祝 昉

(中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會，北京 100723)

2020年是不平凡的一年，新冠疫情從國內(nèi)發(fā)展到國際，而且到目前為止仍在多國發(fā)生較嚴重；受此影響原油價格經(jīng)歷了史詩般的下跌，最低值時達到負值；全球經(jīng)濟劇烈動蕩，國內(nèi)壓力不斷加大，面對各種風險挑戰(zhàn)和復雜國際環(huán)境，我國石油和化工行業(yè)經(jīng)濟運行難以獨榮，面臨市場需求銳減，行業(yè)增長點在何處？

1 2020年石化經(jīng)濟數(shù)據(jù)的斷崖

2020年 1-4月，石油化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)25 835家，主營收入3.31萬億，同比下降12.7% ；利潤總額382.7億元，同比下降82.6%；行業(yè)進出口2 143億美元，同比下降9.6%；化學原料和化學制品制造業(yè)投資同比下降 22.4%。石油和化工行業(yè)與工業(yè)的增加值增速、營業(yè)收入、利潤、進出口、進口、投資和出口同比都為負值，但石油和化工行業(yè)與工業(yè)相比，只有出口增速高于全國值，其他都低于工業(yè)(圖1)。

圖1 石油和化工行業(yè)與全國工業(yè)、全國進出口增速比較

1-4月，石油和化工行業(yè)營業(yè)收入3.31萬億元，同比下降 12.7%，占全國規(guī)模工業(yè)營業(yè)收入的11.7%，其中3個板塊都不是很好：石油天然氣開采業(yè)營業(yè)收入2 896.2億元，同比降11.1%，擴大10.2個百分點；煉油業(yè)營業(yè)收入1.09萬億元，降幅11.1%，較前3月擴大3.6個百分點；化學工業(yè)營業(yè)收入1.86萬億元，下降14.0%，降幅較前3月收窄4.6個百分點。

全行業(yè)實現(xiàn)利潤 382.7億元，同比降幅達82.6%，占同期全國規(guī)模工業(yè)利潤總額的 5.0%，其利潤率遠低于工業(yè)，其中石油和天然氣開采業(yè)實現(xiàn)利潤總額274.6億元，同比下降57.0%；煉油業(yè)累計虧損513.4億元，虧損額較前3月大幅上升224.0億元；化工行業(yè)利潤總額601.9億元，同比下降51.8%，降幅比第一季度收窄。

對于化工細分行業(yè)來說營業(yè)收入同比都為負值，從圖2可以看出農(nóng)藥行業(yè)的抗下跌能力強，同比僅為-0.91%；從盈利情況看，化工行業(yè)的9個板塊都出現(xiàn)下降，原材料制造業(yè)下降 82.4%，合成材料制造業(yè)下降75.9%，而農(nóng)藥板塊只下降了4.8%，是化工行業(yè)中下降最少的板塊(圖3)。從進出口看，化工行業(yè)仍然為逆差，但與過去相比逆差越來越?。辉?-4月農(nóng)藥的進出口為順差，進口農(nóng)藥5.0萬t，金額為42 985萬美元，出口農(nóng)藥62.4萬t，金額為189 412萬美元(表1)。但進口農(nóng)藥量不少，殺菌劑1.3萬t，其他農(nóng)藥2.5萬t，且這些產(chǎn)品的附加值很高，這對于國內(nèi)企業(yè)是一個不錯的市場空間。

圖2 2020年1-4月化學工業(yè)細分行業(yè)營業(yè)收入及同比

圖3 2020年1-4月化學工業(yè)細分行業(yè)盈利情況

表1 2020年4月全國石油和化工行業(yè)進出口統(tǒng)計表

從GDP來看，一季度我國的GDP下降6.8%，這可能是2020年中國經(jīng)濟的“至暗時刻”，但隨著國家出臺了一系列金融政策、疫情的好轉(zhuǎn)，希望二季度經(jīng)濟能夠好轉(zhuǎn)，但4月工業(yè)品的出口價格同比(PPI)為-3.1%，消費品同比(CPI)為 3.3%，工業(yè)消費品的需求不足，PPI在疫情后下降的拐點幅度非常大，而且目前沒有好轉(zhuǎn)，未來經(jīng)濟是否將面臨“通縮”，這種“通縮”也是石化行業(yè)面臨和需要考量的問題。

2 影響石化經(jīng)濟的三大變量

現(xiàn)階段影響石化經(jīng)濟的外部三大變量為：中美經(jīng)貿(mào)摩擦、新冠疫情影響和六保與綠色發(fā)展政策。

2.1 中美經(jīng)貿(mào)摩擦(供給側影響)

