劉瑛祺 宋濤

摘要：2017年我國財政部發(fā)布了關(guān)于新金融工具會計準(zhǔn)則的系列文件，其中包含了金融工具確認與計量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移以及套期保值等主要方面的改革，也同時迫使信托公司根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定來革新會計實務(wù)操作和財務(wù)管理模式。新會計準(zhǔn)則對信托企業(yè)金融資產(chǎn)的分類確認、核算、資產(chǎn)減值計提、資產(chǎn)估值、列報等方面都產(chǎn)生了重大影響。因此本文根據(jù)新金融工具會計準(zhǔn)則的變化結(jié)合信托公司金融資產(chǎn)核算與財務(wù)管理的實際情況，探析新金融工具會計準(zhǔn)則變化對信托公司財務(wù)核算的主要影響與具體對策。

關(guān)鍵詞：新金融工具會計準(zhǔn)則;信托公司;分類;減值

引言

新金融工具會計準(zhǔn)則根據(jù)“合同現(xiàn)金流量特征”與“業(yè)務(wù)模式”兩個標(biāo)準(zhǔn)來將金融資產(chǎn)分為三類，突出了會計計量的核心特征，并對金融資產(chǎn)的實質(zhì)展開現(xiàn)金流量特征測試（SPPI）和業(yè)務(wù)模式測試，使得金融資產(chǎn)分類更為嚴(yán)格。很多信托公司相比起上市商業(yè)銀行而言，無論是發(fā)展規(guī)模、資金實力，還是在管理模式、人力結(jié)構(gòu)、信息化方面都較為落后，因此在新舊會計準(zhǔn)則過渡中面臨著較大的挑戰(zhàn)和變革。

一、新金融工具會計準(zhǔn)則的變革內(nèi)容

（一）金融資產(chǎn)分類變化

在舊會計準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)分為四類，即按照公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資以及可供出售金融資產(chǎn)。新會計準(zhǔn)則出臺后，將“四分類”調(diào)整為“三分類”，即按照公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL）以及以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（AC）。將“持有至到期投資”更改為“債權(quán)投資”會計科目，而交易性金融資產(chǎn)會計科目不變，仍舊按照公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益進行會計核算。而債權(quán)類投資則可以根據(jù)兩大標(biāo)準(zhǔn)，即“業(yè)務(wù)模式”“合同現(xiàn)金流量特征”細分為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”，會計科目變更為“其他債權(quán)投資”。而股票投資則可以分為“按照公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益”，并變更會計科目為“交易性金融資產(chǎn)”。如果被指定為FVOCI，則需要變更會計科目為“其他權(quán)益工具投資”。這樣調(diào)整的邏輯在于能夠降低舊有會計準(zhǔn)則下對金融資產(chǎn)分類的主觀性和隨意性，壓縮對于可供出售資產(chǎn)的調(diào)節(jié)空間，進一步提高金融資產(chǎn)分類與會計實務(wù)的一致性和客觀性[1]。

（二）金融資產(chǎn)減值計提的變化

新金融工具會計準(zhǔn)則將舊有會計準(zhǔn)則下的“已發(fā)生損失模型”減值計量基礎(chǔ)調(diào)整為“預(yù)期信用損失模型”，即更具有前瞻性和科學(xué)性，能夠根據(jù)違約概率、違約損失率來進行減值計提，有助于提前揭露與防范金融資產(chǎn)可能發(fā)生的信用風(fēng)險。企業(yè)需要根據(jù)金融資產(chǎn)未來可能發(fā)生的信用損失，一般分為初始確認后風(fēng)險未明顯增加、信用風(fēng)險顯著增加以及已發(fā)生信用損失三個階段。并且減值準(zhǔn)備計提時間可以在12月以內(nèi)或者整個存續(xù)期間來進行計提。而在舊有的會計準(zhǔn)則下，只對已經(jīng)發(fā)生減值的金融資金進行計提，而忽略了未來金融資產(chǎn)可能發(fā)生的風(fēng)險，所以對金融資產(chǎn)的減值計提不夠精確。因此從理論上來講，企業(yè)構(gòu)建的風(fēng)險評級模型越有效，則越能夠能夠更加準(zhǔn)確的判斷預(yù)期可能發(fā)生的損失風(fēng)險。金融資產(chǎn)減值一般包括債務(wù)方、發(fā)行方發(fā)生重大財務(wù)困難、債務(wù)人存在破產(chǎn)或者財務(wù)重組的重大可能、以大幅折扣源生或者購買金融資產(chǎn)等情形。

