田野 陳宏微

摘 要：近年來中國空殼公司數(shù)量呈現(xiàn)快速增長趨勢，對國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、國家金融和社會秩序穩(wěn)定帶來潛在影響。從空殼公司定義、產(chǎn)生環(huán)境、來源和設(shè)立目的等方面展開研究，挖掘空殼公司的形態(tài)特征和風(fēng)險屬性，建立了通過外部數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)和識別空殼公司的數(shù)學(xué)模型。

關(guān)鍵詞：空殼公司;特征;風(fēng)險

文章編號：1004-7026（2020）09-0003-07? ? ? ? ?中國圖書分類號：F279.2? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1? 研究背景

為響應(yīng)“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”政策，進(jìn)一步激發(fā)市場活力，自2014年3月1日起，國務(wù)院及市場監(jiān)管部門對企業(yè)申請開立的相關(guān)流程作出大幅簡化，實行“寬準(zhǔn)入，嚴(yán)監(jiān)管”的政策。此項改革最突出的變化是將企業(yè)注冊資本由實繳制改為認(rèn)繳制，大大降低了企業(yè)設(shè)立的門檻，簡化了注冊流程及時間，為刺激市場活力與保障就業(yè)提供了堅實保障。

與此同時，由于企業(yè)注冊門檻大幅降低，社會上也出現(xiàn)了大量沒有實際經(jīng)營活動的空殼公司。2014—2019年，中國商事主體數(shù)量年均增加1 000萬家，增長速度冠絕全球，大大超過同期中國經(jīng)濟(jì)整體增長速度。2013—2018年中國GDP增速與在營企業(yè)增速對比如圖1所示。

國家統(tǒng)計局公布的2013—2018年度國民生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)顯示，6年間中國GDP實現(xiàn)累計增長52.54%，中國在營企業(yè)數(shù)量從1 201萬家猛增至3 589萬家，累計增長298.83%，企業(yè)增速大幅超過經(jīng)濟(jì)增速。探殼實驗室對這一問題進(jìn)行深入研究發(fā)現(xiàn)，近年來中國空殼公司數(shù)量呈現(xiàn)快速增長趨勢。2013—2019年中國新增空殼公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如圖2所示。

截至2019年12月，中國大陸在營企業(yè)數(shù)量超過4 099萬家，其中各類型疑似空殼公司超過500萬家。這些空殼公司的存在不僅浪費公共資源，并且存在極大的社會隱患。探殼實驗室分析了大量涉及空殼公司的司法案件，對空殼公司的成因、來源和目的進(jìn)行了深入研究并形成《中國空殼公司研究報告》。本報告是國內(nèi)首份全面研究空殼公司問題的報告，希望可以為反洗錢KYC、信用風(fēng)險判別、交易對手背景調(diào)查等場景相關(guān)從業(yè)者及空殼公司風(fēng)險防范提供幫助。

2? 如何定義空殼公司

2.1? 什么是空殼公司

在我國社會中，“空殼公司”屬于一種“有共知、無共識”的概念。所謂“有共知”是指空殼公司是一個已經(jīng)深入人心并被廣泛傳播的概念，所謂“無共識”是指空殼公司并沒有一個通用的、標(biāo)準(zhǔn)的界定標(biāo)準(zhǔn)。

2.1.1? 空殼公司不是明確的法律概念

在英國、美國、加拿大和我國香港地區(qū)存在一種稱為“空殼公司”或“現(xiàn)成公司”的公司法律形式。這種“空殼公司”或“現(xiàn)成公司”是指由專業(yè)的咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)預(yù)先注冊成立的公司，以供客戶在急需注冊成立公司時購買。這類公司沒有任命第一任董事，也沒有投資者認(rèn)購股份，不會發(fā)生經(jīng)營及債權(quán)債務(wù)。

在我國，空殼公司并不是一個法律概念。我國法律對空殼公司并沒有定義，空殼公司與普通公司具有相同的法律權(quán)利和義務(wù)?？諝す揪邆浞ㄈ速Y格，可以開展業(yè)務(wù)活動。

2.1.2? 空殼公司沒有統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前，我國對空殼公司沒有統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)，常有人以資本實繳情況作為空殼公司判定標(biāo)準(zhǔn)。但2014年3月1日起實施的《公司法（2013修正案）》已將注冊資本實繳制改為認(rèn)繳制，不再對設(shè)立有限責(zé)任公司的注冊資本實繳比例予以限制。在案件審理中，法官通常會根據(jù)有無資本資產(chǎn)、有無實際經(jīng)營活動、有無人員、有無實際經(jīng)營場地、有無經(jīng)營資質(zhì)等方面，對空殼公司作出判斷。

