杜朝運(yùn)，范丁水

1.廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 廈門 361005；2.泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院管理系，福建 泉州 362000

引言

國務(wù)院2016 年頒布了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020 年）》，確定了我國普惠金融的總體發(fā)展方向和發(fā)展規(guī)劃，也明確了普惠金融的發(fā)展理念，即立足于機(jī)會(huì)平等和商業(yè)可持續(xù)的原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)有效的金融服務(wù)，特別是小微企業(yè)、農(nóng)民、低收入者等社會(huì)弱勢群體和領(lǐng)域。四川省隨即也頒布了《四川省推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020 年）》，提出加快普惠金融發(fā)展的方略。本研究擬通過構(gòu)建普惠金融測度體系，分析四川省普惠金融的各維度指標(biāo)狀況，并測度四川省各個(gè)地市州的普惠金融發(fā)展水平。

1 普惠金融測度體系的構(gòu)建

關(guān)于普惠金融的測度已有不少文獻(xiàn)。就國外的研究來看，Beck 選取的衡量普惠金融水平的指標(biāo)有：每萬人擁有的ATM 機(jī)數(shù)量、每萬人擁有的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、每千人擁有的存款賬戶數(shù)量、每千人擁有的貸款賬戶數(shù)、每百平方公里的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、每百平方公里ATM 機(jī)器數(shù)量、人均儲(chǔ)蓄與人均GDP 的比值、人均貸款與人均GDP 的比值[1]。Sarma 在Beck 的8 項(xiàng)衡量指標(biāo)基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分完善，首次提出了普惠金融指數(shù)（Inclusive Financial Index，簡稱IFI），涵蓋金融服務(wù)的滲透性、可獲得性、使用情況三個(gè)方面。目前，這一測度體系逐漸被廣泛使用[2]。Gupte 又在Sarma 構(gòu)建的指標(biāo)上加入了金融服務(wù)的提供成本這一衡量因素[3]。此外，Arora 從銀行服務(wù)范圍、便利性和使用成本3 個(gè)維度計(jì)算普惠金融指數(shù)[4]，Rahman 等用金融服務(wù)的使用情況、可得性和質(zhì)量3 個(gè)維度來衡量普惠金融發(fā)展水平[5]，Sethy 則分別從金融服務(wù)的供給和需求兩個(gè)方面構(gòu)建普惠金融指數(shù)。國內(nèi)也有不少學(xué)者對普惠金融的測度進(jìn)行探索[6]，如馬彧菲和杜朝運(yùn)從金融服務(wù)范圍和金融服務(wù)使用情況2 個(gè)維度選取了11 個(gè)指標(biāo)予以研究[7]，而焦瑾璞等從金融服務(wù)的可獲得性、使用情況和質(zhì)量3 個(gè)維度選取19 個(gè)指標(biāo)[8]，黃永興和陸鳳芝從金融服務(wù)的滲透性、使用性、效用性和承受性4 個(gè)維度選取11 個(gè)指標(biāo)進(jìn)行研究[9]。

2012 年，G20 國家領(lǐng)導(dǎo)人根據(jù)全球普惠金融合作伙伴（GPFI）的建議，在洛斯卡沃斯峰會(huì)上通過了《G20 普惠金融指標(biāo)體系》。該體系指出，普惠金融測度體系應(yīng)當(dāng)從金融服務(wù)可得性、使用度、深化度三個(gè)方面建立。筆者在此基礎(chǔ)上加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的維度，希望以此能夠測度出更為全面準(zhǔn)確、符合實(shí)際的綜合性普惠金融指數(shù)。結(jié)合數(shù)據(jù)可得性，本研究的每個(gè)維度都選取了各自的主要測度指標(biāo)。總共從4 個(gè)維度11 個(gè)指標(biāo)構(gòu)建綜合性普惠金融指數(shù)（IFI），具體說明如表1 所示。

表1 普惠金融發(fā)展測度指標(biāo)體系

金融服務(wù)可獲得性考察獲得金融服務(wù)的便利程度，筆者從金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)密度和金融從業(yè)人員密度兩方面衡量，前者包括“每平方公里金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)”和“每萬人擁有的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)”兩個(gè)指標(biāo)，分別用銀行業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)占地區(qū)面積和地區(qū)人口的比重計(jì)算；后者包括“每平方公里金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)”和“每萬人擁有的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)”兩個(gè)指標(biāo)，分別用金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)占地區(qū)面積和地區(qū)人口的比重計(jì)算。金融服務(wù)使用度考察金融服務(wù)的使用情況，筆者以總量指標(biāo)（存、貸款余額水平）和人均指標(biāo)（人均存、貸款水平）來衡量，前者用金融機(jī)構(gòu)存（貸）款余額/地區(qū)GDP 計(jì)算，后者用金融機(jī)構(gòu)存（貸）款余額/地區(qū)人口計(jì)算。金融服務(wù)深化度考察金融服務(wù)的滲透情況，筆者用保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度衡量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展程度，筆者直接利用利用北京大學(xué)與螞蟻金服合作編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)來衡量。以上各指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源于四川省歷年統(tǒng)計(jì)年鑒、四川省各地市歷年統(tǒng)計(jì)年鑒以及中國銀保監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局、北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心的相關(guān)資料。

