劉浪

（廣州力麒智能科技有限公司，廣東 廣州 510663）

一、引言

IPO（首次公開募股）是一家企業(yè)或公司第一次向外界公開出售股份的行為。通常情況下，企業(yè)在實行IPO前仍是有限責任公司，但實行IPO后則會變更為股份有限公司，同時這也是實現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展的重要途徑。IPO的滿足條件看似簡單，實則復雜，企業(yè)需要接受嚴格的審核，在配合相關部門（中國證監(jiān)會等）完成相關流程后方能向外界出售股份，以達到規(guī)范資本市場運行和強化擬IPO企業(yè)監(jiān)管的目的，幫助企業(yè)迅速上市[1]。企業(yè)在IPO過程中，可借助于外界的支持和投資，迅速擴大經營規(guī)模，讓企業(yè)向著下一步轉型升級發(fā)展。

二、企業(yè)IPO過程中的潛藏性問題分析

（一）內部控制問題

企業(yè)內部控制體系的完善度影響著企業(yè)IPO的審核通過率，而經相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計表明，因內部控制缺陷而遭受IPO被否的企業(yè)已達被否總數(shù)的89.7%，嚴重超出企業(yè)IPO正常被否的概率值。經統(tǒng)計得知，企業(yè)中影響內部控制的因素包括關聯(lián)交易中的資金占用行為；無真實票據(jù)且缺乏真實性的融資行為；內部控制環(huán)境以及安全生產問題等。

（二）財務會計規(guī)范性問題

企業(yè)的財務會計規(guī)范性是企業(yè)IPO審核的重點，財務會計在IPO過程中被否的原因大多是由于經營能力差、財務報表缺乏公允性、會計政策缺乏合法性等，加上企業(yè)存在財務會計規(guī)范性問題，導致企業(yè)的利潤和現(xiàn)金流量出現(xiàn)嚴重不對等的情況，致使企業(yè)IPO審核受阻。

（三）獨立性與關聯(lián)交易問題

關聯(lián)交易和獨立性是企業(yè)IPO被否的另一類重要因素。部分企業(yè)業(yè)務獨立性因受同業(yè)競爭、對外投資等因素而影響企業(yè)的正常競爭價值，使企業(yè)缺乏獨立經營能力和各個團隊間的人員交流和資源配置[2]。針對關聯(lián)交易，企業(yè)因未能證明關聯(lián)交易的必要性和公允性而在IPO過程中被否定。

三、企業(yè)IPO過程中針對潛藏性問題的改進對策

（一）完善企業(yè)內部控制

1.改善內部控制環(huán)境

企業(yè)在經濟和社會不斷變革的時代潮流下，若想在變幻莫測的經濟市場中還占有絕佳的地位，就必須結合自身的實際情況，從經營和財務多方面考慮，不斷改進和優(yōu)化企業(yè)自身的內部控制管理制度，以主動優(yōu)化的模式對企業(yè)實行新一輪的轉型升級，完善企業(yè)內部控制。企業(yè)在構建統(tǒng)一化的內部控制管理制度時，需提前明確企業(yè)的內部控制缺陷和漏洞，以便企業(yè)在IPO過程中，滿足相關部門對于IPO審核的要求，全面提高企業(yè)的綜合實力。企業(yè)構建完善的內部控制體系，并不僅僅是為了企業(yè)能夠上市，而是為了讓企業(yè)擁有更廣闊的發(fā)展空間，積極促進企業(yè)的健康發(fā)展。在內部控制建設中，企業(yè)若是簡單地將內部控制歸結于經營和財務管理模式的改進，并不能從根本上實現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)先發(fā)展，也不能滿足IPO對企業(yè)內部控制的審核要求，如此一來，不僅會拖慢企業(yè)上市的速度，還會影響企業(yè)在經濟市場中的地位，因此，企業(yè)需先細致了解企業(yè)的治理結構和內部控制環(huán)境的改變，全面協(xié)調企業(yè)各個部門的溝通交流，促進企業(yè)內部控制體系的團隊建設[3]。與此同時，企業(yè)還需遵從管理層的決策，不斷優(yōu)化和規(guī)范管理層的決策機制，提高企業(yè)管理層對于內部控制體系的重視度和關注度，積極推進企業(yè)的文化建設和經濟業(yè)務活動的開展。

2.強化內部控制的可證實性

擬IPO企業(yè)在完善內部控制期間，需嚴格明確企業(yè)管理層和基層的崗位權責，在IPO審核過程中，確保審核數(shù)據(jù)和信息的準確性和真實性，同時強化企業(yè)經營和管理模式的優(yōu)化策略，以保證企業(yè)IPO過程中各項審核內部控制活動的可驗證性和可證實性，逐步提高企業(yè)的綜合實力。如大型施工企業(yè)在某類建設項目中整合項目收入時所涉及的有關完工百分比法的應用，在此期間，需特別注意管理建設項目的監(jiān)理單位和建設單位在辦理和收集建設項目相關資料時的齊全性和保密性。建設項目相關材料的可證實性包含在經過相關部門審批后的出庫證明資料中，而為確保施工企業(yè)內部控制的可證實性，需提前將建設項目所需的采購業(yè)內部控制涉及的發(fā)票和收據(jù)收集齊全，再借助于網絡化手段設置對應的平臺，不斷強化企業(yè)內部控制的可證實性，并保留各項控制活動的可追溯性。在完善企業(yè)內部控制的同時，增強內部控制的可證實性，可細致評估企業(yè)的內部控制評價，并結合企業(yè)的相關審計報告為內部控制提供證明依據(jù)。

