石小滿

摘 要：擔(dān)保公司的發(fā)展近年來可謂迅猛，擔(dān)保公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大和業(yè)務(wù)范圍的不斷延展，得益于國(guó)家對(duì)中小企業(yè)以及小微企業(yè)在政策上的大力傾斜與扶持。加之近年來我國(guó)銀行貸款門檻不斷提高，越來越多的中小企業(yè)和小微企業(yè)開始尋求擔(dān)保公司作為自己有效獲取貸款與融資的得力助手。擔(dān)保公司雖然只作為中介形式存在，業(yè)務(wù)過程中也無(wú)真實(shí)資金流動(dòng)，但在擔(dān)保業(yè)務(wù)中仍然存在大量風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保公司想要在市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定有序發(fā)展，積極識(shí)別自身業(yè)務(wù)特有風(fēng)險(xiǎn)并尋找有效的應(yīng)對(duì)和管理方法是當(dāng)務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司;風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;風(fēng)險(xiǎn)管理

擔(dān)保公司作為當(dāng)前中小企業(yè)以及小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及資金獲取過程中一個(gè)十分重要的角色，近年來也隨著中小企業(yè)及小微企業(yè)規(guī)模及數(shù)量的增多而迎來了新一輪發(fā)展契機(jī)。但擔(dān)保公司在看到廣闊市場(chǎng)前景的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)所帶來的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)清晰明確的認(rèn)識(shí)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效識(shí)別與管控方面也應(yīng)積極開展相關(guān)工作，這樣才能保證公司發(fā)展始終處于平穩(wěn)狀態(tài)。

一、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析

擔(dān)保公司作為企業(yè)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間的特殊橋梁，為企業(yè)獲取貸款融資提供了可靠支持。擔(dān)保公司雖然在日常業(yè)務(wù)開展中并不存在現(xiàn)金的真實(shí)流動(dòng)，但作為擔(dān)保方，每一個(gè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的或有負(fù)債背后都潛藏著轉(zhuǎn)為真正負(fù)債的切實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)擔(dān)保公司而言十分重要且迫切。從擔(dān)保公司業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)特點(diǎn)來看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)主要包括如下幾個(gè)方面。

首先，擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是隨擔(dān)保業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的，由于涉及擔(dān)保公司與受保企業(yè)雙方的操作，擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自于自身操作及管理，也可能來自于受保公司，其風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性與隱藏性，尤其是當(dāng)受保公司刻意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)而擔(dān)保公司未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性將會(huì)大大增加。

其次，擔(dān)保公司雖然本身不進(jìn)行實(shí)際的生產(chǎn)銷售與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但每一個(gè)擔(dān)保交易都涉及某行業(yè)及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險(xiǎn)防控及管理質(zhì)量。尤其是對(duì)中小企業(yè)及小微企業(yè)來說，其風(fēng)險(xiǎn)防控與管理更容易受到行業(yè)與市場(chǎng)的沖擊和影響，一旦企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難，就可能爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而擔(dān)保公司也將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與各種財(cái)務(wù)危機(jī)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)爆發(fā)的難以預(yù)見性也是擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特點(diǎn)。

此外，一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因無(wú)非是經(jīng)營(yíng)不善、行業(yè)不景氣等比較直觀單一的原因，企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患產(chǎn)生及爆發(fā)過程中始終處于當(dāng)事人角色，而擔(dān)保公司作為第三方中介，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能并非由自己導(dǎo)致，同時(shí)由于擔(dān)保公司同時(shí)會(huì)開展眾多擔(dān)保業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)隱患也呈現(xiàn)出分散和巨量的特點(diǎn)，一旦受保企業(yè)接連出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司就將面臨多項(xiàng)或有負(fù)債轉(zhuǎn)為真實(shí)負(fù)債的巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

除上述比較突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)外，擔(dān)保公司由于現(xiàn)金收入較多、業(yè)務(wù)較單一且基本沒有風(fēng)險(xiǎn)外部分散機(jī)制等特點(diǎn)，同樣可能在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)難以應(yīng)對(duì)，甚至危及企業(yè)自身生存。

二、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別存在的典型問題

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及應(yīng)對(duì)是擔(dān)保公司一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)管理工作，但在具體操作中仍然存在一些問題。如企業(yè)管理者與決策層雖然從意識(shí)上明確了風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性，卻由于對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別缺乏具體而有效的分析指標(biāo)讓風(fēng)險(xiǎn)防控流于形式，難以發(fā)揮實(shí)際作用。同時(shí)，擔(dān)保公司一方面受到眾多中小企業(yè)以及小微企業(yè)的青睞，另一方面擔(dān)保公司數(shù)量也在不斷增多，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，許多擔(dān)保公司難以平常心和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控問題，而往往只簡(jiǎn)單接收受保企業(yè)提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性以及受保企業(yè)在信用度、負(fù)債率等關(guān)鍵問題上存在明顯疏忽，從而讓擔(dān)保公司面臨可能的風(fēng)險(xiǎn)。

三、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控措施

（一）加強(qiáng)受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系建設(shè)

