許團(tuán)?王彥發(fā)?楊靜

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融業(yè)務(wù)模式，給傳統(tǒng)的證券行業(yè)帶來了極大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，改變了證券行業(yè)的經(jīng)營方式，推動(dòng)著證券公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時(shí)也為證券行業(yè)整體價(jià)值的大幅提升提供了契機(jī)。本文針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況及其對(duì)證券行業(yè)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了深入分析，并從完善監(jiān)管制度、加大證券行業(yè)市場(chǎng)化以及推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與證券業(yè)相結(jié)合等方面對(duì)證券行業(yè)的未來發(fā)展提供了一些建議，希望能夠促進(jìn)證券行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)以及信息通訊技術(shù)進(jìn)行資金投資、支付以及信息中介等服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相結(jié)合的基礎(chǔ)上，為了滿足大數(shù)據(jù)時(shí)代人們產(chǎn)生的新需求而產(chǎn)生的新型業(yè)務(wù)模式，具有運(yùn)營成本低、傳播速度快、業(yè)務(wù)效率高、覆蓋區(qū)域廣闊、發(fā)展快等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也存在著風(fēng)險(xiǎn)管控能力弱、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大等問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展使整個(gè)社會(huì)變成了一個(gè)巨大的整體，縮短了人與人之間的距離，同時(shí)，也使得人們的生產(chǎn)生活方式更加便利化。對(duì)于證券行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融也展現(xiàn)出了超越傳統(tǒng)方式的優(yōu)勢(shì)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有大量用戶群體。社會(huì)節(jié)奏的加快使得人們更加關(guān)注效率的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融大大降低了人們辦理金融業(yè)務(wù)的成本，突破了時(shí)間空間限制，因此，很多客戶都會(huì)選擇使用互聯(lián)網(wǎng)金融，而互聯(lián)網(wǎng)金融則能夠在短時(shí)間內(nèi)獲取大量客戶資源。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融更加重視用戶心理感受，通過多種信息設(shè)備，使客戶能夠感受到人性化的服務(wù)，因此與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)質(zhì)量更高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的信息搜集能力，可以對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行高速精準(zhǔn)的收集和積累，在無形之中也為拓展服務(wù)范圍提供了支持。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

1.證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈

互聯(lián)網(wǎng)金融本身所擁有的多元化投資模式和渠道以及其較低的運(yùn)行成本和高效率的服務(wù)質(zhì)量在很大程度上使得證券行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈化，甚至還有可能引起惡性競(jìng)爭(zhēng)問題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低證券業(yè)務(wù)成本，傭金價(jià)格戰(zhàn)會(huì)隨著互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展而不斷加劇，證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)愈加激烈。另一方面，證券業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下，其模式會(huì)發(fā)生較大變化，各種新型業(yè)務(wù)也會(huì)隨之興起，證券行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)不斷加劇。

2.互聯(lián)網(wǎng)潛在安全風(fēng)險(xiǎn)高

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融服務(wù)模式，目前我國相關(guān)監(jiān)管制度尚未完善，監(jiān)管力度也略有不足，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)相對(duì)混亂，因此互聯(lián)網(wǎng)證券交易的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。并且互聯(lián)網(wǎng)具有較強(qiáng)的開放性特點(diǎn)，如果其自身防御力不強(qiáng)，容易出現(xiàn)病毒入侵、黑客攻擊等現(xiàn)象，導(dǎo)致客戶信息的泄露，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融安全，不利于證券行業(yè)的發(fā)展。

3.市場(chǎng)環(huán)境有待改善

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)背景下，證券行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)的有效融合，就需要改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，不僅缺乏相應(yīng)的技術(shù)支持，而且相關(guān)法律法規(guī)也不夠健全，所出臺(tái)的國家支持政策較少，沒有為證券行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的市場(chǎng)環(huán)境，導(dǎo)致其余互聯(lián)網(wǎng)融合過程中面臨較大困難。同時(shí)，我國的證券行業(yè)，現(xiàn)階段并未全部實(shí)現(xiàn)實(shí)名制，交易過程中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，影響了市場(chǎng)穩(wěn)定性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的機(jī)遇

