徐 崢，李愛華

在科創(chuàng)板審核條件中，針對(duì)一般企業(yè)，除了第五套標(biāo)準(zhǔn)外，均對(duì)收入提出了相關(guān)審核要求。 對(duì)部分紅籌企業(yè)、存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)，在上市條件中也對(duì)收入提出了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。 收入的披露質(zhì)量對(duì)擬科創(chuàng)板企業(yè)能否上市起著關(guān)鍵作用。

一、科創(chuàng)板企業(yè)收入披露的重要性

截至2020年1月3日，擬科創(chuàng)板IPO 企業(yè)共計(jì)上會(huì)112家，在問詢的問題中涉及收入問題的單位共26 個(gè)，問題60個(gè)。 在所有問詢問題中涉及單位數(shù)量最多，問題數(shù)量最多。與之相對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款涉及單位18 個(gè)，涉及問題20 個(gè)。

收入主要問題涉及：

1.收入結(jié)構(gòu)披露完整性、收入結(jié)構(gòu)；

2.核心技術(shù)對(duì)應(yīng)收入、收入變動(dòng)及結(jié)構(gòu)；

3.與收入相關(guān)內(nèi)部控制；

4.收入的真實(shí)性(含境外收入)、收入與業(yè)務(wù)的匹配性、與相關(guān)費(fèi)用的匹配性；

5.收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、經(jīng)銷核查及收入真實(shí)性；

6.保稅區(qū)銷售會(huì)計(jì)處理；

7.主要客戶收入大幅變化、重大合同的會(huì)計(jì)處理及影響；

8.收入、應(yīng)收賬款、壞賬會(huì)計(jì)處理及內(nèi)控；

9.應(yīng)收賬款逾期及壞賬準(zhǔn)備；

10.新收入準(zhǔn)則的影響、確認(rèn)及核查；

11.客戶波動(dòng)、收入與技術(shù)匹配性、收入合理性；

12.盈利能力高于同行業(yè)。

應(yīng)收賬款主要問題涉及：

1.大幅上升原因；

2.銷售信用政策；

3.壞賬準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)；

4.與應(yīng)收賬款相關(guān)的內(nèi)控；

5.應(yīng)收賬款逾期；

6.與收入的匹配性；

7.應(yīng)收賬款大比例逾期及財(cái)務(wù)處理；

8.應(yīng)收賬款回款滯后；

9.應(yīng)收賬款增加、應(yīng)收賬款和存貨增長(zhǎng)較快；10.賬齡劃分；

11.真實(shí)性。

二、被否決上市單位主要涉及收入問題

截至2020年1月3日，被否決企業(yè)一共三家，主要涉及與收入相關(guān)的問題包括：

1.發(fā)行人披露的業(yè)務(wù)收入未體現(xiàn)出與科創(chuàng)板定位業(yè)務(wù)模式的關(guān)聯(lián)性，未正確披露業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。

2.披露主營(yíng)業(yè)務(wù)收入均為核心技術(shù)產(chǎn)品服務(wù)收入，但發(fā)行人未充分披露其核心技術(shù)如何具體應(yīng)用在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生收入的占比披露不準(zhǔn)確。

3.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中超過93%來自科研試劑和科研儀器及耗材的產(chǎn)品銷售，發(fā)行人未充分說明“專業(yè)技術(shù)集成”在經(jīng)營(yíng)成果中的體現(xiàn)。

4.發(fā)行人未能充分披露將第三方品牌產(chǎn)品中“銷售給生產(chǎn)商的特種化學(xué)品”收入作為“與核心技術(shù)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)收入”的原因及合理性。

5.發(fā)行人的重大專項(xiàng)承研，業(yè)務(wù)收入來源于撥付經(jīng)費(fèi)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度收入比例分別為35.38%、25.8%、31.84%。 重大專項(xiàng)承研業(yè)務(wù)非市場(chǎng)化取得，收入來源于撥付經(jīng)費(fèi)，發(fā)行人不符合業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的要求，同時(shí)發(fā)行人首次申報(bào)時(shí)，未能充分披露重大專項(xiàng)承研業(yè)務(wù)模式，對(duì)關(guān)聯(lián)方的披露存在遺漏，未充分披露投資者做出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息。

