周 乾

(合肥工業(yè)大學(xué) 文法學(xué)院，安徽 合肥 230009)

一、區(qū)塊鏈金融的價(jià)值表達(dá)

區(qū)塊鏈金融，就是區(qū)塊鏈管理以及區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用。首先，在金融領(lǐng)域引入?yún)^(qū)塊鏈管理技術(shù)，建立去中心化、去行政化、市場化、公開化的金融管理機(jī)制，讓公眾平等獲得并參與金融服務(wù)。其次，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，建立分布式去中心化金融管理數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，通過共識(shí)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融點(diǎn)對點(diǎn)服務(wù)。與傳統(tǒng)金融相比，區(qū)塊鏈金融中的區(qū)塊鏈與金融本身就具有信用價(jià)值上的內(nèi)生耦合性(1)金融是一種信用經(jīng)營活動(dòng)，沒有信用支撐的金融難以起步或者難以為繼，而區(qū)塊鏈正好為人們直接建立信任提供了技術(shù)支持。在科技發(fā)展的背景下，金融活動(dòng)常常跨越時(shí)空、發(fā)生在陌生人之間，出于交易效率的考慮，信任機(jī)制變得尤為重要。而區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)世界范圍的人人鏈接，正好滿足了金融信用流動(dòng)的需求。。區(qū)塊鏈技術(shù)的主要價(jià)值主張是避免對中心主體的依賴以及在與陌生人交易中建立個(gè)體信任[1]。此外，區(qū)塊鏈金融具有三大價(jià)值。

(一)區(qū)塊鏈金融是混業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管的需要

我國的金融體系處于分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的狀態(tài)，如商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司受中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管，證券公司和基金公司受中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管。但各個(gè)金融機(jī)構(gòu)在主業(yè)分業(yè)的背景下，已經(jīng)呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營的跡象，特別是金融理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行、信托公司、基金公司等都可以做。面對金融行業(yè)混業(yè)發(fā)展的趨勢，傳統(tǒng)的金融法律監(jiān)管難以高效應(yīng)對，主要是因?yàn)楸O(jiān)管設(shè)施的不配套、監(jiān)管方法的不一致和監(jiān)管信息的不對稱。在區(qū)塊鏈金融中，隨著“新基建”的推進(jìn)，監(jiān)管設(shè)施不再是問題、監(jiān)管方法隨著科技進(jìn)步日新月異、監(jiān)管信息也出現(xiàn)實(shí)時(shí)共享的局面。區(qū)塊鏈技術(shù)為金融混業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管提供了科技機(jī)遇。

(二)區(qū)塊鏈金融降低了金融價(jià)值交換成本

信息不對稱會(huì)增加搜尋成本。在傳統(tǒng)的金融模式下，融資方、投資方和金融中介為了資金的匹配會(huì)耗散一定的成本，監(jiān)管者為了實(shí)施精準(zhǔn)監(jiān)管、有效監(jiān)管，也會(huì)為基礎(chǔ)信息和交易信息的整理而付出精力。區(qū)塊鏈技術(shù)引入金融領(lǐng)域后呈現(xiàn)了信息公開、信息透明和信息共享的場景。在這種場景下，確權(quán)更容易。例如，利用數(shù)字貨幣支付，就省去了紙質(zhì)貨幣的印刷、防偽等成本。數(shù)字貨幣是一種“代碼”，通過代碼的差異化設(shè)計(jì)，便可實(shí)現(xiàn)不同交易的價(jià)值交換。這種價(jià)值交換是在降低成本的情況下實(shí)現(xiàn)即時(shí)價(jià)值轉(zhuǎn)換的[2]。區(qū)塊鏈技術(shù)將金融資產(chǎn)寫入智能合約，有利于實(shí)現(xiàn)低成本下的價(jià)值交換。

