□臺州市統(tǒng)計局課題組

|選題的意義和背景

2018 年，浙江省GDP 總量達(dá)到5.62 萬億元，人均生產(chǎn)總值達(dá)98643元（合14907 美元），已進(jìn)入高收入經(jīng)濟(jì)體行列。“瞪羚企業(yè)”培育計劃就是要培育發(fā)展一批科技實力突出、創(chuàng)新能力強(qiáng)勁、發(fā)展?jié)摿薮蟮母叱砷L性企業(yè)。因此，培育“瞪羚企業(yè)”就是培育新興產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)跑者、轉(zhuǎn)型升級的示范者和大企業(yè)大集團(tuán)的后備軍，培育“瞪羚企業(yè)”有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、做強(qiáng)浙江經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)“富強(qiáng)浙江”的目標(biāo)。目前，雖然全省部分地區(qū)實施“瞪羚企業(yè)”培育計劃，但對“瞪羚企業(yè)”的界定、培育目標(biāo)、扶持政策各有不同，甚至同一地區(qū)的“瞪羚企業(yè)”所屬行業(yè)、培育目標(biāo)也有所不同。因此，我們探索構(gòu)建一套“異中取同”“同中互通”的“瞪羚企業(yè)”培育的評價體系，就具有一定的理論和現(xiàn)實意義。

為保障數(shù)據(jù)的獲得性、評價體系的可操作性以及評價結(jié)果的可應(yīng)用性，我們選取臺州企業(yè)作為樣本進(jìn)行研究。近年來，臺州市委市政府高度重視“瞪羚企業(yè)”發(fā)展?fàn)顩r，于2017年印發(fā)了臺州市“瞪羚企業(yè)”培育計劃實施方案，該方案明確了培育對象、培育目標(biāo)、扶持政策等，并明確培育對象“能上能下”的調(diào)整措施，即對成長指標(biāo)下滑較快的企業(yè)予以調(diào)整。如何優(yōu)選和調(diào)整瞪羚企業(yè)，則需要一個較為完善的“瞪羚企業(yè)”培育的評價體系，并開展實證分析，提出相關(guān)建議，為市委市政府、乃至省委省政府提供決策參考。因此可以說，構(gòu)建該評價體系具有重大實踐意義。

|瞪羚企業(yè)認(rèn)定的理論界定

瞪羚，指非洲草原上一種具有極強(qiáng)的奔跑能力和跳躍能力的群居型動物。20 世紀(jì)90 年代，美國麻省理工學(xué)院教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維·伯奇(David Birch)將“瞪羚”的特征與企業(yè)的發(fā)展結(jié)合，首次提出“瞪羚企業(yè)”的概念，所指那些創(chuàng)業(yè)企業(yè)跨越死亡谷、進(jìn)入快速成長期的企業(yè)。長城戰(zhàn)略咨詢將培育瞪羚企業(yè)的理念引入中國，并提出新經(jīng)濟(jì)“瞪羚企業(yè)”的定義：成功跨越創(chuàng)業(yè)死亡谷后，商業(yè)模式得到了市場認(rèn)可，進(jìn)入高速增長階段的創(chuàng)新性企業(yè)。瞪羚企業(yè)具有成長速度快、創(chuàng)新能力強(qiáng)、專業(yè)領(lǐng)域新、發(fā)展?jié)摿Υ蟮奶卣?，通過推出新產(chǎn)品、提供新服務(wù)、應(yīng)用新技術(shù)、拓展新市場、創(chuàng)建新模式或構(gòu)建新業(yè)態(tài)等方式，實現(xiàn)高速成長。

根據(jù)長城戰(zhàn)略咨詢的“瞪羚企業(yè)”的定義，我們認(rèn)為界定如下：

（一）關(guān)于“死亡谷”的界定

從企業(yè)的生命周期理論看，企業(yè)都需經(jīng)歷誕生、成長、壯大、衰退甚至死亡的過程。20世紀(jì)70年代到80年代，邱吉爾和劉易斯從企業(yè)規(guī)模和管理因素兩個維度表述了企業(yè)各個發(fā)展階段的特征，提出了一個創(chuàng)立階段、生存階段、發(fā)展階段、起飛階段和成熟階段。我國學(xué)者陳佳貴（1995）將企業(yè)生命周期劃分為孕育期、求生存期、高速發(fā)展期、成熟期、衰退期和蛻變期。為了更好地闡述企業(yè)的生命周期，我們把它劃分為種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期五個階段。結(jié)合劉易斯的理論，我們認(rèn)為瞪羚企業(yè)的“死亡谷”應(yīng)該處于“誕生期”與“成長期”之間，或者是陳佳貴認(rèn)為的“求生存期”與“高速發(fā)展期”間，根據(jù)我們定義的階段，我們認(rèn)為死亡谷應(yīng)該在“初創(chuàng)期”和“成長期”之間。