2.1.3? 空殼公司危害性取決于設(shè)立目的

空殼公司是一個“中性”概念，按照正規(guī)流程設(shè)立的公司并不違法?？諝す镜奈：π灾饕Q于設(shè)立人的目的，但空殼公司經(jīng)常淪為不法分子的犯罪工具也是不爭的事實。2010—2018年空殼公司涉案數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如圖3所示。根據(jù)裁判文書網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2019年12月，全國各級法院審理的案件中涉及空殼公司的案件達(dá)11 969件，其中2014年以來的案件超過90%，并有逐年遞增趨勢。

2.1.4? 空殼公司最大的風(fēng)險是不確定性

空殼公司最大的風(fēng)險是不確定性，主要體現(xiàn)在以下3方面。

首先，是否有害不確定。實際上，在被利用實施不法行為之前，大部分空殼公司既沒有合法活動也沒有違法活動，其危害性難以評估，提高了風(fēng)險防范難度。例如在銀行業(yè)務(wù)中，如果對空殼公司采取“一刀切”策略，會影響正常業(yè)務(wù)拓展，但如果不予處理會埋下極大隱患。

其次，危害程度不確定。探殼實驗室通過研究案例發(fā)現(xiàn)，設(shè)立空殼公司目的繁多，既有自由職業(yè)者為簽署合同、繳納社保便利設(shè)立空殼公司，也有企業(yè)為避稅、逃稅目的設(shè)立空殼公司，更有為非法集資、傳銷、騙貸或洗錢等目的設(shè)立大規(guī)?？諝す?。個別案件的涉案金額甚至超百億，空殼公司危害程度不確定且差異極大。

再次，風(fēng)險特征動態(tài)變化。研究發(fā)現(xiàn)，空殼公司風(fēng)險屬性會隨著所有權(quán)變化而改變。目前市場上存在很多“養(yǎng)殼”公司，這些公司注冊了大量空殼公司用于轉(zhuǎn)讓獲利。空殼公司的風(fēng)險隨著“買殼”目的不同而快速改變，特別是信貸、招投標(biāo)等情況下尤其需要關(guān)注。

2.2? 空殼公司基本特征和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

探殼實驗室分析大量案件，從設(shè)立空殼公司的目的出發(fā)，分析企業(yè)在資金（資產(chǎn)）、經(jīng)營場地、企業(yè)人員、經(jīng)營活動和經(jīng)營資質(zhì)等5方面的數(shù)據(jù)，以及出于不同目的設(shè)立的空殼公司應(yīng)具備的形態(tài)特征。

在分析了10萬余家空殼公司樣本數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，空殼公司在某些基本特征方面具有共性?？諝す就ǔＴ谫Y金（資產(chǎn)）、經(jīng)營場地、企業(yè)人員、經(jīng)營活動和經(jīng)營資質(zhì)等5方面的數(shù)據(jù)不真實或無法反映其真實存在，具體如下。

2.2.1? 資金（資產(chǎn)）

空殼公司通常沒有真實的資金或資產(chǎn)數(shù)據(jù)，主要表現(xiàn)在企業(yè)沒有注冊資金實繳記錄或資產(chǎn)登記記錄。需要指出的是，從2014年3月1日起，公司注冊資金已由實繳制改為認(rèn)繳制，此后很多正常經(jīng)營企業(yè)也沒有注冊資金實繳記錄。因此，沒有資金實繳數(shù)據(jù)不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.2? 經(jīng)營場所

經(jīng)營場所是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動的中心，是企業(yè)設(shè)立銀行賬戶、匯兌款項、傳遞信件、聯(lián)系業(yè)務(wù)的場所，是確定企業(yè)登記管理機(jī)關(guān)的依據(jù)和司法管轄的標(biāo)準(zhǔn)。異地經(jīng)營不利于工商和稅務(wù)監(jiān)督管理，容易引發(fā)各種違法行為。因此，《公司法》《公司登記管理條例》對企業(yè)經(jīng)營場所真實性均有規(guī)定。

近年來各地各級政府為鼓勵創(chuàng)業(yè)和降低創(chuàng)業(yè)門檻出臺了很多優(yōu)惠政策，集中辦公區(qū)、虛擬辦公室或企業(yè)托管服務(wù)的出現(xiàn)，客觀上促進(jìn)了企業(yè)采用異地經(jīng)營的方式辦公。因此，除使用虛假地址注冊登記外，經(jīng)營場地不真實不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.3? 企業(yè)人員