1.減少了證券中介商利潤

傳統(tǒng)的證券行業(yè)中，出現(xiàn)金融中介的最大原因是客戶缺乏必要的金融投資經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，而金融中介恰恰具備，因此金融中介能夠在一定程度上控制資金融通過程中的交易成本，另一方面，金融中介可以為用戶提供相關(guān)信息，避免可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。金融中介想要發(fā)揮自身功能需要進(jìn)行大量的信息收集和處理工作，而目前互聯(lián)網(wǎng)金融在這方面的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于金融中介。因此，證券行業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)金融有機(jī)結(jié)合在一起，不僅可以增加信息的公平性，還能降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)幾率，在此情形之下，傳統(tǒng)金融中介商的資本中介功能和信息中介功能被逐步弱化。此外，互聯(lián)網(wǎng)和信息化技術(shù)使得證券交易方式更加便利化，使得證券服務(wù)的成本也相應(yīng)地隨之降低，因此導(dǎo)致證券服務(wù)商利潤降低。再加上目前我國各部門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的管控愈加嚴(yán)格，進(jìn)一步規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)服務(wù)行為，導(dǎo)致短期內(nèi)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式基礎(chǔ)上發(fā)展業(yè)務(wù)的證券行業(yè)利潤受到一定影響。

2.提升了證券業(yè)整體價(jià)值

互聯(lián)網(wǎng)金融在某種程度上說是一種虛擬性的存在，在發(fā)展過程中，會(huì)使得交易主體與交易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生改變，能夠從本質(zhì)上提升證券行業(yè)的整體價(jià)值。首先，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得人們獲取信息的成本降低，可以增加信息傳播的公平性和對(duì)稱性。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)體系，使得互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的價(jià)值能夠得到充分利用，證券商如果能夠更好地運(yùn)用這些數(shù)據(jù)，就能夠獲取更多優(yōu)質(zhì)資源，取得更多的利潤。而且隨著云計(jì)算、云存儲(chǔ)等新理念被廣泛接受，數(shù)據(jù)信息的挖掘和分析也更加便捷化，對(duì)于推動(dòng)證券行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著不可或缺的作用。

3.拓寬了證券行業(yè)渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融是以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的，而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)具有信息傳播快、運(yùn)行成本低等優(yōu)勢(shì)，證券行業(yè)在引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，可通過多種渠道開展業(yè)務(wù)。在原有線下業(yè)務(wù)模式基礎(chǔ)上，以互聯(lián)網(wǎng)為依托，構(gòu)建網(wǎng)上銷售平臺(tái)，為客戶提供線下服務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營渠道、擴(kuò)大服務(wù)范圍。如此一來，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)交易效率的提升和交易成本的降低，而且還有利于吸引投資者，為證券行業(yè)發(fā)展提供資金保障。

四、證券行業(yè)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融影響的相關(guān)策略

（一）直面挑戰(zhàn)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有十分廣闊的發(fā)展前景，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式具有多元化和差異性等特征，這些會(huì)對(duì)證券行業(yè)的發(fā)展方向和模式產(chǎn)生巨大的影響。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的挑戰(zhàn)，我們應(yīng)積極面對(duì)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)，深入與探究互聯(lián)網(wǎng)金融證券的發(fā)展模式。通過將互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)運(yùn)用到證券業(yè)的發(fā)展中，促使證券行業(yè)的管理理念由實(shí)體化轉(zhuǎn)向虛擬化，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與證券企業(yè)的互相結(jié)合，能夠使證券行業(yè)的發(fā)展空間不斷擴(kuò)大。同時(shí)，利用信息化營銷模式，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)營銷手段的不足之處，使客戶需求得到更全面的滿足，不僅維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)時(shí)代證券行業(yè)的運(yùn)行秩序，還能夠強(qiáng)化對(duì)證券行業(yè)的監(jiān)管力度。

