵52項。全年有效發(fā)明專利21 802件，增長19.2%，PCT國際專利申請761件。

另外，青島市科研機構(gòu)和平臺達到一定的數(shù)量。2017年底，國家級重點實驗室9家，省級實驗室43家，國家級工程技術(shù)研究中心6家，省級工程技術(shù)研究中心47家，包含高校、企業(yè)和研究機構(gòu)的創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟58家，公共研發(fā)平臺10個，國家級科技合作基地6家，科技園區(qū)11家，國家示范點6個。隨著科研機構(gòu)和平臺數(shù)量的增長，青島市科研人員上升迅速，具體如表4所示。

（三）青島市與同級市區(qū)域創(chuàng)新體系對比分析

鑒于青島市屬于臨海的計劃單列市，其政治經(jīng)濟地位與地理位置較為特殊，為此，選取大連市、寧波市與其區(qū)域創(chuàng)新體系作對比?？紤]到指標的代表性和可得性，采用表5中所列示的區(qū)域創(chuàng)新體系指標進行比較分析。

從人均GDP來看，寧波市經(jīng)濟發(fā)展水平較青島市稍好，大連市經(jīng)濟發(fā)展水平最差;從有效發(fā)明專利件數(shù)來看，寧波市創(chuàng)新產(chǎn)出大于青島市，大連市創(chuàng)新產(chǎn)出嚴重偏低;從技術(shù)成交合同金額、國家級孵化器眾創(chuàng)空間來看，青島市居于首位，寧波市相對最低，表明青島市在創(chuàng)新和研發(fā)投入方面增長更快;對比實際利用外資額和商品出口額占GDP比重，可以看到，青島市引進外資遠大于寧波市，而寧波市商品出口遠大于青島市，結(jié)合第三產(chǎn)業(yè)增加值，表明青島市更注重發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新;從“新三板”掛牌公司累計數(shù)量和港口吞吐量來看，進一步驗證了寧波市更為注重商品進出口和金融發(fā)展。綜上，青島市區(qū)域創(chuàng)新體系具有一定的比較優(yōu)勢，但依然存在著進一步成長與完善的空間。

四、研究假說與實證設(shè)計

（一）理論分析與研究假說

綜上所述，作為國家“智慧城市”技術(shù)標準試點城市，青島市區(qū)域創(chuàng)新體系已經(jīng)逐步建立和發(fā)展，走出了一條以國家級重點實驗室為領(lǐng)軍力量，以高校和科研機構(gòu)為骨干，以企業(yè)為主體，產(chǎn)學(xué)研結(jié)合創(chuàng)新之路，培育和推進了特色科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，初步建立起了特色鮮明的研發(fā)體系和充滿活力的區(qū)域創(chuàng)新體系。首先，高等教育機構(gòu)和研究機構(gòu)聚集，不僅為企業(yè)創(chuàng)新提供了人力資源和科技資源，提高了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效率與效益，鼓勵了企業(yè)創(chuàng)新，而且，高等教育機構(gòu)和研究機構(gòu)的科研活動發(fā)揮了顯著的外溢效應(yīng)，促進了企業(yè)與高校、科研機構(gòu)的互動強度，進一步提升了企業(yè)創(chuàng)新活動的積極性。其次，青島市政府通過改善區(qū)域創(chuàng)新體系中的政策環(huán)境，健全法律法規(guī)，強化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，進一步促進了創(chuàng)新主體間的交流。再次，青島市積極響應(yīng)國家政策，相繼出臺了《關(guān)于大力實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的意見》《關(guān)于實施“千帆計劃”加快推進科技型中小企業(yè)發(fā)展的意見》和《青島市企業(yè)研發(fā)投入獎勵實施細則》等100余項政策，持續(xù)創(chuàng)新政府科技資金的投入方式和運作方式，提高企業(yè)研發(fā)投入強度，發(fā)揮企業(yè)研發(fā)投入主體作用，進一步增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力。一些學(xué)者研究證實國家創(chuàng)新體系建設(shè)和省級區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)對企業(yè)研發(fā)投入具有顯著促進作用。[29-30]鑒于此，提出假說1：