6.發(fā)行人的業(yè)務(wù)開展，對(duì)關(guān)聯(lián)方單位存在較大的依賴，其中近三個(gè)會(huì)計(jì)年度關(guān)聯(lián)銷售金額銷售收入的比例較高，且未能充分說明上述關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公允性。

7.主要核心技術(shù)產(chǎn)品(含自主品牌和第三方品牌)在報(bào)告期內(nèi)的毛利率分別為10.72%、13.09%和11.74%，大幅低于發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)整體毛利率，發(fā)行人未能充分披露其核心技術(shù)的先進(jìn)性。

三、案例分析

恒安嘉新(北京)科技股份公司：主營(yíng)業(yè)務(wù)是向電信運(yùn)營(yíng)商、安全主管部門等政企客戶提供基于互聯(lián)網(wǎng)和通信網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)信息安全綜合解決方案及服務(wù)。 恒安嘉新于2019年4月3 號(hào)申報(bào)受理，8月26日由證監(jiān)會(huì)決定不予注冊(cè)。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告，公司IPO 注冊(cè)被否的主要原因之一為公司對(duì)4 個(gè)重大合同收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)所進(jìn)行的調(diào)整。 證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，該調(diào)整事項(xiàng)不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，不應(yīng)被認(rèn)定為特殊會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)，發(fā)行人存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失的情形。

公司于2018年12月28日和2018年12月29日簽訂了4 筆重大合同，合計(jì)金額15，859.76 萬元，于當(dāng)月完成了初步驗(yàn)收。 在沒有開具發(fā)票、沒有回款的情況下，公司確認(rèn)收入13，628.84 萬元、凈利潤(rùn)7，827.17 萬元。 該事項(xiàng)存在的不合理之處是：第一，公司的收入確認(rèn)政策為在雙方簽署初驗(yàn)報(bào)告時(shí)確認(rèn)收入。 2018年12月28日和2018年12月29日簽署的合同，月底即完成初驗(yàn)，滿足收入確認(rèn)條件，不符合正常的商業(yè)邏輯。 第二，恒安嘉新的客戶單位多為電信運(yùn)營(yíng)商，客戶相對(duì)處于強(qiáng)勢(shì)地位，且客戶公司內(nèi)部審批流程較長(zhǎng)，因此，部分項(xiàng)目的合同簽訂日期晚于項(xiàng)目實(shí)際的開工日期。 客戶的回款進(jìn)度和收款進(jìn)度均滯后于合同約定進(jìn)度，期后的回款情況一般，不符合收入確認(rèn)條件中第4 條“相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)”。

在第4 輪回復(fù)時(shí)，恒安嘉新主動(dòng)調(diào)整了4 筆合同收入的入賬時(shí)間。 公司表示，該4 筆合同，在2018年底均未回款，且未開具發(fā)票，實(shí)際回款情況也與合同約定存在較大差異，且金額影響較大。 基于謹(jǐn)慎性原則，經(jīng)公司董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過，將上述4 筆合同收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了調(diào)整，將在滿足合同約定并且主要經(jīng)濟(jì)利益已經(jīng)流入公司的情況下予以確認(rèn)收入。 上述調(diào)整，調(diào)減營(yíng)業(yè)收入13，628.84 萬元，占調(diào)整前收入比重的21.8%；調(diào)減凈利潤(rùn)7，827.17 萬元，占調(diào)整前凈利潤(rùn)的80.99%。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答(二)》首發(fā)材料申報(bào)，如發(fā)行人同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，因會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控不完善、必要的原始資料無法取得、審計(jì)疏漏等原因，除特殊會(huì)計(jì)判斷事項(xiàng)外，導(dǎo)致會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，累計(jì)凈利潤(rùn)影響數(shù)達(dá)到當(dāng)年凈利潤(rùn)的20%以上，或凈資產(chǎn)影響數(shù)達(dá)到當(dāng)年(期)末凈資產(chǎn)的20%以上，以及濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì)以及因惡意隱瞞或舞弊行為導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的，應(yīng)視為會(huì)計(jì)人在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范及相關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件。 當(dāng)公司會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)凈利潤(rùn)的影響達(dá)到了當(dāng)年凈利潤(rùn)20%以上的，除開特殊會(huì)計(jì)判斷事項(xiàng)以外，應(yīng)該認(rèn)為公司在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范及相關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件。 證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，將該會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正認(rèn)定為特殊會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)的理由不充分，不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，恒安嘉新存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失的情形。 因?yàn)槭杖胧枪镜某Ｒ娛马?xiàng)，不屬于特別業(yè)務(wù)，不能被判斷為“特殊會(huì)計(jì)判斷事項(xiàng)”。