(三)區(qū)塊鏈金融實(shí)現(xiàn)了智能化實(shí)時(shí)金融服務(wù)與金融監(jiān)管

傳統(tǒng)的金融模式，無法實(shí)現(xiàn)金融實(shí)時(shí)服務(wù)與實(shí)時(shí)監(jiān)管。區(qū)塊鏈金融引入了智能技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，用問題導(dǎo)向、服務(wù)導(dǎo)向的思維，依托信息技術(shù)對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)重構(gòu)，開啟了精細(xì)化的、實(shí)時(shí)的、點(diǎn)對點(diǎn)的金融服務(wù)新模式。同時(shí)，通過海量數(shù)據(jù)的匯集、疊加、相互激發(fā)、同頻共振，實(shí)現(xiàn)了監(jiān)測精準(zhǔn)、措施得力快捷、效果可預(yù)測的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)金融監(jiān)管。

二、區(qū)塊鏈金融的實(shí)踐功能

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)不斷升級，區(qū)塊鏈技術(shù)分為區(qū)塊鏈1.0、區(qū)塊鏈2.0、區(qū)塊鏈3.0三個(gè)階段，其中區(qū)塊鏈1.0以比特幣為典型應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字貨幣的發(fā)行和流通，功能單一。區(qū)塊鏈2.0以智能合約的應(yīng)用為特征，通過智能合約推動(dòng)多業(yè)務(wù)系統(tǒng)的協(xié)作。區(qū)塊鏈3.0引入物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)，通過大規(guī)模協(xié)作，全面提升了行業(yè)運(yùn)行效率和管理水平。

就金融應(yīng)用而言，區(qū)塊鏈金融就是在金融領(lǐng)域中植入了區(qū)塊鏈技術(shù)，本質(zhì)上仍是金融。理論上，區(qū)塊鏈技術(shù)可應(yīng)用到金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，但從實(shí)踐看，我國目前仍處于起步階段。截至2019年底，我國備案的區(qū)塊鏈服務(wù)的企業(yè)有420家，提供506項(xiàng)區(qū)塊鏈服務(wù)。其中，提供區(qū)塊鏈金融服務(wù)的金融企業(yè)為72家，占比17.14%；提供區(qū)塊鏈金融服務(wù)項(xiàng)目120項(xiàng)，占比23.72%。如圖1、圖2所示(2)參見：《2020年區(qū)塊鏈金融應(yīng)用發(fā)展白皮書》，載：http:∥www.199it.com/archives/1039009.html。。

圖1 備案提供區(qū)塊鏈金融服務(wù)的金融企業(yè)數(shù)占比

圖2 備案提供區(qū)塊鏈金融服務(wù)項(xiàng)目數(shù)占比

從領(lǐng)域來看，區(qū)塊鏈金融主要涉及銀行、證券和保險(xiǎn)。

(一)銀行領(lǐng)域

區(qū)塊鏈金融在銀行領(lǐng)域的功能主要包括以下三方面。第一，強(qiáng)化銀行業(yè)務(wù)的“信任基礎(chǔ)”。區(qū)塊鏈的強(qiáng)力信息溯源能力，實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)中交易信息、資產(chǎn)信息等的高度共享與可追溯，保障了銀行業(yè)務(wù)的清晰度、透明度，大大降低了銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)控成本，同時(shí)還為監(jiān)管提供了實(shí)時(shí)的、真實(shí)可靠的監(jiān)控依據(jù)。第二，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的高度共享。區(qū)塊鏈金融采用的是多方分布式記賬模式，這是一種全新的記賬方法，也是一種共享機(jī)制[3]。它既保證了銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對所有參與方均等可見與信息一致性，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的高度共享；又將交易確認(rèn)過程簡化為快捷高效的清算、交收與審計(jì)過程，大大提高了銀行業(yè)務(wù)效率；還避免了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中由于多方信息不對稱(如數(shù)據(jù)傳輸、結(jié)算對賬、人工核實(shí)等)造成的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及由此產(chǎn)生的額外交易成本。銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的高度共享，不僅僅使得參與方可以實(shí)時(shí)獲得業(yè)務(wù)信息，還實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管部門能夠直接旁觀整個(gè)業(yè)務(wù)流程的具體過程，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的事中實(shí)時(shí)監(jiān)管，以及金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)預(yù)警與實(shí)時(shí)控制。第三，有利于銀行業(yè)務(wù)的跨界與拓展。區(qū)塊鏈的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，杜絕了銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)篡改的可能，保證了從區(qū)塊鏈中獲取的銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性，降低了銀行業(yè)務(wù)跨界經(jīng)營的信用成本與信用風(fēng)險(xiǎn)，為銀行業(yè)務(wù)跨界經(jīng)營提供了真實(shí)可靠的基礎(chǔ)性保障。區(qū)塊鏈智能合約在架構(gòu)方面為銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)提供了統(tǒng)一的入口，保證了在區(qū)塊鏈中銀行業(yè)務(wù)執(zhí)行的獨(dú)立性，為銀行業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)創(chuàng)造了可信賴的運(yùn)營環(huán)境，為實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)拓展新領(lǐng)域提供了基礎(chǔ)平臺(tái)。

