羅欣偉 王 丹（通訊作者）

（中國電子科技集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究中心，北京 100043）

新時(shí)期下國企的發(fā)展應(yīng)當(dāng)確保有著清晰的產(chǎn)權(quán)和明確的權(quán)責(zé)，將政企分開，保證管理的科學(xué)化，在經(jīng)營過程中充分體現(xiàn)自主化，進(jìn)而獲得良好的自我發(fā)展，對盈虧進(jìn)行負(fù)責(zé)。在經(jīng)濟(jì)體制深化改革的大環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)不斷發(fā)展，并表現(xiàn)出多樣化特征，企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中財(cái)務(wù)管理的價(jià)值逐漸凸顯出來，受到企業(yè)的高度重視。但當(dāng)前國企改革中財(cái)務(wù)管理存在一些不足，有待積極進(jìn)行解決，以促進(jìn)國企改革的不斷深化。

一、財(cái)務(wù)管理在國企改革中的作用

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中財(cái)務(wù)管理扮演著重要的角色，這與企業(yè)性質(zhì)無關(guān)，始終發(fā)揮著不可替代的作用，對于國企來說，若想要實(shí)現(xiàn)最大化價(jià)值，就必須要重視財(cái)務(wù)管理，對企業(yè)效益進(jìn)行維護(hù)，提升資金管理水平，對企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)進(jìn)行夯實(shí)。

1.符合市場經(jīng)濟(jì)要求，促進(jìn)企業(yè)最大化價(jià)值的實(shí)現(xiàn)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國企改革中財(cái)務(wù)管理的落實(shí)，能夠?qū)ψ畲蠡膬r(jià)值加以追尋，這就與市場經(jīng)濟(jì)要求相符合，有助于國企內(nèi)部資產(chǎn)保值增值。尤其是新時(shí)期下企業(yè)所面臨著的內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜化，不同于以往，國企改革逐步深化，轉(zhuǎn)變?yōu)樯唐飞a(chǎn)者與經(jīng)營者，具有獨(dú)立性，在發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營發(fā)展的制定方面擁有自主決定權(quán)，財(cái)務(wù)管理工作的開展能夠立足市場環(huán)境出發(fā)，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值，促進(jìn)國企經(jīng)濟(jì)效益的提升，與市場經(jīng)濟(jì)下國企性質(zhì)相符合。

2.強(qiáng)化管理意識，追求最大化效益

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，競爭也日趨激烈，國企若想要獲得良好的生存發(fā)展，就必須要就陳舊的、固有的思想理念加以變革，更新財(cái)務(wù)管理理念，在成本、風(fēng)險(xiǎn)、資金、價(jià)值等方面強(qiáng)化管理的意識，立足國企自身運(yùn)營發(fā)展制定經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。而通過財(cái)務(wù)管理的強(qiáng)化，能夠?qū)ψ畲蠡б婕右宰非螅瑸閲蟮某掷m(xù)化發(fā)展提供內(nèi)在助力。

3.企業(yè)管理關(guān)鍵在于財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理核心在于資金管理

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)了國企發(fā)展環(huán)境的變化，與此同時(shí)對國企內(nèi)部財(cái)務(wù)管理也產(chǎn)生了強(qiáng)烈影響，也就是說外部環(huán)境及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是制約財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著較高水平的情況下，能夠推動(dòng)社會(huì)化生產(chǎn)，對企業(yè)來說其發(fā)展中往往面臨著復(fù)雜的利益關(guān)系，這就充分凸顯出財(cái)務(wù)管理的價(jià)值[1]?，F(xiàn)代企業(yè)制度得以推行，國有企業(yè)發(fā)展為獨(dú)立體，經(jīng)營具有自主化特征，盈虧由自身負(fù)責(zé)，國家僅僅是從宏觀層面上實(shí)施調(diào)控，但并不干預(yù)國企內(nèi)部的合法經(jīng)營，國企在理財(cái)權(quán)方面也擁有了獨(dú)立自主性。國企的生存發(fā)展離不開資金的支持，可以將資金看作是國企發(fā)展的靈魂，透過資金運(yùn)動(dòng)過程得以了解國企的運(yùn)營狀況，據(jù)此可正確認(rèn)識資金在國企經(jīng)營的作用，進(jìn)而明確財(cái)務(wù)管理的重要性。

