秦文展

2020年9月，習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上的講話中提出，“中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。碳達(dá)峰和碳中和在時(shí)間上是有先后順序的，首先要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰才能談得上碳中和，碳達(dá)峰和碳中和的目的都是為了減少二氧化碳的排放量，只是在時(shí)間上有先后，在程度上有差異。要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和，需要技術(shù)、政策與制度等各方面的創(chuàng)新，其中碳金融公共政策就是重要內(nèi)容和手段之一。碳金融主要是利用各種金融工具和金融手段，促進(jìn)二氧化碳的排放量，在新的形勢與目標(biāo)要求下，碳金融的公共政策創(chuàng)新就顯得極為重要和必要。在2021年3月5日政府工作報(bào)告中國務(wù)院總理李克強(qiáng)提出，“實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)政策，設(shè)立碳減排支持工具?！碧冀鹑谧鳛樘紲p排的工具之一，實(shí)施金融支持綠色低碳既為其發(fā)展帶來了很大的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也對其發(fā)展提出更高要求。

一、碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策的創(chuàng)新思路

隨著我國碳達(dá)峰碳中和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的提出，我國面臨的挑戰(zhàn)和壓力較大。一方面我國要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，難免會導(dǎo)致二氧化碳的排放量不斷擴(kuò)大；另一方面，我國要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和這一目標(biāo)，要加大二氧化碳減排的力度，這兩者本身就存在著一定的悖論，要解決這一悖論，不斷減少二氧化碳的排放量，就需要多方參與、各方發(fā)力。不僅要在科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、提高效能、開發(fā)新能源綠色能源等方面做出巨大努力，還要在體制機(jī)制方面進(jìn)行創(chuàng)新與突破。

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在受到資源約束和環(huán)境約束雙層壓力下，我國的經(jīng)濟(jì)向低碳、循環(huán)、綠色發(fā)展，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，也是我國應(yīng)對全球氣候變化（尤其是應(yīng)對惡劣氣候）的需要和必然選擇，更是我國在世界上作為一個(gè)負(fù)責(zé)任大國的必然選擇。無論是在科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、開發(fā)新能源、發(fā)展綠色低碳能源等方面，還是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、舊能換新能、設(shè)備升級等方面都需要大量的、充分的資金作為支撐。建立一套系統(tǒng)的、完整的、完善的，符合我國實(shí)際情況的、滿足我國發(fā)展需要的碳金融體系就顯得尤為重要，也是我國緩解和解決當(dāng)前資源約束和環(huán)境約束雙層壓力的關(guān)鍵所在。要建立達(dá)到這樣要求和目標(biāo)的碳金融管理體系，可以考慮從以下幾方面著手。

首先是走市場化道路，通過市場運(yùn)作方式，借助市場這一只看不見的手的力量，讓企業(yè)和大眾在行為上自覺達(dá)到低碳目的。到目前為止，市場在資源配置上的作用與優(yōu)化仍然是最有效的手段。當(dāng)前，我國碳金融的運(yùn)作模式主要是借助政府的力量參與國際碳交易，政府通過財(cái)政撥款、綠色金融等方式為生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行節(jié)能減排方面的融券融資。但是這就會導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)對財(cái)政撥款和銀行融券融資產(chǎn)生過度依賴，一方面，產(chǎn)生資金利用方面出現(xiàn)效率不高、可持續(xù)性不強(qiáng)等各種問題，另一方面，導(dǎo)致財(cái)政負(fù)擔(dān)不斷加大，壓力過重，銀行擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)增加。因此，我國應(yīng)當(dāng)從實(shí)際情況出發(fā)，利用市場的作用，形成碳排放碳交易市場，實(shí)現(xiàn)碳金融資源的最優(yōu)化配置。

其次是建立各種各樣投融資渠道，走多元化道路。碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要大量的資金作為支持，并且是持續(xù)不斷的、充足有效的支持，一旦資金供應(yīng)不足或者不連續(xù)，都會導(dǎo)致碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)效果大打折扣。而我國當(dāng)前碳達(dá)峰碳中和的資金來源主要依靠財(cái)政的支持，財(cái)政支持資金往往是無償?shù)模⑶沂菍？顚Ｓ?，同時(shí)財(cái)政支持資金在數(shù)量上終究是有限的，審批的流程也是相當(dāng)復(fù)雜，時(shí)間周期較長，這給資金的及時(shí)到位和得到補(bǔ)充及資金使用的靈活性帶來障礙。為了實(shí)現(xiàn)資金供給的連續(xù)性、充分性和有效性，這就要求建立多種多樣的投融資渠道，走多元化道路。

