戴光勤

（江蘇匯博機(jī)器人技術(shù)股份有限公司，江蘇 蘇州 215000）

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，各公司之間的競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈，大部分公司為了在殘酷的優(yōu)勝劣汰競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，會(huì)采用并購(gòu)重組方法加強(qiáng)自己的影響力，進(jìn)而能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足。國(guó)家也正在加大對(duì)上市公司并購(gòu)重組的支持力度，頒布了各項(xiàng)優(yōu)惠政策。然而，在公司進(jìn)行并購(gòu)重組的過(guò)程中，往往會(huì)出現(xiàn)很多財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的問(wèn)題，處理好這些問(wèn)題，能夠進(jìn)一步促進(jìn)上市公司并購(gòu)重組工作的順利開(kāi)展。

一、上市公司并購(gòu)重組對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的影響

1.非同一控制下公司合并

參與公司合并的各方在合并前后不受同一方或相同的其他方最終的控制，為非同一控制下企業(yè)合并。非同一控制下的企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)合并，對(duì)購(gòu)買(mǎi)方購(gòu)入的資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值從該企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)日開(kāi)始計(jì)量，并入購(gòu)買(mǎi)方的資產(chǎn)和公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，即按照“購(gòu)買(mǎi)法”的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。此種類(lèi)型上市公司的并購(gòu)重組的戰(zhàn)略目標(biāo)主要是為了幫助并購(gòu)公司能夠做大做強(qiáng)，快速地完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈、同業(yè)資源整合、主業(yè)升級(jí)以及結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等，并購(gòu)后可以使公司的資產(chǎn)、收入、市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展。

2.同一控制下公司合并

參與公司合并的各方在合并前后受同一方或相同的其他方最終控制，為同一控制下企業(yè)合并。合并方在企業(yè)合并日，按照本企業(yè)會(huì)計(jì)政策，對(duì)被合并方取得的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并以調(diào)整后的賬面價(jià)值作為相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。根據(jù)在合并中取得的凈資產(chǎn)入賬價(jià)值與公司合并支付的對(duì)價(jià)之間的差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)科目。收購(gòu)方的合并一旦開(kāi)始生效，在編制合并報(bào)表時(shí)，應(yīng)視同合并后形成的報(bào)告主體自最終控制方開(kāi)始實(shí)施控制時(shí)一直是一體化存續(xù)下來(lái)的，根據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則法規(guī)進(jìn)行規(guī)范的會(huì)計(jì)核算處理。

這類(lèi)形式的并購(gòu)重組往往出現(xiàn)在同一集團(tuán)公司里，主要是為了整合集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)和板塊、解決同行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市，從而提高資產(chǎn)證券化率。并購(gòu)的行為主要涉及的是標(biāo)的資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)方的會(huì)計(jì)處理具有一定的差別。并購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的不同計(jì)量結(jié)果，對(duì)并購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)的負(fù)債率、凈資產(chǎn)的收益率等相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及購(gòu)入資產(chǎn)的成本結(jié)轉(zhuǎn)、折舊成本計(jì)提或利息攤銷(xiāo)等均產(chǎn)生一定的影響，而且具有很強(qiáng)的持續(xù)性。

3.業(yè)務(wù)合并

公司內(nèi)部某些主要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或包括公司的主要資產(chǎn)負(fù)債的其他業(yè)務(wù)進(jìn)行組合，可以構(gòu)成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的合并，此種組合使企業(yè)具有一定的生產(chǎn)成本投入、加工處理過(guò)程和其他業(yè)務(wù)產(chǎn)出的能力，能夠獨(dú)立地計(jì)算其可能需要的業(yè)務(wù)成本的費(fèi)用或能夠產(chǎn)生的其他業(yè)務(wù)收益，但不屬于獨(dú)立法人資格的部分。有關(guān)的資產(chǎn)或資產(chǎn)負(fù)債的組合要構(gòu)成一項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，不一定要同時(shí)必須具備上述三個(gè)基本要素，具備資金投入和產(chǎn)品加工處理過(guò)程兩個(gè)基本要素的組合就能夠形成一項(xiàng)業(yè)務(wù)。通常情況下，并購(gòu)標(biāo)的不需要是整體的股份制上市公司，其中的分公司、生產(chǎn)線、業(yè)務(wù)重點(diǎn)板塊等都可以進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，從而產(chǎn)生一定現(xiàn)金流量的資產(chǎn)或者資產(chǎn)的組合，是真正的會(huì)計(jì)主體而不是法律的主體。業(yè)務(wù)合并即公司并購(gòu)“業(yè)務(wù)”的行為，常常直接出現(xiàn)在公司收購(gòu)某一經(jīng)濟(jì)實(shí)體中部分經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)。業(yè)務(wù)合并的會(huì)計(jì)處理，可以參照同一控制與非同一控制合并的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