(二)證券領(lǐng)域

2019年12月28日十三屆全國人大常委會(huì)第十五次會(huì)議修訂了《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)，并于2020年3月1日起正式施行?！蹲C券法》明確了全面推行證券發(fā)行注冊制度，完善投資者保護(hù)制度和證券交易制度，強(qiáng)化了信息披露的安全保護(hù)，取消相關(guān)一系列行政許可，壓實(shí)了中介市場的法律職責(zé)，健全了多層次資本市場體系，強(qiáng)化了監(jiān)管執(zhí)法和風(fēng)險(xiǎn)防控。就證券領(lǐng)域中的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用而言，從證券的發(fā)行、交易到交收、登記均有用武之地[4]。在證券發(fā)行階段，企業(yè)股份制改造、中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查、保薦機(jī)構(gòu)的上市輔導(dǎo)等過程中容易滋生欺詐現(xiàn)象，證券化產(chǎn)品的信用主要依賴發(fā)起人信用，信息和數(shù)據(jù)的真?zhèn)坞y以辨別。區(qū)塊鏈技術(shù)介入后，可以對證券發(fā)行的過程進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤、監(jiān)控與記錄，而且具有不可篡改性。證券登記是保護(hù)投資者權(quán)益的關(guān)鍵一環(huán)。我國現(xiàn)有的證券登記體系，依靠中心化的權(quán)威機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)，如中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。這種機(jī)構(gòu)的維護(hù)與運(yùn)轉(zhuǎn)需要較為復(fù)雜的運(yùn)行保障。Onchain團(tuán)隊(duì)發(fā)布的小蟻共識(shí)算法，首創(chuàng)了用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行股權(quán)登記。通過去中心化的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議來完成中國《公司法》和《合同法》認(rèn)可的公司股權(quán)登記。一筆完整的證券交易要經(jīng)過四個(gè)階段，即開戶、委托、成交與結(jié)算。在交易過程中，需要有各個(gè)金融機(jī)構(gòu)通過信用支撐來完成數(shù)據(jù)驗(yàn)證，耗費(fèi)大量的成本。同時(shí)，由于中小投資者處于弱勢地位，在交易中面對強(qiáng)勢的中介機(jī)構(gòu)沒有話語權(quán)。引入智能合約技術(shù)后，證券可以被編程，雙方的交易條件被編成了代碼，條件滿足時(shí)交易自動(dòng)觸發(fā)完成，這種去中心化的設(shè)計(jì)減少了代理環(huán)節(jié)，有利于推進(jìn)我國市場的金融脫媒。在證券結(jié)算中，傳統(tǒng)的清算交割程序繁瑣、耗時(shí)耗力。區(qū)塊鏈的自動(dòng)化設(shè)計(jì)，可以在幾分鐘內(nèi)完成證券的結(jié)算交割，提升了結(jié)算效率與交易透明度。Roottrex就是一個(gè)去中心化的交易所?？梢?，區(qū)塊鏈可以讓證券公開發(fā)行更透明、登記更便利、交易更高效、清算更快捷，極大地降低了交易成本。在證券交易中，各方有唯一的密匙，每筆交易實(shí)時(shí)產(chǎn)生唯一流水憑證并被及時(shí)記入?yún)^(qū)塊鏈。