再次是碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下的碳金融涉及面極廣，不僅有政府部門參與，還有企業(yè)以及一些非營利組織的參與，這就為資金的監(jiān)管帶來很大的難度，必須要建立一套完整監(jiān)管體系體制機(jī)制。由于市場調(diào)節(jié)在目的上是盲目的、在行為上是自發(fā)的、在行動上是滯后的，市場調(diào)節(jié)雖然有其優(yōu)越性的同時(shí)也具有其缺陷。因此，碳達(dá)峰碳中和除了依靠市場進(jìn)行資源配置，還需要有一套完整的監(jiān)管體系，否則，不僅起不到市場配置的作用反而會成為某些利益團(tuán)體獲取非法利益的手段和工具。為了保證碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下的碳金融體系得到健康有序的、可持續(xù)性的發(fā)展，必須要建立一套完整監(jiān)管體系。

最后是碳達(dá)峰碳中和背景下的碳金融必須放在國際大環(huán)境中進(jìn)行，積極走出去，與其他國家進(jìn)行合作交流。大氣是不分國界的，具有很強(qiáng)的公共屬性，為了全球的環(huán)境得以改善，其他國家遲早也會提出相應(yīng)的目標(biāo)，只不過是我國為其他國家提供了典范，做出了榜樣，提出了中國方案和中國道路。因此，實(shí)現(xiàn)全球碳達(dá)峰碳中和不是中國一方面的事情，僅靠我國一方面努力在全球也難以實(shí)現(xiàn)，這就要求我國在碳達(dá)峰碳中和的碳金融公共政策創(chuàng)新過程中積極走出去，想讓我國的碳金融資本走出國門，走向世界，在全球各地以最低成本達(dá)到融資的要求，實(shí)現(xiàn)低買高賣，這就需要在國際的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作?？梢岳脟H貨幣組織和國際金融組織，使我國碳達(dá)峰碳中和得到國際組織的支持。因此，碳達(dá)峰碳中和背景下的碳金融必須放在國際大環(huán)境中進(jìn)行，積極走出去，與其他國家進(jìn)行合作交流，最大限度地利用國際社會的力量。

二、碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系的特點(diǎn)及主要利益體

從前面對碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策的創(chuàng)新思路的分析可以看出，要實(shí)現(xiàn)我國碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo)，讓碳金融體系能夠安全有效地運(yùn)行，碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系應(yīng)當(dāng)具有其特定的性質(zhì)與特點(diǎn)，以適應(yīng)我國的實(shí)際情況，在我國當(dāng)前大背景下發(fā)揮其最大的作用，體現(xiàn)出我國的制度優(yōu)勢。

首先是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出法制性。為了保證各利益體的權(quán)益得到有效地保護(hù)，必須讓各利益體在法治下透明地進(jìn)行操作與運(yùn)行，就必須建立健全各類相關(guān)法律，如碳金融監(jiān)管制度、碳排放制度、碳交易制度等。

其次是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出開放性。建立碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系應(yīng)當(dāng)是一個(gè)完備的系統(tǒng)工程，根據(jù)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，系統(tǒng)可以分為開放性系統(tǒng)、封閉性系統(tǒng)和半開半閉系統(tǒng)，只有當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)是一個(gè)開放性系統(tǒng)，才具有活力，才會沿著否定之否定螺旋式上升發(fā)展，否則會走向滅亡。碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出開放性是由它的本質(zhì)特征所決定的。況且，大氣是沒有國界的，二氧化碳、甲烷等溫室氣體的排放也是沒有國界的，是一個(gè)全球性問題，需要全球各國的共同參與才能解決的問題。這也是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出開放性的重要原因。

再次是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出競爭性。任何市場經(jīng)濟(jì)都有競爭性，競爭性是其本質(zhì)特征。通過各種體制機(jī)制的設(shè)計(jì)，會導(dǎo)致碳排放權(quán)成為一種資源，要達(dá)到碳達(dá)峰碳中和，必然要求不斷減少二氧化碳的排放，這就會使碳排放權(quán)成為一種稀缺的資源，各利益體為了得到更多的碳排放權(quán)就必須要通過各種方式方法盡可能地實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，如科技創(chuàng)新、新能源開發(fā)利用等，從而減低自己的成本，實(shí)現(xiàn)自身的成本優(yōu)勢。各利益體為了增強(qiáng)自身的競爭能力，會盡最大努力讓自身碳排放的成本由外部化轉(zhuǎn)向內(nèi)部化，從而減小自身的碳排放壓力。