2 四川省普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r

根據(jù)普惠金融發(fā)展測度指標(biāo)體系，筆者從金融服務(wù)的可得性、使用度、深化度、互聯(lián)網(wǎng)金融四個(gè)方面來考察四川省普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r。

2.1 金融服務(wù)的可得性情況

金融服務(wù)的可得性主要從地理滲透性和人口滲透性兩方面進(jìn)行衡量，細(xì)化考察指標(biāo)包括金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和金融從業(yè)人員數(shù)量。一般而言，地理滲透率越高，越能降低居民因到金融機(jī)構(gòu)而發(fā)生的交通成本，使其更有積極性前往金融營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，提高其參與金融服務(wù)的頻率；人口滲透率越高，居民參與相關(guān)金融服務(wù)的時(shí)間成本越低，服務(wù)體驗(yàn)更好，同樣也會(huì)提高居民參與金融服務(wù)的積極性。本研究從中國銀保監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局獲得相關(guān)數(shù)據(jù)支持。

表2 2011～2017 年期間四川省各市州銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)（單位：個(gè)）

表2 反映了金融服務(wù)的地理滲透性。表中數(shù)據(jù)顯示，從整體來看，四川省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)呈逐年上升趨勢，從2011 年的12 934 家上升至2017年的14 249 家。分地區(qū)來看，各地區(qū)的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量逐年上升，整體趨勢較為平滑，未出現(xiàn)大幅度的異常波動(dòng)；個(gè)別地區(qū)在某些年份出現(xiàn)下滑，跟近來年互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展、某些地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)撤并，進(jìn)行金融資源整合有關(guān)。橫向?qū)Ρ葋砜?，成都市位列全省第一，排名靠后的是阿壩、甘孜、攀枝花等地?/p>

就金融服務(wù)的人口滲透性而言，根據(jù)四川省各地市州統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)可知，四川省金融從業(yè)人員數(shù)量呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，從2011 年的23.78萬人上升到2017 年的33.96 萬人，增長近50%，具體數(shù)據(jù)如表3 所示。分地區(qū)來看，成都地區(qū)優(yōu)勢明顯，而川西北地區(qū)排名最后。增長率方面也是如此。以成都為例，2011 年金融從業(yè)人員數(shù)量為6.02 萬人，到2017 年已接近12 萬人，增幅約1 倍；與之形成鮮明對比的是阿壩，2011 年金融從業(yè)人員數(shù)量為0.24 萬人，2017 年為0.26 萬人，增幅不到10%。

2.2 金融服務(wù)的使用度情況

金融服務(wù)使用度主要用存貸款余額進(jìn)行衡量。存貸款余額情況可以反映某地區(qū)整體的信貸松緊水平，直接影響企業(yè)的融資成本和經(jīng)營成本，同時(shí)間接影響參與到企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)中的居民的收入水平。

根據(jù)四川省統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，四川省2011 年至2017 年期間金融機(jī)構(gòu)的存款余額和貸款余額都保持向上增長的趨勢：存款余額從34 888 億元增長到71 123 億元，貸款余額從21 989 億元增長到47 832億元（表4）。其中，貸款的增長幅度相較于存款更大，但存貸比總體趨于平穩(wěn)；相對于存款的快速增長，貸款增長速度相對較低。分區(qū)域來看，在存款方面，成都地區(qū)領(lǐng)先于其他各地區(qū)，約為川南地區(qū)的4 倍；川南和川東北地區(qū)大體相當(dāng)，川西北地區(qū)雖然總額最低，但增幅卻是幾個(gè)地區(qū)里最高的。在貸款方面，成都地區(qū)仍然遠(yuǎn)高于其他地區(qū)。就存貸比來看，攀西地區(qū)與成都地區(qū)不相上下，領(lǐng)先于另外3 個(gè)地區(qū)?？傊?，從金融服務(wù)的使用度這個(gè)維度上看，四川省存貸款余額總體上都是不斷上升的，反映出該省在金融服務(wù)的使用水平上是上升的，但總體存貸比的趨穩(wěn)又說明四川地區(qū)在擴(kuò)張信貸規(guī)模、發(fā)揮政策的乘數(shù)效應(yīng)上效果并不明顯。

