本刊綜合

10月中旬，備受關(guān)注的數(shù)字人民幣終于浮出水面，率先在深圳揭開神秘面紗。深圳羅湖區(qū)聯(lián)合中國(guó)人民銀行開展數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)，發(fā)放1000萬元，共有5萬人中簽，每人獲得200元紅包，可在羅湖區(qū)轄內(nèi)3389家商戶無門檻消費(fèi)。

數(shù)字人民幣到底是什么？它和微信支付、支付寶有什么區(qū)別？能否兌換外幣？推出后紙鈔會(huì)停止供應(yīng)嗎？未來如何管理？針對(duì)這些公眾關(guān)心的熱點(diǎn)問題，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春10月25日在第二屆外灘金融峰會(huì)上給予了詳細(xì)回應(yīng)。

紙鈔能買的數(shù)字人民幣都能買

穆長(zhǎng)春對(duì)數(shù)字人民幣的概念進(jìn)行了詳細(xì)介紹。他說，數(shù)字人民幣是由人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)并向公眾進(jìn)行兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙幣和硬幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性，支持可控匿名。

近期，市場(chǎng)有謠言稱，深圳二手房的交易人被迫收數(shù)字人民幣。也有謠言稱數(shù)字人民幣不能兌換外幣，不能購(gòu)買黃金。對(duì)此，穆長(zhǎng)春回應(yīng)稱，首先在深圳的數(shù)字人民幣試點(diǎn)并沒有二手房交易場(chǎng)景。其次，數(shù)字人民幣和紙鈔、硬幣等價(jià)，紙鈔能買的東西，數(shù)字人民幣都能買，紙鈔能兌換的外幣，數(shù)字人民幣也能兌換。

穆長(zhǎng)春還表示，數(shù)字人民幣的發(fā)行不是靠行政強(qiáng)制來實(shí)現(xiàn)，而應(yīng)該以市場(chǎng)化的方式進(jìn)行，也是說百姓需要兌換多少，數(shù)字人民幣就發(fā)行多少。他還強(qiáng)調(diào)，只要老百姓有使用紙鈔的需求，人民銀行就不會(huì)停止紙鈔的供應(yīng)。在可預(yù)見的將來，紙鈔與數(shù)字人民幣將長(zhǎng)期并存。

和微信、支付寶不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

微信支付和支付寶究竟和數(shù)字人民幣是什么關(guān)系？有什么區(qū)別？對(duì)此，穆長(zhǎng)春稱，微信支付、支付寶和數(shù)字人民幣不在同一維度上，微信支付和支付寶是金融基礎(chǔ)設(shè)施，是“錢包”，而數(shù)字人民幣是支付工具，是“錢包”的內(nèi)容。他表示，電子支付場(chǎng)景下，微信支付和支付寶的“錢包”里裝的是商業(yè)銀行存款貨幣，數(shù)字人民幣發(fā)行后，大家仍可用微信支付、支付寶進(jìn)行支付 ，只不過“錢包”里裝的內(nèi)容增加了央行貨幣;同時(shí)，騰訊和螞蟻各自的商業(yè)銀行（即微眾銀行和網(wǎng)商銀行）也屬于運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，所以和數(shù)字人民幣并不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

穆長(zhǎng)春還表示，在數(shù)字人民幣生態(tài)建設(shè)過程中要保持公平競(jìng)爭(zhēng)，確保由市場(chǎng)來發(fā)揮資源配置的決定性作用，充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)各方的積極性和創(chuàng)造性。“數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通，涉及到社會(huì)的各方各面，從來不是人民銀行一家的事，也不是某一個(gè)機(jī)構(gòu)能夠憑一己之力能夠完成的事，需要全社會(huì)的共同努力，”穆長(zhǎng)春表示。

數(shù)字人民幣不向客戶收取兌換費(fèi)用

穆長(zhǎng)春指出，貨幣是一個(gè)公共產(chǎn)品，是為社會(huì)所有群體服務(wù)的，應(yīng)該為包括貧困地區(qū)和弱勢(shì)群體在內(nèi)的老百姓提供普惠性、使用方便、數(shù)字化的央行貨幣。因此，貨幣發(fā)展的歷史趨勢(shì)和需求的變化都要求我們?cè)诠┙o側(cè)做文章，利用新技術(shù)對(duì)M0（流通中的現(xiàn)金，指銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和）進(jìn)行數(shù)字化，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供通用型的基礎(chǔ)貨幣。

