常博一

摘要：在改革開(kāi)放推動(dòng)下，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)快速發(fā)展，成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，并在繁榮經(jīng)濟(jì)、解決就業(yè)壓力、增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮著重要作用。在民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展中，融資難一直是其面臨的難題，也是制約民營(yíng)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主導(dǎo)因素。本文以民營(yíng)中小企業(yè)籌融資問(wèn)題作為探究對(duì)象，在分析民營(yíng)中小企業(yè)籌融資涵義基礎(chǔ)上，對(duì)其存在的問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)剖析，并根據(jù)問(wèn)題提出應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)中小企業(yè);籌融資;問(wèn)題;措施

一、民營(yíng)中小企業(yè)籌融資的涵義

1.籌融資含義

籌融資主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，為了解決發(fā)展所需資金問(wèn)題，結(jié)合自身資產(chǎn)情況、企業(yè)權(quán)益、收益狀況等所實(shí)施的一種籌融資活動(dòng)。對(duì)于企業(yè)而言，在發(fā)展過(guò)程中必然會(huì)經(jīng)歷融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過(guò)程。民營(yíng)中小企業(yè)融資途徑主要有兩種，一是內(nèi)源融資，二是外源融資。內(nèi)源融資主要包括內(nèi)部籌資、資產(chǎn)證券化融資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，外源融資主要有銀行貸款、民間借貸、網(wǎng)貸、債券融資等。

2.籌融資的意義

首先，中小企業(yè)通過(guò)籌融資能夠有效滿足自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展，解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中的資金不足問(wèn)題，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性。通過(guò)籌融資，企業(yè)可以加大科研等方面的投入力度，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，讓企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力;其次，籌融資能夠反映企業(yè)的融資能力，也是對(duì)企業(yè)價(jià)值的一種體現(xiàn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，通過(guò)籌融資能夠?qū)崿F(xiàn)自身資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，樹(shù)立企業(yè)外在形象;再次，籌融資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一部分，高效的籌融資管理模式，能夠增強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理效率，提升企業(yè)融資水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本管理效率的全面提升，確保企業(yè)內(nèi)部資源得到充分利用。同時(shí)，籌融資對(duì)企業(yè)負(fù)債會(huì)產(chǎn)生影響，而恰當(dāng)?shù)呢?fù)債比例對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)是相對(duì)有利的，當(dāng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定比例時(shí)，企業(yè)資源能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)化配置，企業(yè)可以充分利用外部資本實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)中小民營(yíng)企業(yè)利益的最大化。最后，中小民營(yíng)企業(yè)通過(guò)籌融資能夠及時(shí)了解自身發(fā)展當(dāng)中存在的不足，同時(shí)，企業(yè)會(huì)不斷優(yōu)化籌融資管理模式，降低籌融資成本，以低籌資成本來(lái)獲取高收益回報(bào)，讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理變得更加科學(xué)、高效。

二、民營(yíng)中小企業(yè)籌融資面臨的問(wèn)題

1.信用問(wèn)題

首先，現(xiàn)階段，我國(guó)還沒(méi)有形成相對(duì)完善的征信體系，民營(yíng)中小企業(yè)多數(shù)沒(méi)有參與到征信評(píng)估體系當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)在貸款審核方面由于信息缺失，難以對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)信譽(yù)做出科學(xué)評(píng)估，所以在籌融資當(dāng)中面臨困境;其次，民營(yíng)中小企業(yè)在自身發(fā)展過(guò)程中，將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作為核心，忽視自身信用的建設(shè)，沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，由此導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)資信較差，例如，一些民營(yíng)中小企業(yè)不積極履行償債義務(wù)，從而使得民營(yíng)中小企業(yè)信譽(yù)受損。

