○新疆財經(jīng)大學(xué) 賈鼎初

租賃會計準則于1976年誕生于美國。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，國內(nèi)越來越多的企業(yè)試圖通過租賃進行融資，規(guī)范租賃業(yè)務(wù)計量方法被提上日程。2006年，財政部發(fā)布《企業(yè)會計準則第21號——租賃》[以下簡稱“CAS21(2006)”]，由于該準則只要求承租方對經(jīng)營租賃資產(chǎn)在財務(wù)報表附注中進行披露，造成表外融資現(xiàn)象日益嚴重，財務(wù)報表未能反映出企業(yè)真實的財務(wù)狀況。

為了解決上述問題，國際會計準則委員會(IASB)和美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)對租賃準則進行聯(lián)合修訂，于2016年1月發(fā)布《國際財務(wù)報告準則第16號——租賃》(以下簡稱“IFRS 16”)，規(guī)定從2019年1月1日開始實施。為了保持我國企業(yè)會計準則與國際財務(wù)報告準則的持續(xù)趨同，完善我國企業(yè)會計準則體系，提高財務(wù)報告質(zhì)量和會計信息透明度，財政部通過借鑒IFRS16并結(jié)合我國實際情況，于2018年12月7日發(fā)布了修訂的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》[以下簡稱“CAS21(2018)”]，自2021年1月1日起全面實施。CAS21(2018)預(yù)期將會對經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的承租企業(yè)產(chǎn)生重大影響，特別是民航企業(yè)和零售企業(yè)首當其沖，民航企業(yè)如何減小這種影響帶來的不利后果，是其當前應(yīng)該思考的重要問題。

一、新租賃準則的主要變化

(一)明確租賃定義

CAS21(2018)創(chuàng)造性地將“已識別資產(chǎn)”、“實質(zhì)性替換權(quán)”等概念引入租賃定義，通過判斷客戶在使用期間是否有權(quán)獲得已識別資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟利益和是否主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用方式及使用目的來辨別該項業(yè)務(wù)是否符合租賃定義，對租賃范圍的界定更加嚴謹。同時，CAS21(2018)還增加了租賃合同的分拆、合并等規(guī)定，更強調(diào)實質(zhì)性原則，便于提高會計計量的準確性。

(二)承租方“二租合一”

CAS21(2018)規(guī)定承租方使用單一模型處理租賃業(yè)務(wù)，即取消原CAS21(2006)關(guān)于經(jīng)營租賃和融資租賃的分類，不再以風(fēng)險轉(zhuǎn)移作為兩類租賃業(yè)務(wù)的衡量標準，實行“二租合一”，統(tǒng)一使用與原融資租賃處理模式類似的方法進行租賃處理，規(guī)避“表外融資”活動的發(fā)生。具體來說，CAS21(2018)引入“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負債”兩個賬戶，在租賃開始日借記“使用權(quán)資產(chǎn)”，貸記“租賃負債”，后續(xù)以成本模式對使用權(quán)資產(chǎn)提取折舊，以攤余成本法計算租賃負債產(chǎn)生的利息支出，同時考慮選擇的周期性利率是否適當，折舊年限是否符合規(guī)定。

(三)增加豁免條款

CAS21(2018)借鑒IFRS 16中“豁免權(quán)”的處理辦法，允許經(jīng)營租賃期限不超過12個月或者單項資產(chǎn)為全新時價值較低的租賃業(yè)務(wù)不計入資產(chǎn)負債表，僅在財務(wù)報表附注中披露。這類租賃業(yè)務(wù)的處理辦法與原經(jīng)營租賃會計處理類似，但適用范圍更小、條件更加嚴格，體現(xiàn)了CAS21(2018)的全面性。

