□ 黃 維 邢 娜 曲余玲 梁 磊

自2016年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來，鋼鐵行業(yè)用3年時(shí)間去除過剩產(chǎn)能1.45億噸，淘汰“地條鋼”落后產(chǎn)能超1.4億噸，鋼鐵去產(chǎn)能總量超2.85億噸，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾得到緩解，供需狀況得到改善。從產(chǎn)能置換政策看，2018年1月正式實(shí)施《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，中國粗鋼產(chǎn)能進(jìn)入存量置換時(shí)代。但是國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量連創(chuàng)新高，加之未來2～3年置換產(chǎn)能的集中投產(chǎn)，鋼鐵有效供給能力進(jìn)一步提高，供需失衡風(fēng)險(xiǎn)加大，產(chǎn)能置換也未達(dá)到結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的目的，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。對(duì)此，2020年1月23日，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于完善鋼鐵產(chǎn)能置換和項(xiàng)目備案工作的通知》，要求暫停鋼鐵產(chǎn)能置換和項(xiàng)目備案，同時(shí)開展現(xiàn)有鋼鐵產(chǎn)能置換項(xiàng)目自查，項(xiàng)目情況落實(shí)后需在2020年4月30日前上報(bào)，將在征求相關(guān)意見后對(duì)政策進(jìn)行修訂，預(yù)計(jì)新政策將對(duì)產(chǎn)能置換規(guī)范性及未來產(chǎn)能總量控制方面產(chǎn)生積極影響。基于此，本文對(duì)鋼鐵產(chǎn)能置換相關(guān)政策進(jìn)行解析，對(duì)近期產(chǎn)能置換項(xiàng)目進(jìn)行分析，同時(shí)思考產(chǎn)能置換對(duì)鋼鐵行業(yè)的影響。

一、鋼鐵產(chǎn)能置換和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策解析

隨著2018年工信部發(fā)布的《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換辦法》和《產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄（2018年本）》相繼出臺(tái)，國家已經(jīng)對(duì)未來幾年鋼鐵產(chǎn)能優(yōu)化有了明確的指導(dǎo)意見（具體要點(diǎn)見表1）。

表1 《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換辦法》要點(diǎn)

《產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄（2018年本）》將全國分為東北、東部、中部和西部4個(gè)區(qū)域。其中，東北區(qū)域嚴(yán)禁增量，東部區(qū)域?yàn)闇p量優(yōu)化，中部區(qū)域是布局優(yōu)化為主可適度增量，只有西部區(qū)域鼓勵(lì)承接產(chǎn)能轉(zhuǎn)移（見表2）。表3列舉了此項(xiàng)政策中全國各地區(qū)不再允許承接的鋼鐵及相關(guān)產(chǎn)業(yè)情況。

表2 《產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄（2018 年本）》各區(qū)域要求

表3 全國各地區(qū)不再承接的產(chǎn)業(yè)（2018年產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄）

但《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換辦法》在執(zhí)行過程中由于手續(xù)簡化、權(quán)限下放等使鋼鐵產(chǎn)能置換過程中出現(xiàn)手續(xù)不完善、打“擦邊球”、借機(jī)擴(kuò)大產(chǎn)能、項(xiàng)目備案過多過快、缺乏科學(xué)論證等問題，導(dǎo)致行業(yè)供需失衡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，也沒有達(dá)到結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的目的。對(duì)此，2020年1月23日發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于完善鋼鐵產(chǎn)能置換和項(xiàng)目備案工作的通知》，“一刀切”式叫停了鋼鐵產(chǎn)能置換，并將在征求相關(guān)方意見后修訂產(chǎn)能置換政策。

未來新的產(chǎn)能置換政策或在以下方面進(jìn)行修訂：一是提高減量置換比例，規(guī)范管理減量置換，切實(shí)實(shí)現(xiàn)實(shí)際產(chǎn)能減少；二是科學(xué)認(rèn)定和換算產(chǎn)能，置換爐型爐容規(guī)范化；三是以產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化為目的提高產(chǎn)能置換門檻，同時(shí)支持跨地區(qū)、跨所有制的重組型產(chǎn)能置換，提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度。修訂后的產(chǎn)能置換新政策對(duì)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生積極影響，可使新項(xiàng)目集中投產(chǎn)時(shí)間延后，嚴(yán)格監(jiān)管也會(huì)使對(duì)鋼鐵新項(xiàng)目的投資沖動(dòng)降低，促使企業(yè)更加科學(xué)合理地選擇重組對(duì)象，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策，有效降低新一輪產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。