近年來買賣身份證案件發(fā)案率逐年上升。2018年全國各地公安機(jī)關(guān)共破獲偽造、買賣居民身份證案件3.2萬余起。不法分子通過借用、租用或網(wǎng)絡(luò)購買等方式，冒用他人身份證件和資料注冊公司，是設(shè)立空殼公司常見的方式。該類空殼公司常被用于洗錢、非法集資、騙貸等刑事犯罪活動。2010—2018年買賣身份證相關(guān)案件數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如圖4所示。

空殼公司在企業(yè)人員方面的特征主要體現(xiàn)在兩個方面。

首先，企業(yè)負(fù)責(zé)人和管理層人員數(shù)據(jù)不真實，存在冒名頂替或弄虛作假的可能。遺失、借用、出租身份證件等資料導(dǎo)致被冒名注冊公司的案件屢見不鮮。

其次，缺少生產(chǎn)經(jīng)營所必須的員工。正常企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動都需要雇傭一定數(shù)量的員工，而空殼公司由于沒有真實經(jīng)營活動經(jīng)常出現(xiàn)零員工現(xiàn)象。

2.2.4? 經(jīng)營活動

探殼實驗室提取企業(yè)各維度數(shù)據(jù)并關(guān)聯(lián)企業(yè)外部數(shù)據(jù)分析其經(jīng)營活動。正常企業(yè)開展經(jīng)營活動會有相應(yīng)數(shù)據(jù)體現(xiàn)，而大部分空殼公司由于沒有實際經(jīng)營活動，各維度數(shù)據(jù)均無法發(fā)現(xiàn)活動痕跡。但需要承認(rèn)的是，探殼實驗室主要依賴企業(yè)外部公開數(shù)據(jù)構(gòu)建空殼識別模型，大部分小微企業(yè)外部數(shù)據(jù)非常匱乏。因此，缺少經(jīng)營活動數(shù)據(jù)并不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.5? 經(jīng)營資質(zhì)

經(jīng)營資質(zhì)是指企業(yè)的某項經(jīng)營資格，是可以證明企業(yè)符合相關(guān)行業(yè)的規(guī)定、具有相應(yīng)的生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力的文件。資質(zhì)一般有兩種：一是經(jīng)營資質(zhì)，如企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;二是能力資質(zhì)，如企業(yè)獲得的由各級政府、專業(yè)機(jī)構(gòu)、行業(yè)管理部門和行業(yè)協(xié)會頒發(fā)的相應(yīng)資質(zhì)證書。

本報告所指經(jīng)營資質(zhì)特指第二類，即代表企業(yè)相應(yīng)能力的資質(zhì)證明。經(jīng)營資質(zhì)是企業(yè)在特定行業(yè)開展特定業(yè)務(wù)時所需要的，但并不是企業(yè)所必須的。因此，經(jīng)營資質(zhì)并不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.6? 小結(jié)

綜上所述，空殼公司通常在資金（資產(chǎn)）、經(jīng)營場地、企業(yè)人員、經(jīng)營活動和經(jīng)營資質(zhì)等5方面具有區(qū)別于正常企業(yè)的特征，但這些特征均不能作為判斷空殼公司的充分條件。識別空殼公司需要綜合考慮各維度數(shù)據(jù)并結(jié)合企業(yè)形態(tài)特征加以判斷。

2.3? 空殼公司形態(tài)特征和潛在風(fēng)險

2.3.1? 套牌公司和空殼團(tuán)伙

套牌公司即通常所說的“一套人馬，多塊牌子”現(xiàn)象。使用同一套身份信息注冊多家公司，同時這些公司在各維度的數(shù)據(jù)都呈現(xiàn)出空殼特征?？諝F(tuán)伙是套牌公司的“升級版”，是由多個套牌公司組成的大規(guī)?？諝す?。

（1）形成原因。

場景1：空殼公司“批發(fā)商”。

各種企業(yè)咨詢服務(wù)公司、代辦公司和注冊服務(wù)公司會預(yù)先注冊大量空殼公司，以便未來通過轉(zhuǎn)讓空殼公司獲利。

場景2：因洗錢、虛開增值稅發(fā)票等非法目的而批量設(shè)立空殼公司。

在這類案件中，不法分子為快速轉(zhuǎn)移、分散資金或?qū)崿F(xiàn)上下游業(yè)務(wù)關(guān)系，需要同時操縱一定數(shù)量的空殼公司。

