李乾

摘要：混合所有制改革是國(guó)企國(guó)資改革的突破口。2015年以來(lái)，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了一系列混合所有制改革政策文件，先后公布了四批210戶混合所有制改革試點(diǎn)。但在推進(jìn)國(guó)企混合所有制改革的過(guò)程中，也發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題，比如國(guó)資監(jiān)管與市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)還有差距，部分國(guó)企對(duì)自身定位不明、對(duì)混合所有制改革認(rèn)識(shí)不清，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)主體對(duì)混合所有制改革存在顧慮，國(guó)有企業(yè)職工對(duì)混合所有制改革存在顧慮等問(wèn)題。本文主要從國(guó)企混合所有制改革中不同參與主體的角度總結(jié)問(wèn)題并進(jìn)行分析，提出針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略，為國(guó)企開展混合所有制改革提供借鑒參考。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè);混合所有制;改革;策略

引言：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”階段，中央先后制定下發(fā)了《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)）》，《關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》（國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào)）等一系列配套的國(guó)企國(guó)資改革文件，明確指出發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是深化國(guó)有企業(yè)改革的重要舉措。2015年以來(lái)，中央先后公布了四批、共210戶混合所有制改革試點(diǎn)，截止目前，已經(jīng)有很多試點(diǎn)企業(yè)完成了混合所有制改革，個(gè)別試點(diǎn)企業(yè)甚至是二次混改。在國(guó)有企業(yè)開展混合所有制改革過(guò)程中，不乏許多成功案例，但也有許多因涉及的相關(guān)主體多、不同國(guó)有企業(yè)自身發(fā)展階段不同、所處行業(yè)不同等因素影響而表現(xiàn)出一些問(wèn)題。通過(guò)對(duì)已有案例分析總結(jié)，提出針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略，為國(guó)企開展混合所有制改革提供一些借鑒參考。

一、國(guó)企混合所有制改革歷程及特點(diǎn)分析

（一）國(guó)有企業(yè)混合所有制改革內(nèi)涵

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，是指在企業(yè)股權(quán)層面，將國(guó)有資本、與集體資本、非公有資本等不同所有制的產(chǎn)權(quán)主體通過(guò)交叉持股、相互融合，共同從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)不同所有制之間利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，是實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要途徑。與國(guó)企國(guó)資其他改革方式相比較，國(guó)企混合所有制改革是深化國(guó)企國(guó)資改革的突破口，是從所有制（產(chǎn)權(quán)）層面入手，實(shí)現(xiàn)企業(yè)從上至下根本性變革。通過(guò)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，可以推動(dòng)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu);提高國(guó)有資本配置和運(yùn)行效率，優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，主動(dòng)適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài);還可以促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，放大國(guó)有資本功能，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展，夯實(shí)社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的微觀基礎(chǔ)。

（二）混合所有制改革歷程

我國(guó)改革開放四十多年來(lái)，可以將混合所有制改革分為四個(gè)階段。第一階段是從1978年到1992年的醞釀階段，我國(guó)處于改革開放之初，新舊經(jīng)濟(jì)思想相互碰撞，混合所有制經(jīng)濟(jì)雛形開始形成，理論還停留在財(cái)產(chǎn)混合層面。第二階段是從1993年至2002年的萌芽階段，這一時(shí)期，以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心的基本發(fā)展路線已確立，中央決策層第一次正式提出“混合所有制經(jīng)濟(jì)”概念，并提出了發(fā)展“股份制”的思想。第三階段是從2003年到2012年的成長(zhǎng)階段，2002年以后，我國(guó)對(duì)“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的認(rèn)識(shí)進(jìn)一步深化，中央首次明確了混合所有制經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵，國(guó)有企業(yè)股份制改造加快。第四階段是從2013年至今的突破階段，黨的十八屆三中全會(huì)將發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提升到基本經(jīng)濟(jì)制度重要實(shí)現(xiàn)形式的高度，對(duì)混合所有制改革的定位和設(shè)計(jì)有了更深入的詮釋，隨后出臺(tái)了一系列混合所有制改革政策文件。

（三）混合所有制改革特點(diǎn)

