陶旭東，季 爽，王均文，許思源

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的研究背景

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)仍然是一個(gè)很新的詞匯，并且在最近幾年逐步構(gòu)建了以P2P網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)為主體的互聯(lián)網(wǎng)格局。其發(fā)展具體表現(xiàn)為移動(dòng)支付的快速增長(zhǎng)、互聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展等。近年來，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，在促進(jìn)惠普金融發(fā)展、提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率等發(fā)揮了巨大的作用。以網(wǎng)貸天眼上搜集到的數(shù)據(jù)為引，從2015年11月30日到2015年12月6日，一周之內(nèi)P2P的行業(yè)成交額達(dá)到了325.92億元。在2017年3月5日為始一周的P2P成交額達(dá)到了462.34億元。這些數(shù)據(jù)客觀的展現(xiàn)出了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之快。雖然我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的發(fā)展，但這個(gè)過程仍舊充滿曲折。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)實(shí)體銀行造成的影響

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)實(shí)體銀行產(chǎn)生的影響及其產(chǎn)生的變化

1.理財(cái)門檻更低

以新型理財(cái)產(chǎn)品余額寶來與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行比較。余額寶無最低起存限額，但是若當(dāng)天收益少于0.01元就不會(huì)顯示收益。相對(duì)于起存額度高的傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品，余額寶的理財(cái)門檻較低，適合現(xiàn)在沒有較多存款的年輕人進(jìn)行投資。這些門檻較低的新型理財(cái)產(chǎn)品也易于吸引更多的客戶。從收益的角度來說，傳統(tǒng)銀行收益高的產(chǎn)品不會(huì)接受散戶投資。為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)銀行會(huì)漸漸放低理財(cái)門檻。

2.資金更靈活

基于對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的考慮，投資人在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)考慮資金是否能靈活取出和變現(xiàn)。在互聯(lián)網(wǎng)大趨勢(shì)下產(chǎn)生的金融產(chǎn)品很多都能在24小時(shí)之后贖回。同樣以余額寶為例，用戶想要變現(xiàn)時(shí)，可以直接提現(xiàn)到支付寶賬戶中，再利用支付寶賬戶向銀行卡轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)提現(xiàn)。而很多傳統(tǒng)銀行的理財(cái)產(chǎn)品是定期的，只能在資金到期時(shí)進(jìn)行贖回，靈活程度不高。此外，靈活程度高的理財(cái)產(chǎn)品收益不會(huì)太高。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，日后的理財(cái)產(chǎn)品資金存取必將更靈活。

3.認(rèn)購(gòu)方式更加便捷

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一般是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)認(rèn)購(gòu)，用戶在購(gòu)買以后能夠利用手機(jī)App查看自己的收益情況。相對(duì)于傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，這種認(rèn)購(gòu)方式較為便捷。而傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品需要到商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行交易。為了不被淘汰，實(shí)體銀行金融產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)方式需要?jiǎng)?chuàng)新來滿足用戶便捷性的需求。

4.資金風(fēng)險(xiǎn)更小

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較小，以余額寶為例，余額寶依靠天弘基金來完成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)，這與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品不同。傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，收益性較高的產(chǎn)品也存在，但是大多都是風(fēng)險(xiǎn)性較高的。為了順應(yīng)大趨勢(shì)，傳統(tǒng)銀行的金融產(chǎn)品會(huì)漸漸強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(二)第三方支付平臺(tái)對(duì)實(shí)體銀行產(chǎn)生的影響及產(chǎn)生的變化

第三方支付平臺(tái)實(shí)質(zhì)上是一種網(wǎng)絡(luò)支付模式，目的是為了促成買賣雙方交易。第三方在這場(chǎng)交易里是獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為整個(gè)交易過程提供安全保障。自誕生以來，第三方支付平臺(tái)憑借方便快捷、普及速度和信用保證吸引了大量銀行客戶，對(duì)實(shí)體銀行產(chǎn)生了巨大影響并使其發(fā)生了許多改變。

1.對(duì)銀行存貸款業(yè)務(wù)的影響

第三方支付平臺(tái)以其存款業(yè)務(wù)的方便快捷性以及其較高的利息率吸引了許多散戶投資，以支付寶推出的余額寶為例，客戶更偏向?qū)⑵溟e散資金存入第三方支付平臺(tái)推出的存款工具，而不是選擇活期利率只有0.3%商業(yè)銀行。同時(shí)余額寶具有較高的便捷性，用戶可以隨時(shí)隨地根據(jù)自己的需求取出資金。貸款業(yè)務(wù)方面，客戶進(jìn)行消費(fèi)如果余額不足可以直接使用“花唄”付款，以大數(shù)據(jù)估算客戶信用分來劃分借款額度，免去傳統(tǒng)借貸煩瑣的操作程序，如果消費(fèi)者按時(shí)還款，還能免去借款的利息。由于種種優(yōu)勢(shì)，第三方支付平臺(tái)分流了較多實(shí)體銀行的客戶資源。同時(shí)，第三方支付平臺(tái)更受年輕人的喜愛，這使得實(shí)體銀行的潛在客戶資源不斷減少。