（2）社會危害。

在洗錢案件中，利用空殼公司的掩護(hù)，不法分子可以快速藏匿、轉(zhuǎn)移非法收入，為犯罪活動提供資金支持，助長了更嚴(yán)重和更大規(guī)模的犯罪活動。特別是當(dāng)洗錢活動與恐怖活動結(jié)合，對社會穩(wěn)定、國家安全、人民生命和財產(chǎn)安全造成巨大影響。

在虛開增值稅發(fā)票案件中，不法分子通過操控大量空殼公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)上下游關(guān)系，虛構(gòu)購銷合同、收款收據(jù)、送貨單等一系列憑證資料，開設(shè)銀行賬戶，虛構(gòu)支付貨款。在空殼公司掩護(hù)下，不法分子作案手法隱蔽多變，極盡所能逃避監(jiān)管和稽核，使國家增值稅款遭受損失。

2.3.2? 傀儡公司

傀儡公司是指通過冒用他人身份證件注冊，用來實現(xiàn)非法目的的空殼公司。

（1）形成原因。

我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，部分經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)群眾法律意識淡薄，隨意出借甚至出租身份資料，為不法分子利用他人身份信息注冊公司提供了便利。近年來，企業(yè)注冊門檻逐步放低，虛擬辦公地點和代辦公司盛行進(jìn)一步降低了公司注冊難度。這在客觀上為傀儡公司大量出現(xiàn)創(chuàng)造了條件。

（2）社會危害。

傀儡公司類型的空殼公司風(fēng)險很高。因為使用了他人身份資料，犯罪分子隱藏了真實身份，更加肆無忌憚。在各種案件中，犯罪分子虛開增值稅發(fā)票、洗錢、非法集資，往往數(shù)額巨大，涉及企業(yè)眾多，極大損害了國家、社會和人民群眾的利益。

2.3.3? 空殼公司關(guān)聯(lián)方

空殼公司關(guān)聯(lián)方是指該公司的最終控股股東對外控制了多家疑似空殼公司的企業(yè)。

（1）形成原因。

形成空殼公司關(guān)聯(lián)方的原因比較復(fù)雜。部分空殼公司關(guān)聯(lián)方是因騙貸或非法集資等非法目的而設(shè)立的。正常經(jīng)營的集團(tuán)公司、控股公司因經(jīng)營需要也常會設(shè)立一些沒有實際經(jīng)營活動的公司，這些空殼公司關(guān)聯(lián)方通常沒有風(fēng)險。

（2）社會危害。

部分空殼公司關(guān)聯(lián)方可能是出于擔(dān)保騙貸或非法集資等目的而設(shè)立的。

場景1：擔(dān)保騙貸。

不法團(tuán)伙利用銀行對擔(dān)保方審查的漏洞，操縱空殼公司為自己公司擔(dān)保，實施騙貸行為。在這類案件中，向銀行申請貸款的公司主體即為空殼公司關(guān)聯(lián)方。這些公司本身可能有實際經(jīng)營的公司，但公司實際控股股東控制了其他空殼公司，并操縱這些空殼公司為自己的公司提供擔(dān)保。

場景2：非法集資案件中，用于包裝投資項目。

在部分非法集資案件中，犯罪團(tuán)伙首先設(shè)立一個資本雄厚、經(jīng)營場所正規(guī)的集資平臺，之后通過設(shè)立空殼公司編造具有“高額回報”誘惑的投資項目欺騙投資人。

2.3.4? 借殼經(jīng)營

借殼經(jīng)營是指通過“買殼”方式獲取空殼公司的行為，主要表現(xiàn)在這些企業(yè)近期曾發(fā)生過集中性重大變更，且于變更之前無實際經(jīng)營活動。所謂集中性重大變更是指影響企業(yè)經(jīng)營權(quán)和歸屬權(quán)的變更事件，例如企業(yè)出售等。正常的企業(yè)出售、并購或重組行為并不會被認(rèn)定為借殼經(jīng)營，借殼經(jīng)營的前提是目標(biāo)企業(yè)在重大變更發(fā)生前為空殼公司，沒有實際的經(jīng)營活動。

