□文/ 高小青

（黑龍江科技大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］ 隨著中國市場的快速發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板上市公司在進行會計信息公開披露管理方面的一系列違法違規(guī)案件嚴(yán)重打擊海內(nèi)外投資者對中國股票市場的投資信心。本文主要通過對目前創(chuàng)業(yè)板上市公司的會計信息公開披露理論基礎(chǔ)分析，指出目前創(chuàng)業(yè)板上市公司關(guān)于會計信息公開披露工作存在的問題，并提出對策。

一、創(chuàng)業(yè)板市場上市公司會計信息公開披露情況相關(guān)專題理論內(nèi)容概述

（一）中國創(chuàng)業(yè)板證券市場理論概述。目前，中國創(chuàng)業(yè)板證券市場是地位上次于中國主板市場的二級證券市場。創(chuàng)業(yè)板市場為暫時或者不能掛牌上市的中小企業(yè)和新興市場企業(yè)發(fā)展提供資本融資流動渠道和經(jīng)濟成長發(fā)展空間。創(chuàng)業(yè)板上市證券公司的主要基本特征是投資風(fēng)險高、業(yè)績好、轉(zhuǎn)化快、應(yīng)對市場風(fēng)險承擔(dān)能力低和對投資上市公司條件及對上市公司高級管理人事權(quán)力和公司管理資金規(guī)模的具體要求相對較低。

（二）國內(nèi)上市公司對外會計信息披露的主要含義及披露內(nèi)容。會計信息披露主要是對外財務(wù)會計信息的及時披露，創(chuàng)業(yè)板上市公司需要披露的對外會計信息主要類型包括年度財務(wù)會計信息、審計會計信息和非會計信息。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)法律、行政政策法規(guī)，上市招股公司必須公開及時披露的財務(wù)信息內(nèi)容主要包括：上市招股說明書、上市公告書、定期財務(wù)報告（主要包括公司年度報告、中期財務(wù)報告、季度財務(wù)報告）、臨時財務(wù)報告。上述財務(wù)報告主要包括公司財務(wù)報告中的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表附注等。

二、創(chuàng)業(yè)板上市公司開展會計信息公開披露工作存在的問題

（一）缺乏完善的信息披露法律規(guī)范。目前，我國盡管已經(jīng)建立起了有關(guān)主板上市公司會計信息公開披露相關(guān)法律的多個相關(guān)規(guī)范文書，雖然已經(jīng)有諸多部門進行管理，但各主管部門的具體定位并不明確，根本不能盡可能充分協(xié)調(diào)相互溝通。這樣就使得企業(yè)缺乏依法披露信息的基本一致性，在企業(yè)依法執(zhí)行業(yè)務(wù)過程中容易造成混亂，并為虛假財務(wù)信息的非法披露行為創(chuàng)造了有利機會。國家有關(guān)政策法律法規(guī)對上市公司加強會計信息公開披露管理問題沒有明確規(guī)定，對公司相關(guān)法規(guī)制度的完善和建立健全也沒有明確的法律規(guī)范性和指引，在加強會計信息公開披露管理方面也根本沒有做出相關(guān)法律規(guī)定。因此，法律法規(guī)的逐步建立和政策健全也將有利于不斷提高我國創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的企業(yè)會計信息公開披露管理能力，也有利于不斷完善公司會計信息公開披露具體內(nèi)容。

（二）對違反信息披露規(guī)則行為的懲罰力度不足。當(dāng)前，我國政府應(yīng)盡快制定及完善創(chuàng)業(yè)板市場上市證券公司執(zhí)行會計信息公開披露規(guī)則制度的行政處分處理制度?？梢猿浞纸梃b美國《薩班斯-奧克斯萊法案》的優(yōu)良做法，實行多項嚴(yán)刑重法，直接責(zé)令暫停甚至責(zé)令終止其企業(yè)上市。此外，對涉嫌參與股票偽造的主要公司股東、董事、高管及與其相關(guān)的金融中介機構(gòu)（包括會計師、法律事務(wù)所和保薦服務(wù)機構(gòu)）等主要責(zé)任人也給予相應(yīng)的嚴(yán)厲處罰。如果他們給當(dāng)?shù)赝顿Y者利益造成經(jīng)濟的巨大損失，就應(yīng)該被依法移交當(dāng)?shù)厮痉ㄐ姓块T，并對其提起刑事訴訟?？傊瑧?yīng)盡快徹底改變目前我國上市證券監(jiān)管有關(guān)部門的“雷大雨小”違規(guī)做法，增加我國上市證券公司信息造假的管理成本，使其徹底放棄這種違法行為。