表3 2011—2017 年期間四川省各市州金融從業(yè)人員的數(shù)量（單位：萬人）

表4 2011—2017 年期間四川省區(qū)域性存貸款余額（單位：億元）

2.3 金融服務(wù)的深化度情況

金融服務(wù)深化度針對的是金融產(chǎn)品多樣性和金融服務(wù)創(chuàng)新性。本研究主要通過保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度兩方面來體現(xiàn)。保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度的水平能夠反映居民因?yàn)椴淮_定性帶來的損失減小程度和收入平滑程度，防止以突發(fā)重大疾病喪失勞動(dòng)力為代表的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)、以氣候因素為代表的生物自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、以農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)為代表的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等對居民收入產(chǎn)生巨大的沖擊。通常而言，具有較高水平保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度的地區(qū)，居民抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較高，收入波動(dòng)性較小。表5 反映了2011—2017年期間四川省各市州的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展情況。

表5 2011—2017 年期間四川省各市州保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度

從表中的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，縱向來看，四川省各地區(qū)保險(xiǎn)密度指標(biāo)不斷上升，而保險(xiǎn)深度指標(biāo)在個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)了輕微波動(dòng)的現(xiàn)象。橫向來看，不管是保險(xiǎn)密度還是保險(xiǎn)深度，成都都是各地區(qū)最高的。保險(xiǎn)密度排在第2 位的是攀枝花市，排名靠后的則是甘孜、涼山等地。保險(xiǎn)深度排在前列的有巴中、綿陽、廣元等地，靠后的則是阿壩、甘孜、攀枝花等地。需要注意的是，攀枝花市雖然保險(xiǎn)密度排在全省前列，但保險(xiǎn)深度卻排在全省倒數(shù)。因此，整體來看四川省金融服務(wù)深化程度在不斷加深。

2.4 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況

筆者利用北京大學(xué)與螞蟻金服2019 年合作編制發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)來衡量互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平。該指數(shù)從覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度3 個(gè)維度對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行綜合測度。表6 反映的是四川省從2011 年到2017 年期間的數(shù)字普惠金融整體情況。從表中可以看到，近年來，四川省的互聯(lián)網(wǎng)金融總體上呈上升趨勢，3 個(gè)維度指數(shù)都呈現(xiàn)出較大幅度的上升。但又必須看到，這個(gè)趨勢主要貢獻(xiàn)來自于覆蓋廣度的提高，這可能與智能手機(jī)的逐漸普及和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展有關(guān)。

表6 2011—2017 年期間四川省數(shù)字普惠金融的發(fā)展情況

筆者根據(jù)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心的數(shù)據(jù)，得到了2011 至2017 年期間四川省各市州數(shù)字普惠金融指數(shù)，并從時(shí)間維度上取均值以便比較各市州互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況（表7）。

表7 2011—2017 年期間四川省各市州數(shù)字普惠金融指數(shù)

由表7 可以看出，成都市以較大優(yōu)勢領(lǐng)先于其他市州，緊隨其后的是綿陽、德陽市，但都屬于成都經(jīng)濟(jì)區(qū)。攀枝花市雖地處偏遠(yuǎn)，但其資源豐富、經(jīng)濟(jì)活躍度較高，在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域發(fā)展并不落后，人均金融資源豐富，故在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也位于全省前列。排名靠后的則是達(dá)州、涼山、巴中等地，對于這些地區(qū)，可以嘗試加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的建設(shè)，以此推進(jìn)整體普惠金融的發(fā)展。

3 四川省普惠金融指數(shù)的測算情況

3.1 普惠金融指標(biāo)的賦權(quán)

本研究中，筆者參考王婧和胡國暉的研究成果，采用變異系數(shù)法對上述普惠金融各指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)[10]。首先計(jì)算變異系數(shù)和權(quán)重。式（1）是變異系數(shù)的計(jì)算，σi為第i 個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差，為第i個(gè)指標(biāo)的均值，二者相除得出的Vi即為第i個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)。式（2）是權(quán)重的計(jì)算，λi表示第i個(gè)指標(biāo)所占權(quán)重。

接下來對各指標(biāo)觀察值進(jìn)行加權(quán)，見式（3）。其中：Xi為第i個(gè)指標(biāo)的觀察值，Ximax為第i個(gè)指標(biāo)的最大值，Ximin為第i 個(gè)指標(biāo)的最小值，di表示加權(quán)后的第i個(gè)指標(biāo)。取值范圍為[0,1],所以di的取值范圍是[0,λi],從0 到λi表示該指標(biāo)發(fā)展水平的高低。