（1）形成原因。

企業(yè)借殼經(jīng)營的主要目的是獲得“殼”所具有的資質(zhì)和能力，例如進(jìn)入某些已被限制注冊的行業(yè)，避免較長的注冊和認(rèn)證周期，直接獲得某種經(jīng)營資質(zhì)，獲得比較長的存續(xù)時間，以便在經(jīng)營中滿足一些準(zhǔn)入條件等。借殼經(jīng)營具有一定的市場需求，近年來企業(yè)注冊門檻降低、維護(hù)企業(yè)成本較低，在客觀上鼓勵了“養(yǎng)殼”行為。

（2）社會危害。

借殼經(jīng)營幫助借殼人繞過必要流程直接獲得了進(jìn)入某些特定市場和參與某些特定業(yè)務(wù)的條件，必然違背了設(shè)立這些準(zhǔn)入規(guī)則的初衷，使他們的交易對手面臨不可預(yù)知的風(fēng)險。特別是在銀行信貸業(yè)務(wù)中，通過借殼經(jīng)營實施騙貸是一種常見作案手法，給銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來了極大的風(fēng)險。

3? 產(chǎn)生空殼公司問題的環(huán)境因素分析

空殼公司是經(jīng)濟(jì)市場化改革的產(chǎn)物。改革開放以來，隨著市場環(huán)境和經(jīng)營政策變化，空殼公司數(shù)量呈逐年遞增趨勢。分析相關(guān)案件數(shù)據(jù)可知，由空殼公司引發(fā)的社會問題逐漸增加。在分析了大量的空殼公司樣本后，探殼實驗室認(rèn)為產(chǎn)生空殼公司問題的環(huán)境因素主要包括以下4個方面。

3.1? 企業(yè)注冊制度改革客觀上降低了設(shè)立空殼公司的門檻

自2014年3月1日起，企業(yè)注冊資本由實繳制改為認(rèn)繳制，大大降低了企業(yè)設(shè)立門檻并簡化了注冊流程及時間，對刺激我國市場經(jīng)濟(jì)活力與保障就業(yè)率穩(wěn)定提供了堅實的保障，但客觀上也降低了設(shè)立和維護(hù)空殼公司的門檻。

3.2? 鼓勵創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策客觀上降低了設(shè)立和維護(hù)空殼公司的成本

“雙創(chuàng)”改革是國家基于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展和國內(nèi)創(chuàng)新潛力需要而提出的重大戰(zhàn)略性改革。在“雙創(chuàng)”改革推動下，各種新的經(jīng)濟(jì)增長點不斷涌現(xiàn)，“雙創(chuàng)”在支撐經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的作用日趨凸顯。國家和各級政府為推進(jìn)“雙創(chuàng)”改革出臺了很多政策，例如簡化注冊流程、推行集中辦公區(qū)、提供托管服務(wù)等。這些政策在很大程度上改善了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，降低了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的門檻和成本，但客觀上也降低了設(shè)立和維護(hù)空殼公司的成本。

3.3? 各地稅收優(yōu)惠政策“刺激”了利用空殼公司避稅的行為

近年來，地方政府為促進(jìn)本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展陸續(xù)推出了很多稅收優(yōu)惠政策。但在政策落地過程中，由于監(jiān)管不到位產(chǎn)生了各種問題，其中利用空殼公司避稅的問題尤為突出。

以新疆霍爾果斯市為例，該市實行“五減五免”的優(yōu)惠政策，一度被視為“避稅天堂”。根據(jù)規(guī)定，2010—2020年在霍爾果斯新注冊公司5年內(nèi)企業(yè)所得稅全免，5年后地方留存的40%將以“以獎代免”方式返還給企業(yè)。此外，企業(yè)增值稅、個人所得稅等符合一定條件后可獲得相應(yīng)獎勵。該政策推出后吸引了大批企業(yè)和個人前往霍爾果斯注冊公司。

數(shù)據(jù)顯示，2015年霍爾果斯注冊企業(yè)只有859戶;2016年新增2 490戶，達(dá)到3 349戶;2017年新增企業(yè)劇增至13 349戶。

另一組數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，霍爾果斯市各類市場主體（企業(yè)、個體戶）總量22 615戶，注冊資本3 021億元，同比增長177.7%、202.5%。其中，影視文化類企業(yè)增長迅速。