4.借殼上市

借殼上市的目的是進(jìn)行規(guī)模更大的并購(gòu)以及資產(chǎn)重組，監(jiān)管部門(mén)根據(jù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的審核，要求該公司中標(biāo)的資產(chǎn)除了必須符合重大的資產(chǎn)重組條件以及相關(guān)的規(guī)定以外，還要準(zhǔn)確地符合有關(guān)規(guī)定的首次公開(kāi)發(fā)行條件。合并公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中的標(biāo)的公司資產(chǎn)，即合并公司法律上的子公司的資產(chǎn)負(fù)債以公司的賬面值為基準(zhǔn)進(jìn)行確認(rèn)和比較后的計(jì)量，合并公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中所比較的信息應(yīng)該是標(biāo)的資產(chǎn)的前期財(cái)務(wù)合并會(huì)計(jì)報(bào)表。在公司并購(gòu)和資產(chǎn)重組的過(guò)程中，重組實(shí)施方案的制定非常重要，需要充分考慮上市公司的并購(gòu)和資產(chǎn)重組對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、成本協(xié)同、稅務(wù)管理成本、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、信息公開(kāi)等方面的影響，首先要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的影響進(jìn)行合理的評(píng)估，從而作出正確的決策。

二、上市公司并購(gòu)重組相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

1.確定合理的公允價(jià)值

上市企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)或者重組的同時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)其中存在著一些關(guān)鍵的財(cái)務(wù)問(wèn)題，那就是公允價(jià)值如何確定。而我們所說(shuō)的公允價(jià)值就是指在一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)中，以公平、公開(kāi)、公正的交易形式開(kāi)展平等交易的價(jià)格，公允價(jià)值的確定的方式是否合理對(duì)于公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的配置如何調(diào)整、資產(chǎn)的置換以及上市公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓等諸多方面的因素都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生一定的影響。因此，公司在自行確定公允價(jià)值的時(shí)候，不但要明確一些影響公允價(jià)值確定的主要因素，包括企業(yè)的市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度、法律法規(guī)的約束、選擇的價(jià)格評(píng)估的機(jī)構(gòu)和價(jià)格評(píng)估的方法等，還要幫助企業(yè)解決關(guān)聯(lián)交易所涉及的關(guān)聯(lián)方定價(jià)的問(wèn)題，通過(guò)科學(xué)的確定交易價(jià)格的市場(chǎng)公允性來(lái)幫助企業(yè)減少并購(gòu)重組過(guò)程中的不正當(dāng)行為的發(fā)生幾率。

2.公開(kāi)會(huì)計(jì)信息

上市公司在進(jìn)行并購(gòu)重組的時(shí)候，往往會(huì)涉及到一些比較關(guān)鍵的財(cái)務(wù)問(wèn)題，最重要的就是對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)信息的公開(kāi)。當(dāng)一家上市公司進(jìn)行并購(gòu)或者重組以后，需要把最近一年正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和最近一年上市公司的注入、置換或者是分離的上市公司資產(chǎn)價(jià)值的核算和評(píng)估報(bào)表一起在相應(yīng)的平臺(tái)上進(jìn)行公開(kāi)，還要把公司股東關(guān)注的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及時(shí)進(jìn)行公開(kāi)，例如：公司的每股收益、資產(chǎn)凈值收益增長(zhǎng)情況以及企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的情況等都一定要及時(shí)進(jìn)行相關(guān)信息公開(kāi)，若是與公司的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況之間出現(xiàn)了差別，就要及時(shí)做出相關(guān)的解釋說(shuō)明。這項(xiàng)工作在實(shí)施的過(guò)程中必須要嚴(yán)格保障公開(kāi)的信息內(nèi)容是真實(shí)有效的，防止虛假信息的公開(kāi)給公司和資本市場(chǎng)帶來(lái)不必要的經(jīng)濟(jì)損失和投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.控制會(huì)計(jì)利潤(rùn)