四、科創(chuàng)板企業(yè)如何確保收入信息披露的質(zhì)量

從上交所問詢的問題及被否決的相關(guān)事項(xiàng)可見，收入的真實(shí)性和準(zhǔn)確性決定了企業(yè)能否順利上市。 為了確保收入信息的披露質(zhì)量，科創(chuàng)板上市企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：

(一)收入變動(dòng)的合理性

收入的真實(shí)性是決定企業(yè)能否順利上市的關(guān)鍵。 因此，科創(chuàng)板擬上市企業(yè)在收入發(fā)生變動(dòng)情形時(shí)，應(yīng)考慮其變動(dòng)的合理性。 主要變動(dòng)包括：不同銷售類型或產(chǎn)品的收入金額及占比變動(dòng)發(fā)生波動(dòng)；不同月度之間收入和毛利率發(fā)生波動(dòng)；客戶構(gòu)成、產(chǎn)品價(jià)格、客戶銷售量、產(chǎn)品毛利率等發(fā)生波動(dòng)；收入和毛利率變動(dòng)與同行業(yè)可比公司存在較大差異；價(jià)格變動(dòng)、銷量變動(dòng)與行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)存在的異同是否合理等。

(二)銷售信息的真實(shí)合理性

主要包括：前5 大客戶收入金額及占比情況；新增大客戶背景及商業(yè)合理性，對(duì)該客戶是否存在重大依賴；經(jīng)銷商的具體情況，以及在日常管理、銷售定價(jià)、物流折讓政策、退換貨機(jī)制、售后服務(wù)等方面是否存在差異及具體情況；經(jīng)銷商回款是否存在大量現(xiàn)金和第三方回款；發(fā)行人披露的業(yè)務(wù)收入是否體現(xiàn)出與科創(chuàng)板定位業(yè)務(wù)模式的關(guān)聯(lián)性，是否正確披露其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)；營(yíng)業(yè)收入是否主要來源于核心技術(shù)產(chǎn)品；是否存在偶發(fā)性、貿(mào)易性、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易未充分披露；對(duì)主要客戶、收入分布、銷售模式等是否充分披露。

(三)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的一致性

發(fā)行人不僅應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的一致性。 從非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以驗(yàn)證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。 將收入金額與原始財(cái)務(wù)報(bào)表、納稅申報(bào)表、增值稅申報(bào)表、金稅系統(tǒng)數(shù)據(jù)比對(duì)，關(guān)注是否一致；將發(fā)行人的外銷收入與海關(guān)數(shù)據(jù)比對(duì)，關(guān)注發(fā)行人外銷收入與海關(guān)報(bào)關(guān)金額是否存在差異；檢查出口退稅數(shù)據(jù)的鉤稽關(guān)系，關(guān)注存在差異的情況以及差異的原因；關(guān)注銷售量與運(yùn)輸費(fèi)的變動(dòng)情況、匹配性及單位運(yùn)輸費(fèi)用變動(dòng)和差異的原因；報(bào)告期內(nèi)的運(yùn)輸費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)、裝卸費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用與合同約定是否相符。