中美貿(mào)易摩擦主要影響我國的供給側，這分為3個層面，一是影響我國能源的進口，我國原油和天然氣，甚至石化類產(chǎn)品資源短缺，而美國是最大的原油生產(chǎn)國，中美經(jīng)貿(mào)摩擦可能會導致美國遏制中國的石油需求和獲??；二是影響高附加值產(chǎn)品的進口，我國和美國還存在一定貿(mào)易逆差，我國從美國進口的一些產(chǎn)品的量還很大，而且這些產(chǎn)品只能從美國進口，其他國家無法供應，如催化劑、潤滑油、助劑，中美經(jīng)貿(mào)摩擦可能會影響這些附加值產(chǎn)品的進口；三是影響技術的供給側，從技術方面來講，我國是從學習到仿制到創(chuàng)新，但創(chuàng)新難度很大，如果國外對技術限制以后，如今年美國常春藤學校錄取中國學生的名額減少，未來對知識、專利的供給側將會對石化行業(yè)影響很大。

一季度中國石化行業(yè)對全球的貿(mào)易同比下降4.0%，從國別看，中美貿(mào)易74.7億美元，同比下降17.5%，下降幅度與金額居各國之首，其中進口32.6億美元，同比下降5.1%；出口42.1億美元，同比下降 25.1%；目前中美摩擦并沒有解決，在未來有可能繼續(xù)發(fā)酵。

中國除了短缺原油、天然氣、合成材料、有機化學原料外，也缺乏高端產(chǎn)品如電子化學品、醫(yī)療檢測化學助劑、食品添加劑、日用化妝品助劑等，這些也需要進口，每年進口額數(shù)億美元，在中美貿(mào)易摩擦、關稅沒有解決之前，這些產(chǎn)品的進口仍是我國面臨的很大問題。

2.2 新冠疫情的影響(需求側影響)

新冠病毒已經(jīng)穿透了石化產(chǎn)業(yè)鏈，從需求端直接沖擊第三產(chǎn)業(yè)，上游倒逼顯現(xiàn)出下游停產(chǎn)、消費萎縮、物流不暢、庫存高企……，受沖擊最嚴重的交通運輸、倉儲、批發(fā)零售、旅游、住宿、餐飲、文化娛樂、農(nóng)林漁牧等行業(yè)，加在一起已經(jīng)占到GDP的36%。目前看新冠疫情對需求端的影響依然沒有得到解決，而這只是指對國內(nèi)的影響，而對國外影響造成我國出口訂單減少，開工率以及開工后停產(chǎn)率增加，庫存居高不下，在國外疫情沒有得到控制之前，對以出口為導向的下游的影響很大。

2.3 六保與綠色發(fā)展(國家政策影響)

六保為保居民就業(yè)、?；久裆?、保市場主體、保糧食能源安全、保產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定、?；鶎舆\轉(zhuǎn)，而其中與石化行業(yè)有關的為保糧食能源安全，糧食安全需要農(nóng)藥、化肥和農(nóng)資作保障，前數(shù)月的農(nóng)藥數(shù)據(jù)與此是匹配的；調(diào)結構轉(zhuǎn)方式，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；環(huán)保與綠色發(fā)展：農(nóng)藥安全生產(chǎn)、環(huán)境保護、農(nóng)化使用效率的挑戰(zhàn)、綠色發(fā)展的需求。在如此政策下，國內(nèi)需求在哪里？這是我們需要考慮的。

3 未來已來后疫情時代展望

3.1 行業(yè)消費一定會反彈，但反彈不會太久

對能源原油來說，其需求會有所增長，但不會反彈很高；對于涉及農(nóng)藥和化肥的糧食，國家依然會很重視，不會有大的變化；自然事件無法避免，故流行性疾病的防控非常重要，防疫化學品會成為新的增長點，這值得大家關注；終端消費市場會有許多亮點，比如城鎮(zhèn)化發(fā)展、電子商務、銀發(fā)經(jīng)濟、低收入群體、地攤經(jīng)濟、多樣化需求……，這些也需要關注。

3.2 行業(yè)未來發(fā)展趨勢

從以往的數(shù)據(jù)來看，下游需求推動行業(yè)經(jīng)濟體量持續(xù)較快增長；上下游相結合的煉化一體化發(fā)展格局形成，這是行業(yè)發(fā)展的大趨勢；以新型煤化工產(chǎn)業(yè)崛起而形成原料多元化，這會給行業(yè)帶來很大的影響；以產(chǎn)品加服務市場模式替代簡單銷售模式；未來5年農(nóng)化產(chǎn)品仍將保持較快擴張態(tài)勢。

未來石油化工行業(yè)的重點方向是產(chǎn)業(yè)鏈要努力做到“穩(wěn)鏈”“補鏈”“強鏈”；產(chǎn)品要在差異化上下功夫，要更加貼近終端市場；綠色、環(huán)保、生命化學品是未來新增長點；跨界發(fā)展與服務+產(chǎn)品結合。