在表面繁榮的背后，稅收優(yōu)惠政策似乎沒有達(dá)到預(yù)期效果，反而帶來令人憂心忡忡的隱患。由于注冊審查不嚴(yán)以及監(jiān)管不規(guī)范，導(dǎo)致空殼公司比比皆是，一址多照、逃稅、漏稅等亂象叢生。部分公司只在當(dāng)?shù)刈砸患曳止荆D(zhuǎn)入巨額利潤以達(dá)到避稅目的，并未在當(dāng)?shù)亻_展經(jīng)營或生產(chǎn)活動，也從未招聘過一個員工。這不僅未能給霍爾果斯帶來真實的經(jīng)濟(jì)增長，反而因轉(zhuǎn)移盈利使稅收流失嚴(yán)重。據(jù)當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門統(tǒng)計，每年至少有200家企業(yè)各自向霍爾果斯注冊的子公司轉(zhuǎn)移2 000萬元以上利潤。這意味著霍爾果斯一年就有40億稅收流失。

3.4? 企業(yè)“注銷難”產(chǎn)生的僵尸企業(yè)

隨著商事制度改革深化，企業(yè)準(zhǔn)入門檻降低，但企業(yè)注銷流程依舊煩瑣。按照現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，無論企業(yè)是否有債權(quán)債務(wù)、是否經(jīng)營過，注銷都得按照程序經(jīng)過清算組備案、報紙公告、正式注銷等手續(xù)，程序煩瑣復(fù)雜、周期長。

近年來在國家政策支持鼓勵下，全國范圍內(nèi)掀起了創(chuàng)業(yè)熱潮。部分企業(yè)在創(chuàng)業(yè)失敗后由于丟失重要文件、賬冊，或股東、法定代表人下落不明。這些企業(yè)憑借公司本身力量已無法提供注銷所需要的法定材料，面臨“注銷難”的痛點。由于沒有及時注銷，這些企業(yè)漸漸變成僵尸企業(yè)。盡管這些企業(yè)已不再從事企業(yè)經(jīng)營活動，但由于尚未真正出清，不法分子仍可能利用企業(yè)營業(yè)執(zhí)照等從事不法活動。

為解決企業(yè)“注銷難”問題，國家出臺了簡易注銷政策，組織開展未開業(yè)企業(yè)、無債權(quán)債務(wù)企業(yè)的簡易注銷試點。以上海為例，符合簡易注銷的企業(yè)只需在企業(yè)信用信息公示平臺上對其未開業(yè)或無債權(quán)、債務(wù)的情況予以公示，公示后向登記機(jī)關(guān)提交材料。登記機(jī)關(guān)會在受理次日通過企業(yè)信用信息公示平臺公示10 d并提供3份材料，由市場監(jiān)管部門進(jìn)行材料審核，20 d左右就能完成注銷。

4? 空殼公司的來源分析

4.1? 被動形成

改革開放40年來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長。隨著市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境改變，一些企業(yè)由于無法適應(yīng)變化的市場環(huán)境而在市場競爭中被淘汰。部分缺乏市場自生能力的國有企業(yè)或曾經(jīng)的地方支柱企業(yè)，依靠政府補(bǔ)貼和銀行續(xù)貸勉強(qiáng)維持，逐漸淪為停產(chǎn)、半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債，成為靠政府補(bǔ)貼和銀行續(xù)貸維持經(jīng)營的僵尸企業(yè)。

這些僵尸企業(yè)實際上已成為空殼公司，不僅無法為社會貢獻(xiàn)財富和就業(yè)崗位，還存在浪費社會資源、擾亂市場環(huán)境、制造金融風(fēng)險等問題。2018年12月，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等14部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好“僵尸企業(yè)”及去產(chǎn)能企業(yè)債務(wù)處置工作的通知》，通知原則上要求在2020年底前完成全部僵尸企業(yè)的處置工作。

4.2? 主動設(shè)立

主動設(shè)立空殼公司是指空殼公司實際操控人出于合法或非法目的主動設(shè)立并維護(hù)的空殼公司。在鼓勵創(chuàng)業(yè)和扶持中小微企業(yè)的政策背景下，設(shè)立、維護(hù)公司的門檻和成本都大幅降低，這使得設(shè)立空殼公司更加容易且便宜。這類空殼公司的設(shè)立人通常是公司實際操控人。但需要指出的是，由于存在借用、冒用、購買身份證信息和資料用于注冊公司的現(xiàn)象，因此空殼公司的法定代表人、股東或高級管理人員可能并非實際設(shè)立或操控企業(yè)的人員。

4.3? 空殼批發(fā)商

市場對空殼公司，尤其是有一定資質(zhì)、存續(xù)時間較長、經(jīng)營痕跡“清白”的空殼公司有一定的需求，因此存在專門從事“養(yǎng)殼”“賣殼”并從中獲利的企業(yè)服務(wù)或咨詢公司。這類公司可以稱之為“空殼批發(fā)商”。