（三）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和會計信息披露制度不健全。董事權(quán)力過于集中，難以獨立行使董事權(quán)力，這也是一個重要的問題。這些權(quán)力機構(gòu)組織并不相互獨立制衡，決策權(quán)和財務(wù)管理權(quán)主要集中在高級財務(wù)管理人員手中，未能形成權(quán)力分離，這就為創(chuàng)業(yè)板上市證券公司不同利益集團對于披露公司信息的違規(guī)行為提供了便利。除此之外，我國還沒有完全建立起一套符合當(dāng)前我國資本市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀的合理、健全的企業(yè)信用規(guī)范體系，在我國創(chuàng)業(yè)板上市證券公司的企業(yè)會計信息公開披露中也沒有完全建立統(tǒng)一的、健全的企業(yè)信用規(guī)范體系。

（四）公司主動披露會計信息的意識不強。目前，創(chuàng)業(yè)板公司上市的公司大多數(shù)屬于家族企業(yè)，由于文化知識水平、管理經(jīng)驗等的嚴(yán)重限制，導(dǎo)致對于經(jīng)營管理成果的整體評價大多都由企業(yè)管理者憑借個人主觀意識及能力來進行評價，此外他們還缺乏對于現(xiàn)代企業(yè)管理信息技術(shù)對整個企業(yè)日常生產(chǎn)以及營運管理活動重要性的認(rèn)識以及對監(jiān)督指導(dǎo)作用的重視。由于目前部分創(chuàng)業(yè)板上市公司成立時間相對較短，內(nèi)部管理層之間針對創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露的認(rèn)識具有一定偏差，內(nèi)部財務(wù)控制責(zé)任意識也相對薄弱，這就導(dǎo)致工作實際中極少將公司會計信息公開披露管理制度付諸實踐。這種對制度的忽視直接影響了企業(yè)其他員工對內(nèi)部控制的態(tài)度，阻礙了企業(yè)內(nèi)部控制意識的形成，也導(dǎo)致了內(nèi)部控制領(lǐng)域管理混亂。

三、創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露問題對策分析

（一）完善公司會計信息公開披露相關(guān)法律法規(guī)及相關(guān)準(zhǔn)則機制。作為一個新興資本市場，目前登陸創(chuàng)業(yè)板的上市公司財務(wù)交易活躍，信息公開披露需求量相對較大。應(yīng)單獨研究及完善相應(yīng)的中國創(chuàng)業(yè)板市場證券保薦人財務(wù)信息公開披露管理規(guī)則、上市公司財務(wù)信息公開披露管理規(guī)范和外部財務(wù)審計管理規(guī)范等制度體系。必須切實加強對非法違規(guī)內(nèi)部會計信息非法披露的合理處罰，對參與其他違規(guī)保薦的責(zé)任追究人員應(yīng)當(dāng)給予嚴(yán)懲；政府應(yīng)當(dāng)研究設(shè)計一套較為完善的上市創(chuàng)業(yè)板投資保薦工作規(guī)則和相關(guān)工作引導(dǎo)指引，并應(yīng)當(dāng)明確對違規(guī)保薦管理機構(gòu)和違規(guī)保薦人的懲罰處理機制；對非法利用內(nèi)部會計信息進行投資非法交易的違規(guī)行為，應(yīng)分別給予嚴(yán)厲的民事、行政和刑事責(zé)任處罰，以逐步完善內(nèi)部信息非法披露的相關(guān)法律責(zé)任追究制度。