（二）關(guān)于“成長期”的界定

雖然不同企業(yè)的壽命長短不一，但各個企業(yè)在生命周期的不同階段所表現(xiàn)出的特征卻具有某種共性。姚劍平（2012）等在《從統(tǒng)計基本單位的變化看浙江私營企業(yè)生存狀況》一文指出，浙江省私營企業(yè)的平均預(yù)期壽命為7.07 年，8 個市私營企業(yè)的預(yù)期壽命低于浙江省平均水平，臺州私營企業(yè)預(yù)期壽命最短（4.73 年），同時該文認(rèn)為，企業(yè)預(yù)期壽命和資產(chǎn)規(guī)模大小成正比，也就是私營企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模后，資本雄厚、市場競爭力強(qiáng)，抗風(fēng)險能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中小微企業(yè)。該研究顯示，資產(chǎn)規(guī)模億元以上私營企業(yè)的預(yù)期壽命為20.37 年，是資產(chǎn)規(guī)模50 萬元及以下企業(yè)的4倍多；資產(chǎn)規(guī)模500 萬元以上私營企業(yè)的平均預(yù)期壽命均在11 年以上。根據(jù)企業(yè)生命周期理論，我們部分小微私營企業(yè)特別是資產(chǎn)規(guī)模在50萬元及以下的企業(yè)可能難以跨越死亡谷，僅經(jīng)歷了孕育期和求生存期；資產(chǎn)規(guī)模500 萬元以上私營企業(yè)經(jīng)歷了一個較為完整的生命周期。我們認(rèn)為，規(guī)模以上企業(yè)的死亡谷應(yīng)該在其初創(chuàng)期后第3-4 年左右，之后進(jìn)入成長期。

（三）關(guān)于企業(yè)“創(chuàng)新性”的界定

熊彼特創(chuàng)新理論認(rèn)為，所謂的創(chuàng)新就是要“建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)”，就是要把一種從來沒有的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引進(jìn)生產(chǎn)體系中去，以實現(xiàn)對生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”。據(jù)此，企業(yè)的創(chuàng)新分為產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、資源配置創(chuàng)新、組織創(chuàng)新。我們認(rèn)為，創(chuàng)新不僅僅是某種生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的從“無”到“有”，更應(yīng)是某種生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的下產(chǎn)品銷售或者利潤等從“有”到“躍”。因此，我們認(rèn)為創(chuàng)新就是應(yīng)在某種生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件下，企業(yè)單位產(chǎn)出達(dá)到“質(zhì)”的提高或者銷售利潤等有“躍”的表現(xiàn)。

（四）關(guān)于“高速成長期”的界定

李業(yè)（2000）在陳佳貴（1995）對企業(yè)生命周期理論闡述的基礎(chǔ)上認(rèn)為，銷售額反映企業(yè)中的產(chǎn)品和服務(wù)實現(xiàn)的價值、銷售額的增加也必須從企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和競爭力的增強(qiáng)為支持，它基本上能反映企業(yè)成長狀況，建立了以企業(yè)成立時間為橫坐標(biāo)、銷售額為縱坐標(biāo)的修正模型，用銷售額變動情況來描述企業(yè)不同階段的生命周期。因此，瞪羚企業(yè)的高速增長階段可以用銷售額高速增長來反映。

綜合瞪羚企業(yè)的理論解釋，我們認(rèn)為瞪羚企業(yè)成立的時間大都應(yīng)在3 年及以上，屬于創(chuàng)新型企業(yè)，銷售收入或利潤進(jìn)入高速增長期。

|瞪羚企業(yè)認(rèn)定的實踐探索

各地對瞪羚企業(yè)的認(rèn)定或培育標(biāo)準(zhǔn)各有迥異，我們將各地實踐過程中的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)概括總結(jié)為基礎(chǔ)性指標(biāo)、成長性指標(biāo)、創(chuàng)新性指標(biāo)和其他方面指標(biāo)等多方面，為全市的指標(biāo)選擇提供基礎(chǔ)。

（一）基礎(chǔ)性指標(biāo)