H1： 青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)對地區(qū)企業(yè)研發(fā)投入具有顯著正向影響。

基于創(chuàng)新要素理論，企業(yè)創(chuàng)新是各要素投入后的產(chǎn)出，包括企業(yè)創(chuàng)新所處的創(chuàng)新環(huán)境，更進一步，企業(yè)創(chuàng)新投入則是企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新績效的核心要素。區(qū)域創(chuàng)新體系作為企業(yè)創(chuàng)新的創(chuàng)新環(huán)境，通過為企業(yè)提供創(chuàng)新資源（基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本、創(chuàng)新財政支持、創(chuàng)新政策與制度等），進而提升企業(yè)創(chuàng)新的動力與能力，帶來企業(yè)創(chuàng)新投入的增加。

企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入有助于企業(yè)解決生產(chǎn)過程中的資源與技術(shù)制約，提升勞動生產(chǎn)效率，最終帶來企業(yè)創(chuàng)新績效的改善。

劉素榮等研究發(fā)現(xiàn)，高管作為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新賴以需求的人力資本，對其進行貨幣薪酬獎勵可促進企業(yè)加大研發(fā)投入的力度。[31]吳曉松實證研究證實，國家創(chuàng)新體系對企業(yè)創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響，表現(xiàn)為專利數(shù)量、創(chuàng)新項目成功率、市場競爭力、盈利能力等指標的上升。[32]鑒于此，承繼假說1的研究思路，如果青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)促進了區(qū)域企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的增加，則其促進企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出的增加，表現(xiàn)為研發(fā)創(chuàng)新直接產(chǎn)出的增加、產(chǎn)品市場業(yè)績與會計業(yè)績的改善與提升。鑒于此，提出假說2、假說3和假說4①：

H2： 青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)對地區(qū)企業(yè)專利產(chǎn)出具有顯著的正向影響。

H3： 青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)對地區(qū)企業(yè)產(chǎn)品市場業(yè)績具有顯著的正向影響。

H4：青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)對地區(qū)企業(yè)會計業(yè)績具有顯著的正向影響。

（二）實證研究設(shè)計

1.數(shù)據(jù)來源與樣本選取

基于數(shù)據(jù)的可獲得性，以中國區(qū)域創(chuàng)新能力評價指標體系為參考，選取16個指標構(gòu)建青島區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)水平評價指標體系，該部分數(shù)據(jù)主要來源為2007—2017年《山東統(tǒng)計年鑒》《青島統(tǒng)計年鑒》和青島科技大數(shù)據(jù)平臺。另外，企業(yè)研發(fā)投入與產(chǎn)出以及財務(wù)數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。由于研發(fā)與專利數(shù)據(jù)的缺失較多，剔除相關(guān)缺失值樣本后，獲得有效樣本82個。為了避免極值和量綱不同導(dǎo)致數(shù)據(jù)分析誤差，對數(shù)據(jù)先后進行了1%和99%的Winsorize處理以及標準化處理。

2.測試變量計量

（1）被解釋變量。借鑒現(xiàn)有的研究文獻，研發(fā)創(chuàng)新投入采用研發(fā)投入強度計量，即研發(fā)投入/營業(yè)收入;以有效專利數(shù)量作為專利產(chǎn)出的計量指標;以主營業(yè)務(wù)收入增長率作為市場份額的計量指標，衡量區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出產(chǎn)品市場業(yè)績的影響;以總資產(chǎn)收益率作為會計業(yè)績的計量指標，衡量區(qū)域創(chuàng)新體系對企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出會計業(yè)績的影響。

（2）解釋變量。借鑒現(xiàn)有研究中的國家與省級區(qū)域創(chuàng)新體系，同時考慮數(shù)據(jù)的可得性，該研究選取中國區(qū)域創(chuàng)新能力評價報告中的16個二級指標（具體如表6所示），采用主因子分析法構(gòu)建青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)水平評價指標體系。