(四)完善了準則細節(jié)規(guī)定

為了配合上述變化，CAS21(2018)完善了關(guān)于列報、披露方面的具體要求，明確規(guī)定了出租方列報租賃的性質(zhì)和損益，承租方列報利息費用和租賃資產(chǎn)折舊費用，彌補了CAS21(2006)信息披露方面的缺陷。此外，CAS21(2018)增加了關(guān)于選擇權(quán)重估、租賃變更和租賃激勵等方面的處理方法，補充了售后租回業(yè)務(wù)的會計處理方法以及執(zhí)行日前已存在的合同的銜接要求。

二、新租賃準則對中國國航的影響

(一)中國國航企業(yè)概況

中國國際航空股份有限公司成立于1988年，簡稱“國航”，是中國首家同時在香港、倫敦和中國內(nèi)地上市民航企業(yè)，與中國東方航空、中國南方航空合稱中國三大民航企業(yè)。截至2018年末，國航共有客機(含公務(wù)機)669架，平均機齡6.62年。根據(jù)資料，國航2016年、2017年和2018年經(jīng)營租賃引進的飛機數(shù)量占機隊飛機總數(shù)的比例分別是30.97%、30.99%、29.82%，同時其自有飛機數(shù)量和融資租賃飛機數(shù)量逐年上升，可見國航在2018年已經(jīng)開始減少經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變?yōu)樽孕匈徺I或者使用融資租賃引進飛機，這有助于國航更好地適應(yīng)CAS21(2018)帶來的沖擊。但國航采用經(jīng)營租賃引進的飛機數(shù)量還是明顯高于融資租賃的飛機數(shù)量，在未來民航業(yè)高速發(fā)展的背景下，如何在不斷擴大企業(yè)機隊規(guī)模的同時順利適應(yīng)租賃準則的變化，是國航面臨的首要問題。

(二)新租賃準則對國航財務(wù)影響分析

1.新準則下國航的會計處理

CAS21(2018)要求除簡化處理外的租賃都需要確認“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負債”， 由于無法獲取出租方的租賃內(nèi)含利率，本文根據(jù)2018年央行發(fā)布的貸款5年以上基準年利率4.9%，假設(shè)租賃負債的相關(guān)利率為5%。國航的一般租賃期限為5—12年，為了方便計算，本文假設(shè)合同期限為10年，則國航經(jīng)營租賃費用按照10年進行分攤，且租賃資產(chǎn)采用直線法進行折舊。

根據(jù)國航2018年年報披露的信息，其與出租人簽訂的不可撤銷租賃的最低租賃付款額情況如表1所示。

表1 國航經(jīng)營租賃最低租賃付款額 單位：萬元

資料來源：國航2018年年報。

假設(shè)國航在2018年年初就實行了新規(guī)定，2018年經(jīng)營租賃總租金為 5 139 543.90 萬元，再加上2017年年底到期的經(jīng)營租賃租金 699 092.70 萬元，國航2018年承諾的經(jīng)營租賃費用為 5 838 636.60 萬元，按照10年進行分攤，每年經(jīng)營租賃租金為 583 863.66 萬元。此外根據(jù)5%折現(xiàn)率計算出最低租賃付款額現(xiàn)值為 4 508 011.32 萬元，分別計入“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負債”。后續(xù)計量時分別計算租金費用、折舊費用和利息費用，并考慮其對資產(chǎn)和負債的影響。

表2 國航經(jīng)營租賃飛機在新準則下的影響數(shù)據(jù) 單位：萬元

資料來源：根據(jù)國航2018年年報計算整理。

表2展示了應(yīng)用CAS21(2018)后國航2018—2027年經(jīng)營租賃飛機的相關(guān)處理。從表中可以看出，使用權(quán)資產(chǎn)比租賃負債減小的速度更快，因為一方面使用權(quán)資產(chǎn)依據(jù)折舊費用進行變化，而采用直線法的折舊費用每期固定，所以使用權(quán)資產(chǎn)每期減小的金額也固定；另一方面攤余成本法計算出來的利息費用有前高后低的趨勢，而租賃負債受到租金支付與利息費用之差的影響，租金不變時二者之差會越來越大，導(dǎo)致每期負債減小的金額也越來越大。