2.對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

銀行中間業(yè)務(wù)是指以中間人的身份替客戶辦理收付及其他委托事項(xiàng)，而第三方支付工具的出現(xiàn)則替代了銀行在業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)的廣泛傳播以及二維碼的普遍使用，使得以“支付寶”“微信支付”為代表的第三方支付工具獲得了大批客戶群體，從而使得銀行的中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間被壓縮。

3.取長(zhǎng)補(bǔ)短，互利共贏

第三方支付雖然深受廣大群眾的喜愛并且有著巨大優(yōu)勢(shì)，但其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展歸根結(jié)底還是需要實(shí)體銀行在背后支持。兩者也并沒有展開惡性競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行緊跟時(shí)代步伐，通過多種方式進(jìn)行合作，如推出網(wǎng)上銀行App以及銀聯(lián)商務(wù)的云閃付App，彌補(bǔ)實(shí)體銀行在便捷性以及支付結(jié)算方面的不足，盡量減少不必要的煩瑣程序，為客戶提供更為便捷舒適的服務(wù)。

(三)“虛擬銀行”的出現(xiàn)對(duì)實(shí)體銀行造成的沖擊

理論上，虛擬銀行可以提供商業(yè)銀行的所有服務(wù)業(yè)務(wù)，而且通過大數(shù)據(jù)以及專業(yè)性人工智能，虛擬銀行可以成為金融業(yè)務(wù)辦理、財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)、商情反饋、征信服務(wù)等金融服務(wù)的集成平臺(tái)，并且簡(jiǎn)約快捷便利，其優(yōu)勢(shì)是顯而易見的?？梢灶A(yù)見的是，如同現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入千家萬(wàn)戶，虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)在不遠(yuǎn)的將來也會(huì)廣泛普及，虛擬銀行將會(huì)作為虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)中的基礎(chǔ)功能得到廣泛使用，人們可以足不出戶地辦理優(yōu)質(zhì)金融業(yè)務(wù)。

因此，虛擬銀行的出現(xiàn)對(duì)于實(shí)體銀行造成的沖擊可能會(huì)是史無前例的。根據(jù)2019年上半年香港剛剛申請(qǐng)掛牌的虛擬銀行來看，有很大的上升空間和潛力。雖然由于先天條件所限，虛擬銀行注定無法辦理現(xiàn)金相關(guān)的業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)在貨幣電子化的趨勢(shì)恰好迎合了虛擬銀行的發(fā)展，也對(duì)實(shí)體銀行的業(yè)務(wù)范疇造成了較大的影響。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在這樣的一種趨勢(shì)面前必須求新求變，緊跟時(shí)代步伐，逐漸將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到云上，以自己雄厚的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和營(yíng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與尖端技術(shù)相結(jié)合，綻放出新的旺盛生命力。

三、未來實(shí)體銀行發(fā)展趨勢(shì)

實(shí)體銀行的發(fā)展要以時(shí)代環(huán)境的發(fā)展趨勢(shì)為綱，緊跟大勢(shì)。

(一)依托網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)

互聯(lián)網(wǎng)的普及以及相關(guān)技術(shù)的發(fā)展和成熟，要求銀行相應(yīng)作出改變，適應(yīng)這一重要趨勢(shì)，所以實(shí)體銀行未來的發(fā)展趨勢(shì)之一就是依托于網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)來處理業(yè)務(wù)和存取信息。信息化的趨勢(shì)同時(shí)也是保證未來銀行能夠提供與居民生活節(jié)奏相適應(yīng)的高效率辦公速度。

(二)銀行業(yè)移動(dòng)化

將時(shí)間碎片化利用，快節(jié)奏是現(xiàn)代社會(huì)乃至未來人們的基礎(chǔ)生活基調(diào)，所以包括銀行業(yè)務(wù)辦理在內(nèi)的很多事情，越來越多的人追求更加便利的操作過程，為滿足這一需求，銀行業(yè)的移動(dòng)化便是未來的發(fā)展趨勢(shì)之一，現(xiàn)在的掌上銀行App程序就是這一趨勢(shì)的先行探索。移動(dòng)化、信息化和銀行服務(wù)向云上轉(zhuǎn)移也是相輔相成的。

