□文/黃莉娟

（江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計學(xué)院 江蘇·南京）

［提要］會計里“凈”字有其本身特殊的涵義，“凈資產(chǎn)”、“凈收入”、“凈現(xiàn)金流量”、“凈利潤”等，其本質(zhì)都是一種“現(xiàn)金流入”減去“現(xiàn)金流出”。本文從“凈”字內(nèi)涵出發(fā)，從現(xiàn)金流角度來理解存貨“可變現(xiàn)凈值”的含義，并通過案例分析探討如何確定存貨的可變現(xiàn)凈值。

存貨的期末計量采用的是成本與可變現(xiàn)凈值孰低法的原則，遵從會計信息質(zhì)量要求中的“謹慎性原則”。如何來理解？即期末存貨成本低于其可變現(xiàn)凈值，那么資產(chǎn)負債表日，存貨在報表上便以其期末成本金額列示；如果反過來，期末存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值，那存貨在報表上便以其可變現(xiàn)凈值金額列示，同時說明存貨發(fā)生了減值，需要計提減值準備。因此，要確保存貨在資產(chǎn)負債表上正確列報，準確計算出存貨的期末成本和可變現(xiàn)凈值是關(guān)鍵。存貨的期末成本，在永續(xù)盤存制度下，直接拿期初存貨成本加上本期增加存貨成本減去本期發(fā)出存貨成本，便得到本期期末存貨的成本；在實地盤存制度下，期末直接到倉庫里去盤點一下存貨數(shù)量，再乘以存貨的單位成本，便得到期末存貨的成本。對于存貨的可變現(xiàn)凈值，本文將從“凈”字的內(nèi)涵入手，闡述存貨可變現(xiàn)凈值的含義，結(jié)合案例分析，探討如何確定存貨可變現(xiàn)凈值的金額。

一、會計里“凈”字的內(nèi)涵

會計里的“凈”與我們平時說的干凈的“凈”意思完全不一樣，會計中的“凈”意味著“現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出”的意思。比如說：凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負債，總資產(chǎn)指的是能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源，對企業(yè)來說是一種現(xiàn)金流入；而總負債會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，對企業(yè)來說是一種現(xiàn)金流出。那么，凈資產(chǎn)其實就體現(xiàn)了一種“現(xiàn)金流入”減去“現(xiàn)金流出”。再比方說，凈收入=總收入-總支出，總收入對企業(yè)來說是一種現(xiàn)金流入；而總支出會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，對企業(yè)來說是一種現(xiàn)金流出。所以，凈收入同樣體現(xiàn)了“現(xiàn)金流入”減去“現(xiàn)金流出”的意思。類似的還有像“凈利潤”、“凈現(xiàn)金流量”等，歸根結(jié)底最終都體現(xiàn)為一種“現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出”。在這種思路下，我們來理解存貨的“可變現(xiàn)凈值”的含義。

二、存貨“可變現(xiàn)凈值”的含義

存貨的“可變現(xiàn)凈值”中有一個“凈”字，從字面意義來理解，就是存貨的可變現(xiàn)價值減去企業(yè)為獲得這個可變現(xiàn)價值所需要付出的代價。這里的可變現(xiàn)價值對企業(yè)來說是一種現(xiàn)金流入，而所需要付出的代價對企業(yè)來說就是一種現(xiàn)金流出。所以，存貨的“可變現(xiàn)價值”本質(zhì)上就是一種“現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出”。

現(xiàn)金流入是多少呢？對于以出售為目的的存貨而言，現(xiàn)金流入便是將存貨出售所獲得的估計售價。而為了獲得這個估計售價，企業(yè)需要給銷售人員支付工資、報酬、差旅費，需要支付一些因銷售而發(fā)生的銷售費用，需要向國家繳納稅金，這些就是所謂的現(xiàn)金流出。這樣，該存貨給企業(yè)帶來的“凈”現(xiàn)金流其實就是存貨的估計售價（因為存貨還沒有實際變賣，還在倉庫）減去估計的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額，這個金額便是以出售為目的的存貨的“可變現(xiàn)凈值”。

