周澤芝

摘要：社會新時(shí)期背景下，數(shù)字貨幣采取分布式的總賬技術(shù)以及嵌入式中心化的支付機(jī)制形式很大程度上會對金融市場乃至整個經(jīng)濟(jì)圈產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。但是，隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展變化，這種支付系統(tǒng)的運(yùn)行效率相對較低，仍然需要進(jìn)一步的加強(qiáng)，并且在支付系統(tǒng)運(yùn)用過程中存在著諸多的安全風(fēng)險(xiǎn)。本文針對數(shù)字貨幣對中國銀行的影響以及采取怎樣的措施展開探討[1]。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;中央銀行;影響;對策

現(xiàn)階段，隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，帶動了移動互聯(lián)網(wǎng)、可控性云計(jì)算機(jī)、終端安全存儲以及區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)的廣泛運(yùn)用與發(fā)展，使得全球范圍內(nèi)的支付方式發(fā)生了天翻地覆的變化[2]。數(shù)字貨幣作為其中的支付方式對中央銀行的貨幣發(fā)行與貨幣政策等方面都產(chǎn)生了一定的影響，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.在支付系統(tǒng)中的作用所產(chǎn)生的影響

中國銀行作為支付系統(tǒng)與金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要監(jiān)管部門，能夠最大限度的促進(jìn)支付系統(tǒng)的研發(fā)與創(chuàng)新發(fā)展。因此，中央銀行有責(zé)任與義務(wù)進(jìn)行支付系統(tǒng)的安全性能與科學(xué)性能提升。

首先，數(shù)字貨幣是以其自身獨(dú)特的機(jī)制單位進(jìn)行計(jì)價(jià)，因?yàn)楸旧聿痪邆湎鄳?yīng)的內(nèi)在價(jià)值，又不依賴于主權(quán)貨幣，所以支數(shù)字貨幣的價(jià)值意義通常取決于用戶的價(jià)值感知與需求。同時(shí)，數(shù)字貨幣的期望值與外匯市場的主權(quán)貨幣黨委價(jià)值變化相對比，期望值具有更加多元化的變化，起伏較為明顯，因此，這種運(yùn)行基礎(chǔ)上所面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)更大。

第二，數(shù)字貨幣在模擬現(xiàn)金交易的過程中具有一定的隱匿性，通常以存儲在數(shù)字錢包中的形式?，F(xiàn)階段，我國的數(shù)字錢包一般具有多方面的功能性，比如保護(hù)數(shù)字現(xiàn)金安全等。使用加密工具有效提升數(shù)學(xué)現(xiàn)金使用的安全性與可靠性。但是，一旦出現(xiàn)密碼被盜用，就會造成數(shù)字貨幣的丟失與盜走等情況，形成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失與財(cái)產(chǎn)傷害。

第三，數(shù)字貨幣的支付機(jī)制存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。傳統(tǒng)的支付系統(tǒng)中都是以零售的形式進(jìn)行交易的，因此很多交易支付風(fēng)險(xiǎn)有專門的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行承擔(dān)。數(shù)字化背景下，數(shù)字貨幣機(jī)制實(shí)施過程中，只要是參與交易與支付的終端用戶都面臨著較大的支付機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。特別是數(shù)字貨幣機(jī)制的操作風(fēng)險(xiǎn)很容易受到機(jī)制類型與構(gòu)造的影響風(fēng)險(xiǎn)更大[3]。

第四，數(shù)字貨幣以及支付機(jī)制運(yùn)行中存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閿?shù)字貨幣是一種模擬現(xiàn)金的交易支付方式，所以交易完畢后是不能夠撤銷支付的。但是，現(xiàn)階段的數(shù)字貨幣交易與支付中明沒有明確的規(guī)定與認(rèn)定交易雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)等內(nèi)容細(xì)則，也沒有完善的法律框架進(jìn)行規(guī)范，所以，這種情況下的雙方交易當(dāng)事人在遇到欺詐、偽造以及丟失等情況時(shí)，很大程度上是沒有任何法律成效保護(hù)的，而且也不能夠清晰地將具體的責(zé)任問題進(jìn)行分析、整理出來，嚴(yán)重影響著消費(fèi)者的合法權(quán)益。

第五，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，數(shù)字貨幣的支付機(jī)制是不存在信用風(fēng)險(xiǎn)與流動性風(fēng)險(xiǎn)的，但是由于與支付機(jī)制相關(guān)的制度安排以及第三方機(jī)構(gòu)等需要對其進(jìn)行管理，一定程度上增加了管理數(shù)字化貨幣與主權(quán)貨幣的流動性，這才使得數(shù)字貨幣的支付機(jī)制帶來一定的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響著整個支付機(jī)制運(yùn)行系統(tǒng)的正常運(yùn)作。