1.體現(xiàn)當(dāng)?shù)刎暙I(xiàn)性指標(biāo)：一般情況下，企業(yè)是否為獨立法人可以視為該企業(yè)是否對當(dāng)?shù)囟愂铡⒔y(tǒng)計等多方面的存在貢獻(xiàn)。因此，各地都要求瞪羚企業(yè)必須在該轄區(qū)內(nèi)依法設(shè)立、經(jīng)營，具有獨立法人資格的企業(yè)。

2.體現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)方向指標(biāo)：一般來說，瞪羚企業(yè)的發(fā)展必須符合國家和各地的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，各地根據(jù)本地的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向?qū)Φ闪缙髽I(yè)都作了相應(yīng)要求。如山東?。ǔ蔀槿珖谝粋€由省級政府部門組織、在全省范圍內(nèi)開展瞪羚企業(yè)培育和獎勵工作的省份）要求瞪羚企業(yè)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域需符合國家和省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，涵蓋新興工業(yè)、新一代信息技術(shù)、生物健康、人工智能、金融科技、節(jié)能環(huán)保、消費升級等領(lǐng)域。

3.體現(xiàn)企業(yè)安全性能指標(biāo)：守信、守法是企業(yè)發(fā)展的基本條件，瞪羚企業(yè)也不例外，因此各地的瞪羚企業(yè)認(rèn)定或培育都需具備安全性指標(biāo)。如山東省要求瞪羚企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和信用情況良好，無違法記錄，無重大安全事故。

（二）成長性指標(biāo)

1.成長性分類指標(biāo)：一般情況下各地對瞪羚企業(yè)的認(rèn)定或培育標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)所屬的行業(yè)進(jìn)行劃分，部分地方瞪羚企業(yè)都要求為工業(yè)企業(yè)，如湖南株洲高新區(qū)、浙江省臺州市；也有部分地方涵蓋了工業(yè)企業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)，如山東省、廣州開發(fā)區(qū)等。

2.成長性門檻指標(biāo)：各地對瞪羚企業(yè)的認(rèn)定或培育標(biāo)準(zhǔn)的成長性門檻盡管表達(dá)上有所不同，有些地方采用收入狀況，如總收入、年收入、銷售收入、營業(yè)收入、主營業(yè)務(wù)收入等；有些地方采用利潤、稅負(fù)等狀況，如凈利潤、利稅、綜合稅負(fù)率等；具體要求也有所不同。但大多數(shù)地區(qū)總體上可以用“該企業(yè)上一年度某項收入需要達(dá)到一定水平”來表述。臺州市要求企業(yè)上年度主營業(yè)務(wù)收入5000 萬元以上。同時，寧波市增加了上繳收稅要求、臺州市增加了利稅要求、株洲高新區(qū)增加了每年綜合稅負(fù)率要求、廣州開發(fā)區(qū)增加了上年度凈利潤要求、惠州仲愷高新區(qū)增加了利潤要求。

3.成長性發(fā)展指標(biāo)：一般情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，增長率相對放緩。因此多數(shù)區(qū)域?qū)Φ闪缙髽I(yè)的認(rèn)定或培育的成長性指標(biāo)在規(guī)模上進(jìn)行區(qū)間劃分，細(xì)化增長要求，但各地具體區(qū)間要求有所不同，增長率要求不同，如山東省、武漢東湖高新區(qū)、寧波市等。同時，也有部分地區(qū)并沒有對規(guī)模進(jìn)行區(qū)間劃分，如臺州市。

①山東省瞪羚企業(yè)要求工業(yè)企業(yè)：上年度總收入在2000 萬元-1 億元的企業(yè)，近兩年收入復(fù)合增長率達(dá)到30%或利潤復(fù)合增長率達(dá)到30%；上年度總收入在1 億-4 億的企業(yè)，近兩年收入復(fù)合增長率達(dá)到25%或利潤復(fù)合增長率達(dá)到25%；上年度總收入在4 億元及以上的企業(yè)，近兩年收入復(fù)合增長率達(dá)到20%或利潤復(fù)合增長率達(dá)到20%。要求服務(wù)業(yè)企業(yè)：上年度總收入在500 萬元-2000 萬元的企業(yè)，近兩年收入復(fù)合增長率達(dá)到30%或利潤復(fù)合增長率達(dá)到30%；上年度總收入在2000 萬元-1 億的企業(yè)，近兩年收入復(fù)合增長率達(dá)到25%或利潤復(fù)合增長率達(dá)到25%；上年度總收入在1 億元及以上的企業(yè)，近兩年收入復(fù)合增長率達(dá)到20%或利潤復(fù)合增長率達(dá)到20%。