(2)對資產(chǎn)負債表的影響

根據(jù)CAS21(2006)的要求，國航公布的資產(chǎn)負債表中只包含了與自有和融資租賃引進的飛機或發(fā)動機相關(guān)的信息，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)活動并沒有在資產(chǎn)負債表中體現(xiàn)出來，僅通過財務(wù)報表附注予以披露，導(dǎo)致許多投資者忽視這一信息，降低了會計信息的有用性。在應(yīng)用CAS21(2018)準則后，采用單一模型對租賃業(yè)務(wù)進行處理，全部租賃業(yè)務(wù)都能在資產(chǎn)負債表中予以體現(xiàn)，可以極大地減少“表外融資”現(xiàn)象的發(fā)生。對國航2018年資產(chǎn)負債表依據(jù)CAS21(2018)的規(guī)定進行調(diào)整，如表3所示。

表3 國航2018年資產(chǎn)負債表調(diào)整對比表 單位：萬元

資料來源：根據(jù)國航2018年年報計算整理。

根據(jù)表3中的數(shù)據(jù)，國航調(diào)整后的2018年資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)總額增加了 4 057 210.19 萬元，增長幅度為22.25%；負債總額增加了 4 149 548.23 萬元，增長幅度為42.33%；資產(chǎn)負債率由原來的53.76%上升到62.60%。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化且企業(yè)財務(wù)風(fēng)險增加，同時嚴重影響到財務(wù)杠桿、凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標，降低了國航的信用評級，加大其融資難度。

3.對利潤表的影響

原CAS21(2006)利用直線法將每期確認的租金計入營業(yè)成本，固定地影響營業(yè)利潤。CAS21(2018)要求確認資產(chǎn)和負債，由此產(chǎn)生的折舊費用和利息費用進一步影響損益，從前文可知攤余成本法下的利息費用逐年遞減，也就是說折舊費用和利息費用二者的合計數(shù)逐年遞減，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤可能呈現(xiàn)前低后高的趨勢。此外，在CAS21(2018)準則下租賃費用不再計入營業(yè)成本，所以利潤表對于新舊準則的差異主要體現(xiàn)在營業(yè)成本和財務(wù)費用上。具體來說，調(diào)整后的國航2018年利潤表中的營業(yè)成本發(fā)生額為 7 704 250.77 萬元，租賃產(chǎn)生的利息費用 225 400.57 萬元也需要計入財務(wù)費用，調(diào)整后的利潤對比如表4所示。

表4 國航2018年利潤表調(diào)整對比表 單位：萬元

從表4的數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，國航2018年調(diào)整后的營業(yè)成本下降了 133 062.53 萬元，下降幅度為1.70%；財務(wù)費用上升了 225 400.57 萬元，上升幅度為68.95%；營業(yè)總成本增加 92 338.04 萬元，增長率為1.04%；進一步影響了營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。由此可見，CAS21(2018)的應(yīng)用會對國航的利潤表產(chǎn)生重大影響，利潤表前低后高的趨勢使其前期利潤大幅下降，利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標也會不同程度下降，因此如何在應(yīng)用CAS21(2018)前期保持利潤是國航需要考慮的重要問題。

4.對現(xiàn)金流量表的影響

對于現(xiàn)金流量表而言，兩種準則下總的現(xiàn)金流量是相同的，因為企業(yè)每年支付的租賃費用金額并沒有改變。不同的是，CAS21(2006)要求將租金計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，而CAS21(2018)則規(guī)定“二租合一”，將所有租賃支出列為融資活動現(xiàn)金流出，從而導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額與融資活動現(xiàn)金凈額發(fā)生反方向變動。

表5 國航2018年現(xiàn)金流量表調(diào)整對比表 單位：萬元

由表5可知，雖然國航的現(xiàn)金流量總額沒有發(fā)生變化，但其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額增加。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量被認為是企業(yè)核心競爭力的表現(xiàn)形式，這一數(shù)值增大反映出國航擁有良好的持續(xù)經(jīng)營能力，可以自主創(chuàng)造企業(yè)生存和發(fā)展所需的現(xiàn)金流量。國航在新準則下籌資活動現(xiàn)金流量凈額的減少也向投資者傳遞了一個有利的信號，說明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)良好，有利于國航樹立良好的企業(yè)形象，不斷提升企業(yè)價值。