二、新金融工具會計準(zhǔn)則對信托企業(yè)財務(wù)核算的影響

（一）資產(chǎn)負債表變化

1.資產(chǎn)負債表分析難度加大

首先新金融工具會計準(zhǔn)則相關(guān)條例規(guī)定FOVCI類金融資產(chǎn)的減值計提計入權(quán)益類科目，因此需要從權(quán)益類資產(chǎn)中尋值，進一步加大了報表分析的難度。對于信托企業(yè)投資管理而言，資產(chǎn)負債相匹配是最大的一個特點，但是一直以來，很多信托公司還未達到資產(chǎn)負債相匹配的初衷。一方面是因為負債端和投資端資金所承擔(dān)的風(fēng)險差異較大，另一方面是因為期限錯配提升了利率風(fēng)險，從而使得會計利潤產(chǎn)生了明顯的波動，而償付能力下降。在新金融工具會計準(zhǔn)則規(guī)定下，信托公司需要綜合考慮信托合同分組和資產(chǎn)組合所帶來的不同的風(fēng)險屬性，從而實現(xiàn)資產(chǎn)負債穿透管理，加強對金融資產(chǎn)的減值計提評估和會計信息披露，從而保證企業(yè)利潤少受其風(fēng)險變動的影響，提高了風(fēng)險預(yù)警與防控水平。

2.FVTPL資產(chǎn)核算范圍擴大

新會計準(zhǔn)則讓金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)更加客觀與統(tǒng)一，與實際持有意圖保持一致，通過業(yè)務(wù)模式測試和現(xiàn)金流量特征測試來盡可能排除人為因素的誤導(dǎo)，從而揭露出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化本質(zhì)和非標(biāo)資產(chǎn)的內(nèi)核，從而讓投資決策變得更加科學(xué)與正確，合同條款也更加明確[2]。對于無法通過現(xiàn)金流量特征測試的金融資產(chǎn)，比如結(jié)構(gòu)性理財、可轉(zhuǎn)換債券以及無法穿透的底層資產(chǎn)投資等都會被歸類到FVTPL類資產(chǎn)中。

3.可供出售金融資產(chǎn)的界定變化

因為在舊有會計準(zhǔn)則下，企業(yè)對于金融資產(chǎn)的分類較為盲目和主觀，即不帶有實際持有目的就將資產(chǎn)歸為可供出售類資產(chǎn)，然后再根據(jù)實際投資需要來進行會計分類、核算以及減值計提等實務(wù)操作。在信托資產(chǎn)管理中，有80%來源于受托管理類資產(chǎn)，而在投資規(guī)劃中也沒有與會計準(zhǔn)則規(guī)定相掛鉤，因此這樣就會造成信托公司投資決策實際上與實際投資行為是相分離的。而新會計準(zhǔn)則的出臺則要求資產(chǎn)管理必須從投資決策開始到結(jié)束，都要保持一致性和關(guān)聯(lián)性。比如說“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”與現(xiàn)行準(zhǔn)則下的可供出售類金融資產(chǎn)存在本質(zhì)上的不同。這主要是因為現(xiàn)行準(zhǔn)則下的可供出售類金融資產(chǎn)選擇更加自由，屬于剩余類資產(chǎn)。

而在新準(zhǔn)則下，原先的可供出售類金融資產(chǎn)如果沒有經(jīng)過SPPI的測試，就會直接被劃為FVTPL類資產(chǎn)，也就是非交易性權(quán)益類金融工具。而FVOCI類資產(chǎn)和FVTPL類資產(chǎn)之間是不可逆轉(zhuǎn)關(guān)系，一旦被指定為FVOCI類資產(chǎn)，以后在任何情況下都不能將其他綜合收益類浮動盈虧計入損益中，極度壓縮了企業(yè)在投資過程中操作盈余的空間。這就倒逼著信托公司在進行投資決策之前，就要考慮清楚資產(chǎn)持有的真正意圖、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、金融資產(chǎn)預(yù)期價值波動、利潤情況等，以應(yīng)對新會計準(zhǔn)則下投資過程中可調(diào)整空間被壓縮的新情況[3]。

（二）對利潤表的影響

在新會計準(zhǔn)則下，財務(wù)報表中體現(xiàn)得最為明顯的就是金融資產(chǎn)的公允價值變化，特別是權(quán)益類資產(chǎn)，就是因為可調(diào)節(jié)收益空間縮小，從而進一步加大了財務(wù)收益波動。所以如何才能優(yōu)化權(quán)益資產(chǎn)配置和財務(wù)收益結(jié)構(gòu)，提高長期投資回報率，降低利潤波動率，減少交易類的股票投資對收益的直接沖擊，這是目前信托公司面臨的主要挑戰(zhàn)。同時新會計準(zhǔn)則引入了資產(chǎn)預(yù)期損失減值計提模式，但是當(dāng)信用風(fēng)險明顯增加時，對于減值計提的評估將會貫穿整個風(fēng)險存續(xù)期。一旦面臨著單筆金額較大的固收類資產(chǎn)的減值計提，將會導(dǎo)致信托公司的利潤出現(xiàn)大幅度下跌。因此信托公司在新會計準(zhǔn)則下的投資策略應(yīng)當(dāng)趨于保守與穩(wěn)健，保持好資產(chǎn)負債的協(xié)調(diào)，綜合考慮長期收益與風(fēng)險防控，從而盡可能地降低利潤的波動幅度。

