近期，多個部委接連發(fā)聲，包括加快出臺“十四五”新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，按照適度超前的原則加大投資力度。地方也積極通過重大項目發(fā)揮牽引帶動效應(yīng)，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有北京、天津、湖北、浙江、安徽等近20省份出臺地方“十四五”規(guī)劃綱要，明確未來五年5G建設(shè)目標(biāo)，加速推進(jìn)大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等一批重大項目建設(shè)。從中國信通院獲悉，2021年新基建預(yù)計投資約為1.78萬億元，整個“十四五”時期投資預(yù)計約為10.53萬億元。

地產(chǎn)：為數(shù)不多的低估值板塊

目前房地產(chǎn)板塊估值有所修復(fù)，但仍處于歷史低位。伴隨疫情影響逐漸消散，預(yù)計全年結(jié)算將回到增長軌道。一方面，“兩集中”帶來土地供應(yīng)端變革，土拍“零售改批發(fā)”，土地溢價率有望下降，將改善房企毛利率。另一方面房企拿地自由度下降，房企經(jīng)營難度提升。分析人士表示，房地產(chǎn)龍頭股確實可以作為一個中長期配置的穩(wěn)健投資方向，在盤整中可分批配置倉位，建議選擇市盈率低和土地儲備較充足的龍頭企業(yè)，估值合理抗風(fēng)險能力強(qiáng)勁，適合長線持有。

軍工：需求進(jìn)入爆發(fā)期

經(jīng)過多年軍工技術(shù)的迭代累積和十四五軍備需求量大漲，部分具有高技術(shù)含量、高壁壘優(yōu)勢的細(xì)分行業(yè)龍頭公司科技含量很高，軍工股可看齊科技股，未來想象空間大、行業(yè)確定性強(qiáng)、現(xiàn)金流穩(wěn)健、增長速度快，屬于A股市場各行業(yè)優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的“壓艙石”。首創(chuàng)證券分析稱，2021年航空航天等領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)保持高景氣，未來三年是軍隊裝備業(yè)績訂單大爆發(fā)的黃金時間，建議關(guān)注行業(yè)龍頭主機(jī)廠及上下游核心零部件供貨商發(fā)力時間。

TCL科技：投資350億轉(zhuǎn)戰(zhàn)IT顯示領(lǐng)域?

TCL科技（000100）公告稱計劃通過定增募資不超過120億元，用于建設(shè)第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項目及補(bǔ)充流動資金。該項目總投資高達(dá)350億元，預(yù)計三年內(nèi)建成投產(chǎn)。該項目的建設(shè)，意味著TCL科技加碼中大尺寸產(chǎn)品布局，從TV領(lǐng)域轉(zhuǎn)戰(zhàn)IT領(lǐng)域。TCL科技稱，隨著5G通信、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)浪潮的到來，可卷繞式、多形態(tài)柔性顯示在中大尺寸領(lǐng)域有望迎來爆發(fā)式增長，本次t9項目籌建的氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線，將有效推進(jìn)當(dāng)前高端產(chǎn)品的滲透發(fā)展趨勢。

通威股份：擬發(fā)行120億可轉(zhuǎn)債擴(kuò)產(chǎn)

通威股份（600438）公告稱，公司擬發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債募集資金不超過120億元，主要用于硅料、硅片擴(kuò)產(chǎn)。其中樂山二期高純晶硅項目擬投資約40億元，擬使用募資金額26億元，用于新建5萬噸光伏多晶硅產(chǎn)能和1千噸電子級多晶硅產(chǎn)能;包頭二期高純晶硅項目擬投資約41億元，擬使用募資金額30億元，用于新建5萬噸多晶硅產(chǎn)能;15GW單晶拉棒項目擬投資44億元，擬使用募資金額29億元;其余資金35億元用于補(bǔ)充流動資金。

京東方A：一季度盈利望追去年全年

京東方A（000725）發(fā)布一季度業(yè)績預(yù)告，數(shù)據(jù)十分亮眼，預(yù)計2021年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤50-52億元，比上年同期增長782%-818%，一季度凈利規(guī)模有望趕超2020年全年，也是公司20年來業(yè)績表現(xiàn)最好的單季度。國盛證券預(yù)計，京東方A在面板行業(yè)的地位長期崛起趨勢不變，AMOLED有望逐漸貢獻(xiàn)盈利，在全球顯示產(chǎn)業(yè)話語權(quán)與日俱增。隨著Capex尾聲與行業(yè)競爭尾聲，公司盈利能力有望修復(fù)，預(yù)計2021-2023年的歸母凈利潤有望達(dá)到249億、271億和299億元。