三、我國民航業(yè)應(yīng)對新租賃準則的策略

(一)拓寬融資渠道

民航企業(yè)應(yīng)盡量擴寬融資渠道，增強其自購飛機的能力，以自購代替租賃從而減小CAS21(2018)帶來的影響。民航企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍偏高，新準則的應(yīng)用會加大其財務(wù)杠桿和風(fēng)險，惡化各項財務(wù)指標，如果企業(yè)融資渠道單一或比例失調(diào)，更高的融資成本和融資難度會增加其經(jīng)營風(fēng)險。因此，民航企業(yè)應(yīng)減少對單一融資渠道的依賴，比如銀行的長短期借款，適當?shù)乩脗谫Y、中期票據(jù)及發(fā)行新股等多種融資方式改善原有的債務(wù)結(jié)構(gòu)。此外，國有民航企業(yè)還可以積極地向政府尋求幫助，非國有民航企業(yè)可以選擇向原股東配股以增加權(quán)益性投資。

(二)轉(zhuǎn)變資產(chǎn)租賃方式

CAS21(2018)的實施使民航企業(yè)喪失了原經(jīng)營租賃“表外融資”的好處，民航企業(yè)可以積極探索租賃方法上的創(chuàng)新，通過改變資產(chǎn)租賃方式以規(guī)避新準則帶來的不利影響。一方面，民航企業(yè)可以提前規(guī)劃資產(chǎn)組合，盡量將經(jīng)營租賃轉(zhuǎn)變?yōu)樽杂谢蛉谫Y租賃，做好準備工作才能在日后保持絕對的競爭力。另一方面，合理利用短期租賃的豁免優(yōu)勢，縮短資產(chǎn)的租賃期限，比如針對節(jié)假日、寒暑假等高峰時期航線租賃資產(chǎn)時簽署12個月以內(nèi)的租賃協(xié)議，既提高了資產(chǎn)的利用率又能避免新準則對企業(yè)財務(wù)業(yè)績的影響。

(三)以服務(wù)協(xié)議替代租賃協(xié)議

CAS21(2018)要求“二租合一”，將全部租賃業(yè)務(wù)列入財務(wù)報表，但出租方為此提供的服務(wù)仍然可以在表外進行核算。航空企業(yè)可以利用這一特點，將租賃業(yè)務(wù)與服務(wù)業(yè)務(wù)區(qū)別開來，比如出租方提供資產(chǎn)的同時還負責(zé)相應(yīng)設(shè)備的保養(yǎng)和維護，承租企業(yè)在與出租方簽訂合同時就應(yīng)明確服務(wù)的內(nèi)容和價格并單獨列示出來，這樣可以在一定程度上減少航空企業(yè)計入資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)金額，進而減小CAS21(2018)的實施對其產(chǎn)生的影響。

(四)加強與財務(wù)信息使用者溝通

在CAS21(2018)準則下，民航企業(yè)的許多財務(wù)指標出現(xiàn)惡化趨勢，外部融資難度增加。為了規(guī)避這一不利影響，民航企業(yè)應(yīng)該積極地與財務(wù)信息使用者溝通，讓其充分了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，表明財務(wù)數(shù)據(jù)變動并不是由于自身經(jīng)營出現(xiàn)問題，同時盡量將資產(chǎn)負債、利息費用和折舊費用等變動額單獨列示并進行說明。此外，民航企業(yè)還應(yīng)向外界明確這是整個行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，財務(wù)信息使用者在考慮風(fēng)險時應(yīng)與行業(yè)中其他企業(yè)進行橫向比較，而不是將該企業(yè)各年財務(wù)數(shù)據(jù)縱向比對。