“空殼批發(fā)商”通常會使用相同的身份資料、代辦或托管的注冊地址，注冊大量空殼公司，并通過互聯(lián)網(wǎng)出售轉(zhuǎn)讓。這類空殼公司在養(yǎng)殼階段通常沒有特別的風(fēng)險，但其風(fēng)險會因為“買殼”目的不同而有很大差異。

5? 設(shè)立空殼公司的非法目的

因具有隱蔽性特點，空殼公司常被用于避稅、虛開增值稅發(fā)票、詐騙、洗錢，以及涉黑、涉毒、財務(wù)造假、網(wǎng)絡(luò)賭博等違法犯罪行為，成為不法分子的作案工具。

5.1? 避稅

通過設(shè)立空殼公司分流銷售收入，可以實現(xiàn)避稅目的。根據(jù)國家稅務(wù)總局2019年發(fā)布的《關(guān)于小規(guī)模納稅人免征增值稅政策有關(guān)征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2019年第4號）的規(guī)定，對于轉(zhuǎn)登記日前連續(xù)12個月（以1個月為1個納稅期）或者連續(xù)4個季度（以1個季度為1個納稅期）累計銷售額未超過500萬元的一般納稅人，在2019年12月31日前，可選擇轉(zhuǎn)登記為小規(guī)模納稅人。小規(guī)模納稅人可以享受國家一系列稅收減免政策，各地政府為鼓勵創(chuàng)業(yè)、扶持小微企業(yè)發(fā)展也出臺了相應(yīng)優(yōu)惠政策。一些企業(yè)通過設(shè)立空殼公司分流銷售收入的方式達(dá)到避稅目的。有關(guān)部門已經(jīng)開始重視這一問題，并開展有針對性的查處追繳活動。

5.2? 洗錢

利用空殼公司洗錢是常見的洗錢手段。地下錢莊非法經(jīng)營者通過收購、借用他人身份證件，或通過中介機(jī)構(gòu)批量注冊、收購空殼公司，然后通過開立對公賬戶、開通網(wǎng)銀、虛構(gòu)交易等手段，實現(xiàn)規(guī)避人民銀行對企業(yè)基本賬戶和現(xiàn)金的管理、逃避金融監(jiān)管將資金匯到境外、隱匿資金走向等非法目的。

案例：重慶“3·25”特大非法經(jīng)營地下錢莊案。

重慶警方成功破獲該市首起特大非法經(jīng)營地下錢莊案，打掉一個利用空殼公司非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的犯罪團(tuán)伙，涉案金額高達(dá)567億元。該團(tuán)伙以廣東潮汕籍陳氏三兄妹為核心，以親戚、朋友、同鄉(xiāng)關(guān)系為紐帶，涉案人員30多名。該團(tuán)伙利用在重慶注冊空殼公司等方式，設(shè)立了20多個對公賬戶以及數(shù)百個個人賬戶，同時在廣東深圳等地設(shè)立“業(yè)務(wù)聯(lián)系人”。“業(yè)務(wù)聯(lián)系人”接到業(yè)務(wù)后，將“客戶”對公賬戶資金轉(zhuǎn)入該團(tuán)伙在重慶事先注冊好的對公賬戶中，再將資金轉(zhuǎn)入個人賬戶，最后轉(zhuǎn)入“客戶”指定賬戶，或者非法為“客戶”兌換外匯出境，并收取交易金額的1%～3%作為手續(xù)費。

5.3? 騙貸

在銀行信貸業(yè)務(wù)中，銀行通常會對借款企業(yè)的經(jīng)營時間有一定要求。因此，通過收購借殼其他公司名義掩蓋真實經(jīng)營狀況，成為騙貸的常見手段。

案例1：惠民縣萬壽源面粉有限公司及胡云磊等騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證案。

2013—2017年，胡云磊、胡同軍提供虛假購銷合同、財務(wù)報表等，以其經(jīng)營的惠民縣萬壽源面粉有限公司名義，騙取山東省惠民農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司貸款700萬元;以惠民縣諾堯糧油有限公司名義，騙取山東省惠民農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司貸款2 950萬元。