在擔(dān)保公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，一半以上或來自于受保企業(yè)。因此擔(dān)保公司想要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控積極有效，首先應(yīng)加強(qiáng)對(duì)受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作體系的建設(shè)。針對(duì)不同行業(yè)及發(fā)展方向的受保企業(yè)，擔(dān)保公司應(yīng)建立具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系及預(yù)警機(jī)制。其中，預(yù)警機(jī)制不僅應(yīng)包括對(duì)受保企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)及經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的關(guān)注，同時(shí)也應(yīng)做好受保企業(yè)所在行業(yè)政策的研究分析，避免受保企業(yè)因外在政策更新而產(chǎn)生相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。在防范可能由受保企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擔(dān)保公司也應(yīng)積極與受保企業(yè)管理層及決策層溝通交流，利用自身資源優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)數(shù)據(jù)獲取優(yōu)勢(shì)，與受保企業(yè)展開良性合作，促進(jìn)雙方協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。

（二）優(yōu)化擔(dān)保公司自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

擔(dān)保行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有擔(dān)保率、信用集中度以及短貸長(zhǎng)占率等。第一，擔(dān)保率一般是指對(duì)外擔(dān)?？傤~與企業(yè)凈資產(chǎn)總額的比率。鑒于擔(dān)保公司自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，企業(yè)凈資產(chǎn)總額必然少于對(duì)外擔(dān)?？傤~，但企業(yè)應(yīng)從自身情況及股東權(quán)益保障與風(fēng)險(xiǎn)防控目的出發(fā)，確定一個(gè)臨界值，避免擔(dān)保率過高而給企業(yè)帶來較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，信用集中度是指應(yīng)收賬款前五大客戶與全部應(yīng)收賬款之比，該比率過高則直接說明企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在問題——管理能力較差且管理成本較高，十分不利于風(fēng)險(xiǎn)防控及風(fēng)險(xiǎn)分散。第三，短貸長(zhǎng)占率是企業(yè)流動(dòng)負(fù)債減去流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)之比。企業(yè)流動(dòng)負(fù)債應(yīng)與企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)相匹配，長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)與企業(yè)非流動(dòng)性資產(chǎn)匹配，一旦出現(xiàn)短期負(fù)債被當(dāng)做長(zhǎng)期資產(chǎn)使用，則很可能由此引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)

針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，擔(dān)保公司應(yīng)重視財(cái)務(wù)防控內(nèi)外兩方面機(jī)制的有效建設(shè)，首先在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)問題上，應(yīng)從擔(dān)保業(yè)務(wù)流程著手，通過規(guī)范與加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效防控。具體措施如下。

第一，加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)審批流程的規(guī)范性與標(biāo)準(zhǔn)化，從擔(dān)保業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)及時(shí)分析。

第二，設(shè)置專門的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析小組，其人員構(gòu)成不僅應(yīng)包含財(cái)務(wù)風(fēng)控人員，還應(yīng)包括受保企業(yè)所在行業(yè)及受保企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)I(yè)人員，此外還應(yīng)重視將法律人員加入到評(píng)估小組中，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析能充分反映擔(dān)保公司自身合法權(quán)益，同時(shí)也能從受保企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)出發(fā)，避免評(píng)審及分析工作中的法律誤區(qū)及工作失誤，切實(shí)提升擔(dān)保業(yè)務(wù)審批工作整體質(zhì)量及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控質(zhì)量。

第三，優(yōu)化資金補(bǔ)償及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。擔(dān)保公司一方面應(yīng)從企業(yè)自身資金情況等客觀因素出發(fā)，避免盲目競(jìng)爭(zhēng)與同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，另一方面應(yīng)根據(jù)當(dāng)前業(yè)務(wù)開展情況，積極優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，嚴(yán)格按照制度規(guī)定及時(shí)足額提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，并設(shè)置專門賬戶以應(yīng)對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，積極控制由受保公司帶來的財(cái)務(wù)損失及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，對(duì)于受保企業(yè)提供的抵押物，擔(dān)保公司也應(yīng)切實(shí)評(píng)估，切忌走過場(chǎng)走形式，應(yīng)對(duì)抵押物的市場(chǎng)價(jià)值、抵押情況及變現(xiàn)率等進(jìn)行充分了解，并對(duì)抵押物實(shí)行專人管理與跟蹤了解，避免受保企業(yè)在未告知擔(dān)保公司的情況下隨意處置抵押物而給擔(dān)保公司帶來財(cái)物損失及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）強(qiáng)化擔(dān)保公司外部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)

擔(dān)保公司應(yīng)積極尋求外部風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傄越档推髽I(yè)本身因風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。首先，擔(dān)保公司應(yīng)以完善資金補(bǔ)償機(jī)制為基礎(chǔ)，加強(qiáng)與銀行的合作關(guān)系，同時(shí)應(yīng)嘗試尋求與不同銀行建立合作關(guān)系，以免受到單一銀行政策變動(dòng)可能帶來的不利影響。其次，擔(dān)保公司應(yīng)在加強(qiáng)自身管理及業(yè)務(wù)拓展的同時(shí)，積極尋求與合作銀行建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，避免自身單方面承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況。此外，擔(dān)保公司還可以積極尋求同行業(yè)聯(lián)合，一方面能夠有效提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，另一方面還能進(jìn)一步拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模及業(yè)務(wù)范疇，從而推動(dòng)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)一步健康發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源相對(duì)復(fù)雜，其會(huì)因自身管理問題導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而受保企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣需要引起企業(yè)管理者與決策層的重視。對(duì)此，擔(dān)保公司應(yīng)從加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系以及建立內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制等多方面入手，從而實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控。

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