李雙序

營(yíng)運(yùn)資金管理概述

由于人口老齡化加劇等因素的影響，我國(guó)藥品市場(chǎng)發(fā)展迅猛，蘊(yùn)含著巨大潛力。但同時(shí)也深受“新醫(yī)改”和“兩票制”等政策的影響。目前國(guó)內(nèi)藥品流通企業(yè)毛利率比較可觀，要進(jìn)一步發(fā)展，就需要在管理上下功夫。從近年來(lái)紛紛倒閉的企業(yè)中看出，許多藥品流通企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在很?chē)?yán)重的問(wèn)題。因此，為保證營(yíng)運(yùn)資金需求較大的藥品流通企業(yè)能正常順利運(yùn)營(yíng)，需要在資金使用的各方面做好把控。

營(yíng)運(yùn)資金管理是指企業(yè)通過(guò)持有適量的資金來(lái)維持日常的經(jīng)營(yíng)，是財(cái)務(wù)管理中不可缺少的部分。對(duì)于藥品流通行業(yè)，企業(yè)需要對(duì)靈活而復(fù)雜的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行合理、科學(xué)的規(guī)劃和控制，以達(dá)到不錯(cuò)的獲利和較好的償還債務(wù)能力的目標(biāo)。

藥品流通企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題

應(yīng)收賬款信用政策和收賬政策不合理

據(jù)資料顯示，2017年我國(guó)前4位藥品流通企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模占到前10位的總銷(xiāo)售額的 75%以上，表明藥品流通企業(yè)處于白熱化的競(jìng)爭(zhēng)階段。為了在新醫(yī)改的環(huán)境下利潤(rùn)不被限制，企業(yè)不得不采取各種手段來(lái)降低生產(chǎn)成本。因此，藥品流通企業(yè)通常在賒購(gòu)方信用調(diào)查不全的情況下，采取賒賬方式，增加應(yīng)收賬款，獲得銷(xiāo)售份額。在收賬方面，藥品流通企業(yè)作為中間商，在產(chǎn)業(yè)鏈條中相較終端強(qiáng)勢(shì)地位的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，話語(yǔ)權(quán)較弱，使得應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回的幾率比較大。同時(shí)，由于醫(yī)院受到了“藥占比”和“零加成”的影響，醫(yī)保資金常常到位不及時(shí)。此外，由于醫(yī)療單位自身財(cái)務(wù)核算和藥品驗(yàn)收入庫(kù)流轉(zhuǎn)的問(wèn)題，使得醫(yī)院收入大幅減少，導(dǎo)致影響力降低，這更加大了藥品流通企業(yè)收款的難度。

日常支出無(wú)效過(guò)多和大額支出缺乏預(yù)算

在目前市場(chǎng)條件的影響下，藥品流通企業(yè)的買(mǎi)賣(mài)大多按照經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行交易，完善的費(fèi)用預(yù)算管理體系并沒(méi)有建立起來(lái)。一是營(yíng)運(yùn)資金的漏洞或者缺口隨時(shí)會(huì)因?yàn)樗幤凡少?gòu)時(shí)費(fèi)用無(wú)預(yù)算或者執(zhí)行計(jì)劃不嚴(yán)格而出現(xiàn)。二是預(yù)付賬款占采購(gòu)資金的比例大幅提升，但同時(shí)應(yīng)付款項(xiàng)的付款期被壓縮，所以在“兩票制”政策和企業(yè)話語(yǔ)權(quán)在供應(yīng)鏈中逐年下降的雙重影響下，藥品流通企業(yè)不得不采用除商業(yè)信用以外的融資方式，通常以短期債務(wù)為主。隨著企業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)，其債務(wù)規(guī)模上升也較快，利息費(fèi)用逐漸成為一項(xiàng)無(wú)效且巨額的開(kāi)支，極易引發(fā)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。三是物流儲(chǔ)存及運(yùn)輸管理成本過(guò)高。國(guó)家在對(duì)藥品的儲(chǔ)存和運(yùn)輸過(guò)程中有許多嚴(yán)格的規(guī)定，所以對(duì)于某些特殊冷藏的藥品，在配送時(shí)需要配置專(zhuān)用的冷鏈車(chē)。目前藥品流通企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，很大程度上就是調(diào)配送時(shí)效和配送服務(wù)的比拼。所以在這種背景下，藥品流通企業(yè)往往盲目增加運(yùn)輸車(chē)輛和人員，無(wú)形中大大加大了運(yùn)輸成本。四是重大項(xiàng)目上支出無(wú)預(yù)算或缺乏科學(xué)預(yù)測(cè)。許多企業(yè)在預(yù)算管理中的預(yù)算、執(zhí)行和考核、監(jiān)督和評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)都做得不夠好，導(dǎo)致資金大量浪費(fèi)。五是沒(méi)有預(yù)留充足的緊急資金。新冠疫情的爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)在日常運(yùn)轉(zhuǎn)中面臨如職工工資、房租等付現(xiàn)固定成本的巨大壓力。另外采購(gòu)防疫物資的大量開(kāi)銷(xiāo)，更是使得作為藥品流通企業(yè)現(xiàn)金流遭受重創(chuàng)。