(四)收入確認(rèn)政策的合理性

公司收入確認(rèn)政策應(yīng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。 在不同的銷售模式下，結(jié)合不同銷售類型及特點(diǎn)、合同主要條款、退換貨條件、款項(xiàng)支付條件等，同模式下收入確認(rèn)的方法和依據(jù)應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；客戶性質(zhì)與規(guī)模是否與單位的業(yè)務(wù)性質(zhì)匹配；收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否與合同實(shí)際履約進(jìn)度、收款進(jìn)度相匹配；收入確認(rèn)政策是否符合行業(yè)慣例，和同行業(yè)可比公司存在差異時(shí)應(yīng)有合理理由；按總額法或凈額法確認(rèn)收入的原因和依據(jù)的合理性與充分性；存在銷售返利情形時(shí)會(huì)計(jì)處理是否準(zhǔn)確；暫估收入是否合理；如果銷售合同含有價(jià)格折扣、價(jià)格調(diào)整、獎(jiǎng)勵(lì)積分等特殊的商業(yè)條款，對(duì)收入確認(rèn)金額的影響是否正確處理；按照產(chǎn)品和渠道對(duì)銷售退貨進(jìn)行分析，退貨對(duì)收入確認(rèn)金額是否存在影響；收入確認(rèn)的具體方法、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、成本結(jié)轉(zhuǎn)方式、相關(guān)履約進(jìn)度確認(rèn)是否存在外部依據(jù)、履約進(jìn)度的確認(rèn)方法與行業(yè)慣例是否存在差異；主要項(xiàng)目的項(xiàng)目名稱、合同金額、相關(guān)收入和成本確認(rèn)的具體時(shí)點(diǎn)及依據(jù)、是否與驗(yàn)收環(huán)節(jié)相匹配、相關(guān)收入確認(rèn)是否與期后回款等相匹配或者存在重大差異。

五、關(guān)于科創(chuàng)板企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的思考與總結(jié)

(一)信息披露更加強(qiáng)調(diào)完全符合準(zhǔn)則

從上述分析可以看出，所有的會(huì)計(jì)方法是否正確的問題，歸根到底需要認(rèn)真對(duì)照準(zhǔn)則條文后對(duì)“是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”給出明確結(jié)論。 科創(chuàng)板上市企業(yè)多為知識(shí)密集型企業(yè)。 特定行業(yè)中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可和其他商品或者服務(wù)一起銷售時(shí)，如軟件許可加硬件和后續(xù)的技術(shù)支持、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)許可加咨詢培訓(xùn)服務(wù)和設(shè)備銷售、藥物專利權(quán)加研發(fā)服務(wù)、藥物生產(chǎn)等，存在較多特殊事項(xiàng)，其收入確認(rèn)屬于難點(diǎn)問題。尤其在新收入準(zhǔn)則下，對(duì)于科技行業(yè)履約業(yè)務(wù)的識(shí)別和劃分、收入和費(fèi)用的區(qū)分和確認(rèn)等，財(cái)務(wù)人員需要與時(shí)俱進(jìn)不斷更新知識(shí)結(jié)構(gòu)和體系，并結(jié)合理論和實(shí)務(wù)做出正確的判斷與披露。

(二)信息披露更加強(qiáng)化謹(jǐn)慎性原則

從信息披露的角度，科創(chuàng)板收入方法變更體現(xiàn)出的新動(dòng)向主要在兩個(gè)方面：一是對(duì)于方法本身，更加強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)方法選擇上的合規(guī)性和謹(jǐn)慎性，本質(zhì)上體現(xiàn)了信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性的要求；二是對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更或差錯(cuò)事項(xiàng)不同情況下的披露要求，以及相關(guān)變更性質(zhì)的認(rèn)定，均嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，如實(shí)披露。 監(jiān)管部門在整個(gè)問詢和注冊(cè)過程中體現(xiàn)出來的對(duì)相關(guān)問題的反復(fù)追問、公開質(zhì)疑，充分說明了注冊(cè)制下信息披露的嚴(yán)肅性和核心地位。

(三)對(duì)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)人員的從業(yè)能力提出了更高的挑戰(zhàn)

和主板相比，科創(chuàng)板上市企業(yè)不強(qiáng)調(diào)必須盈利，更強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新能力。 對(duì)中介機(jī)構(gòu)來說，關(guān)注重點(diǎn)為內(nèi)控、業(yè)務(wù)模式、會(huì)計(jì)政策、收入波動(dòng)和研發(fā)費(fèi)用的占比等。 科創(chuàng)板企業(yè)具有兩個(gè)核心屬性，一是科技創(chuàng)新，二是處于快速發(fā)展期。前者使企業(yè)的研發(fā)投入較大，技術(shù)迭代較快，對(duì)核心技術(shù)人員的依賴更強(qiáng)；后者可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)控基礎(chǔ)薄弱、盈利和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不確定性增加，業(yè)績(jī)對(duì)賭的壓力更大等。 因此，對(duì)中介機(jī)構(gòu)的從業(yè)能力提出了更高的要求。 無論是發(fā)行人自身還是為其提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，均應(yīng)積極提高自身專業(yè)勝任能力，更好地應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。