最后是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出平等性。碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系體現(xiàn)出的競爭性必須以其平等性作為基礎(chǔ)，不在平等性上討論競爭性是沒有任何意義的。平等性的表現(xiàn)首先表現(xiàn)在利益體之間是在同一水準(zhǔn)、同一地位上的平等，否則競爭性難以展開。平等性還表現(xiàn)在等價(jià)交換，無論是在碳排放權(quán)上還是在價(jià)格上都要體現(xiàn)等價(jià)交換，強(qiáng)買強(qiáng)賣會使碳交易無法進(jìn)行下去，只有利益體身份上實(shí)現(xiàn)平等、在交易過程實(shí)現(xiàn)平等，才能夠讓市場優(yōu)化配置資源的作用得以發(fā)揮與實(shí)現(xiàn)。

在一個(gè)市場中，利益體越多，其競爭性就越明顯，市場發(fā)揮的作用就越大。因此，為了適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要，應(yīng)當(dāng)盡可能多地培育利益體。根據(jù)我國碳金融體系的特點(diǎn)及要求，可以從以下幾方面構(gòu)筑我國碳金融利益體。

首先是繼續(xù)推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和背景下碳基金的建立。不少發(fā)達(dá)國家通過建各種碳基金來支持節(jié)能減排項(xiàng)目的開展。伴隨著我國碳金融的發(fā)展，尤其是碳排放權(quán)交易市場的建立。當(dāng)前碳交易市場尚不夠成熟，通過多年的努力，我國建立了一些碳基金，但類型不全，可以在技術(shù)創(chuàng)新、國際化等方面建立一些新基金，以適用社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

其次是繼續(xù)完善和發(fā)展碳達(dá)峰碳中和背景下的碳證券。證券市場是低碳企業(yè)直接融資的重要場所，如何引導(dǎo)證券市場走向低碳化是開展碳證券的主要目的?？梢岳^續(xù)鼓勵(lì)低碳領(lǐng)域企業(yè)投資主體多元化。加強(qiáng)建立寬進(jìn)嚴(yán)出的上市發(fā)行制度。從國外的經(jīng)驗(yàn)來看，成熟的資本市場，上市比較容易，但是監(jiān)管非常嚴(yán)格，可以保證發(fā)展前景良好的公司從證券市場獲得資金，及時(shí)淘汰有問題的上市公司。因此，應(yīng)該改革低碳企業(yè)上市制度，降低發(fā)行門檻和發(fā)行條件，為低碳企業(yè)上市掃除制度上的障礙，加快低碳領(lǐng)域企業(yè)的上市速度，滿足中小企業(yè)股權(quán)融資的要求。

再次是繼續(xù)加大碳達(dá)峰碳中和背景下碳銀行的發(fā)展力度。鼓勵(lì)商業(yè)銀行向項(xiàng)目開發(fā)企業(yè)提供貸款。碳減排項(xiàng)目具有開發(fā)周期長、風(fēng)險(xiǎn)性大的特點(diǎn)，導(dǎo)致參與項(xiàng)目開發(fā)的企業(yè)現(xiàn)金流吃緊。為了提高資金的流動性，可以遠(yuǎn)期購買合約的收益進(jìn)行抵押，用于保障貸款收益的償付。

最后是著力促進(jìn)碳達(dá)峰碳中和背景下的碳保險(xiǎn)發(fā)展。保險(xiǎn)是歷史悠久的風(fēng)險(xiǎn)管理方法之一，是一種損失分?jǐn)偡椒?，以多?shù)單位和個(gè)人繳納保費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，使少數(shù)成員的損失由全體被保險(xiǎn)人分擔(dān)。氣候變化和生態(tài)破壞帶來這些災(zāi)害帶來的損失，如何分?jǐn)傔@些災(zāi)害帶來的損失，促進(jìn)社會的和諧發(fā)展，是一個(gè)亟待解決的問題。鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)開拓應(yīng)對氣候變化保險(xiǎn)市場。鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)開拓氣候變化保險(xiǎn)市場，有利于保險(xiǎn)業(yè)完善保險(xiǎn)管理體系，擴(kuò)展企業(yè)的發(fā)展空間。氣候變化災(zāi)害帶來風(fēng)險(xiǎn)的分散有利于社會的和諧穩(wěn)定。