(三)保險(xiǎn)領(lǐng)域

保險(xiǎn)是一種基于大數(shù)定理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)互助機(jī)制，區(qū)塊鏈技術(shù)是基于大量個(gè)體的集體協(xié)同[5]。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用范圍較廣。在欺詐識(shí)別方面，通過區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的無縫共享，保險(xiǎn)企業(yè)之間、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)參與人之間通過區(qū)塊鏈的分布式分類賬，詳細(xì)記錄每筆交易記錄和保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)變更記錄。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的防篡改特性和實(shí)時(shí)共享特性，可以有效防范與阻止參與者的違法交易，同時(shí)通過智能規(guī)則體系，實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)并發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防范保險(xiǎn)欺詐行為的發(fā)生。在保險(xiǎn)理賠方面，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)理賠業(yè)務(wù)是一個(gè)緩慢、耗時(shí)費(fèi)力、高度重復(fù)且容易出錯(cuò)的過程，需要諸多重要數(shù)據(jù)和參與方之間密切合作，才能順利完成。保險(xiǎn)企業(yè)在保險(xiǎn)理賠流程中引入?yún)^(qū)塊鏈，通過區(qū)塊鏈的分布性與共享性，保險(xiǎn)企業(yè)和保單持有人可以通過區(qū)塊鏈，以數(shù)字方式監(jiān)視和管理每個(gè)有形資產(chǎn)，采用智能合約規(guī)則，自動(dòng)快捷處理索賠。在資產(chǎn)追蹤方面，保險(xiǎn)公司在區(qū)塊鏈的去中心化網(wǎng)絡(luò)管理中，將區(qū)塊鏈分布式數(shù)據(jù)管理用于資產(chǎn)跟蹤。資產(chǎn)所有者可以在區(qū)塊鏈上注冊其資產(chǎn)，網(wǎng)絡(luò)的每個(gè)節(jié)點(diǎn)都將包含資產(chǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)信息，且無法非法篡改，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的實(shí)時(shí)追溯，可簡化資產(chǎn)跟蹤程序、提升資產(chǎn)追溯與跟蹤效率、降低資產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成本。在保險(xiǎn)結(jié)算上，區(qū)塊鏈技術(shù)基于數(shù)據(jù)留存與共享功能，可以在較短的時(shí)間內(nèi)完成審核，提高結(jié)算審核的效率。

三、區(qū)塊鏈金融法律監(jiān)管的主要問題

當(dāng)然，我國區(qū)塊鏈金融尚處在起步階段，法律監(jiān)管較為薄弱，主要表現(xiàn)為監(jiān)管理念滯后、法律制度不完善、監(jiān)管手段落后。

(一)監(jiān)管理念滯后

從監(jiān)管者來看，盡管當(dāng)前在大力進(jìn)行“放管服”改革[6]，但仍然沿用傳統(tǒng)的行政命令進(jìn)行監(jiān)管，依賴于政策性文件監(jiān)管而非依法監(jiān)管。這既不利于金融業(yè)科學(xué)發(fā)展，也不利于金融業(yè)的數(shù)量型增長，還不利于金融業(yè)的質(zhì)量型發(fā)展，尤其不利于民營金融業(yè)發(fā)展。從監(jiān)管對象來看，由于金融空間布局的差異，民營金融企業(yè)為獲取更多的經(jīng)營空間，觀念轉(zhuǎn)變快，金融創(chuàng)新積極性很高；國有金融企業(yè)依然沿襲傳統(tǒng)“管理者”的金融理念，缺少金融創(chuàng)新積極性，特別對區(qū)塊鏈金融服務(wù)“去中心化”“共識(shí)”等基本理念理解不夠透徹，區(qū)塊鏈金融發(fā)展遲緩。