經(jīng)過(guò)分析研究我國(guó)混合所有制系列政策及國(guó)企改革實(shí)務(wù)案例，可以總結(jié)出國(guó)企混合所有制改革三個(gè)特點(diǎn)。一是涉及主體多。包括國(guó)資國(guó)企監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)有企業(yè)、非國(guó)有企業(yè)（資本）、國(guó)企職工、中介機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)組織機(jī)構(gòu);二是戰(zhàn)略意義高。國(guó)有企業(yè)開展混合所有制改革，首先是從股權(quán)結(jié)構(gòu)變化開始，向下延伸到法人治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行調(diào)整、企業(yè)制度及管理流程再造等方方面面。其次是通過(guò)混合所有制改革要解決企業(yè)歷史問(wèn)題、現(xiàn)階段短板或未來(lái)發(fā)展瓶頸等。還有最重要的是實(shí)現(xiàn)放大國(guó)有資本、優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局等功能，對(duì)企業(yè)自身及我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響深遠(yuǎn)，戰(zhàn)略意義重大;三是形式多樣化。包括分級(jí)分層混合所有制改革，引入非國(guó)有資本參與混改、入股非國(guó)有企業(yè)、員工持股、優(yōu)先股、股權(quán)投資基金、PPP等多種方式。

二、國(guó)企混合所有制改革過(guò)程中的難點(diǎn)分析

（一）國(guó)資監(jiān)管體系與社會(huì)主義市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)要求存在差距

我國(guó)實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)出資人代表制度，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有天然兩重性，既國(guó)家行政機(jī)構(gòu)和國(guó)有企業(yè)出資人。近些年我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革穩(wěn)步推進(jìn)，但仍存在政企不分、政資不分等問(wèn)題，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管還存在越位、缺位、錯(cuò)位現(xiàn)象。為加快推進(jìn)國(guó)企混合所有制改革，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)難免會(huì)通過(guò)行政指令方式設(shè)定具體任務(wù)和時(shí)間表，甚至依照慣性干預(yù)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理，影響國(guó)企決策論證，容易造成戰(zhàn)略投資者選擇倉(cāng)促、論證不充分、改革不徹底等問(wèn)題。

（二）部分國(guó)企對(duì)混合所有制改革認(rèn)識(shí)不清

部分國(guó)企對(duì)混合所有制改革的認(rèn)識(shí)不清主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。，一是對(duì)國(guó)企國(guó)資改革戰(zhàn)略部署認(rèn)識(shí)不清，不能充分理解在新形勢(shì)下，放大國(guó)有資本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、提高資源配置效率，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力的重要意義。二是對(duì)混合所有制改革內(nèi)涵認(rèn)識(shí)不清，把國(guó)企之間的股權(quán)多元化視同為混合所有制改革。三是對(duì)企業(yè)自身戰(zhàn)略定位不清，不清楚開展混合所有制改革對(duì)企業(yè)自身發(fā)展的目的和意義，為了改革而改革，改革的目的和成果也只停留在股權(quán)變化和工商變更層面。

（三）非公經(jīng)濟(jì)主體對(duì)混合所有制改革存在顧慮

一方面，在近幾年經(jīng)濟(jì)增速放緩時(shí)期，一些領(lǐng)域先進(jìn)的國(guó)有企業(yè)發(fā)揮自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，采取正常的經(jīng)濟(jì)行為開展兼并重組，擴(kuò)大市場(chǎng)，對(duì)非公經(jīng)濟(jì)主體造成競(jìng)爭(zhēng)壓力，“國(guó)進(jìn)民退”輿論沸沸揚(yáng)揚(yáng)。另一方面，部分已經(jīng)混改的國(guó)企落實(shí)“三會(huì)”職權(quán)不到位，在議事決策方面走過(guò)場(chǎng)，非公經(jīng)濟(jì)主體話語(yǔ)權(quán)輕或沒有話語(yǔ)權(quán)。與此同時(shí)，“肥水不流外人田”、擔(dān)心國(guó)有資產(chǎn)流失、不愿擔(dān)責(zé)等思想認(rèn)識(shí)原因，在混改過(guò)程中，設(shè)置過(guò)高門檻限制非公經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)出。以上種種，都是影響非公經(jīng)濟(jì)主體參與國(guó)企混改的關(guān)鍵因素。

（四）國(guó)有企業(yè)職工對(duì)混合所有制改革存在顧慮

一是在大部分國(guó)有企業(yè)文化中，國(guó)企職工對(duì)國(guó)企身份具有認(rèn)同感和優(yōu)越感，特別是成立時(shí)間長(zhǎng)的老國(guó)有企業(yè)，雖然經(jīng)歷了從全民所有制到公司制、股份制改革，對(duì)國(guó)有企業(yè)身份仍然停留在“鐵飯碗”時(shí)代，對(duì)混改后身份是否發(fā)生變化、是否還是“鐵飯碗”存在疑慮。二是部分國(guó)企職工對(duì)混改政策不理解，對(duì)國(guó)企混改后是否還是國(guó)有企業(yè)、企業(yè)未來(lái)發(fā)展好壞等存在顧慮。三是擔(dān)心在混合所有制改革中或改革后，職工安置不合理或被解除勞動(dòng)合同關(guān)系。