②武漢東湖高新區(qū)要求：上年度總收入在1000 萬元-5000 萬元之間的企業(yè)，收入增長率達(dá)到20%或利潤增長率達(dá)到10%；上年度總收入在5000 萬元-1 億元之間的企業(yè)，收入增長率達(dá)到15%或利潤增長率達(dá)到10%；上年度總收入在1 億元-5 億元之間的企業(yè)，收入增長率達(dá)到10%或利潤增長率達(dá)到10%。

③寧波市要求：主營業(yè)務(wù)收入1億元以下，考核年度銷售收入速度不低于50%；或高于同期全市規(guī)上工業(yè)平均增速30 個百分點，且年度實際上繳收稅增幅不低于20%。主營業(yè)務(wù)收入1 億-10 億元之間，考核年度銷售收入速度不低于40%；或高于同期全市規(guī)上工業(yè)平均增速20 個百分點，且年度實際上繳收稅增幅不低于20%。主營業(yè)務(wù)收入10億元以上，考核年度銷售收入速度不低于30%；或高于同期全市規(guī)上工業(yè)平均增速10個百分點，且年度實際上繳收稅增幅不低于20%。

④臺州市要求：企業(yè)上年度主營業(yè)務(wù)收入5000 萬元以上，且近兩年主營業(yè)務(wù)收入平均增幅30%以上、利稅平均增幅25%以上。

（三）創(chuàng)新性指標(biāo)

1.創(chuàng)新性成果指標(biāo)：一些地方把企業(yè)已經(jīng)獲得的創(chuàng)新成果作為瞪羚企業(yè)的創(chuàng)新性門檻指標(biāo)。如山東省把企業(yè)被認(rèn)定為省級以上企業(yè)技術(shù)中心、工程技術(shù)研究中心、“一企一技術(shù)”的企業(yè)，或擁有省級以上工程研發(fā)中心、工程實驗室及重點實驗室的企業(yè)；獲發(fā)明專利授權(quán)2 件或軟件著作權(quán)4 件以上；主導(dǎo)和參與制定國際、國家標(biāo)準(zhǔn)1 項以上作為創(chuàng)新指標(biāo)。臺州要求瞪羚企業(yè)需為國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)或省級科技型中小企業(yè)。

2.創(chuàng)新性投入指標(biāo)：部分地區(qū)把企業(yè)近幾年的創(chuàng)新投入作為反映創(chuàng)新能力的指標(biāo)。如山東省要求近兩年平均研發(fā)投入強(qiáng)度超過2.5%的企業(yè)；武漢東湖要求企業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的科技企業(yè)并且近3 年內(nèi)累計獲得創(chuàng)業(yè)投資超過1000 萬元人民幣（或等值外幣）；株洲高新區(qū)要求企業(yè)擁有發(fā)明專利的申請或授權(quán)，有相對獨立的研發(fā)隊伍和穩(wěn)定的研發(fā)投入機(jī)制，其中科研人員比例占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)10%以上，連續(xù)2 個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的平均比例不低于4%；佛山高新區(qū)要求企業(yè)需近4 年平均研發(fā)投入強(qiáng)度（4 年研發(fā)投入總和/4 年收入總和）達(dá)到2.5%。

瞪羚企業(yè)的認(rèn)定或培育標(biāo)準(zhǔn)的其他方面指標(biāo)：如企業(yè)的規(guī)模限制、成立或者注冊的時間區(qū)間（山東省要求瞪羚企業(yè)需是中小企業(yè)，劃型標(biāo)準(zhǔn)按照國家《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》執(zhí)行；成立時間是三個會計年度以上）、企業(yè)的員工總數(shù)（惠州仲愷高新區(qū)要求對于大數(shù)據(jù)、電子商務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、云服務(wù)等新業(yè)態(tài)、新模式企業(yè)，其上一年度員工總數(shù)不少于100 人）等等。

|瞪羚企業(yè)評價體系的構(gòu)建及實證分析

瞪羚企業(yè)認(rèn)定的理論界定和實踐探索為我們開展瞪羚企業(yè)認(rèn)定或培育提供了參考和借鑒。結(jié)合浙江的實際，我們選取臺州企業(yè)作為樣本進(jìn)行研究，并且認(rèn)為“瞪羚企業(yè)”需滿足以下條件：