(二)監(jiān)管法律制度不完善

區(qū)塊鏈的技術(shù)創(chuàng)新加劇了監(jiān)管法律制度的滯后，現(xiàn)有的法律制度難以對區(qū)塊鏈金融進(jìn)行有效監(jiān)管。我國規(guī)范區(qū)塊鏈金融的法律主要有《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》等?！渡虡I(yè)銀行法》《證券法》《民法典》都難以有效規(guī)范區(qū)塊鏈金融?？傮w上看，規(guī)范層級較低[7]，過分依賴行政手段，缺乏對區(qū)塊鏈金融的高層級規(guī)范性文件。例如，《證券法》對證券品種采取的列舉式界定，難以有效兼顧數(shù)字證券這樣的非類型化產(chǎn)品。智能合約的觸發(fā)條件滿足時(shí)合約將自動(dòng)生效。民法中的合同撤銷制度面臨挑戰(zhàn)。從金融基礎(chǔ)設(shè)施來看，現(xiàn)行《證券法》中的“交易所”是具有場所和設(shè)施的物理空間，這種集中式的交易場所亦成為監(jiān)管的對象。而區(qū)塊鏈金融中，分布式賬簿便發(fā)揮了證券發(fā)行與交易的作用，屬于“新基建”的內(nèi)容。去中心化的平臺(tái)意味著權(quán)利義務(wù)的平等性，淡化了責(zé)任主體的明確性。就現(xiàn)行的監(jiān)管體系而言，金融業(yè)按照“一行兩會(huì)”的架構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。但區(qū)塊鏈金融被視為非正規(guī)金融，監(jiān)管一般靠行業(yè)協(xié)會(huì)或地方政府。它的去中心化與現(xiàn)行的監(jiān)管體系不匹配。

(三)監(jiān)管手段落后

區(qū)塊鏈金融中存在法律監(jiān)管與金融創(chuàng)新的脫節(jié)[8]。2013年，《中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》開啟了對區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管之路。2018年1月《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室文件》對區(qū)塊鏈金融活動(dòng)起到了一定的規(guī)范作用。但是，從監(jiān)管手段來看，我國仍然是采取命令—控制式的行政手段。例如，《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》就一紙公告全面叫停ICO。出于金融穩(wěn)定的考慮，這種做法是可以理解的，但從金融創(chuàng)新的角度看，這種“一刀切”的做法抑制了金融創(chuàng)新的積極性。法律追求穩(wěn)定，但創(chuàng)新是金融的特性，抑制創(chuàng)新的金融是一潭死水。簡言之，我國現(xiàn)有的行政主導(dǎo)式監(jiān)管手段對金融創(chuàng)新的理解與包容不夠。監(jiān)管手段的落后會(huì)抑制區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新的發(fā)展。

四、區(qū)塊鏈金融法律監(jiān)管的改進(jìn)之道

法律監(jiān)管應(yīng)適應(yīng)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展。為有效擁抱區(qū)塊鏈金融，應(yīng)在法律監(jiān)管上有所改進(jìn)。

(一)更新監(jiān)管理念，促進(jìn)金融穩(wěn)健

對于監(jiān)管者來說，要轉(zhuǎn)變“管理者”的監(jiān)管理念。引入“去中心化”“共識(shí)”等區(qū)塊鏈管理理念，摒棄過多的傳統(tǒng)行政化管理措施。讓金融企業(yè)、金融客戶平等參與金融區(qū)塊鏈管理，使監(jiān)管者變?yōu)榉?wù)者[9]，依法服務(wù)區(qū)塊鏈金融健康發(fā)展，特別是要積極支持民營金融企業(yè)的良性創(chuàng)新金融行為，并以此引導(dǎo)我國區(qū)塊鏈金融快速發(fā)展。對于金融企業(yè)來說，在依法依規(guī)從業(yè)的基礎(chǔ)上，積極更新觀念，充分透徹地理解區(qū)塊鏈管理中的“去中心化”“共識(shí)”核心理念，開展區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新。就民營金融企業(yè)而言，區(qū)塊間金融發(fā)展在側(cè)重依法、合規(guī)經(jīng)營基礎(chǔ)上，引入?yún)^(qū)塊鏈管理新理念、新技術(shù)，更新金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，積極開展金融業(yè)務(wù)和服務(wù)模式創(chuàng)新，創(chuàng)建新的金融服務(wù)體系。對國營金融企業(yè)，在側(cè)重服務(wù)理念更新轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)上，發(fā)揮國營金融企業(yè)的骨干作用，積極開展區(qū)塊鏈金融基礎(chǔ)理論探索與創(chuàng)新，主動(dòng)開展區(qū)塊鏈金融監(jiān)管、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)類型實(shí)踐探索，為金融監(jiān)管者提供理論與實(shí)踐支撐。通過金融服務(wù)體系創(chuàng)新和服務(wù)新模式拓展，提升金融服務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建設(shè)“強(qiáng)健”型 “大”金融產(chǎn)業(yè)，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