2.擔(dān)保問(wèn)題

在籌融資過(guò)程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在放貸過(guò)程中，具有嚴(yán)格的審核，一般需要民營(yíng)中小企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保，在沒(méi)有擔(dān)保的情況下，是難以獲得貸款的。民營(yíng)中小企業(yè)自身實(shí)力薄弱，固定資產(chǎn)有限，通常沒(méi)有充裕擔(dān)保物進(jìn)行抵押貸款。現(xiàn)階段，我國(guó)擔(dān)保機(jī)制尚不健全，官方擔(dān)保途徑相對(duì)有限，這就導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)由于缺乏擔(dān)保人、擔(dān)保物而難以從金融機(jī)構(gòu)獲取發(fā)展所需資金。此外，抵押擔(dān)保流程復(fù)雜，需要耗費(fèi)大量時(shí)間成本，民營(yíng)中小企業(yè)一般以短期借貸為主，這就導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)無(wú)法獲得及時(shí)、有效地貸款。尤其是一些科技型民營(yíng)中小企業(yè)，自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，而且缺乏抵押擔(dān)保物，銀行為了避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)對(duì)此類企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格限制，由此加劇了民營(yíng)中小企業(yè)貸款的艱巨性。

3.成本問(wèn)題

在民營(yíng)中小企業(yè)籌融資過(guò)程中，籌融資成本也是其面臨的主要難題，由于民營(yíng)中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)銀行等正規(guī)金融渠道獲取充足的資金，所以，將民間借貸作為籌融資的主要途徑。民間借貸相對(duì)簡(jiǎn)單、便捷，但是貸款利息卻比銀行高出許多，這就使得民營(yíng)中小企業(yè)需要承擔(dān)較大的貸款成本，貸款成本較高，勢(shì)必會(huì)影響到企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)會(huì)面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

4.法律問(wèn)題

民營(yíng)中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，但籌融資一直是其面臨的難題，一方面由于企業(yè)自身問(wèn)題導(dǎo)致，另一方面與我國(guó)法律制度有著密切關(guān)聯(lián)性。首先，盡管國(guó)家通過(guò)相關(guān)法律制度來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資本向中小民營(yíng)企業(yè)投入，但是卻沒(méi)有為其提供良好的擔(dān)保機(jī)制，社會(huì)資本趨利避害特點(diǎn)較為顯著，不會(huì)輕易參與到民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展當(dāng)中;其次，隨著我國(guó)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，網(wǎng)貸為民營(yíng)中小企業(yè)提供了更加多元化的融資渠道，但是由于網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融制度不健全，導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貸款中面臨困境，需要承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)中小企業(yè)在網(wǎng)貸中較為謹(jǐn)慎，多數(shù)情況下難以通過(guò)網(wǎng)貸解決發(fā)展所需資金問(wèn)題。

三、解決民營(yíng)中小企業(yè)籌融資問(wèn)題的主要對(duì)策

1.構(gòu)建信用體系，提高企業(yè)信譽(yù)

在民營(yíng)中小企業(yè)籌融資中，必須構(gòu)建完善的信用體系。首先，民營(yíng)中小企業(yè)作為籌融資的主體，必須要正視自身存在的信用問(wèn)題，要從自身著手提高企業(yè)信譽(yù)。一方面，民營(yíng)中小企業(yè)要加強(qiáng)自身機(jī)制建設(shè)，不斷完善財(cái)務(wù)制度，提高管理水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的全面提升，樹(shù)立企業(yè)形象;另一方面，民營(yíng)中小企業(yè)要注重自身信譽(yù)的培育，要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)歸還貸款，做到誠(chéng)信貸款。同時(shí)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要做到遵紀(jì)守法，努力提升產(chǎn)品質(zhì)量，做好售后服務(wù)，提高客戶信任度，擴(kuò)大企業(yè)影響力。其次，銀行要建立完善的信用體系，加強(qiáng)與民營(yíng)中小企業(yè)之間的合作交流，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，銀行要借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)來(lái)收集民營(yíng)中小企業(yè)信息數(shù)據(jù)，建立完善的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并加強(qiáng)銀行內(nèi)部信息的共享力度，剛好掌握企業(yè)情況，提高銀行貸款效率。

