唐雅婷

【摘要】國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于提升企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量是否能夠顯著降低企業(yè)的盈余管理水平尚未得出一致結(jié)論，本文試圖梳理過(guò)往文獻(xiàn)中對(duì)于內(nèi)部控制與盈余管理之間關(guān)聯(lián)性的探討，并進(jìn)行了述評(píng)。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制;盈余管理

一、引言

自美國(guó)出臺(tái)SOX法案以來(lái)，內(nèi)部控制的相關(guān)問(wèn)題成為學(xué)術(shù)界的研究熱點(diǎn);我國(guó)于2008年頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》要求上市公司強(qiáng)制披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，隨后頒布的《配套指引》要求上市公司還需同時(shí)披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，這些舉措進(jìn)一步推進(jìn)了內(nèi)部控制的相關(guān)研究和發(fā)展。

內(nèi)部控制是指組織為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而在內(nèi)部進(jìn)行的一系列相互制約的制度和科學(xué)的規(guī)范，例如職責(zé)分工制度，良好的內(nèi)部控制有助于提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使得股東和職業(yè)經(jīng)理人之間存在代理問(wèn)題，盈余管理則是現(xiàn)代公司代理問(wèn)題的重要表現(xiàn)形式之一，職業(yè)經(jīng)理人可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有目的的干預(yù)，伺機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，操控盈余。根據(jù)信號(hào)傳遞理論，內(nèi)部控制作為公司治理機(jī)制的一部分，有效的內(nèi)部控制能更好的約束代理人的盈余操縱的動(dòng)機(jī)和能力，傳遞出較好的盈余質(zhì)量，也就是說(shuō)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制可能會(huì)抑制盈余管理行為。因此，本文梳理了過(guò)往文獻(xiàn)中對(duì)于內(nèi)部控制與盈余管理之間關(guān)聯(lián)性的探討，并進(jìn)行了述評(píng)。

二、內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系研究

（一）內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)盈余管理有一定影響

楊有紅等（2008）通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)對(duì)滬市2006年年報(bào)內(nèi)控信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行分析，建議將注冊(cè)會(huì)計(jì)師內(nèi)控審核的法定責(zé)任限定在財(cái)務(wù)報(bào)告方面，并發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的企業(yè)在財(cái)務(wù)信息上更加真實(shí)可靠。

從機(jī)會(huì)主義傾向的角度分析，張龍平、王軍只、張軍（2010）以滬市A股公司為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控鑒證會(huì)提升會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，在進(jìn)一步檢驗(yàn)中，控制了管理層信號(hào)傳遞動(dòng)機(jī)，結(jié)論仍然穩(wěn)健。

盈余管理包括應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理兩類，方紅星、金玉娜（2011）研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，公司的會(huì)計(jì)選擇盈余管理程度和真實(shí)活動(dòng)盈余管理程度均越低。在對(duì)以是否披露內(nèi)控鑒證報(bào)告衡量?jī)?nèi)控質(zhì)量可能產(chǎn)生的自選擇問(wèn)題進(jìn)行校正后，結(jié)論仍然穩(wěn)健。

我國(guó)于2012年要求所有主板上市公司開(kāi)展建設(shè)內(nèi)部管理體系，并分類分批穩(wěn)步推行，雷英、吳建友、孫紅（2013）發(fā)現(xiàn)強(qiáng)制內(nèi)控審計(jì)后，公司的會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量更高;榮莉、李江濤（2014）發(fā)現(xiàn)，分類分批強(qiáng)制實(shí)施內(nèi)部控制規(guī)范體系對(duì)抑制盈余管理行為是有效的，該政策是合理的。

企業(yè)內(nèi)部控制存在的缺陷會(huì)為利潤(rùn)操縱提供可能，杜建菊、王麗麗（2016）以A股上市公司為研究對(duì)象，以迪博內(nèi)部控制指數(shù)衡量?jī)?nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量的內(nèi)部控制能抑制應(yīng)計(jì)盈余管理水平，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，抑制作用在非國(guó)有企業(yè)和深交所上市的企業(yè)中更加顯著。陳漢文等（2019）研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制和獨(dú)立董事這兩種公司內(nèi)部治理機(jī)制聯(lián)結(jié)能顯著抑制應(yīng)計(jì)盈余管理程度，且兩者之間存在替代效應(yīng);進(jìn)一步研究中，僅內(nèi)部控制對(duì)真實(shí)盈余管理程度的抑制效果顯著。