依據(jù)主因子特征值大于1且對方差累積解釋的百分比達到80%，確定因子個數(shù)，進而獲得體現(xiàn)青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)水平的兩個主因子及指標的分子載荷。選取的兩個主因子當中，第一個主因子的重要性達到80.394%，載荷較高的指標包括1、2、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14和16，包含知識創(chuàng)造、知識獲取、企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)新環(huán)境和企業(yè)績效等主要指標，將其命名為創(chuàng)新綜合能力因子，記為fac1。第二個因子載荷較高的指標是3和15，指標3計量區(qū)域創(chuàng)新體系主體間合作程度，指標15僅部分反映企業(yè)創(chuàng)新績效，故不予考慮，為此，將該因子定義為創(chuàng)新主體合作因子，記為fac2。通過因子載荷與對應(yīng)指標的乘積累加計算2007—2016年兩個主因子，具體得分如圖1所示。結(jié)果顯示，青島市創(chuàng)新綜合

能力因子逐年上升，

而創(chuàng)新主體合作因子總體偏低，呈現(xiàn)一種先下降后上升的趨勢，波動較大，表明青島市創(chuàng)新主體合作程度不高且不穩(wěn)定，區(qū)域創(chuàng)新體系主體間的交流網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)一種剛剛起步的狀態(tài)。

3.研究模型設(shè)定

為檢驗假說1至假說4，基于上述測試變量與控制變量的界定，建立下述模型進行多元回歸檢驗。

RDit（Patentit，Mincmgntit，ROAit）=β0+β1fac1it-1+β2fac2it-1+β3OpeCassit-1+

β4Dbassrtit-1+β5Fixassrtit-1+

β6QValit-1+β7OwnCon10it-1+Industry+ε（1）

同樣，借鑒現(xiàn)有研究設(shè)計，選取的控制變量包括企業(yè)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流、負債水平、資本密集度、成長性、股權(quán)集中度以及行業(yè)變量。相關(guān)變量的名稱及其定義具體如表7所示。

五、實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計

描述性統(tǒng)計分析結(jié)果見表8。由表8可知，青島市上市公司研發(fā)強度RDit均值為3.7%，高于2017年青島市整體研發(fā)投入強度，顯示出上市公司對于青島市整體研發(fā)創(chuàng)新的重要性。另外，專利產(chǎn)出Patentit均值為399.877，標準差為801.132，表明企業(yè)之間研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出差異較大。從創(chuàng)新主體合作因子均值來看，青島市區(qū)域創(chuàng)新體系創(chuàng)新主體合作程度整體偏低。

通過計算解釋變量間的皮爾遜相關(guān)系數(shù)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入（RDit）、研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出（Patentit、Mincmgrrtit和ROAit）與創(chuàng)新綜合能力因子fac1it-1的相關(guān)系數(shù)分別為正、正、負、負，與創(chuàng)新主體合作因子fac2it-1相關(guān)系數(shù)為負，但統(tǒng)計上基本不顯著，未能完全支持假說1、假說2，假說3與假說4。由于尚未考慮控制變量的影響，還需要進一步地多元回歸檢驗（限于篇幅未予列示）。

（二）多元回歸實證檢驗與分析

實證檢驗與分析見表9。RDit作為被解釋變量的多元回歸結(jié)果顯示，創(chuàng)新綜合能力因子fac1it-1回歸系數(shù)顯著為正，在5%水平內(nèi)顯著，這表明青島市區(qū)域創(chuàng)新綜合能力因子總體上促進了青島市企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入，而創(chuàng)新主體合作因子fac2it-1回歸系數(shù)為正，但統(tǒng)計上不顯著。綜上，假說1基本得到證實，即青島市區(qū)域創(chuàng)新體系總體上促進了青島地區(qū)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入。