二、鋼鐵產(chǎn)能置換進(jìn)展及結(jié)構(gòu)性分析

1.鋼鐵產(chǎn)能置換整體情況

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年12月4日，全國共有21個(gè)?。▍^(qū)、市）公告鋼鐵置換項(xiàng)目，累計(jì)179項(xiàng)，涉及新建煉鐵產(chǎn)能2.69億噸、煉鋼產(chǎn)能3.04億噸，退出煉鐵產(chǎn)能3.2億噸、煉鋼產(chǎn)能3.48億噸。其中，煉鐵產(chǎn)能平均置換比例為1.19∶1，煉鋼產(chǎn)能平均置換比例為1.14∶1。置換動(dòng)因集中于環(huán)保搬遷（例如河北、江蘇、山東、山西等地）、落后高爐淘汰和擴(kuò)產(chǎn)（例如廣西、福建、四川、內(nèi)蒙古等地）。同時(shí)，考慮到部分用以置換的舊產(chǎn)能長期關(guān)停，或在新產(chǎn)能投產(chǎn)之前已提前停產(chǎn)，實(shí)際上有部分閑置產(chǎn)能通過置換的方式轉(zhuǎn)為有效產(chǎn)能，導(dǎo)致未來2～3年全國有效粗鋼產(chǎn)能仍將有少量的增長空間。

2.置換產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性分析

（1）產(chǎn)能置換區(qū)域布局分析

從各省份產(chǎn)能置換情況看，截至2019年，全國共有16省65家鋼鐵企業(yè)公示產(chǎn)能置換方案。擬新建煉鋼產(chǎn)能12 463萬噸、煉鐵產(chǎn)能11 717萬噸，其中80%以上集中在華北和華東地區(qū)。從具體產(chǎn)能置換項(xiàng)目情況看，主要集中在河北和山東兩省，約占2019年新增產(chǎn)能總量的60%。此外，雖然《產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄》鼓勵(lì)鋼鐵產(chǎn)能置換從布局上向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，但從實(shí)際置換項(xiàng)目看，鑒于區(qū)位、物流方面的便利條件，鋼廠搬遷置換項(xiàng)目大多數(shù)還是向東部沿海集中，由資源型布局向臨港臨海型布局轉(zhuǎn)型，未來沿海鋼鐵產(chǎn)能仍將持續(xù)增加，全部項(xiàng)目建設(shè)完成后，中國沿海鋼鐵產(chǎn)能將達(dá)2.5億噸，約占全國鋼鐵總產(chǎn)能的23%。

（2）煉鐵置換項(xiàng)目以新建高爐為主

此次通過2～3年的產(chǎn)能持續(xù)置換，全國高爐平均容積將明顯提升。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2001年全國高爐單爐平均容積僅為420m3。通過十多年的持續(xù)建設(shè)，2018年高爐平均容積已超過1 000m3，而此輪大規(guī)模產(chǎn)能集中置換的重要特點(diǎn)便在于“以小換大”。產(chǎn)能置換后，2020—2021年高爐單爐平均容積將提升至1 280m3。

（3）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更傾向于高端板材

從已公布的產(chǎn)能置換項(xiàng)目看，只公布了煉鐵、煉鋼需要置換的產(chǎn)能，而對(duì)后續(xù)的產(chǎn)線及產(chǎn)能配置并沒有相關(guān)的數(shù)據(jù)報(bào)道。通過與多方專家交流了解，此輪產(chǎn)能置換后的產(chǎn)品特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：長材向板材轉(zhuǎn)變、窄帶向?qū)挵寰磙D(zhuǎn)變、熱軋向冷軋轉(zhuǎn)變，同時(shí)都瞄準(zhǔn)高端品種，做精品化基地，未來中高端品種板材市場競爭將更加激烈。特別是置換產(chǎn)能較大的項(xiàng)目，都規(guī)劃了高端板材生產(chǎn)線，表明未來以板材為主的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)將會(huì)面臨更大的競爭挑戰(zhàn)。

三、產(chǎn)能置換對(duì)行業(yè)及企業(yè)的影響

《關(guān)于完善鋼鐵產(chǎn)能置換和項(xiàng)目備案工作的通知》發(fā)布將對(duì)未來鋼鐵產(chǎn)能置換進(jìn)度和鋼鐵產(chǎn)能總量控制起到積極作用，也會(huì)對(duì)當(dāng)前不合規(guī)的產(chǎn)能置換項(xiàng)目有一定抑制，但是已公布的絕大多數(shù)產(chǎn)能置換項(xiàng)目不會(huì)受到太大影響，未來2～3年行業(yè)仍存供大于求風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)和企業(yè)面臨的形勢仍十分嚴(yán)峻，新建項(xiàng)目的不確定性風(fēng)險(xiǎn)加大。