二、國企改革中財(cái)務(wù)管理的問題

1.負(fù)債比例超出正常標(biāo)準(zhǔn)

就我國國企發(fā)展的整體情況來看，其負(fù)債率高于國際管理，客觀來說，依照規(guī)定出發(fā)，盈余公積金與注冊資本相比應(yīng)當(dāng)高于其25%，在總資產(chǎn)比例中國企自由資產(chǎn)占比為15%，以此為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測算，則我國國企負(fù)債比例會(huì)達(dá)84%，與其他工業(yè)化程度高于中國的國家相比，其程度較高，這一問題的出現(xiàn)與政策、制度均存在密切關(guān)聯(lián)，但也不可忽視企業(yè)自身原因，因此在國企改革財(cái)務(wù)管理中必須要重視財(cái)務(wù)管理。

2.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性不足

立足宏觀角度來看，當(dāng)前國企缺乏完善的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與布局，缺乏具有導(dǎo)向作用的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。國企改革中亟待立足地區(qū)資源、社會(huì)資源、資金技術(shù)及企業(yè)優(yōu)勢等因素出發(fā)，對主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行培育，若產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，無法實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，則極易加大互相掣肘的幾率。

從微觀角度來看，當(dāng)前我國重化工企業(yè)具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，但此類國企發(fā)展過程中存在資源型限制，產(chǎn)業(yè)能源消耗較大，國企的發(fā)展需要以低污染、高科技含量、高經(jīng)濟(jì)效益等為側(cè)重點(diǎn)。當(dāng)前我國大型國企發(fā)展速度較快，而縣屬國企規(guī)模小，產(chǎn)品粗且雜，能耗較大，質(zhì)量不高，功能也不夠先進(jìn)，導(dǎo)致國企產(chǎn)品競爭力不足，企業(yè)綜合發(fā)展極易受到影響。

3.預(yù)算考核指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)匹配度不足

立足國企職能出發(fā)可將其劃分為三個(gè)類型，體現(xiàn)于政策性、服務(wù)型和經(jīng)營性三個(gè)方面，國企職能不同的情況下，其所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任也存在較大差異，對于社會(huì)資源的占用存在明顯不同，在經(jīng)營目標(biāo)上也存在差異[2]。當(dāng)前國企改革中財(cái)務(wù)管理面臨著諸多問題，預(yù)算考核方面缺乏明確導(dǎo)向，指標(biāo)相對單一，靈活性不足，導(dǎo)致預(yù)算考核的系統(tǒng)化程度較低。預(yù)算考核大多側(cè)重于經(jīng)營業(yè)績，而并未落實(shí)內(nèi)部管理水平考核指標(biāo)，缺乏明確考核體系，預(yù)算考核指標(biāo)無法與國企社會(huì)職能實(shí)現(xiàn)高度結(jié)合，這就極易影響國企財(cái)務(wù)管理效果，無法為國企的長足發(fā)展提供支持。

4.財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制不完善

國企改革發(fā)展中需要以完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制為依托，以保證財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化和有效性。但就當(dāng)前國企改革的實(shí)際情況來看，中小型國企的財(cái)務(wù)監(jiān)管不到位，在財(cái)務(wù)管理方面一把手享有絕對的權(quán)利，財(cái)務(wù)監(jiān)督制約機(jī)制不到位，對國有資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性與科學(xué)性不足，評估報(bào)價(jià)及結(jié)果的準(zhǔn)確性無法得到保證，部分掌權(quán)者掌握資產(chǎn)。并且資產(chǎn)評估階段極易出現(xiàn)高值低估的情況，或按原價(jià)對部分實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行評估，市場升值部分并未加以計(jì)算，通過此種方式將國有資產(chǎn)侵吞，這就會(huì)對國有企業(yè)的安全造成威脅。