（二）規(guī)范財務會計工作

1.夯實會計基礎工作

企業(yè)的財務管理工作是影響企業(yè)健康發(fā)展的關鍵性條件。在企業(yè)IPO過程中，健全的財務管理制度和會計工作制度是基礎性的IPO審核需求，而按照上市公司的經營規(guī)模的擴增程度，財務會計基礎工作的夯實力度更能體現(xiàn)出企業(yè)轉型升級的必要性和可行性[4]。企業(yè)IPO過程中，需嚴格遵照企業(yè)會計準則強化會計基礎工作，使企業(yè)的各項經濟業(yè)務都更具有合理性和合法性，以此來提高企業(yè)IPO過程中所需的會計核算信息質量。如，企業(yè)在篩選合適的會計政策和核算方法時，首先要明確自身的經營管理模式是否符合企業(yè)的發(fā)展目標，同時強調企業(yè)經營管理模式中涉及的有關采購、銷售、研發(fā)以及資金運轉量的運作效率，必要時還需積極滿足企業(yè)在各個環(huán)節(jié)中的會計基礎工作要求，以確保相關業(yè)務會計核算工作的準確度和真實性、完整度，為企業(yè)IPO的審核過程提供可靠依據(jù)和必要性前提。擬IPO企業(yè)要在絕佳改進機會的前提下繼續(xù)滿足企業(yè)的內部管理，嚴格規(guī)定企業(yè)在一定基礎上的財務管理模式和賬務處理制度，避免在IPO過程中，出現(xiàn)多確認成本、跨期確認收入、賬外收入過大的問題，以夯實企業(yè)的會計基礎工作，提高會計核算質量，同時確保企業(yè)經營成本和凈利潤、收入的匹配性。

2.加強財務管理

企業(yè)IPO過程中，需不斷加強企業(yè)的財務管理，實現(xiàn)財務管理的科學化和規(guī)范化，同時建立起符合時代潮流的現(xiàn)代企業(yè)制度，并滿足企業(yè)財務管理活動所需，確保財務活動的合法性和合理性。如，在擬IPO企業(yè)的財務管理模式中，倘若在企業(yè)的財務管理中涉及與管理模式相悖的情況，需立即改變資金流和實物流的匹配模式，確保財務信息真實性的情況下，杜絕一切有關經濟活動違規(guī)的賬務處理行為，避免出現(xiàn)資金不對等的情況。企業(yè)IPO過程中，要確?，F(xiàn)金流量和經營凈利潤的匹配度，實時核查企業(yè)的賬務，并結合企業(yè)的行業(yè)特點和經營戰(zhàn)略進行合理性的說明，消除IPO審核過程中的障礙。

（三）做好信息披露工作

企業(yè)在IPO過程中一定會涉及相關數(shù)據(jù)和信息的公開和披露，因而難免會存在一定的安全風險，借此影響企業(yè)向外界出售股份而面臨的相關審核工作[5]。IPO對于企業(yè)是擴大經營規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)的轉型和優(yōu)化發(fā)展的途徑，具有決定企業(yè)經濟價值和綜合實力的作用，因而在此過程中，企業(yè)需配合自身的經營和財務狀況，實時做好信息披露工作，嚴格遵照相關規(guī)章制度對關聯(lián)交易進行適時的強化版控制，加強對于關聯(lián)交易價格的審核，杜絕在IPO過程中出現(xiàn)相關資金活動的資金占用問題。企業(yè)在做好披露工作的同時，還需明確自身在關聯(lián)交易中對于信息的披露力度，堅決強調信息披露工作的重要性和必要性，并借此對影響擬IPO企業(yè)關聯(lián)交易獨立性做出詳細說明。企業(yè)在IPO過程中涉及的相關業(yè)務僅僅存在于企業(yè)的內部控制活動中，企業(yè)應該明確自身在經濟市場中的地位，全力發(fā)揮出對于關聯(lián)交易公平公正性的控制作用，同時在此基礎上，嚴格加強企業(yè)在重大交易活動中的審核力度，在實現(xiàn)企業(yè)有限發(fā)展的前提下，引領企業(yè)繼續(xù)向著低風險且信息披露公正性高的方向前進，以此來降低企業(yè)IPO審核被否定的風險。

四、結束語

企業(yè)IPO過程中難免會因企業(yè)自身的經營管理和財務管理模式受到一定的阻礙，進而影響企業(yè)經營規(guī)模的擴展情況?？偨Y而言，擬IPO企業(yè)需要迎合時代潮流，不斷改善和強化自身的經營管理，從內部控制和財務會計著手，讓企業(yè)在中國證監(jiān)會等相關部門嚴苛的審核下完成考核，消除IPO審核阻礙，實現(xiàn)企業(yè)的上市目標。企業(yè)申請IPO成功后，仍需保持科學合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，依據(jù)自身的發(fā)展情況不斷擴大經營規(guī)模，從另一個角度考慮，實時控制良好穩(wěn)定的盈利能力和經營業(yè)績，積極規(guī)范經濟活動，同時正確有效的規(guī)避企業(yè)所涉及的財務風險，幫助企業(yè)實現(xiàn)上市與綜合實力提升的雙重目標。