對于不以出售為目的的存貨，比如用于加工生產(chǎn)的原材料或半成品等，因為它們不是用來賣的，那么，給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流入自然就不是它們的估計售價。這類原材料或半成品的現(xiàn)金流入需要通過用它們加工生產(chǎn)出的產(chǎn)成品的售價來最終實現(xiàn)。所以，其可變現(xiàn)凈值需要通過最終產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值倒推出來。如何倒推？從原材料到半成品到產(chǎn)成品，中間必定經(jīng)過一系列加工過程，在此過程中會發(fā)生加工成本，那么將最終產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值減去將原材料或半成品加工成產(chǎn)成品時尚需發(fā)生的加工成本，這個差額就是該原材料或半成品的可變現(xiàn)凈值，也就是：產(chǎn)成品的估計售價減去將產(chǎn)成品售出后估計發(fā)生的銷售費用以及相關(guān)稅費（得到產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值），再減去將原材料或半成品加工至完工時估計尚需發(fā)生的相關(guān)成本。如果企業(yè)改變了生產(chǎn)策略，不再加工生產(chǎn)某一類產(chǎn)成品，于是將儲備用于生產(chǎn)該類產(chǎn)成品的原材料或半成品出售。對于這類用于出售的原材料或半成品而言，其現(xiàn)金流入便是它們的估計售價，而現(xiàn)金流出則為將該原材料或半成品出售時估計發(fā)生的銷售費用及相關(guān)稅費，兩者的差額便是該類原材料或半成品的“可變現(xiàn)凈值”。所以，存貨的“可變現(xiàn)凈值”其實歸根結(jié)底就是給企業(yè)帶來的一種“凈”現(xiàn)金流量。

三、案例分析——存貨可變現(xiàn)凈值的確定

通過以上分析我們得知，對于存貨的可變現(xiàn)凈值的確定分兩種情況，對于直接用于出售的存貨而言，可變現(xiàn)凈值1=估計售價-（估計的銷售費用+估計的相關(guān)稅費）；而對于用于加工生產(chǎn)的存貨而言，可變現(xiàn)凈值則采用倒擠的方法來確定，可變現(xiàn)凈值2=最終加工成的產(chǎn)成品的估計售價-將產(chǎn)成品銷售時估計發(fā)生的銷售費用和相關(guān)稅費-原材料或半成品加工至完工時估計尚需發(fā)生的相關(guān)成本。公式1、公式2中的估計售價，一般采用的是存貨的市場售價。但如果對這部分存貨簽訂了不可撤銷的合同的話，就應(yīng)該采用合同約定價。因為，這種情況下，無論市場價格如何變化，存貨都要按照和客戶簽訂的合同約定價出售，那么這個合同約定價才是這類存貨的現(xiàn)金流入。

下面以四個經(jīng)典案例來分析存貨可變現(xiàn)凈值的確定。

案例一：2020年9月15日，中聯(lián)實業(yè)股份有限公司（下文簡稱中聯(lián)公司）與甲公司簽訂一份不可撤銷的銷售合同，雙方約定，2021年1月31日，中聯(lián)公司按每臺125萬元的價格（不包括增值稅）向甲公司提供A型設(shè)備50臺。2020年12月31日，中聯(lián)公司庫存A型設(shè)備40臺，每臺單位成本99萬元，總成本3，960萬元；庫存用于生產(chǎn)A型設(shè)備的乙材料2，000千克，每千克單位成本0.3萬元，總成本600萬元，可以生產(chǎn)10臺A型設(shè)備。中聯(lián)公司將乙材料生產(chǎn)成A型設(shè)備，每臺估計尚需投入人工及制造費用48萬元；銷售A型設(shè)備，估計每臺發(fā)生銷售費用以及相關(guān)稅費5萬元。2020年12月31日，A型設(shè)備的市場銷售價格為每臺120萬元。請確定資產(chǎn)負債表日（2020年12月31日）A型設(shè)備和乙材料的可變現(xiàn)凈值。

在本案例中，A型設(shè)備對于中聯(lián)公司而言，屬于直接用于出售的存貨，其可變現(xiàn)凈值=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=A型設(shè)備估計售價-估計的銷售費用和相關(guān)稅費。由于與甲公司簽訂了50臺A型設(shè)備的不可撤銷合同（50臺含庫存中的40臺和用乙材料即將加工出的10臺），所以庫存中40臺A型設(shè)備估計售價為合同的約定價，即每臺125萬元。則A型設(shè)備可變現(xiàn)凈值計算如下：

A型設(shè)備可變現(xiàn)凈值=125×40-5×40=4800（萬元）

對于乙材料的可變現(xiàn)凈值，由于乙材料是直接用于加工生產(chǎn)A型設(shè)備，所以乙材料的可變現(xiàn)凈值采用倒推的方法，即通過10臺A型設(shè)備的可變現(xiàn)凈值減去乙材料加工至A型設(shè)備尚需發(fā)生的成本。所以，乙材料可變現(xiàn)凈值計算如下：