案例2：錢先華騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證案。

2010年6月，錢先華以7萬元左右的價格購買了蕪湖凱利鋼鐵貿(mào)易有限公司的“空殼公司”，并擔(dān)任該公司法定代表人。為獲取資金，錢先華以購銷鋼材為由，采用偽造財務(wù)報表、購銷合同等方式，與蕪湖益鑫投資擔(dān)保有限公司簽訂擔(dān)保合同，先后于2010年10月、2011年5月、2011年11月在交通銀行蕪湖分行灣沚支行辦理金額為300萬元的短期流動資金貸款。除提交給蕪湖益鑫投資擔(dān)保有限公司100萬元保證金外，其他款項均挪作他用。

5.4? 虛開發(fā)票

在虛開增值稅發(fā)票案件中，不法分子操控大量空殼公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)上下游關(guān)系，虛構(gòu)購銷合同、收款收據(jù)、送貨單等一系列憑證資料，開設(shè)銀行賬戶，虛構(gòu)支付貨款。在空殼公司的掩護(hù)下，不法分子作案手法隱蔽多變，極盡所能逃避監(jiān)管和稽核，使國家增值稅款遭受損失。

案例：聶某軍虛開增值稅專用發(fā)票、騙取出口退稅、抵扣稅款發(fā)票案〔（2018）粵2071刑初121號〕。

2016年8月起，聶某軍以中間介紹人身份尋找下線簡某、黃某等人，在明知沒有實際貨物交易的情況下，多次介紹中山市三鄉(xiāng)鎮(zhèn)駿*鞋廠、中山市三鄉(xiāng)鎮(zhèn)三*塑膠制品廠、中山市三鄉(xiāng)鎮(zhèn)博*鞋材廠、中山市英*塑膠制品有限公司等多家受票企業(yè)通過丁某實際控制的珠海眾*化工有限公司、珠海深*化工有限公司、珠海聯(lián)*石油化工有限公司、珠海正*化工有限公司等多家公司虛開增值稅專用發(fā)票，虛開稅款數(shù)額較大。此案所涉空殼公司均呈現(xiàn)“套牌公司”特征，這些空殼公司系犯罪團(tuán)伙雇用代辦公司使用非法取得的身份證件虛假注冊。其中經(jīng)聶某軍介紹虛開的增值稅專用發(fā)票票面金額共計人民幣3 901 800.12元，稅額共計人民幣663 306.02元。

5.5? 詐騙

在此類案件中，犯罪分子通常利用空殼公司虛構(gòu)投資機(jī)會、商務(wù)合作或公司招聘，對企業(yè)或個人實施欺詐行為。

案例：假融資真詐騙，男子雇人“粉飾”空殼公司詐騙330萬余元。

2016年7—8月，張某在福清、三明等地分別設(shè)立三明三合投資有限公司、福清市尚禾太陽能科技有限公司等空殼公司。張某以公司需要擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、加大資金投入為由，聘請溫某、周某、黃某等人擔(dān)任業(yè)務(wù)員，向社會上不特定對象特別是中老年人發(fā)放傳單、勸說推銷等，以月利率2%的高息返利、贈送禮品等為誘餌，騙取被害人投資。

為使被害人更加相信公司有雄厚經(jīng)濟(jì)實力并進(jìn)行投資，張某于2016年9月在泉州設(shè)立三合太陽能有限公司，對外宣稱為總公司，雇請社會人員冒充公司員工，制造該公司正在生產(chǎn)經(jīng)營的假象，還組織被害人前往參觀，使諸多被害人對其宣傳的投資項目深信不疑。張某通過關(guān)聯(lián)公司銀行賬戶、定期到公司取現(xiàn)等方式，將被害人“投資款”控制在自己手中。

截至案發(fā)，張某共詐騙143名被害人錢款共計約人民幣330萬余元。除部分用于前期支付被害人利息、組織人員參觀等，余下錢款均被張某揮霍一空。

2016年12月27日，張某在福州市區(qū)被公安機(jī)關(guān)抓獲。經(jīng)由福清市檢察院提起公訴，法院對張某以集資詐騙罪判處有期徒刑11年，并處罰金人民幣10萬元。

6? 結(jié)束語

近年來，空殼公司問題日益凸顯，對國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、國家金融和社會秩序穩(wěn)定產(chǎn)生影響?？諝す静皇切律挛?，但中國空殼公司問題有一定的特殊性。探殼實驗室專注于研究中國空殼公司問題，分析空殼公司設(shè)立目的，挖掘空殼公司形態(tài)特征和風(fēng)險屬性，建立通過外部數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)和識別空殼公司的數(shù)學(xué)模型，以期為社會構(gòu)建起一座風(fēng)險攔截的“堤壩”。

（編輯：郭? 瑞）