（二）建立健全公司會計信息公開披露管理制度。創(chuàng)業(yè)板上市證券公司的會計組織管理機構(gòu)制度應(yīng)當(dāng)逐步建立健全。通過實行權(quán)力職責(zé)分離，明確公司董事會高管的權(quán)力分工與管理權(quán)限，劃清公司高級管理層與各董事、監(jiān)事會的權(quán)力界限。特別重要的是，企業(yè)要切實保證監(jiān)管董事委員會及其他內(nèi)部審計機構(gòu)的工作獨立性，建立一個專業(yè)的審計管理委員會，使上市公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)審計體系在相互沒有制約的實際情況下能夠協(xié)調(diào)有效地正常運行。嚴(yán)格執(zhí)行遵循《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，確保內(nèi)部質(zhì)量控制管理制度流程設(shè)計的科學(xué)合理性。針對創(chuàng)業(yè)板公司的具體特點和企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部管理模式，設(shè)計一套科學(xué)合理、可操作性強的內(nèi)部風(fēng)險控制管理制度，要充分準(zhǔn)確把握內(nèi)部風(fēng)險控制五個關(guān)鍵要素，從如何營造良好的企業(yè)內(nèi)控控制環(huán)境、建立全面內(nèi)部風(fēng)險評估管理體系、加強企業(yè)內(nèi)部的重要信息資源傳遞與業(yè)務(wù)溝通等幾個關(guān)鍵方面予以入手。只有加快建立和明確上市控股公司的各項會計信息公開披露違法責(zé)任承擔(dān)機制，將企業(yè)相關(guān)法律責(zé)任直接轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)個人，明確健全會計信息公開披露違法懲罰責(zé)任機制，上市公司的各項會計信息公開披露違法行為程序才能真正從根本上得到規(guī)范。

（三）嚴(yán)格規(guī)范基本會計信息公開披露行為。首先，建立健全創(chuàng)業(yè)板市場上市公司基本會計信息公開披露規(guī)范機制。建設(shè)納入創(chuàng)業(yè)板后的上市企業(yè)會計信息公開披露長效機制有利于從根本上有效解決一些問題，如企業(yè)會計信息公開披露的整體不足性和不整合性以及我國現(xiàn)有的企業(yè)會計報表管理體系對國有企業(yè)的會計社會風(fēng)險責(zé)任落實情況及時反映能力不足，無法很好地滿足當(dāng)前國家會計管理行政部門對國有企業(yè)會計的監(jiān)管需求等。其次，創(chuàng)業(yè)板上市公司大多在首次股票公開發(fā)行以及招股發(fā)售說明書中明確討論了市場環(huán)境條件限制等因素及其對公司生產(chǎn)經(jīng)營管理或公司財務(wù)運營績效的直接影響，其中大部分在股票招股發(fā)行說明書中“行業(yè)風(fēng)險與對策”的主要解釋段中已經(jīng)有所明確體現(xiàn)。從同期上市公司的公開招股價格說明書和同期上年度財務(wù)會計報告中所準(zhǔn)確披露的所有環(huán)境經(jīng)濟會計信息的及時比較情況來看，相比之下，股票正式發(fā)行或公開上市時的所有環(huán)境經(jīng)濟會計信息準(zhǔn)確披露及時情況，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于能夠持續(xù)反映經(jīng)營發(fā)展過程的所有環(huán)境經(jīng)濟會計信息及時披露。積極的一面是，越來越多的中國上市企業(yè)已經(jīng)逐漸開始積極強調(diào)重大環(huán)境保護信息的公開披露，公告的披露內(nèi)容也日益明顯增多。

（四）繼續(xù)加強國有企業(yè)社會風(fēng)險責(zé)任會計信息公開披露。對于目前國有企業(yè)進行社會風(fēng)險責(zé)任會計信息公開披露的具體內(nèi)容、意見尚未形成統(tǒng)一。參考發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，企業(yè)履行社會責(zé)任和信息披露應(yīng)包括以下幾個方面：