（二）內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)盈余管理沒(méi)有顯著影響

與前文的研究相悖的是，張國(guó)清（2008）把2007年A股上市公司作為研究對(duì)象，采用7種不同的指標(biāo)度量盈余管理程度，是否進(jìn)行自愿性信息披露度量?jī)?nèi)控質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量的內(nèi)部控制與高質(zhì)量的盈余之間不存在相關(guān)性，并且提升公司內(nèi)部控制質(zhì)量并不會(huì)帶來(lái)盈余質(zhì)量的改善。李斌、王奇杰、雷春（2009）認(rèn)為在當(dāng)前（2008）的內(nèi)部控制制度和實(shí)務(wù)背景下，企業(yè)出具正面的內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告和鑒證報(bào)告并不代表內(nèi)部控制是高質(zhì)量的。根據(jù)自我選擇理論，出現(xiàn)這一結(jié)論的原因可能在于公司存在自選擇行為，即內(nèi)部控制差的公司也會(huì)避重就輕進(jìn)行披露，致使披露信息失真。

孫文娟（2011）以2007—2009年A股上市公司作為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)無(wú)論是自愿披露內(nèi)控信息或是強(qiáng)制披露，無(wú)論是否有獨(dú)立外部機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)控進(jìn)行審計(jì)，內(nèi)部控制信息的披露行為都不能抑制應(yīng)計(jì)盈余管理程度。而范經(jīng)華等（2013）發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制無(wú)助于抑制公司的真實(shí)盈余管理行為。

三、總結(jié)

較國(guó)外而言，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)性研究起步較晚，初期多為規(guī)范性研究，伴隨我國(guó)資本市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，逐步深入為實(shí)證研究。然而，國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于更加規(guī)范、完整、有效的內(nèi)部控制是否能顯著抑制盈余管理行為仍然存在不同的看法。張龍平、方紅星、陳漢文等學(xué)者認(rèn)為提高內(nèi)部控制的質(zhì)量會(huì)抑制企業(yè)盈余管理行為的發(fā)生;與之相悖，張國(guó)清、李斌等學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制與盈余管理之間不存在相關(guān)性。

其次，現(xiàn)有研究中關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量這一變量的衡量存在不同選擇，包括但不限于根據(jù)企業(yè)年報(bào)中是否對(duì)外披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告（或是審核報(bào)告、鑒證報(bào)告及審計(jì)報(bào)告）;采用迪博內(nèi)部控制指數(shù);根據(jù)內(nèi)控五要素建立相關(guān)的內(nèi)控評(píng)價(jià)體系等方法來(lái)衡量企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。

根據(jù)筆者閱讀的文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)盈余管理沒(méi)有顯著影響的研究中，大多是以是否披露內(nèi)部控制信息衡量其質(zhì)量，筆者認(rèn)為是否可以考慮這些內(nèi)部控制信息的披露，實(shí)質(zhì)性內(nèi)容較少，內(nèi)部控制差的公司也會(huì)避重就輕進(jìn)行披露，指標(biāo)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較單一，并且由于內(nèi)部控制披露為一種規(guī)定性要求，因而上市公司可能存在應(yīng)付監(jiān)管部門(mén)而美化信息披露的可能，即存在自選擇問(wèn)題，致使披露信息失真。即上市公司披露的正面的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告或相關(guān)審計(jì)報(bào)告被第三方出具無(wú)保留意見(jiàn)，并不代表高質(zhì)量的內(nèi)控，所以以此衡量?jī)?nèi)部控制質(zhì)量，是否存在局限性和片面性。

最后，研究范圍多聚焦于主板市場(chǎng)，而少有關(guān)注中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的研究。中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市公司是規(guī)模小或者是創(chuàng)新型的民營(yíng)公司，其更可能具有內(nèi)部控制建設(shè)薄弱，規(guī)范性有待加強(qiáng)等特點(diǎn)，同時(shí)又有高市盈率、高管離職率高等特征，在該環(huán)境背景中，盈余管理的可能性較大，具有研究?jī)r(jià)值。

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