“數(shù)字人民幣是一個(gè)公共產(chǎn)品，在這個(gè)過程中堅(jiān)持M0和公共產(chǎn)品的定位?！蹦麻L(zhǎng)春進(jìn)一步指出，一方面，數(shù)字人民幣是M0，紙鈔不計(jì)付利息，因此數(shù)字人民幣也不計(jì)付利息。另一方面，數(shù)字人民幣具有非盈利性，追求的是社會(huì)效率和福利的最大化，所以人民銀行建立免費(fèi)的數(shù)字人民幣價(jià)值轉(zhuǎn)移體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施，不向發(fā)行層收取流通費(fèi)用，商業(yè)銀行也不向客戶收取數(shù)字人民幣的兌出和兌回的服務(wù)費(fèi)?！斑@樣有利于減輕實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力。同時(shí)為了調(diào)動(dòng)各參與方的積極性，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，應(yīng)該參考現(xiàn)行的現(xiàn)鈔的安排，劃撥一定的費(fèi)用，建立相應(yīng)的合理有效的激勵(lì)機(jī)制?！蹦麻L(zhǎng)春說。

數(shù)字人民幣應(yīng)堅(jiān)持央行中心化監(jiān)管

“在這一過程中，數(shù)字人民幣應(yīng)該堅(jiān)持央行中心化監(jiān)管?！蹦麻L(zhǎng)春指出，只有集中化管理商業(yè)銀行體系的鑄幣儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)集中清結(jié)算安排，才能降低清結(jié)算成本，避免出現(xiàn)周期性的金融風(fēng)險(xiǎn)，這種需求推動(dòng)了現(xiàn)代中央銀行的誕生。由央行中心化壟斷發(fā)行貨幣，也是市場(chǎng)降低交易成本要求的結(jié)果。

穆長(zhǎng)春進(jìn)一步指出，對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)行央行中心化管理，首先，有利于抵御加密資產(chǎn)和全球性穩(wěn)定幣的侵蝕，防止貨幣發(fā)行權(quán)旁落;其次，數(shù)字人民幣中心化管理，能夠?qū)崿F(xiàn)“支付即結(jié)算”，可以提高商戶資金的周轉(zhuǎn)率。再次，也有利于打破零售的支付壁壘和市場(chǎng)分割，避免市場(chǎng)扭曲。此外，中心化管理的體制下，人民銀行可以防范和打擊洗錢、恐怖主義融資等違法犯罪行為，有效地維護(hù)金融穩(wěn)定。

數(shù)字人民幣既然是貨幣，也就存在著出現(xiàn)假幣的風(fēng)險(xiǎn)。穆長(zhǎng)春表示，“已經(jīng)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上出現(xiàn)了假冒的數(shù)字人民幣錢包，所以和紙鈔時(shí)代一樣，人民銀行依然面臨著防偽和防假的問題。”

穆長(zhǎng)春還表示，在堅(jiān)持央行數(shù)字人民幣中心化管理的過程中，要做到以下四個(gè)方面：一是統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣發(fā)行額度，保證100%的準(zhǔn)備，杜絕超發(fā)。二是要制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)范、安全標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的互聯(lián)互通，避免支付壁壘。三是要統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣的信息。統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣錢包，統(tǒng)一數(shù)字人民幣認(rèn)知體系，有效降低防偽成本。按照雙層運(yùn)營(yíng)原則，采用共建、共享方式由央行和指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)共同開發(fā)錢包生態(tài)平臺(tái)。四是要統(tǒng)籌建設(shè)數(shù)字人民幣的發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)跨運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，保證不會(huì)出現(xiàn)支付壁壘。

針對(duì)未來可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，不久前央行公布了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》，提出了八大方面修訂，其中就明確任何單位和個(gè)人禁止制作和發(fā)售數(shù)字代幣。