第六，數(shù)字貨幣的隱匿性也就是匿名，能夠被不法分子以及集團(tuán)開發(fā)與利用，形成嗤之以鼻的洗錢與其他犯罪活動等。對于數(shù)字貨幣而言，是否被匿名性的功效所影響與利用，基本上取決于整個支付系統(tǒng)的交易記錄。同時(shí)，第三方機(jī)構(gòu)的供應(yīng)商怎樣被引用支付交易，是否嚴(yán)格按照相關(guān)的支付交易規(guī)定與要求進(jìn)行操作等都是影響其被非法利用的有效因素。另外，對于數(shù)字貨幣的跨國性支付交易的便捷性以及轉(zhuǎn)換成主權(quán)貨幣的便利程度也會造成數(shù)字貨幣匿名性的非法利用現(xiàn)象發(fā)生。

2.對金融穩(wěn)定與貨幣政策的影響

目前，我國在金融方面的管控較為嚴(yán)格，在數(shù)字貨幣等現(xiàn)代化金融元素的沖擊下，金融市場有較大的動蕩，這對維持我國金融穩(wěn)定以及貨幣政策均會有一定的影響。據(jù)實(shí)際總結(jié)分析來看，數(shù)字貨幣對金融穩(wěn)定的首要影響便是基礎(chǔ)設(shè)施。對于金融領(lǐng)域來說，其基礎(chǔ)設(shè)施是一個相對較為模糊的概念，但主要包括大額支付系統(tǒng)、交易存儲庫、中央證券保管等等，因數(shù)字貨幣的應(yīng)用，會使得現(xiàn)有交易方式受到?jīng)_擊，進(jìn)而會引發(fā)結(jié)算、交易、清算方面的變化，從以上多方面分析來看，便會對金融市場的基礎(chǔ)市場造成影響。

數(shù)字貨幣是金融領(lǐng)域中的特殊存在，在現(xiàn)代化金融體系中，數(shù)字貨幣也是居于獨(dú)特地位的一種存在，交易雙方通過使用數(shù)字貨幣，會直接跳過銀行等具有中介作用的金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而使得銀行等金融機(jī)構(gòu)失去原有意義，最終導(dǎo)致交易脫離傳統(tǒng)的交易媒介，沖擊原有金融體系。

3.中國銀行潛在的數(shù)字貨幣發(fā)行

貨幣機(jī)制新背景下，我國對金融領(lǐng)域管控較為嚴(yán)格。一方面，分布式的總賬技術(shù)運(yùn)用一定程度上削弱了中央銀行的功能性作用，甚至?xí)恍┕δ苄缘淖饔脤χ醒脬y行的需求。另一方面，中央銀行需要考慮如何應(yīng)對分布式總賬技術(shù)在支付交易過程中的應(yīng)用。一般情況下可有效選擇利用技術(shù)本身進(jìn)行數(shù)字貨幣的發(fā)行，另外，也可以通過電子形式的存在形式發(fā)行數(shù)字貨幣。但是這種形式的數(shù)字貨幣發(fā)行方式會產(chǎn)生準(zhǔn)備金，成為中央銀行的負(fù)債，容易產(chǎn)生支付系統(tǒng)、交易私密等一系列的問題，嚴(yán)重制約著貨幣政策的傳輸。

綜上所述，現(xiàn)階段，數(shù)字貨幣的應(yīng)用并沒有在社會金融領(lǐng)域中被廣泛應(yīng)用與接受，對于當(dāng)前的金融服務(wù)影響與整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響是微乎其微的。從長遠(yuǎn)目標(biāo)來看，數(shù)字貨幣也對中央銀行的影響主要表現(xiàn)在支付系統(tǒng)、貨幣政策、穩(wěn)定金融以及數(shù)字貨幣發(fā)行等方面。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳婷婷，王俊鵬.我國央行發(fā)行數(shù)字貨幣：影響、問題及對策[J].西南金融，2020（07）：25-37.

[2]何柯稼.中國央行數(shù)字貨幣（DECP）對第三方支付產(chǎn)業(yè)的影響[J].全國流通經(jīng)濟(jì)，2020（25）：153-155.

[3]常慧.央行數(shù)字貨幣的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[D].南開大學(xué)，2020.