蔡燕輝

中國(guó)步入新經(jīng)濟(jì)后的高速發(fā)展，不僅帶來(lái)了一系列的企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，也使得高凈值人群的財(cái)富增長(zhǎng)逐步趨于穩(wěn)健?！?020胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，中國(guó)600萬(wàn)資產(chǎn)“富裕家庭”數(shù)量首次突破500萬(wàn)戶，比上年增加1.4%;千萬(wàn)資產(chǎn)“高凈值家庭”比上年增加2%至202萬(wàn)戶;億元資產(chǎn)“超高凈值家庭”比上年增加2.4%至13萬(wàn)戶。

財(cái)富規(guī)劃的首要目標(biāo)，是讓已擁有的財(cái)富持續(xù)幾十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，其核心邏輯是風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前，許多創(chuàng)富一代還在掌舵自己的企業(yè)，在全球經(jīng)濟(jì)不確定性依舊的情況下，企業(yè)的成長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)同在。在全球范圍內(nèi)，價(jià)值鏈會(huì)重新布局，地緣政治與經(jīng)濟(jì)發(fā)展交織在一起，讓不確定性增多。同時(shí)，我國(guó)也正處于加快形成國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，需要把經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型作為重要抓手，因此很多傳統(tǒng)企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，哪怕是處于成長(zhǎng)期的創(chuàng)新企業(yè)，也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。

在這種情況下，企業(yè)家個(gè)人財(cái)富和企業(yè)成長(zhǎng)的命運(yùn)往往交織在一起，如果家企不分，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)波及個(gè)人和家族，容易引發(fā)一些家庭關(guān)系問(wèn)題，諸如家族成員分散持股、婚姻變化及非婚生子女等帶來(lái)的感情和利益分配的矛盾。因此，對(duì)于傳承一代來(lái)說(shuō)，要想在財(cái)富不斷積累、成長(zhǎng)的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)保全、傳承并非易事。

創(chuàng)富一代正在慢慢老去。盡管多數(shù)企業(yè)家希望能夠?qū)⑵髽I(yè)安全交給下一代，但往往會(huì)發(fā)現(xiàn)，下一代對(duì)于繼承家業(yè)的愿望并不高或者不具備企業(yè)管理能力。如何做到可持續(xù)傳承、讓創(chuàng)造財(cái)富的基礎(chǔ)延續(xù)，成為一代企業(yè)家面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)隨著時(shí)代、環(huán)境的不斷變化，從創(chuàng)富、守富到傳承財(cái)富，中國(guó)以企業(yè)家為主體的高凈值人群將會(huì)對(duì)財(cái)富規(guī)劃和管理的要求越來(lái)越高。放眼全球，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)在很多成熟市場(chǎng)中，綜合運(yùn)用法律和金融工具實(shí)現(xiàn)科學(xué)傳承已經(jīng)有非常豐富的案例。

總體來(lái)說(shuō)，對(duì)于已經(jīng)成為家族中流砥柱的人而言，優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)配置意識(shí)與創(chuàng)富能力同樣重要，要用自己的智慧與眼光為家族制定進(jìn)可攻、退可守的財(cái)富管理方案。一方面，要合理地借助專業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)降低和化解風(fēng)險(xiǎn);另一方面，也有必要對(duì)家族個(gè)人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行劃分，將部分財(cái)產(chǎn)隔離出去以備不時(shí)之需。如此一來(lái)，在企業(yè)和家族遭遇重大打擊的時(shí)候，也可為家族提供一個(gè)避風(fēng)港灣。