徐婧 王一諾 李可心 唐韻清

【摘 ?要】商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直是深受重視的風(fēng)險(xiǎn)之一，并且流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行的盈利有著非常大的影響。近年來，受內(nèi)部和外部各種因素影響以及2020年新冠肺炎疫情的沖擊，我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行需要提高資產(chǎn)負(fù)債管理能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，提高工作人員的能力及銀行信用度。

【Abstract】The liquidity risk of commercial banks has always been one of the most important risks， and it has a great impact on the profitability of commercial banks. In recent years， influenced by internal and external factors and the impact of COVID-19 in 2020， the liquidity risk management of commercial banks in China is facing greater challenges. Commercial banks need to improve their asset and liability management capabilities， strengthen risk control management， and improve their staff's ability and bank credit.

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性比率;資本充足率

【Keywords】commercial banks; liquidity risk; liquidity ratio; capital adequacy ratio

【中圖分類號(hào)】F832.33 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2021）05-0126-02

1 引言

我國持續(xù)推進(jìn)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)，這是決勝全面建成小康社會(huì)三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要內(nèi)容，也是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。而對(duì)于商業(yè)銀行來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)始終需要認(rèn)真應(yīng)對(duì)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理也始終處于非常重要的地位。2020年，新冠肺炎疫情使商業(yè)銀行受到巨大考驗(yàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的沖擊讓商業(yè)銀行不得不采取措施來管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。即使央行通過全面降低存款準(zhǔn)備金率、釋放長期資金等貨幣政策來降低銀行資金成本，滿足銀行的流動(dòng)性需要，提供穩(wěn)健適宜的貨幣金融環(huán)境，商業(yè)銀行仍需要針對(duì)自己的問題及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)采取創(chuàng)新性的措施。

2 商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

2.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

我國商業(yè)銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營模式，作為信用中介，收集社會(huì)上的閑散資金，再將其投入各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門，實(shí)現(xiàn)資金融通，也可作為支付中介，代理客戶進(jìn)行支付、兌現(xiàn)付款等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行能夠派生存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國商業(yè)銀行也積極開拓更多業(yè)務(wù)內(nèi)容，為客戶提供更加多元化的金融服務(wù)。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行無法滿足客戶的隨時(shí)提取存款或提供貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，傳播速度快、范圍廣是商業(yè)銀行中普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，因此，這也是商業(yè)銀行中最為致命的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 流動(dòng)性比例

商業(yè)銀行是否具有將短期流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)，來償還短期負(fù)債的能力，是通過流動(dòng)性比率來體現(xiàn)的。

2016-2018年，全國性商業(yè)銀行如交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、中國銀行等，該比例均高于50%。2017-2018年，大部分商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例有所增長，以郵儲(chǔ)和中行上升幅度最為明顯。建設(shè)銀行也從負(fù)增長調(diào)整為正增長，可見這幾年商業(yè)銀行都較為關(guān)注自身的流動(dòng)性，對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)及流動(dòng)性負(fù)債加強(qiáng)管理。

2.3 資本充足率

資本充足率時(shí)刻提醒著商業(yè)銀行要控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，保護(hù)存款人及債權(quán)人的權(quán)益，從而保證商業(yè)銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營和良好發(fā)展。

2011-2018年，所有全國性商業(yè)銀行的資本充足率均高于10%，招商銀行、建設(shè)銀行及工商銀行在2年內(nèi)的資本充足率接近15%。除了光大銀行和民生銀行，其他商業(yè)銀行的資本充足率都有了不同幅度的上漲，而光大銀行卻下跌了近0.5個(gè)百分點(diǎn)。總體看來，全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況較為穩(wěn)健，但是由于監(jiān)管壓力的增大，一些未上市的股份制銀行面臨的情況則比較嚴(yán)峻。

2.4 流動(dòng)性覆蓋率

流動(dòng)性覆蓋率揭示了商業(yè)銀行是否能夠在30天內(nèi)擁有足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)在確定的流動(dòng)性壓力下滿足經(jīng)營條件。

郵儲(chǔ)銀行及浙商銀行的流動(dòng)性覆蓋率超過了200%，商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)能夠較好地滿足其未來30天的現(xiàn)金凈流出。并且浙商銀行在2018年的此項(xiàng)指標(biāo)中變化幅度也最大，達(dá)到近60%。所有全國性商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率有所提高，呈現(xiàn)出較為良好的態(tài)勢(shì)。

2.5 凈利潤

凈利潤可以較好地衡量商業(yè)銀行的盈利水平和經(jīng)營狀況。

2018年，其他商業(yè)銀行的凈利潤水平與四大行（工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行）有著巨大的差距。工商銀行的凈利潤接近3000億元人民幣，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行均超過2000億元，中國銀行的凈利潤也接近2000億元。然而其他的商業(yè)銀行凈利潤均不超過500億元。但2018年，郵儲(chǔ)銀行的凈利潤增幅是最大的，超過15%，除了中國銀行和華夏銀行外，其余商業(yè)銀行的凈利潤都有不同幅度的增長，并且六大行（工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行）的凈利潤總額持續(xù)以近5個(gè)百分點(diǎn)的幅度增加，增速也有所提高。