(三)銀行業(yè)界定趨于模糊化

從現(xiàn)在的市場(chǎng)趨勢(shì)來看，金融界行業(yè)間的滲透交叉融合趨勢(shì)導(dǎo)致對(duì)一個(gè)企業(yè)屬性的定義會(huì)愈加困難，各種跨界經(jīng)營(yíng)的例子已經(jīng)層出不窮。各類銀行也會(huì)根據(jù)客戶的需要提供一些偏向于理財(cái)保險(xiǎn)之類的業(yè)務(wù)，從而成為一站式金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，確?？蛻艨偭亢涂陀^利潤(rùn)。

(四)銀行網(wǎng)點(diǎn)趨于“無人銀行”模式

無人銀行打破了時(shí)間和地域的限制，并且24小時(shí)提供服務(wù)。無人銀行的一大特點(diǎn)就是無銀行職員，與傳統(tǒng)實(shí)體銀行相比，無人銀行節(jié)約了人力資源，在一定程度上降低了成本。雖然無人銀行在現(xiàn)階段還存在不足，但這是實(shí)體銀行改革和轉(zhuǎn)型的重要渠道之一。它的發(fā)展也必將為今后金融科技的革新、實(shí)體銀行經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)方向的轉(zhuǎn)變帶來新思路。同時(shí)，隨著銀行智慧化程度的不斷提高，未來將會(huì)有更多類似于“無人銀行”的新型金融銀行轉(zhuǎn)變方案出現(xiàn)，來推動(dòng)金融體系的健全，滿足不同客戶的多樣化需求。

四、未來銀行發(fā)展的對(duì)策建議

(一)創(chuàng)新金融產(chǎn)品

目前我國(guó)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面仍然存在不足，具體表現(xiàn)為金融產(chǎn)品缺乏自主研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力不足、風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠健全等。在面向銀行客戶的問卷中，我們就商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新存在的問題進(jìn)行了分析。在參與問卷的70人次中，認(rèn)為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品缺乏自主研發(fā)的有49人，占比72.06%；認(rèn)為產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力不足的有49人，占比72.06%；認(rèn)為金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠健全的有55人，占比80.88%。不可否認(rèn)，當(dāng)今的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新仍然存在較多問題。

創(chuàng)新金融產(chǎn)品不僅是傳統(tǒng)銀行吸引客戶、滿足客戶多樣化需求的有效手段，也是提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要砝碼。同時(shí)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也是對(duì)未來市場(chǎng)發(fā)展的預(yù)測(cè)，而對(duì)未來市場(chǎng)的良好預(yù)測(cè)不僅可以獲得顧客的認(rèn)可，還可以推動(dòng)自身發(fā)展結(jié)構(gòu)的科學(xué)有效完善。

(二)建設(shè)完善虛擬銀行

我國(guó)虛擬銀行的發(fā)展還處于初期階段。在我們的問卷中，接受過虛擬銀行服務(wù)的人占半數(shù)。另外，我們也在問卷中對(duì)虛擬銀行的優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行了調(diào)查。參與調(diào)查的70人次中，認(rèn)為虛擬銀行降低了金融產(chǎn)品成本的有31人，占比45.59%；認(rèn)為虛擬銀行加強(qiáng)了客戶體驗(yàn)的有33人，占比48.53%；認(rèn)為增加銀行收益的有4人，占比5.88%。大多數(shù)人覺得虛擬銀行降低了金融成本，加強(qiáng)了客戶體驗(yàn)；少部分人覺得虛擬銀行的存在會(huì)增加銀行收益。從客戶的角度來說，降低金融成本和加強(qiáng)客戶體驗(yàn)是對(duì)他們最直接也是最有效的，因此大部分人會(huì)認(rèn)為虛擬銀行能降低成本和加強(qiáng)客戶體驗(yàn)。

(三)加大網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)督力度，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)

傳統(tǒng)銀行想要脫離原有的發(fā)展模式，就需要大力建設(shè)線上銀行。線上銀行，顧名思義是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)發(fā)展建設(shè)的銀行。而線上的銀行依賴于服務(wù)器，銀行每天的交易量龐大，為此龐大的數(shù)據(jù)吞吐量需要服務(wù)器具備強(qiáng)大的功能來提供支撐，一旦服務(wù)器發(fā)生崩潰或者別的現(xiàn)象會(huì)威脅線上銀行的運(yùn)行。因此互聯(lián)網(wǎng)銀行在發(fā)展時(shí)要強(qiáng)化對(duì)信息系統(tǒng)的安全建設(shè)，加大網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)督力度，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)。