?發(fā)行概覽：公司計劃將本次發(fā)行擬募集資金投資于以下項目：中央工廠新基地建設項目、營銷渠道及品牌建設項目、信息系統(tǒng)升級項目、補充營運資金。

?基本面介紹：公司是以“薇諾娜”品牌為核心，專注于應用純天然的植物活性成分提供溫和、專業(yè)的皮膚護理產(chǎn)品，重點針對敏感性肌膚，在產(chǎn)品銷售渠道上與互聯(lián)網(wǎng)深度融合的專業(yè)化妝品生產(chǎn)企業(yè)。公司以“打造中國皮膚健康生態(tài)”為使命，深入洞察消費者需求，以皮膚學理論為基礎，結(jié)合生物學、植物學等多學科技術(shù)，持續(xù)進行產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，不斷向消費者提供符合不同皮膚特性需求的專業(yè)型化妝品。

核心競爭力：隨著國內(nèi)企業(yè)研發(fā)實力的提升、產(chǎn)品質(zhì)量的提高，國內(nèi)化妝品企業(yè)依靠對國內(nèi)用戶需求的深度理解以及本地資源優(yōu)勢，逐漸摸索出了適合自身發(fā)展的品牌定位，同時借助消費升級以及電商渠道的快速發(fā)展，在市場上迅速崛起，行業(yè)地位、品牌影響力不斷提高，競爭優(yōu)勢也越來越明顯，產(chǎn)品定位也逐漸從中低端化妝品領域向高端化妝品領域滲透。

在電商渠道興起之前，國產(chǎn)品牌與國際品牌在不同定位下進行差異化競爭。國產(chǎn)品牌多在三、四線城市的大型超市、美妝專賣店進行銷售，而國際品牌多在一、二線城市的百貨商店渠道銷售，國產(chǎn)品牌與國際品牌市場定位差異較大。隨著電商渠道的快速崛起，國產(chǎn)品牌憑借對國內(nèi)消費者偏好的更深度理解、更快的響應速度、更豐富和精準的營銷手段，率先把握住行業(yè)轉(zhuǎn)型的趨勢并得到突破性的發(fā)展。而國際品牌在布局電商渠道方面速度相對較慢，為本土品牌的發(fā)展提供了巨大的窗口期。根據(jù)天貓對“雙11”美容護膚/美體/精油類店鋪銷售額的統(tǒng)計，國產(chǎn)品牌已經(jīng)在電商領域取得了優(yōu)異的成績，持續(xù)向頭部品牌靠近。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)將有較大幅度的提高;與此同時，募集資金投資項目較長的建設期也意味著募集資金投入難以快速釋放效益。因此，募集資金投入在短期內(nèi)可能會對公司凈資產(chǎn)收益率的提升帶來一定程度的壓力。隨著募集資金投資項目的順利實施并逐步釋放效益，公司營業(yè)收入和利潤總額都將逐步增長，并推動凈資產(chǎn)收益率逐步恢復到合理的水平。此外，公司也將積極穩(wěn)妥地實施募集資金投資項目，同時提高營運資金規(guī)模和運營效率，降低公司在募集資金投資項目建設期間的經(jīng)營業(yè)績波動風險，增強公司持續(xù)盈利能力。

風險因素：經(jīng)營風險、技術(shù)風險、財務風險、募投資金投資風險、實際控制人持股比例較低及公司股權(quán)分散的風險、創(chuàng)新風險、發(fā)行失敗風險、不可抗力風險。

（數(shù)據(jù)截至3月12日）