盲目采購(gòu)導(dǎo)致存貨積壓

目前，許多藥品流通企業(yè)為了獲得采購(gòu)優(yōu)惠和達(dá)成期望的銷(xiāo)售目標(biāo)，往往采取集中大批量采購(gòu)的方式， 因此存貨積壓現(xiàn)象十分普遍。另外，采購(gòu)后的存貨不僅占用了大量的資金，還需要花費(fèi)額外的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和管理費(fèi)用。雖然許多藥品流通企業(yè)開(kāi)始使用ERP或用友系統(tǒng)進(jìn)行管理，但通常由于收集到的信息可利用率低下等問(wèn)題，導(dǎo)致業(yè)財(cái)融合的實(shí)施遇到重重阻礙，無(wú)法及時(shí)、精準(zhǔn)、科學(xué)有效的預(yù)測(cè)進(jìn)貨量，特別是對(duì)一些季節(jié)性藥品的采購(gòu)，如果預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，就易造成商品的積壓或供應(yīng)不足。當(dāng)采購(gòu)的存貨遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際所需量時(shí)，累積的大量藥品還會(huì)面臨近效期產(chǎn)品、滯銷(xiāo)產(chǎn)品處置的問(wèn)題。按理論上講，大量的采購(gòu)不易導(dǎo)致產(chǎn)品短缺，而事實(shí)卻是據(jù)重慶市腫瘤醫(yī)院針對(duì)77 項(xiàng)藥品供應(yīng)情況調(diào)查資料顯示，42.85%的藥品短缺原因在于供應(yīng)不足或者難以采購(gòu)。百分之七十以上的藥品短缺問(wèn)題可以在6個(gè)月以?xún)?nèi)得到解決，仍有不足百分之五的短缺藥品在24 個(gè)月內(nèi)依舊無(wú)法得到解決。由此可以看出，供需方之間存在很大的信息不對(duì)稱(chēng)和藥品流通企業(yè)對(duì)短缺產(chǎn)品的采購(gòu)把握不足的情況。

藥品流通企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金有效管理對(duì)策

提高應(yīng)收賬款信用政策合理性

首先在企業(yè)現(xiàn)有信息系統(tǒng)下完善客戶(hù)信息，如果有閑余資金，企業(yè)可以考慮優(yōu)化升級(jí)企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)。其次，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，制定一個(gè)科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用策略。例如，可以根據(jù)每個(gè)交往客戶(hù)的還款履約行為客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)分，仔細(xì)分析他們的財(cái)務(wù)和征信情況，計(jì)算出合理的剩余信用額度。第三，加強(qiáng)對(duì)及時(shí)對(duì)賬制度的實(shí)施監(jiān)督和做好應(yīng)收賬款的跟蹤管理。負(fù)責(zé)收款的業(yè)務(wù)員根據(jù)下游客戶(hù)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況，并結(jié)合客戶(hù)所在行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等方面，做出合理評(píng)價(jià)，進(jìn)行實(shí)時(shí)的回款跟蹤，跟蹤中的遇到的問(wèn)題及時(shí)反饋給上級(jí)管理人員，便于上級(jí)管理人員為不同下游客戶(hù)及時(shí)制定和修訂相應(yīng)的信用政策。遵循業(yè)務(wù)員對(duì)負(fù)責(zé)的客戶(hù)進(jìn)行監(jiān)督的準(zhǔn)則，藥品流通企業(yè)需要構(gòu)建完善的人員考核制度，如果業(yè)務(wù)員負(fù)責(zé)的客戶(hù)超期還款，那么該業(yè)務(wù)員會(huì)有一定的處罰，反之，該業(yè)務(wù)員應(yīng)獲得一定的獎(jiǎng)勵(lì)。在特殊情況下，可訴諸法律以幫助企業(yè)收回應(yīng)收賬款，減少壞賬的發(fā)生。

加強(qiáng)成本預(yù)算與控制工作

首先預(yù)算編制比較適合采用上下相結(jié)合、增量預(yù)算的編制措施。其次利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，獲得行業(yè)公開(kāi)的費(fèi)用支出計(jì)劃信息，結(jié)合企業(yè)自身情況，制定可靠的計(jì)劃的預(yù)算，強(qiáng)化成本預(yù)測(cè)與管理，并且對(duì)以前財(cái)務(wù)預(yù)算管理中存在的漏洞進(jìn)行修補(bǔ)與完善，增強(qiáng)企業(yè)抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后是在執(zhí)行過(guò)程中，密切進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督與管理。參考已經(jīng)設(shè)定好的預(yù)算執(zhí)行偏差預(yù)警線，對(duì)執(zhí)行過(guò)程中反映出的偏差及時(shí)進(jìn)行深入的分析和糾正。在成本控制方面，應(yīng)當(dāng)做好以下幾個(gè)方面。一是通過(guò)衡量銷(xiāo)售收入與成本支出的真實(shí)情況，及時(shí)調(diào)整費(fèi)用支出配比，以此減小費(fèi)用支出的盲目性和隨意性。二是充分利用商業(yè)信用融資，即創(chuàng)新融資的方式。