上市公司并購(gòu)重組的過(guò)程中，往往會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱的問(wèn)題。因?yàn)槟壳拔覈?guó)關(guān)于上市公司進(jìn)行并購(gòu)重組的相關(guān)法律制度還不夠健全，大部分的并購(gòu)重組的上市公司就可能會(huì)故意鉆相關(guān)法律的空子，在其會(huì)計(jì)處理上，經(jīng)常受到參與方的主觀經(jīng)濟(jì)利益這一因素的影響，從而容易出現(xiàn)部分上市企業(yè)并購(gòu)重組資產(chǎn)的估價(jià)與資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀具有明顯的差別，進(jìn)而更好地操作上市企業(yè)的利潤(rùn)，使并購(gòu)重組公司和總體的資本市場(chǎng)都將會(huì)存在一定的管理和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，一定要建立合理的會(huì)計(jì)法律制度，嚴(yán)格規(guī)范上市企業(yè)并購(gòu)重組后的日常會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)行為。

三、相應(yīng)的解決策略與建議

1.創(chuàng)新財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作

上市公司的并購(gòu)和資產(chǎn)重組的管理工作是在持續(xù)發(fā)展變化的，涉及到的相關(guān)財(cái)務(wù)法律制度也在逐漸地進(jìn)行完善，因此與其相對(duì)應(yīng)的上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理的工作也是需要進(jìn)一步的創(chuàng)新。公司財(cái)務(wù)人員需改變固有的、傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算思維，更多地向管理會(huì)計(jì)思維、企業(yè)會(huì)計(jì)價(jià)值創(chuàng)造思維方向轉(zhuǎn)變，并能更加主動(dòng)地參與企業(yè)的事前籌劃和管理。

2.提升工作人員的綜合素質(zhì)

持續(xù)地提升這些參與上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的管理人員的相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)技能，定期組織財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)，研讀最新的財(cái)稅政策，進(jìn)而使他們可以有效地應(yīng)對(duì)當(dāng)前社會(huì)給財(cái)務(wù)人員帶來(lái)的全新挑戰(zhàn)。此外，還需要建立相應(yīng)科學(xué)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)獎(jiǎng)懲和激勵(lì)機(jī)制，將其與參與具體上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理人員的切身經(jīng)濟(jì)利益直接地相關(guān)聯(lián)，以激發(fā)員工工作積極性，防止在實(shí)際的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作中，因?yàn)楦鞣N人為因素導(dǎo)致給企業(yè)帶來(lái)一些不必要的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。

3.加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作

如果想要將上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作更好地融入企業(yè)制度文化的建設(shè)中，公司的管理層就必須要高度重視其重要性。根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在上市公司內(nèi)部建立一套完善的、行之有效的、具有自身特點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理制度，并將該制度運(yùn)用到實(shí)際工作中去，嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)人員的日常財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作，進(jìn)而使員工能充分地意識(shí)到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作能夠有效推動(dòng)公司的高效運(yùn)營(yíng)，快速實(shí)現(xiàn)公司預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，上市公司并購(gòu)重組相關(guān)工作的進(jìn)一步落實(shí)和市場(chǎng)化的發(fā)展，能夠進(jìn)一步擴(kuò)大公司的規(guī)模，從而提高公司的利潤(rùn)，這也是當(dāng)今國(guó)際、國(guó)內(nèi)各大上市公司共同發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)。然而，因?yàn)楦鞣N影響因素，上市公司并購(gòu)重組時(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面會(huì)存在一定的問(wèn)題。因此，相關(guān)工作人員必須要高度重視上市企業(yè)經(jīng)過(guò)并購(gòu)重組后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，并按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、自身所掌握的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，第一時(shí)間提出有效的解決對(duì)策。