1.區(qū)域競爭形勢更加嚴(yán)峻

未來2年內(nèi)，隨著鋼鐵產(chǎn)能置換項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，我國鋼鐵有效產(chǎn)能釋放空間將進(jìn)一步增加。從某大型鋼鐵企業(yè)所在的東北區(qū)域分析，東三省鐵水產(chǎn)能合計(jì)8 733萬噸，而該區(qū)域年鋼材市場需求約3 900萬噸，且板材需求僅占總需求量的34%左右，屬于鋼材凈流出量較大的區(qū)域。同時(shí)，河北、山東、江蘇新建產(chǎn)能置換項(xiàng)目以向沿海布局為主，且均包含建設(shè)精品板材基地。因此，鞍山鋼鐵板材向南方流出的市場形勢將更加嚴(yán)峻。從某大型鋼鐵企業(yè)所在的西南區(qū)域分析，包括重慶、四川、貴州和云南四省鐵水產(chǎn)能合計(jì)5 986萬噸，該區(qū)域年鋼材市場需求超7 000萬噸，板材需求占比約為26%，屬于鋼材凈流入?yún)^(qū)域。從新建產(chǎn)能來看，2019年1—8月，僅四川3個(gè)項(xiàng)目新建煉鋼產(chǎn)能462萬噸，2020年底云南計(jì)劃將有349萬噸粗鋼產(chǎn)能投產(chǎn)，同時(shí)考慮區(qū)域產(chǎn)品結(jié)構(gòu)錯(cuò)配等因素，未來3年西南區(qū)域仍為鋼材凈流入?yún)^(qū)域，但隨著中部區(qū)域新建產(chǎn)能置換項(xiàng)目的增加，西南區(qū)域鋼材供應(yīng)渠道也逐步趨于穩(wěn)定。

由此來看，東北和西南區(qū)域的鋼鐵產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展形勢均不樂觀。因此，應(yīng)在重點(diǎn)考慮鋼鐵產(chǎn)業(yè)沿海布局的同時(shí)，也要進(jìn)一步明確各生產(chǎn)基地的產(chǎn)品定位和目標(biāo)市場，保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的同時(shí)，做好差異化營銷和服務(wù)，穩(wěn)固好自己的市場份額和利潤空間。

2.板材產(chǎn)能增加，競爭更加激烈

產(chǎn)能置換后的產(chǎn)品特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：長材向板材轉(zhuǎn)變、窄帶向?qū)挵寰磙D(zhuǎn)變、熱軋向冷軋轉(zhuǎn)變，同時(shí)都瞄準(zhǔn)高端品種，做精品化基地，特別是置換產(chǎn)能較大的項(xiàng)目，都規(guī)劃了高端板材生產(chǎn)線。此外，從國內(nèi)某熱軋?jiān)O(shè)備供應(yīng)商供貨業(yè)績看，共新建熱軋項(xiàng)目約20項(xiàng)，按單項(xiàng)400萬噸產(chǎn)能換算，總產(chǎn)能約8 000萬噸。就具體項(xiàng)目看，長轉(zhuǎn)板趨勢明顯，如寶鋼湛江1 780和柳鋼防城港1 780都定位于熱軋高強(qiáng)鋼、冷軋高強(qiáng)鋼基板、高強(qiáng)酸洗鋼等；河北太行鋼鐵新建的ESP生產(chǎn)線也定位于高端薄板產(chǎn)品，該產(chǎn)線將補(bǔ)齊其沒有板材產(chǎn)品的短板；重慶攀華新建的2條熱軋生產(chǎn)線將進(jìn)一步完善其產(chǎn)業(yè)鏈，減少外購熱軋基板；江蘇揚(yáng)州恒潤海洋重工1 780熱連軋機(jī)產(chǎn)品定位于高端工程機(jī)械鋼板和海洋工程用鋼等，未來板材市場競爭將更加激烈。從國內(nèi)鋼材市場需求來看，房地產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)仍是拉動(dòng)鋼材需求的主要支撐點(diǎn)，占全國鋼材需求量超50%，尤其是2019年下半年房地產(chǎn)和基建投資的拉動(dòng)，使得螺紋鋼市場價(jià)格一直處于相對(duì)比較堅(jiān)挺的狀態(tài)。由此建議，大型鋼企在考慮產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，研究適度配套增加螺紋等建材產(chǎn)品生產(chǎn)線的可行性，尤其是在西南區(qū)域，要注意符合國家新增產(chǎn)能的政策需要，并能輻射區(qū)域周邊市場。