（二）完善制度，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融存在著較多風(fēng)險(xiǎn)，目前主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是缺乏有效的法律監(jiān)管，二是風(fēng)險(xiǎn)控制體系不夠完善，信息安全得不到保障。想要更好地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)，使其推動(dòng)證券行業(yè)的健康發(fā)展，必須構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。首先，要不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)主體以及基礎(chǔ)資產(chǎn)等方面進(jìn)行明確的制度約束，積極學(xué)習(xí)國外先進(jìn)管理技術(shù)，從中吸取經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制的建立和健全。其次，應(yīng)加強(qiáng)信息管理，證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，如果信息沒有及時(shí)、清晰的披露就就會(huì)影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)判斷，因此，為了促進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)有效流通，應(yīng)完善信息披露制度，在確保投資者資金信息安全的基礎(chǔ)上使投資者能夠及時(shí)了解并詳細(xì)掌握相關(guān)產(chǎn)品信息。

（三）深化改革，加速推行證券行業(yè)市場(chǎng)化

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境下，證券行業(yè)只有不斷加快市場(chǎng)化進(jìn)程才能更好地發(fā)展證券業(yè)務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。證券企業(yè)應(yīng)全面了解互聯(lián)網(wǎng)思維，積極改進(jìn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，將滿足客戶需求作為工作重點(diǎn)，設(shè)計(jì)出能夠符合用戶需求的證券產(chǎn)品。目前很多證券公司都意識(shí)到了提高服務(wù)質(zhì)量和客戶滿意度的重要性，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，客戶面臨著更多選擇，流動(dòng)性自然也隨之增強(qiáng)，因此各證券企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，真正做到關(guān)注客戶需求。其次，金融企業(yè)應(yīng)積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在線上開展業(yè)務(wù)，吸引用戶加入，在此基礎(chǔ)上還可以拓展產(chǎn)品內(nèi)容，盡可能地滿足客戶不同的投資和融資需求，將互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)運(yùn)用到證券行業(yè)中，以金融平臺(tái)為基礎(chǔ)，不僅可以獲取豐富的客戶資源，還能增加證券業(yè)務(wù)，擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模。

（四）培養(yǎng)人才，提高證券團(tuán)隊(duì)專業(yè)技術(shù)水平

證券行業(yè)的發(fā)展，來不開高素質(zhì)的專業(yè)人才，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，證券行業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到人才培養(yǎng)的重要性，加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提高團(tuán)隊(duì)整體業(yè)務(wù)能力。一方面，證券發(fā)展商需提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)，積極引進(jìn)年輕的優(yōu)秀人才，配備先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，為證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、信息化發(fā)展做準(zhǔn)備。例如可加強(qiáng)與當(dāng)?shù)馗咝５暮献?，通過提供優(yōu)厚的薪資待遇、營造良好的工作環(huán)境等方式，吸引優(yōu)秀畢業(yè)生到證券公司工作。另一方面，針對(duì)與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的證券工作人員，需做好日常教育培訓(xùn)工作，可定期開展知識(shí)講座、專題論壇會(huì)，也可以邀請(qǐng)行業(yè)專家或其他公司的優(yōu)秀工作團(tuán)隊(duì)，通過面對(duì)面的交流互動(dòng)，使證券工作人員掌握更多的專業(yè)知識(shí)，為證券業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的融合提供人才保障。比如，可聘請(qǐng)專家開設(shè)培訓(xùn)課程，定期對(duì)員工做集中培訓(xùn)，講解與互聯(lián)網(wǎng)金融、證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等相關(guān)的知識(shí)及政策等，轉(zhuǎn)變證券公司員工的工作理念和思想，以實(shí)現(xiàn)證券業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的良好開展。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融科技時(shí)代，跨界合作是必然趨勢(shì)，證券行業(yè)應(yīng)直面危機(jī)，不斷提升自身專業(yè)服務(wù)水平，為客戶提供更便捷、更迅速的專業(yè)交易服務(wù)，重視對(duì)客戶個(gè)性化需求的滿足。應(yīng)加強(qiáng)科研力度，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，積極設(shè)計(jì)出更加豐富多樣的產(chǎn)品種類和優(yōu)質(zhì)的投資咨詢服務(wù)方式，同時(shí)，還應(yīng)大力發(fā)展資金管理業(yè)務(wù)，在第三方存管的基礎(chǔ)上，通過分析客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)務(wù)需求，幫助客戶指定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，并為客戶量身打造資金配置方案，搶占市場(chǎng)先機(jī)，優(yōu)化服務(wù)結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)質(zhì)量。（作者單位：新疆科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)系）