3 我國商業(yè)銀行目前流動(dòng)性管理面臨的問題

3.1 中小型商業(yè)銀行的融資難問題仍較為嚴(yán)峻

中小型銀行的信用水平受市場(chǎng)評(píng)估影響，難以獲得同業(yè)融資資源。市場(chǎng)中，各類商業(yè)銀行的流動(dòng)性差異巨大，即使央行通過提高再貼現(xiàn)額度等方式為中小型商業(yè)銀行降低融資難度，其仍面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的嚴(yán)峻考驗(yàn)。中小型商業(yè)銀行需要對(duì)資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行更具靈活性的調(diào)整和管理。

3.2 存款資金供給低于貸款資金需求

由于近年來金融行業(yè)的快速發(fā)展，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致許多商業(yè)銀行無法滿足于傳統(tǒng)的存款貸款業(yè)務(wù)。更多商業(yè)銀行通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，開辟線上電子領(lǐng)域銀行市場(chǎng)，為客戶提供電子理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，使得商業(yè)銀行的存款資金一部分被線上電子理財(cái)產(chǎn)品所分流。然而近年來，商業(yè)銀行所面臨的貸款資金壓力卻又不斷增大，導(dǎo)致部分商業(yè)銀行的存款資金不足，無法滿足客戶的流動(dòng)性貸款需求。

2020年新冠肺炎疫情影響導(dǎo)致存款總量下滑，不僅增加了全國性商業(yè)銀行的存款資金壓力，更多的是影響了許多中小型商業(yè)銀行，使其在自身規(guī)模本就難以維持流動(dòng)性管理的情況下，更加缺乏穩(wěn)定的存款資金來源，儲(chǔ)戶選擇更加大規(guī)模的全國性商業(yè)銀行，導(dǎo)致中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性不足。疫情使國內(nèi)眾多企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不得不停止，對(duì)于中小微企業(yè)及個(gè)體工商戶來說，資金的周轉(zhuǎn)需求大大提高，從而增加了對(duì)商業(yè)銀行的貸款需求。

3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)增加流動(dòng)性管理壓力

由于不良貸款比率上升，許多客戶無法按期足額償還銀行貸款本金和利息，導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力加大，從而不得不在市場(chǎng)上向其他銀行貸款。由于銀行間拆解難度一直較大，許多銀行無法及時(shí)解決流動(dòng)性問題反而引起市場(chǎng)對(duì)銀行的恐慌，導(dǎo)致市場(chǎng)動(dòng)蕩，使得銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。

2020年疫情沖擊，許多企業(yè)停止經(jīng)營活動(dòng)，無法盈利，導(dǎo)致資金鏈斷裂，無法償還銀行本金和利息，產(chǎn)生更多的不良貸款，商業(yè)銀行難以追回資金，流動(dòng)性管理的壓力巨大。

4 對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

4.1 增加商業(yè)銀行合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)比重

通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來調(diào)整商業(yè)銀行所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格遵照LCR考核，保證商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率高于100%。

關(guān)注金融科技領(lǐng)域，通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)類型，開通更多線上電子服務(wù)模式，提供更具吸引力、更加貼合客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，采取智能方式為用戶提供信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估服務(wù)，幫助客戶分散投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行多元化的投資組合配置。

商業(yè)銀行也可通過大數(shù)據(jù)等金融信息化服務(wù)，更好地運(yùn)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力，及時(shí)彌補(bǔ)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺口，制定更為周全的經(jīng)營計(jì)劃。

4.2 提高負(fù)債的穩(wěn)定性與安全性

由于疫情的變化常常使得商業(yè)銀行的資金狀態(tài)難于估計(jì)對(duì)未來現(xiàn)金流量的需求情況，所以商業(yè)銀行需要提高負(fù)債的穩(wěn)定性及安全性，降低不良貸款的比率。商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮客戶的經(jīng)營情況，提高對(duì)用戶的信用評(píng)估準(zhǔn)確度，合理安排規(guī)劃貸款資金的比例及用途。

4.3 完善內(nèi)部管理及信息化系統(tǒng)建設(shè)

商業(yè)銀行需要對(duì)自身的現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利情況進(jìn)行及時(shí)的整理和完善，并提前進(jìn)行資金規(guī)劃和情景模擬，制定應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)情況的處置方案。

通過建立良好的電子信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提高商業(yè)銀行內(nèi)部的管理水平和數(shù)據(jù)處理能力，降低人為操作風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率。及時(shí)制定各類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告和管理報(bào)表，從而更加準(zhǔn)確地制定經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，提高商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理水平。

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