近年來(lái)，在國(guó)家政府機(jī)關(guān)的指導(dǎo)下，地方政府和有關(guān)行政主管部門(mén)等監(jiān)管主體對(duì)各地區(qū)藥品流通企業(yè)信用展開(kāi)了分類(lèi)和監(jiān)管。因此，各藥品流通企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)自身信用水平，獲得更多商業(yè)信用融資。由于短期金融性負(fù)債是有息的、成本較高，不適合企業(yè)作為固定的、唯一的籌資渠道。所以藥品流通企業(yè)這樣的輕資產(chǎn)企業(yè)，可以考慮采用向銀行質(zhì)押優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款的方式獲得融資。用這種創(chuàng)新融資的方式，在一定程度上緩解企業(yè)融資難的問(wèn)題。此外還可參考瑞康藥品、九州通藥品等上市藥品流通企業(yè)通過(guò)發(fā)行應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品來(lái)緩解企業(yè)資金壓力。三是借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，與藥品物流和藥店合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式升級(jí)。為符合“兩票制”規(guī)定，藥品流通企業(yè)一般為了材料的充分準(zhǔn)備，大多會(huì)加派人手和設(shè)備，從而導(dǎo)致人力、物力成本大幅增加。如果各省醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品（耗材）網(wǎng)上集中采購(gòu)與監(jiān)管平臺(tái)數(shù)據(jù)可以與當(dāng)?shù)氐尼t(yī)療機(jī)構(gòu)的藥品收貨驗(yàn)收系統(tǒng)信息共享，那么在藥品收貨時(shí)，醫(yī)療機(jī)構(gòu)人員或其他檢查人員通過(guò)掃碼等簡(jiǎn)便操作直接調(diào)出“兩票制”相關(guān)信息，既可以?xún)?yōu)化藥品流通企業(yè)配送流程配送路線和時(shí)效，減少車(chē)輛維修等固定費(fèi)用，又方便了醫(yī)療機(jī)構(gòu)接貨驗(yàn)收操作。目前，受行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)規(guī)模效應(yīng)的影響，中小型藥品流通企業(yè)可采取融資兼并或轉(zhuǎn)型重組的方式，使得運(yùn)營(yíng)資金得到更高效的利用。

制定科學(xué)的采購(gòu)計(jì)劃，避免資金短缺

鼓勵(lì)藥品流通企業(yè)遵循“以銷(xiāo)定采”的原則，制定合理有效的采購(gòu)計(jì)劃，減少存貨在營(yíng)運(yùn)資金中的占用比率。為了達(dá)到這項(xiàng)目標(biāo)，首先要在采購(gòu)環(huán)節(jié)編制規(guī)范的采購(gòu)計(jì)劃書(shū)，計(jì)劃書(shū)內(nèi)應(yīng)對(duì)當(dāng)年的銷(xiāo)售計(jì)劃、銷(xiāo)售預(yù)期、企業(yè)資金等方面進(jìn)行全面系統(tǒng)性的規(guī)劃，認(rèn)真考慮其中易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，完善采購(gòu)計(jì)劃的制定，降低風(fēng)險(xiǎn)到最低程度。其次要加強(qiáng)對(duì)優(yōu)惠政策讓渡情況的關(guān)注。近年來(lái)，國(guó)家提出了“三去一降一補(bǔ)”政策，淘汰落后企業(yè)，助力新興企業(yè)。因此，研發(fā)能力差、技術(shù)落后的企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品不能再繼續(xù)大量購(gòu)買(mǎi)。此外，加強(qiáng)對(duì)醫(yī)院方面的藥品采購(gòu)工作特征分析，避免供不應(yīng)求或供遠(yuǎn)大于求的現(xiàn)象發(fā)生。最后是強(qiáng)化庫(kù)存管理。根據(jù)存貨的使用效率和資金占用大小，將存貨劃分為ABC類(lèi)。A類(lèi)重點(diǎn)品種藥品需要嚴(yán)格控制庫(kù)存量，BC類(lèi)可根據(jù)需求放寬。對(duì)于季節(jié)性產(chǎn)品和使用量下降的老品種，更需要有關(guān)人員借助系統(tǒng)線上檢查和線下不定期走訪盤(pán)查，多方位監(jiān)督指定庫(kù)存的合理持有量，做好庫(kù)存最低持有量的設(shè)置，減少存貨資金的沉淀。

2018 年，我國(guó)藥品流通企業(yè)銷(xiāo)售總額為21586萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.7%，銷(xiāo)售同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。由此看來(lái)，在外部環(huán)境發(fā)些生了深刻變革的背景下，傳統(tǒng)藥品流通企業(yè)必須審時(shí)度勢(shì)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)，謀略創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)模式。因此，管理好藥品流通企業(yè)中大量的營(yíng)運(yùn)資金這一關(guān)鍵部分，可以更好的促進(jìn)其管理水平提高和效率提升，以謀求在創(chuàng)新發(fā)展中的競(jìng)爭(zhēng)地位。