乙材料可變現(xiàn)凈值=125×10-5×10-48×10=720（萬元）

案例二：按［案例一］資料，如果中聯(lián)公司與甲公司簽訂的銷售合同約定的A型設(shè)備銷售數(shù)量為30臺，其他條件不變。

在這種情況下，就只能是30臺A型設(shè)備的現(xiàn)金流入按照合同約定價（125元/臺），另10臺A型設(shè)備沒有合同約定價，現(xiàn)金流入就按照期末市場銷售價格（120元/臺）。

則A型設(shè)備可變現(xiàn)凈值=125×30+120×10-5×40=4750（萬元）

對于乙材料的可變現(xiàn)凈值，同樣采用倒推的方法。由于用乙材料生產(chǎn)的A型設(shè)備沒有合同約定價，現(xiàn)金流入便按照期末市場銷售價格。

則乙材料可變現(xiàn)凈值=120×10-5×10-48×10=670（萬元）

案例三：按［案例一］資料，如果中聯(lián)公司與甲公司沒有簽訂任何的銷售合同，其他條件不變。

在沒有合同約定價的情況下，存貨的可變現(xiàn)價值，也就是現(xiàn)金流入就是存貨的期末市場銷售價格。所以，庫存中40臺A型設(shè)備的現(xiàn)金流入全部按照每臺120元來確定。

則A型設(shè)備可變現(xiàn)凈值=120×40-5×40=4600（萬元）

對于乙材料而言，由其生產(chǎn)的10臺產(chǎn)成品A型設(shè)備的可變現(xiàn)凈值=120×10-5×10=1150（萬元）

則乙材料的可變現(xiàn)凈值=1150-48×10=670（萬元）

案例四：如果中聯(lián)公司根據(jù)市場需求的變化，決定從2021年1月1日起，全面停止B型設(shè)備的生產(chǎn)，并決定將庫存原材料中專門用于生產(chǎn)B型設(shè)備的外購甲材料予以出售。2020年12月31日，甲材料的賬面成本為215萬元，市場銷售價格為170萬元，銷售甲材料估計會發(fā)生銷售費用及相關(guān)稅費3萬元。請確定甲材料的可變現(xiàn)凈值。

本案例中，需要求解甲材料的可變現(xiàn)凈值。對于存貨的可變現(xiàn)凈值，其實就是：可變現(xiàn)的“現(xiàn)金流入”-“現(xiàn)金流出”。對于甲材料而言，案例中有一句話“并決定將庫存原材料中專門用于生產(chǎn)B型設(shè)備的外購甲材料予以出售”，暗示了期末庫存中的甲材料給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流入其實就是它的市場銷售價格，因為甲材料不再用于生產(chǎn)產(chǎn)成品，所以不需要通過產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值倒推。這樣，甲材料可變現(xiàn)凈值計算如下：

甲材料可變現(xiàn)凈值=170-3=167（萬元）

以上四個經(jīng)典案例從現(xiàn)金流的角度非常清晰地闡述了存貨“可變現(xiàn)凈值”的確定方法。

四、結(jié)論

存貨的“可變現(xiàn)凈值”對企業(yè)來說就是一種經(jīng)濟利益的“凈”流入。如果要確定存貨的可變現(xiàn)凈值，我們只要搞清楚存貨能給企業(yè)帶來多少經(jīng)濟利益流入，也就是“現(xiàn)金流入”，以及為了得到這個現(xiàn)金流入企業(yè)所需付出的代價，即“現(xiàn)金流出”。無論是產(chǎn)成品、庫存商品還是原材料、半成品等，首先需要弄清楚企業(yè)持有這個存貨的目的是什么。如果持有的目的是為了直接出售，那么這個存貨給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流入就是出售所獲得的估計售價。如果持有目的是為了加工生產(chǎn)，那么現(xiàn)金流入就不是這個存貨的估計售價了，而需要通過由它最終生產(chǎn)出的產(chǎn)成品的估計售價來倒推。確定存貨的可變現(xiàn)凈值時，由于存貨還沒有真正出售，所以在計算時，用到的是“估計售價”、“估計的銷售費用和相關(guān)稅費”等。對于“估計售價”，需要看企業(yè)對存貨是否與買家簽訂合同約定，一般來說，有合同約定價的采用合同約定價；沒有合同約定價的，采用市場銷售價格。

綜上所述，對存貨的“可變現(xiàn)凈值”，如果能從“凈”字的內(nèi)涵著手，從現(xiàn)金流的層面來理解，則應(yīng)用起來就非常簡單。