1、企業(yè)利潤方面的貢獻(xiàn)。獲得社會利潤不僅是一個企業(yè)重要的基本財務(wù)指標(biāo)，同時也應(yīng)該是推動企業(yè)成功實現(xiàn)其他重要社會利益目標(biāo)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。企業(yè)整體利潤的水平高低不僅直接決定著民營企業(yè)的整體經(jīng)濟發(fā)展實力，也直接決定著民營企業(yè)向各級國家機關(guān)繳納的企業(yè)稅款，向企業(yè)員工支付的基本工資，以及企業(yè)股東的整體利潤分配。

2、企業(yè)環(huán)境保護方面的貢獻(xiàn)。環(huán)境污染問題仍然具有重大的社會經(jīng)濟危害性，這會影響到我們國民經(jīng)濟的健康可持續(xù)發(fā)展。我國環(huán)保企業(yè)應(yīng)負(fù)重要責(zé)任，負(fù)責(zé)不斷增加環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施的開發(fā)投入，處理工業(yè)廢水、廢氣、廢渣，降低工業(yè)能耗，消除現(xiàn)有工業(yè)環(huán)境噪音，減少企業(yè)使用環(huán)境稀缺資源，并為社會各界環(huán)境管理維護人員提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

3、企業(yè)人力資源項目開發(fā)管理方面。企業(yè)所在人力資源培訓(xùn)開發(fā)管理領(lǐng)域的主要業(yè)務(wù)范圍包括：企業(yè)招聘和管理雇傭具有才能的年輕人，進行職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，明確他們的工作職責(zé)，提高企業(yè)工薪待遇水平，改善企業(yè)員工福利，改善員工勞動保護，并以此促進勞動雙方之間的相互信任。

4、企業(yè)參與社區(qū)活動組織情況。社會福利工作是履行社會企業(yè)責(zé)任的一部分，企業(yè)積極參與社會活動工作，有利于樹立社會企業(yè)形象，有利于進一步明確協(xié)調(diào)社會企業(yè)的福利正當(dāng)性與經(jīng)濟社會的企業(yè)整體福利正當(dāng)性，有利于經(jīng)濟社會的和諧健康發(fā)展。

5、企業(yè)提供產(chǎn)品和售后維修服務(wù)。產(chǎn)品的安全和使用質(zhì)量效益關(guān)系涉及到中國消費者的直接經(jīng)濟利益，企業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向社會公眾公開銷售產(chǎn)品的實際使用安全效率、耐用性、使用安全注意事項、售后服務(wù)和日常維修費用情況以及產(chǎn)品廣告的內(nèi)容真實性。

四、結(jié)語

自創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)立以來，在運作制度、監(jiān)管等方面還尚不完善，上市公司信息披露不充分、不規(guī)范或過于簡單，無法落實實際內(nèi)容等問題。首先，我國現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)板上市公司的會計信息披露制度和機制尚不健全，會計信息披露不統(tǒng)一、不規(guī)范、不充分。但這些只需要建立健全相關(guān)規(guī)范體系，我國政府和相關(guān)部門推動相關(guān)制度建設(shè)，完善法律法規(guī)建設(shè)就可以改善。其次，公司管理因素也是重要因素之一。極有可能造成所付出的成本超出獲得的收益，導(dǎo)致環(huán)境信息的不完整。因此，環(huán)境信息計量與披露的復(fù)雜性和主觀性制約了環(huán)境會計制度的建立，影響了我國環(huán)境審計制度的發(fā)展。應(yīng)通過不斷加強獨立公司董事的財務(wù)監(jiān)督管理職能，發(fā)揮獨立董事會在監(jiān)督公司經(jīng)濟決策中對內(nèi)部風(fēng)險控制的積極推動作用，加強公司審計管理委員會的財務(wù)監(jiān)督管理職能，不斷提高中國創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務(wù)會計信息公開披露水平。