2.優(yōu)化擔(dān)保機(jī)制，創(chuàng)建多元化擔(dān)保模式

首先，民營(yíng)中小企業(yè)要努力提升自身實(shí)力，更好滿足擔(dān)保需求;其次，政府要加強(qiáng)民營(yíng)中小企業(yè)的扶持力度，不斷拓展擔(dān)保渠道，解決擔(dān)保問(wèn)題。比如，政府通過(guò)中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的構(gòu)建來(lái)成立專業(yè)的中小企業(yè)擔(dān)保部門，為具備擔(dān)保資本的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保，同時(shí)，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，發(fā)揮自身的橋梁作用，有效滿足金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)中小企業(yè)之間的合作;再次，通過(guò)政策鼓勵(lì)第三方擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，有效解決民營(yíng)中小企業(yè)籌融資擔(dān)保問(wèn)題。

3.完善監(jiān)管機(jī)制，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，民營(yíng)中小企業(yè)籌融資渠道更加多元，但是現(xiàn)有階段金融監(jiān)管機(jī)制相對(duì)滯后，難以跟上中小企業(yè)籌融資發(fā)展的需求，由此引發(fā)諸多金融風(fēng)險(xiǎn)，所以必須對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行完善，以此降低民營(yíng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先，我國(guó)金融監(jiān)管部門要對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行完善，尤其是對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范，要通過(guò)監(jiān)管機(jī)制的健全為民營(yíng)中小企業(yè)籌融資提供保障;其次，注重金融監(jiān)管人才核心素養(yǎng)的培育，提高金融監(jiān)管人員的工作效率，充分發(fā)揮監(jiān)管作用，通過(guò)高效監(jiān)管來(lái)打擊網(wǎng)絡(luò)違法貸款行為，營(yíng)造良好的網(wǎng)貸環(huán)境，更好保障民營(yíng)中小企業(yè)的貸款權(quán)益;再次，民間借貸在現(xiàn)有階段依然是民營(yíng)中小企業(yè)籌融資的主要渠道，針對(duì)民間資本借貸的混亂性，我國(guó)必須要對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，尤其是在借貸利息方面要予以限制，對(duì)高利貸等行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，在確保民間資本合理發(fā)展的同時(shí)，降低民營(yíng)中小企業(yè)借貸成本。

4.健全法律法規(guī)，發(fā)揮政策導(dǎo)向作用

民營(yíng)中小企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位及作用不言而喻，國(guó)家在鼓勵(lì)扶持中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，要為其提供完善的法律規(guī)范，通過(guò)法律法規(guī)的完善，為其營(yíng)造一個(gè)良好的籌融資環(huán)境。首先，國(guó)家要通過(guò)立法程序?qū)ΜF(xiàn)有金融貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，尤其是要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸法律制度的建設(shè)，畢竟在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)融資具有高效性、便捷性特點(diǎn)，為民營(yíng)中小企業(yè)提供了更為多元化的貸款途徑，但是網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，必須要通過(guò)網(wǎng)貸法律體系的完善，營(yíng)造良好的網(wǎng)貸環(huán)境，有效保障民營(yíng)中小企業(yè)的籌融資權(quán)益;其次，國(guó)家要對(duì)現(xiàn)有籌融資政策進(jìn)行優(yōu)化，要根據(jù)民營(yíng)中小企業(yè)的特點(diǎn)以及籌融資現(xiàn)狀，制定與之對(duì)應(yīng)的融資政策，通過(guò)融資活動(dòng)的細(xì)化，來(lái)確保民營(yíng)中小企業(yè)獲得充足市場(chǎng)資本。

結(jié)語(yǔ)

民營(yíng)中小企業(yè)與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展密切相關(guān)，針對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)籌資問(wèn)題，我國(guó)政府必須予以正視。在解決過(guò)程中，既要從宏觀和微觀兩個(gè)層面著手，既要從政府、政策、法律體系等宏觀角度入手，又要從民營(yíng)中小企業(yè)自身管理制度、信譽(yù)建設(shè)等方面入手，只有內(nèi)外銜接，才能真正解決民營(yíng)中小企業(yè)籌融資問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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