Patentit作為被解釋變量的多元回歸結(jié)果顯示，fac1it-1回歸系數(shù)為正，10%水平內(nèi)顯著，而創(chuàng)新主體合作因子fac2it-1回歸系數(shù)為正，但統(tǒng)計上不顯著。鑒于此，假說2基本得到證實，即青島市區(qū)域創(chuàng)新體系總體上促進了青島地區(qū)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入，帶來了更多的專利產(chǎn)出。需要說明的是，上述回歸結(jié)果中的創(chuàng)新主體合作因子fac2it-1回歸系數(shù)不顯著，這表明青島市地區(qū)創(chuàng)新主體間合作還有待進一步提升，以支撐地區(qū)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入和專利產(chǎn)出。

Mincmgrrtit作為被解釋變量的多元回歸結(jié)果顯示，創(chuàng)新綜合能力因子fac1it-1和創(chuàng)新主體合作因子fac2it-1都不顯著，這表明區(qū)域創(chuàng)新體系所帶來的研發(fā)創(chuàng)新投入與專利產(chǎn)出并沒有顯著促進企業(yè)產(chǎn)品市場份額的增長，假說3未得到支持。

ROAit作為被解釋變量的回歸結(jié)果顯示，創(chuàng)新綜合能力因子fac1it-1回歸系數(shù)為負，并且在5%水平內(nèi)顯著，創(chuàng)新主體合作因子fac2it-1回歸系數(shù)為正，但統(tǒng)計上不顯著，這表明區(qū)域創(chuàng)新體系短期內(nèi)反而降低了地區(qū)企業(yè)的會計業(yè)績，假說4未得到支持。綜上表明，青島市區(qū)域創(chuàng)新體系帶來了研發(fā)投入與專利產(chǎn)出的增加，但未有效轉(zhuǎn)化為企業(yè)的經(jīng)濟利益，表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品市場業(yè)績未能有效上升，會計業(yè)績反而有所下降，這一方面可能是因為研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出的不確定性與長期性，另一方面可能反映了青島市區(qū)域創(chuàng)新體系有待進一步提升企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效率。

（三）穩(wěn)健性分析

1.穩(wěn)健性檢驗（1）

針對青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)水平的16個二級指標，采用主成分分析法，令方差解釋率大于80%進而獲得其主成分Compit-1，直接反映青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)水平的計量指標，據(jù)此重新檢驗其對青島市企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的影響。相應(yīng)的回歸結(jié)果如表10所示，回歸結(jié)果基本一致，繼續(xù)支持假說1與假說2，不支持假說3與假說4。

2.穩(wěn)健性檢驗（2）：內(nèi)生性檢驗

青島市區(qū)域創(chuàng)新體系屬于宏觀層面因素，而企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出屬于微觀層面指標。前者可以影響到后者，而后者難以影響到前者。盡管如此，上述實證檢驗過程中，以滯后1期的解釋變量進行多元回歸分析，以弱化內(nèi)生性問題。為進一步排除內(nèi)生性問題，采用滯后2期的解釋變量重新進行假說1至假說4的多元回歸分析，結(jié)果如表11所示，回歸結(jié)果保持一致。

六、結(jié)論與政策建議

立足青島市建設(shè)促進區(qū)域帶動能力和發(fā)展創(chuàng)新服務(wù)體系的戰(zhàn)略背景，選取2007—2017年青島上市公司作為樣本，借鑒《中國區(qū)域創(chuàng)新能力報告》中各省區(qū)域創(chuàng)新體系研究成果，理論剖析與實證檢驗青島市區(qū)域創(chuàng)新體系對地區(qū)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的總體影響，并進一步從專利產(chǎn)出、產(chǎn)品市場業(yè)績以及會計業(yè)績等視角，考察青島市區(qū)域創(chuàng)新體系對青島市企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。研究發(fā)現(xiàn)青島市區(qū)域創(chuàng)新體系顯著促進了青島市上市公司的研發(fā)投入，帶來了企業(yè)專利產(chǎn)出的增加，但未提升企業(yè)產(chǎn)品市場業(yè)績，且降低了企業(yè)會計業(yè)績。該結(jié)果總體上表明青島市政府發(fā)揮了積極的調(diào)控作用，為企業(yè)提供了一個良好的創(chuàng)新環(huán)境，鼓勵了科研人才的發(fā)展，推動了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的進步，促進了企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)專利產(chǎn)出的增長，但同時青島市的產(chǎn)學(xué)研合作層次較低，區(qū)域創(chuàng)新合作體系有待進一步健全，企業(yè)在整個區(qū)域創(chuàng)新體系的主體地位有待進一步提升，企業(yè)與外部的合作創(chuàng)新有待進一步加強。