5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不健全

新時(shí)期下社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對于國企來說其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，部分國企并未正確認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這一方面所采取的管理措施不到位，導(dǎo)致國企財(cái)務(wù)管理水平較低，極易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題[3]。部分國企所參與投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較高，存在較大的資金流動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致市場經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)加大，財(cái)務(wù)管理工作的開展也極易受到影響。

6.融資方式單一化

就地方政府融資來看，存在以國企作為融資平臺的情況，這就會(huì)加大融資風(fēng)險(xiǎn)。國企融資以銀行貸款為主要渠道，此種情況下一旦出現(xiàn)貨幣政策收緊或金融監(jiān)管部門出臺從緊政策，極易影響融資來源，導(dǎo)致國企融資的穩(wěn)定性不足。國企建設(shè)項(xiàng)目具有系統(tǒng)性，所經(jīng)歷周期較長，以中長期貸款為主要融資形式，也可能存在短貸長用的情況，極易導(dǎo)致國企在未來發(fā)展中集中顯現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。國企建設(shè)發(fā)展注重不可僅僅以銀行貸款作為融資方式，亟待采取多元化融資手段，比如資產(chǎn)證券化等，若單一化融資得不到有效改善，則極易導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿走高，造成項(xiàng)目資金供給失穩(wěn)。

三、新形勢下財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的轉(zhuǎn)變

1.重視風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，信息傳播與處理的時(shí)效性更強(qiáng)，反饋速度更快，得以實(shí)現(xiàn)高效共享，對于國企來說其決策風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大；在存貨、產(chǎn)品設(shè)計(jì)及開發(fā)方面，因產(chǎn)品生命周期的雖短而面臨著越來越大的風(fēng)險(xiǎn)。此種情況下國企發(fā)展中財(cái)務(wù)管理內(nèi)容得以轉(zhuǎn)變，高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，采取有效措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵御，強(qiáng)化危機(jī)應(yīng)對能力，這是財(cái)務(wù)管理中必須要重視的內(nèi)容。

2.正確認(rèn)識投資決策中無形資產(chǎn)的作用

知識經(jīng)濟(jì)背景下國企改革的推進(jìn)，應(yīng)當(dāng)立足知識出發(fā)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善和創(chuàng)新，重視無形資產(chǎn)在投資決策中所發(fā)揮著的重要作用，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、企業(yè)信譽(yù)、知識產(chǎn)權(quán)、人才素質(zhì)等。立足長遠(yuǎn)角度出發(fā)可知，在國企未來發(fā)展中，無形資產(chǎn)因素會(huì)對未來市場價(jià)值及收益產(chǎn)生直接且深刻的影響[4]。因此國企財(cái)務(wù)管理工作的開展，應(yīng)當(dāng)就傳統(tǒng)投資決策指標(biāo)加以合理調(diào)整，保證其在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的適應(yīng)性，構(gòu)建現(xiàn)代化決策指標(biāo)體系，將國企無形資產(chǎn)投入狀況及投資結(jié)果呈現(xiàn)出來，促進(jìn)國企財(cái)務(wù)管理內(nèi)容在新時(shí)期下的順利突破。

3.在財(cái)務(wù)管理中納入人力資本

新時(shí)期下國企發(fā)展及社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中人力資本都發(fā)揮著重要作用，對社會(huì)財(cái)富分配產(chǎn)生重要影響。就我國國企發(fā)展來看，勞動(dòng)者的主體地位有著充分體現(xiàn)，在國企經(jīng)營決策與管理中得以參與，享有一定經(jīng)濟(jì)權(quán)利。