最后，計(jì)算普惠金融指數(shù)IFI，見式（4）、式（5）、式（6）。由于普惠金融指數(shù)是通過多維指標(biāo)構(gòu)建的，故定義Z=d1,d2,···d11為一個(gè)11 維空間，衡量普惠金融發(fā)展程度；定義O=(o1,o2···o11)，表示最低普惠金融發(fā)展水平的11 維空間；定義V=(λ1,λ2···λ11)，表示最高普惠金融發(fā)展水平的11 維空間。其中，Z1表示Z到O的標(biāo)準(zhǔn)化歐氏距離，Z距離O越遠(yuǎn)表示普惠金融水平越高；Z2表示Z到V的歐氏距離，Z距離V越近表示普惠金融發(fā)展水平越高。將Z1和Z2進(jìn)行加權(quán)就可以得到綜合性普惠金融指數(shù)IFI，其取值范圍在0 到1 之間，越趨近1，說明普惠金融發(fā)展水平越高；越趨近0，則表示普惠金融發(fā)展水平越低。

3.2 四川省的普惠金融發(fā)展水平

根據(jù)前述的數(shù)據(jù)，筆者以上述方法測度出四川省21 個(gè)地市州2011—2017 年普惠金融指數(shù)，具體如表8 所示。從表8 可以看出，四川省各市州普惠金融指數(shù)值呈現(xiàn)整體上升趨勢。其中：有的地市上升速度很快，如成都市從2011 年的0.574 上升到2017 年的0.883；阿壩從2011 年的0.277 上升到2017 年的0.426。有的地市發(fā)展速度則較慢，如內(nèi)江從2011 年的0.206 上升到2017 年的0.271。還有個(gè)別地市在個(gè)別年份出現(xiàn)了下降的情況，如眉山市在2015 年IFI 值為0.188，而2016 年下降到了0.177；自貢市2014 年的IFI 值為0.24，2015 年降為0.235。

從表8 中還可以看出，四川省普惠金融發(fā)展水平很不平衡。成都市一枝獨(dú)秀，遙遙領(lǐng)先于其他各地市，2016 年和2017 年IFI 值已達(dá)到0.85 左右，取歷年平均值看，成都市普惠金融指數(shù)值為0.738。而第2 名阿壩的平均值為0.357，其他地市都在0.3 以下，更有14 個(gè)地市州在0.2 以下，與成都市的差距十分明顯。

需要指出的是，排在前列的阿壩（IFI 均值為0.357）和攀枝花（IFI 均值為0.268）值得進(jìn)一步解釋。阿壩的GDP 歷年來基本上排名四川省倒數(shù)第二，但普惠金融指數(shù)卻在全省領(lǐng)先。原因可能有二：一方面，阿壩州的人口總量少，為四川人口最少的地市（2017 年人口數(shù)約為90 萬人），跟一些地方的縣級市人口規(guī)模相當(dāng)。由于人口總量少，使人均GDP、人均存款余額、人均貸款余額、每萬人所擁有的金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)者數(shù)量都處于全省前列。另一方面，阿壩作為四川省扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的主戰(zhàn)場，擁有較多的政策優(yōu)勢，可以通過借助扶貧方面的政策優(yōu)勢，使普惠金融發(fā)展成績顯著。至于攀枝花普惠金融指數(shù)排名前列，究其原因，主要是該地區(qū)資源豐富，尤其是礦產(chǎn)資源豐富，使整個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平并不低，加上人口較少，因此人均金融資源也相對豐富；另外，攀枝花市的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平較高，在四川省領(lǐng)先，這也是一個(gè)重要的因素。

通過進(jìn)一步觀察還可以發(fā)現(xiàn)，普惠金融發(fā)展水平較低的地區(qū)之間同樣存在差異。例如，川東北地區(qū)的普惠金融水平就落后于川西北和攀西地區(qū)。究其原因，一方面是由于川東北地區(qū)人口總量大，人均金融資源匱乏；另一方面也反映出川東北地區(qū)在普惠金融發(fā)展過程中可能存在定位不清晰、規(guī)劃不明確、發(fā)展動(dòng)力不足等問題。

4 結(jié)語

綜上所述，四川省普惠金融發(fā)展存在多種差異，而如何縮小地市差距、推進(jìn)各地區(qū)普惠金融平衡發(fā)展是四川省普惠金融發(fā)展過程中需要格外關(guān)注的問題。為此，筆者提出如下思路以供參考。第一，根據(jù)各地市不同的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等實(shí)際情況，實(shí)施差異化金融政策，因地制宜、因地施策地推進(jìn)普惠金融發(fā)展，而不應(yīng)該實(shí)行“一刀切”。第二，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融建設(shè)，特別是注重以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的各種數(shù)字技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用，以促進(jìn)普惠金融發(fā)展邁上新臺(tái)階，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展；第三，加大普惠金融知識宣傳，營造良好的普惠金融文化環(huán)境，降低居民參與金融服務(wù)的專業(yè)門檻，同時(shí)提升居民的法制觀念、信用意識和契約精神。