該研究發(fā)現(xiàn)對完善青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)，提高青島市企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入產(chǎn)出效率可提供借鑒。首先，青島市應(yīng)繼續(xù)保持政府積極的宏觀調(diào)控作用，深化科技計劃和獎勵改革，確定并鼓勵特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為區(qū)域創(chuàng)新體系創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，制定鼓勵企業(yè)開展創(chuàng)新活動、科研人才發(fā)展以及維護知識產(chǎn)權(quán)的系列政策，規(guī)范區(qū)域創(chuàng)新主體的創(chuàng)新行為。其次，鼓勵企業(yè)發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)和新型戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，建立以企業(yè)、高等教育機構(gòu)和科研機構(gòu)為主體的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟，加強創(chuàng)新平臺建設(shè)，促進中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。最后，完善區(qū)域創(chuàng)新體系的中介組織體系和平臺建設(shè)，進一步促進高等教育機構(gòu)、科研機構(gòu)與企業(yè)的交流，減少信息不對稱造成的成本浪費，完善孵化器體系，鼓勵孵化器入駐企業(yè)，幫助企業(yè)掌握技術(shù)的核心力量，提高企業(yè)自身的創(chuàng)新能力與活力。

注釋：

① 理論層面上，由于存在研發(fā)投入產(chǎn)出效率的問題，區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)所帶來的地區(qū)企業(yè)研發(fā)投入增加并不必然帶來研發(fā)產(chǎn)出的上升。鑒于該研究基于研發(fā)創(chuàng)新直接產(chǎn)出、產(chǎn)品市場業(yè)績與會計業(yè)績?nèi)齻€維度反映研發(fā)產(chǎn)出，至于青島市區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)水平對這三個維度的研發(fā)產(chǎn)出產(chǎn)生怎樣的影響，具有不確定性，屬于一個具體的實證問題，對此，假說2至假說4基于現(xiàn)有的研究成果提出正向影響的假說。

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責任編輯：韓國良

The Impact of Qingdao Regional Innovation System on R&D Innovation of Regional Enterprises Based on the Experience of Listed Companies in Qingdao

WANG Yong1，? CAO Xianna1，? FU Sihua2

（1.School of Economics and Management， China University of Petroleum （East China）， Qingdao， Shandong 266580， China;

2.School of Finance， Southwest University of Finance and Economics， Chengdu， Sichuan 610074， China）

Abstract： The municipal regional innovation system has a more direct impact on corporate R&D behavior than the national and provincial regional innovation systems. Based on the regional innovation system of Qingdao and the micro perspective of listed companies in the region， theoretical analysis and empirical test of the impact of Qingdao s regional innovation system on R&D investment of listed companies in its region are carried out， and the impact of regional innovation systems on R&D output is further examined based on the direct output （patent output） and the dual perspectives of economy output （product market performance and accounting performance）. The study finds that the regional innovation system of Qingdao has significantly promoted the R&D investment of listed companies in Qingdao， which has brought about an increase in the company s patent output. However， the market performance of the company s products is not improved and the accounting performance of enterprises is reduced， which indicates that the regional innovation system of Qingdao needs to be further improved to raise the efficiency of enterprise R&D.

Key words： regional innovation system; R&D investment; R&D output; Qingdao