四、國企改革財(cái)務(wù)管理的可行策略

1.構(gòu)建資金管理制度，強(qiáng)化資金運(yùn)籌調(diào)控力度

國企改革的推進(jìn)需要保證資金循環(huán)制度構(gòu)建的有序性，重視財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范推進(jìn)，促進(jìn)資金運(yùn)籌調(diào)控力度的不斷增強(qiáng)，以便統(tǒng)一化管理國企資金，并實(shí)現(xiàn)集中化調(diào)度。在國企內(nèi)部資金方面可建立有償使用制度，對銀行結(jié)算制度進(jìn)行模擬，確保國企籌資結(jié)構(gòu)的合理性，負(fù)債經(jīng)營應(yīng)當(dāng)適度化，以降低籌資成本與籌資風(fēng)險(xiǎn)的不良影響，促進(jìn)國企有序經(jīng)營。財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加大資金管理力度，對資金效能進(jìn)行發(fā)揮，相關(guān)部門資金構(gòu)成與資金占用結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理，財(cái)務(wù)部門對財(cái)務(wù)測算方式加以利用，確保資金結(jié)構(gòu)的最佳化，此外需保證結(jié)算方式的靈活化，高效調(diào)控資金運(yùn)籌，以確保國企改革中財(cái)務(wù)管理獲得顯著成效。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，培植企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品

國企改革中財(cái)務(wù)管理的落實(shí)，需要基于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，與此同時(shí)發(fā)揮基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)的輔助作用，全面發(fā)展服務(wù)業(yè)，促進(jìn)國企改革發(fā)展新格局的形成。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中過度依賴工業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長方式上無法在短時(shí)間內(nèi)自粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，因此以第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展為當(dāng)前戰(zhàn)略重點(diǎn)。國企改革過程中應(yīng)當(dāng)立足自身實(shí)際對主導(dǎo)產(chǎn)品進(jìn)行培植，從主導(dǎo)產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)度、質(zhì)量及價(jià)格等因素出發(fā)，增強(qiáng)國企的市場競爭力。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，建立監(jiān)督制約機(jī)制

國企在新時(shí)期下的改革與發(fā)展，需要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，切實(shí)提升財(cái)務(wù)管理水平。因此國企領(lǐng)導(dǎo)者必須要對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性形成正確認(rèn)識，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在國企現(xiàn)實(shí)發(fā)展中的意義，立足國企發(fā)展實(shí)際就市場變化進(jìn)行具體分析，就財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行不斷優(yōu)化，確保國企財(cái)務(wù)管理在社會(huì)發(fā)展中保持良好適應(yīng)性。國企改革中必須要確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范化，高度重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析國企經(jīng)營情況，立足實(shí)際調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以確保國企財(cái)務(wù)管理實(shí)效[5]。與此同時(shí)國企改革財(cái)務(wù)管理的推進(jìn)，需要就國有資產(chǎn)管理體系加以完善，建立監(jiān)督制約機(jī)制，科學(xué)評估國企資產(chǎn)，進(jìn)行規(guī)范核銷，落實(shí)清產(chǎn)核資、資本核定、資本營運(yùn)、資本收益等工作，并實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)督。在這一方面可組建專業(yè)化改革工作監(jiān)督管理小組，對改革國企資產(chǎn)監(jiān)護(hù)職能進(jìn)行發(fā)揮，促進(jìn)監(jiān)管制度的完善化，公正化監(jiān)督監(jiān)控國企資產(chǎn)變更情況，保證財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化與透明化，促進(jìn)國企改革的穩(wěn)步推進(jìn)。

4.創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理措施，優(yōu)化資源配置

市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段下，國企發(fā)展面臨著日趨激烈的競爭，這就需要重視國企改革的深化，轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理理念，就財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，對資源加以優(yōu)化配置，以滿足國企發(fā)展需求，提高資源利用效率，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理成效的改善，為國企持續(xù)發(fā)展提供支持。國企財(cái)務(wù)管理工作中以集中化方式管理國有資本，以重點(diǎn)項(xiàng)目為工作中心，對國企現(xiàn)有資金加以利用，促進(jìn)其效用的發(fā)揮。與此同時(shí)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資金管理工作，改善國企資本運(yùn)營狀況，加大監(jiān)督管理力度，強(qiáng)化國企風(fēng)險(xiǎn)意識，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，逐步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。當(dāng)前我國正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，國企的發(fā)展受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注，政府應(yīng)當(dāng)給予大力保護(hù)和支持，在市場競爭中調(diào)動(dòng)國企參與積極性，發(fā)揮市場積極作用，對資源進(jìn)行優(yōu)化配置，立足市場推動(dòng)國企改革，促進(jìn)國企市場競爭力的不斷增強(qiáng)。