（三）對企業(yè)管理模式的影響

大多數(shù)信托公司都是縱向直線型組織結(jié)構(gòu)，比大型商業(yè)銀行更為傳統(tǒng)，采用集權(quán)制管理模式，各下屬單位都是各自為政，而使得橫向信息溝通嚴(yán)重受阻。但是新會計準(zhǔn)則要求企業(yè)構(gòu)建預(yù)期信用模型來對預(yù)期損失進行減值計提，但是因為欠缺專業(yè)化的信息系統(tǒng)和人才，使得預(yù)期損失、風(fēng)險評估、減值計提等工作難度加大，而測算結(jié)果也不能對定價、風(fēng)險管理以及合同簽訂等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)發(fā)揮決策支持價值。另外信托公司在績效評價指標(biāo)設(shè)置方面也需要作出革新，一方面來源于指定權(quán)益類金融工具的不可撤銷、與利潤無關(guān)性，另一方面是因為預(yù)期損失減值計提對利潤考核指標(biāo)造成的影響。

三、新金融工具會計準(zhǔn)則下信托公司財務(wù)核算的優(yōu)化策略

（一）重構(gòu)會計科目體系，強化新會計準(zhǔn)則的滲透

首先信托企業(yè)要多組織財務(wù)人員參與新金融工具會計準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)與培訓(xùn)，做好理論的把握和應(yīng)用。其次財務(wù)總監(jiān)要和企業(yè)管理者共同就新會計準(zhǔn)則中涉及的新規(guī)，對原有的會計制度進行重新修訂和完善，并且重構(gòu)會計科目體系，重新調(diào)整會計報表模板。其三財務(wù)人員要對存量資產(chǎn)重新梳理，特別是包含特殊條款的債券要展開SPPI測試，然后按照新會計準(zhǔn)則規(guī)定進行重新分類。同時針對新準(zhǔn)則中的規(guī)定將實施日與實施前存量金融資產(chǎn)的原賬面價值和新賬面價值差額一并計入當(dāng)年其他綜合收益或者期初留存收益。這就需要企業(yè)注意在金融資產(chǎn)重分類中在實施前測算好可供出售類資產(chǎn)的浮盈及其對損益的影響。

（二）優(yōu)化管理模式

新會計準(zhǔn)則下，因為將金融工具分類、風(fēng)險評估、減值測試等工作都前移了，牽扯的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)眾多，比如設(shè)計階段、審批階段和合同簽訂階段等。所以信托公司要構(gòu)建橫縱向打通的矩陣型組織架構(gòu)，來充分獲取分類、評估、減值測試等實務(wù)中所需要的各類數(shù)據(jù)，保證會計信息的質(zhì)量[3]。最后信托公司要及時轉(zhuǎn)變以收入費用為主的績效考核觀念，以資產(chǎn)負債為考核指導(dǎo)，不能完全重視利潤指標(biāo)考核，更需要關(guān)注凈資產(chǎn)指標(biāo)的變化，以此來獲得長期的、穩(wěn)健的投資收益。

結(jié)語

在新金融工具會計準(zhǔn)則下，信托公司會計分類、會計估值以及減值發(fā)生改變，勢必使得資產(chǎn)配置以及投資策略都需要進行重新布局，收益與風(fēng)險指標(biāo)差異也會增大。本文嘗試從新會計準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類、估值以及減值等條款來分析其實際影響，并提出重構(gòu)會計科目體系、強化新會計準(zhǔn)則的滲透、升級改造內(nèi)部信息系統(tǒng)、優(yōu)化管理模式的調(diào)整思路。

參考文獻

[1]鄒濤.新金融工具會計準(zhǔn)則的主要變化及影響[J].財會學(xué)習(xí)，2019（28）：120–121.

[2]劉玉蘭.新金融工具會計準(zhǔn)則對企業(yè)會計報表編制的影響與對策[J].會計師，2020（08）：9–10.

[3]徐卜英.新金融工具準(zhǔn)則實施存在的問題及解決措施研究[J].綠色財會，2018（11）：53–56.