三、推動碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策創(chuàng)新發(fā)展的建議

首先是要培養(yǎng)碳達(dá)峰碳中和背景下以綠色低碳環(huán)保循環(huán)為導(dǎo)向的投融資文化。要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和，引導(dǎo)企業(yè)向綠色低碳環(huán)保循環(huán)發(fā)展是一種趨勢，也是一種必然。在此過程中就會形成一種以綠色低碳環(huán)保循環(huán)發(fā)展為導(dǎo)向的投資和融資文化，這是推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策創(chuàng)新的理念基石。政府在這種文化氛圍下，在培養(yǎng)綠色低碳環(huán)保循環(huán)文化的過程中，應(yīng)該進(jìn)行有效的引導(dǎo)，做好投資綠色低碳環(huán)保循環(huán)項(xiàng)目的宣傳工作。不斷使政府部門、金融機(jī)構(gòu)、民營資本和國有資本充分認(rèn)識到以低碳經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的投資和融資項(xiàng)目的重要性，將綠色低碳環(huán)保循環(huán)為導(dǎo)向項(xiàng)目開發(fā)，當(dāng)做一種自身的社會責(zé)任。綠色低碳環(huán)保循環(huán)為導(dǎo)向的項(xiàng)目因?yàn)槠渥⒅鼐G色低碳環(huán)保循環(huán)而具有一定的公益性，同時(shí)，由于是企業(yè)行為，資本的逐利性必然使其具有商業(yè)性，這二者的關(guān)系在投融資過程中應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵咨铺幚怼?/p>

其次是要推動碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融相關(guān)政府機(jī)構(gòu)職能創(chuàng)新。政府機(jī)構(gòu)職能的轉(zhuǎn)換有利于其工作的展開，隨著目標(biāo)與要求發(fā)生改變，政府機(jī)構(gòu)職能也要相應(yīng)地做出調(diào)整。碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下金融體系的構(gòu)建需要在制度上做出安排，政府機(jī)構(gòu)在此過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，同時(shí)，還要負(fù)有對碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融市場進(jìn)行監(jiān)督監(jiān)管的責(zé)任。

再次是要打造碳達(dá)峰碳中和背景下全國范圍具有核心意義的碳交易中心。碳交易中心是各利益主體完成碳交易的場所，碳交易中心的設(shè)立對碳交易具有很重要的作用。隨著我國碳排放交易的不斷增多，尤其是在碳達(dá)峰碳中和背景下，碳排放交易會得到迅速發(fā)展，碳交易中心在全國各地會不斷涌現(xiàn)。為了整合全國碳金融資源，降低碳交易市場的整體運(yùn)營成本，在全國范圍內(nèi)成立具有核心意義的碳交易中心就很有必要。碳交易中心有利于對全國碳排放權(quán)交易市場進(jìn)行有效地監(jiān)督監(jiān)管，更加有利于政府機(jī)構(gòu)為各利益主體提供有效服務(wù)，如投資者、融資企業(yè)等。另外，具有核心意義的碳交易中心的成立將有助于中國參與國際碳交易活動，提高中國在國際碳金融體系中的地位，為將來建立世界級的碳交易中心奠定基礎(chǔ)。

第四是要提升在碳達(dá)峰碳中和背景下國際碳交易市場的地位。由于我國的碳交易市場建立起步較晚，發(fā)達(dá)國家碳交易市場的制度安排早已成形，我國的碳交易要參與國際的碳交易，必須要與國際接軌。為了保證我國各利益主體在參與國際碳交易過程中的切身利益，提升我國在國際碳交易市場中的地位就顯得極為迫切。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我國應(yīng)當(dāng)繼續(xù)堅(jiān)持核證減排量的限價(jià)政策，這樣才能與發(fā)達(dá)國家就國際碳交易建立一套公開、公平、公正的對話機(jī)制。建立對話機(jī)制有利于降低雙方尋找碳減排項(xiàng)目的搜尋成本和交易成本，同時(shí)有利于打擊碳金融領(lǐng)域的跨國犯罪，維持市場公平和正義。積極參與國際碳排放交易的規(guī)則制定，只有成為規(guī)則的制定者才能有效地維護(hù)自己的權(quán)益，提升自己在國際碳交易市場的話語權(quán)。

最后是要吸引碳達(dá)峰碳中和背景下的碳金融人才聚集。人才資源是最寶貴的資源，碳金融的發(fā)展要求相關(guān)人才有化學(xué)、金融、國際貿(mào)易、外語等方面的素質(zhì)。搭建載體，完善人才服務(wù)機(jī)制。大學(xué)可以專開碳金融專業(yè)，培養(yǎng)相關(guān)方面的專業(yè)人才，建立碳金融方向的研究所，提升對高級金融入才的承載力。加強(qiáng)高校、研究機(jī)構(gòu)和企業(yè)的合作，促進(jìn)人才對口培養(yǎng)，加速科研成果轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步強(qiáng)化人發(fā)展保障?？茖W(xué)規(guī)劃，健全人才引進(jìn)機(jī)制，根據(jù)我國的實(shí)際情況引進(jìn)碳金融人才，避免引進(jìn)過程中的盲目性和無序性。加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)培訓(xùn)力度，為企業(yè)培訓(xùn)碳金融人才?！?/p>