1.基礎(chǔ)性指標(biāo)選擇上：我們認(rèn)為瞪羚企業(yè)需滿足“在浙江轄區(qū)內(nèi)依法設(shè)立、經(jīng)營，具有獨立法人資格，成立3 年及以上的企業(yè)，符合國家和全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，生產(chǎn)經(jīng)營和信用情況良好，無違法記錄、無重大安全事故工業(yè)企業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)”這個條件。

2.成長性指標(biāo)選擇上：我們認(rèn)為從兩個關(guān)鍵性指標(biāo)出發(fā)，即反映規(guī)模變化的指標(biāo)和是否高質(zhì)量成長的指標(biāo)。

①反映成長性規(guī)模變化的指標(biāo)：工業(yè)企業(yè)采用工業(yè)總產(chǎn)值，服務(wù)業(yè)企業(yè)采用營業(yè)收入（銷售額）等?？紤]到企業(yè)規(guī)模的影響，我們借鑒山東省的分類法，將工業(yè)企業(yè)分為總產(chǎn)值在2000萬元-1億元、1億元-4億元和在4 億元及以上，服務(wù)業(yè)分為500 萬元-2000 萬元、2000 萬元-1 億元和1 億元及以上各三個層次?？紤]到企業(yè)成長性與優(yōu)良性情況，我們認(rèn)為瞪羚企業(yè)首先須高出同行業(yè)相關(guān)指標(biāo)增速，如工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值增速應(yīng)高出規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值增速。

②反映企業(yè)高質(zhì)量成長的指標(biāo)：工業(yè)企業(yè)、服務(wù)業(yè)企業(yè)均采用主營業(yè)務(wù)收入利潤率（利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入）這個反映企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)。我們認(rèn)為，企業(yè)是否是高附加值、高技術(shù)企業(yè)，一定程度體現(xiàn)在利潤率的高低。因此，我們認(rèn)為企業(yè)利潤率應(yīng)不低于企業(yè)上年水平、不低于同行業(yè)平均水平。

鑒于此，我們認(rèn)為瞪羚企業(yè)需滿足以下條件之一：

工業(yè)企業(yè)需滿足：上年度工業(yè)總產(chǎn)值在2000 萬元-1 億元、1 億元-4億元和在4 億元及以上的企業(yè)，且增長需高出規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值增長率，同時近兩年年均增長率分別達(dá)到30%、25%和20%；同時，企業(yè)利潤率高出工業(yè)企業(yè)平均利潤率且不低于前一年水平。

服務(wù)業(yè)企業(yè)需滿足：上年度營業(yè)收入（銷售額等）在500 萬元-2000 萬元、2000 萬元-1 億元和1 億元及以上的企業(yè)，且增長率高出相關(guān)行業(yè)營業(yè)收入（銷售額等）增長率，同時近兩年營業(yè)收入年均分別增長率達(dá)到30%、25%和20%；同時，企業(yè)利潤率高出工業(yè)企業(yè)平均利潤率且不低于前一年水平。

3.創(chuàng)新性指標(biāo)選擇上：我們認(rèn)為瞪羚企業(yè)需滿足新技術(shù)企業(yè)或省級科技型中小企業(yè)或者上一年平均研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)投入與銷售收入的比值）超過3.0%的企業(yè)。

|基于臺州的實證分析

根據(jù)瞪羚企業(yè)的選擇條件，結(jié)合數(shù)據(jù)可獲得性，我們僅開展規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的實證分析，同時由于在創(chuàng)新性指標(biāo)上我們僅掌握上一年平均研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)投入與銷售收入的比值）這個指標(biāo)，所以本文僅根據(jù)“上一年平均研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)投入與銷售收入的比值）超過3.0%”作為創(chuàng)新性指標(biāo)衡量。

通過實證分析，我們篩選符合瞪羚企業(yè)條件的2017 年、2018 年分別為27 家企業(yè)和19 家企業(yè)。在此基礎(chǔ)上，還需要結(jié)合行業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向進(jìn)一步篩選。

實證結(jié)果證明，2017年篩選出的企業(yè)中，2018 年產(chǎn)值負(fù)增長7 家企業(yè)，產(chǎn)值增速低于2018 年平均水平的11家，低于20%的有16家，表明企業(yè)產(chǎn)值等成長性指標(biāo)波動依然較大。因此，在瞪羚企業(yè)的培育過程中，要秉著能上能下的原則，在后續(xù)的培育過程中，每年需要對符合條件的企業(yè)進(jìn)行增補(bǔ)，結(jié)合實際情況對成長性指標(biāo)下滑較快的企業(yè)予以調(diào)整。