5.創(chuàng)新融資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國企改革逐步深化，產(chǎn)權(quán)日漸清晰，在財(cái)務(wù)管理過程中應(yīng)當(dāng)重視融資方式的創(chuàng)新，對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，以確保財(cái)務(wù)管理工作獲得理想效果。在融資方式的創(chuàng)新上，可圍繞項(xiàng)目貸款、中票、企業(yè)債、私募債出發(fā)，發(fā)揮流動(dòng)資金貸款與短期融資券等的輔助作用，克服融資困難，促進(jìn)融資的順利進(jìn)行，保證融資方式的創(chuàng)新化，對國企資源優(yōu)勢進(jìn)行最大化發(fā)揮，保證資金籌措方面成本的可控性。通過此種方式能夠確保資金到位的及時(shí)性和充足化，滿足國企改革的資金需求。為防范融資風(fēng)險(xiǎn)，在國企改革財(cái)務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)建立融資預(yù)警體系，完善內(nèi)部控制，以確保成本管理的有效性。

6.加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，促進(jìn)財(cái)務(wù)職能提升

為促進(jìn)國企改革中財(cái)務(wù)管理作用的最大化發(fā)揮，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，促進(jìn)財(cái)務(wù)職能的顯著提升，以保證財(cái)務(wù)管理工作實(shí)效。在這一方面，需要對國企現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)和教育，強(qiáng)化其學(xué)習(xí)能力，在自學(xué)或外出培訓(xùn)的過程中掌握專業(yè)知識技能，在與其他財(cái)務(wù)管理人員開展互動(dòng)交流的過程中積累工作經(jīng)驗(yàn)。與此同時(shí)應(yīng)當(dāng)從多渠道、多方式入手引進(jìn)財(cái)務(wù)人員，保證其具備優(yōu)良的素質(zhì)和較強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力，經(jīng)系統(tǒng)培訓(xùn)后能夠勝任國企財(cái)務(wù)管理崗位工作。國企應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)部門打造為學(xué)習(xí)互動(dòng)型組織，結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)形勢落實(shí)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督，強(qiáng)化決策支持，以增強(qiáng)國企的市場競爭力。與此同時(shí)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化國企財(cái)務(wù)部門的職能，結(jié)合財(cái)務(wù)管理工作實(shí)際應(yīng)用財(cái)務(wù)管理方法，包括投入產(chǎn)出法、量本利分析法、目標(biāo)管理法等，在國企經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中積極參與，開展可行性研究與分析預(yù)測，促進(jìn)簡單核算型向經(jīng)營責(zé)任型的順利轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)部門職能也能夠得到顯著提升。

五、結(jié)語

現(xiàn)如今國企改革逐步深化，促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，財(cái)務(wù)管理方式得以變革，為國企各項(xiàng)工作的開展提供支持。在國企改革大環(huán)境下財(cái)務(wù)管理工作的開展需要積極更新思想理念，全面提升財(cái)務(wù)管理人員的技能水平，依照法律法規(guī)和制度規(guī)范開展財(cái)務(wù)管理工作，為國企改革轉(zhuǎn)型提供支持。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，應(yīng)當(dāng)以資金管理制度為支持強(qiáng)化資金運(yùn)籌調(diào)控力度，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，建立監(jiān)督制約機(jī)制，落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就財(cái)務(wù)管理措施加以創(chuàng)新，完善融資方式，促進(jìn)國企資本結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，從而推動(dòng)國企的良性發(fā)展。