(二)完善監(jiān)管法律制度，風(fēng)控防治并重

改進(jìn)區(qū)塊鏈金融法律監(jiān)管需完善法律制度。首先，要健全金融業(yè)法律法規(guī)，為建設(shè)金融業(yè)法治化環(huán)境提供制度支撐。完善的金融業(yè)法律法規(guī)體系是促進(jìn)金融公司守法經(jīng)營、依法發(fā)展的前提。就當(dāng)前我國金融業(yè)法治化水平而言，要全面清理不符合市場規(guī)律、金融業(yè)發(fā)展規(guī)律、阻礙金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的規(guī)范性文件，全面整理、修訂現(xiàn)有與金融相關(guān)的法律法規(guī)，特別是要加強(qiáng)程序性金融法律法規(guī)建設(shè)，保障金融市場的規(guī)則公平、機(jī)會(huì)公平和權(quán)利公平，提高金融公司主動(dòng)法治化的積極性。其次，對我國《刑法》中經(jīng)濟(jì)犯罪進(jìn)行適當(dāng)完善。建議增設(shè)“惡意經(jīng)營罪”，系統(tǒng)地對惡意經(jīng)營行為進(jìn)行立法，按照“罪刑相當(dāng)原則”， 加大對惡意減資、惡意融資、循環(huán)融資、惡意擔(dān)保、惡意虧損、惡意破產(chǎn)、惡意注冊公司、騙取財(cái)政補(bǔ)助等惡意經(jīng)營行為的懲處力度，特別是要明確并加大對上述惡意經(jīng)營行為的法定代表人、主管人員和其他直接責(zé)任人員的懲處力度，切實(shí)在立法上做到“罪刑相當(dāng)”與“處罰到人”。再次，在信用監(jiān)管上，將惡意經(jīng)營和執(zhí)法人員的執(zhí)法質(zhì)量納入征信體系。依法建立金融企業(yè)、服務(wù)對象的經(jīng)營行為和執(zhí)法人員的執(zhí)法行為長效監(jiān)管機(jī)制，將企業(yè)、法人違法信息和執(zhí)法結(jié)果錄入征信系統(tǒng)，并將其作為不良信用記載在該違法企業(yè)信用記錄中。同時(shí)，將該違法不良信用信息分別按照主要責(zé)任、次要責(zé)任和連帶責(zé)任，記載在該違法企業(yè)的法定代表人、主管人員、直接責(zé)任人的個(gè)人信用記錄中。

(三)改變監(jiān)管手段，推進(jìn)依法監(jiān)管

發(fā)展區(qū)塊鏈金融應(yīng)積極推行金融監(jiān)管“去行政化”[10]，完善區(qū)塊鏈金融立法，實(shí)行依法監(jiān)管。所謂監(jiān)管去行政化，就是盡可能突破行政束縛，或者盡可能減少行政干預(yù)，或者盡可能淡化某行業(yè)或某項(xiàng)工作中的行政色彩，實(shí)行金融監(jiān)管法治化。首先，應(yīng)積極推進(jìn)“放管服”，不斷推進(jìn)金融業(yè)去行政化。實(shí)行金融依法監(jiān)管，明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)，全面提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力清單的質(zhì)量，科學(xué)、合理地界定金融行政監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和范圍，變單一監(jiān)管為監(jiān)管與服務(wù)。行業(yè)政策調(diào)整要依法制定，依照區(qū)塊鏈金融的“去中心化”與“共識(shí)”基本理念，強(qiáng)化被調(diào)整對象參與、專家論證、集體討論、風(fēng)險(xiǎn)評估，隨后還必須經(jīng)過合法性審查后，方可發(fā)布施行。其次，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)應(yīng)放在建立并維護(hù)公平有序的金融市場秩序上，對有關(guān)金融的法律法規(guī)未盡的事項(xiàng)，按照《中華人民共和國標(biāo)準(zhǔn)化法》規(guī)定的程序制訂或修訂金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過標(biāo)準(zhǔn)化來維護(hù)金融市場秩序，盡量避免使用政策性文件干擾金融業(yè)正常運(yùn)營。