（五）國(guó)有企業(yè)歷史遺留問(wèn)題

很多老的國(guó)有企業(yè)因成立時(shí)間早，由于各種歷史遺留因素的影響，土地、房產(chǎn)等資產(chǎn)資質(zhì)證照的產(chǎn)權(quán)不清晰，按照現(xiàn)有政策要求完善的相關(guān)手續(xù)難度較大，導(dǎo)致企業(yè)改革過(guò)程中能夠出資的資產(chǎn)范圍受到限制，國(guó)有資本實(shí)際出資大幅縮水，并對(duì)企業(yè)日后上市造成障礙。另外，老國(guó)企的離退休職工、工傷大病職工、內(nèi)退職工人數(shù)較多比例較高，在存在一些企業(yè)內(nèi)部有一些額外的的費(fèi)用補(bǔ)貼，職工安置成本大。這些歷史遺留問(wèn)題都會(huì)影響國(guó)企混改效果。

（六）混合所有制改革中不同所有制完全融合難度大

國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的核心差異，是由其國(guó)有性質(zhì)決定的，就是要考慮國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和政治社會(huì)責(zé)任的雙重性。既要像所有企業(yè)那樣追逐利?潤(rùn)，即實(shí)現(xiàn)“國(guó)有資產(chǎn)保值增值”的經(jīng)濟(jì)?目標(biāo)標(biāo)，又要實(shí)現(xiàn)一定的政治社會(huì)責(zé)任。而非國(guó)有企業(yè)或資本更加追求經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，即以提高經(jīng)濟(jì)效益作為其衡量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。因此，國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)（資本）在戰(zhàn)略目標(biāo)選擇、經(jīng)營(yíng)決策考量、運(yùn)行體制機(jī)制及企業(yè)文化方面存在明顯區(qū)別。特別是混改后，不同所有制資本融合容易，體制機(jī)制與企業(yè)文化的融合難度大。

三、國(guó)企混合所有制改革的策略分析

（一）加快完善國(guó)資監(jiān)管體系

建立健全國(guó)資監(jiān)管體制，堅(jiān)持政企分開，加快推進(jìn)從“管資產(chǎn)”向“管資本”的轉(zhuǎn)變。一是突出國(guó)有企業(yè)作為市場(chǎng)主體的主體責(zé)任和第一責(zé)任，科學(xué)、合理授權(quán)放權(quán)，把屬于市場(chǎng)主體的職責(zé)與要求落實(shí)傳遞到位而不錯(cuò)位或越位。二是運(yùn)用市場(chǎng)化、法治化的方式履職行權(quán)，剛性壓縮減少行政化、發(fā)文式、會(huì)議式的管理方式，提升監(jiān)管的針對(duì)性、靈敏性、有效性、前瞻性。三是充分發(fā)揮投資及運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的功能與作用，不斷提升兩類公司的決策與運(yùn)營(yíng)能力。

（二）加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展政策研究和過(guò)程管理

首先要正確認(rèn)識(shí)國(guó)企國(guó)資改革，結(jié)合國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和發(fā)展趨勢(shì)，從國(guó)家戰(zhàn)略高度分析研究放大國(guó)有資本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、打造具有世界一流競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的必要性。其次要運(yùn)用企業(yè)戰(zhàn)略管理理論，做好企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，找到問(wèn)題和短板，明確企業(yè)定位和發(fā)展方向。第三要充分掌握國(guó)企國(guó)資改革方法，將實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)與國(guó)企改革政策相結(jié)合，抓住改革窗口期，要做好企業(yè)改革頂層設(shè)計(jì)。最后要將混合所有制改革、壓縮管理層、及減少法人戶數(shù)、廠辦大集體改革、分離企業(yè)辦社會(huì)職能等其他體制機(jī)制改革相結(jié)合，靈活運(yùn)用國(guó)企國(guó)資改革政策工具，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略與改革雙目標(biāo)。

（三）構(gòu)建公平公正的營(yíng)商環(huán)境

建立健全產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，完善并嚴(yán)格落實(shí)健全嚴(yán)格的產(chǎn)權(quán)占有、使用、收益、處分等完整法律法規(guī)保護(hù)制度，依法保護(hù)混合所有制企業(yè)各類出資人的合法產(chǎn)權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)益。在立法、司法和行政執(zhí)法過(guò)程中，堅(jiān)持對(duì)各種所有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)和合法利益給予同等法律保護(hù)。創(chuàng)建和形成一個(gè)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，公平對(duì)待市場(chǎng)中不同所有制主體。建立多層次資本市場(chǎng)，不同所有制資本能夠合法有序進(jìn)退，提高非國(guó)有資本參與混改的積極性。建立健全企業(yè)家改革容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制，對(duì)法律法規(guī)規(guī)章和國(guó)家政策未規(guī)定事項(xiàng)，鼓勵(lì)企業(yè)家擔(dān)當(dāng)作為，先行先試，營(yíng)造一個(gè)敢做善成的改革環(huán)境。建立健全信用體系，完善信息披露制度、加強(qiáng)資本市場(chǎng)的規(guī)范管理。

（四）妥善解決歷史遺留問(wèn)題

在土地、房產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)不清晰問(wèn)題方面，建立健全政府相關(guān)部門和國(guó)有企業(yè)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，以尊重事實(shí)為基礎(chǔ)基調(diào)，相關(guān)方共同研究歷史問(wèn)題與政策瓶頸，并由相關(guān)部門制定有效路徑予以解決;在解決職工安置方面，一首先是尊重職工的知情權(quán)，采用宣傳宣講和公示等方式，將相關(guān)政策法規(guī)及改革安置措施進(jìn)行信息公開。二是做好混改方案的設(shè)計(jì)與論證，讓職工對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展充滿信心。三是以尊重職工個(gè)人意愿為原則，在政策允許的范圍內(nèi)，由職工自愿選擇合理的安置方式。;四是全方位推進(jìn)“身份管理”向“職業(yè)管理”、“崗位管理”的轉(zhuǎn)變。

（五）增加稅費(fèi)傾斜與政策扶持

一是加強(qiáng)研究和綜合利用國(guó)企國(guó)資改革、供給側(cè)改革、地方產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及人才吸引等方面的財(cái)政補(bǔ)助、稅費(fèi)減免等優(yōu)惠政策，盡最大努力獲取外部資金支持，降低改革成本。二是積極與戰(zhàn)略投資方談判對(duì)接，合理采取增資擴(kuò)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，從獲取的戰(zhàn)略投資方資金中劃撥一部分，承擔(dān)離退休、工傷大病等特殊職工安置費(fèi)用。三是建議加強(qiáng)專項(xiàng)政策扶持，特別是老國(guó)有企業(yè)中離退休、內(nèi)退、工傷、大病等特殊職工，以及工齡長(zhǎng)、工作技能單一的老職工，給予就業(yè)補(bǔ)助、財(cái)政補(bǔ)助及相關(guān)企業(yè)稅費(fèi)減免優(yōu)惠政策。

（六）建立落實(shí)現(xiàn)代企業(yè)制度促進(jìn)融合

一是首先要遴選戰(zhàn)略目標(biāo)一致、實(shí)力強(qiáng)、誠(chéng)信度高的戰(zhàn)略投資者，能夠形成協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)相互促進(jìn)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共同發(fā)展，為今后共同治理公司打下基礎(chǔ)。二其次是完善法人治理結(jié)構(gòu)，科學(xué)設(shè)置股東會(huì)、黨委會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)責(zé)權(quán)利及運(yùn)行規(guī)則，并嚴(yán)格落實(shí)到位。三是加強(qiáng)“三項(xiàng)制度”改革，引入職業(yè)經(jīng)理人制度，使得“干部能上能下、薪酬能高能低、員工能進(jìn)能出”。四是加強(qiáng)混改企業(yè)投資后評(píng)價(jià)，定期不定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行投資后評(píng)價(jià)，將評(píng)價(jià)結(jié)果與可研階段的投資預(yù)測(cè)進(jìn)行對(duì)比分析，找出主要差異的原因，據(jù)此調(diào)整企業(yè)投資管理的階段性重點(diǎn)和保障措施。

結(jié)束語(yǔ)：

隨著國(guó)有企業(yè)混合所有制改革不斷深化，對(duì)過(guò)去國(guó)企改革中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題不斷分析總結(jié)，各相關(guān)方之間的博弈會(huì)逐漸平和、也會(huì)更加深刻，這就需要在政策上營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境、國(guó)有企業(yè)將混合所有制改革與企業(yè)戰(zhàn)略充分結(jié)合、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度等方式，用市場(chǎng)化的得而方式去解決問(wèn)題，促進(jìn)各種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以應(yīng)對(duì)日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)、邁向中高端水平。

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作者姓名：李乾 出生年月：198206

性別：男

學(xué)歷：本科 籍貫：山西省原平市 民族：漢族

研究方向：企業(yè)戰(zhàn)略，國(guó)企改革，企業(yè)管理

西山煤電（集團(tuán)）有限責(zé)任公司;山西省太原市，030053