文/李海鑫

歷年來，“中小企業(yè)融資難”問題都是兩會和政府工作報告中的焦點(diǎn)所在。盡管利好政策頻出，仍有大量中小企業(yè)的融資需求得不到滿足，根據(jù)世界銀行2018年發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對新興市場微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評估》報告顯示，我國中小微企業(yè)潛在融資缺口高達(dá)1.9萬億美元。

供應(yīng)鏈金融因其整合四流的基因特質(zhì)，一直被視作有望可持續(xù)性地破解“中小企業(yè)融資難”這一頑疾的天然良方。然而，自2001年供應(yīng)鏈金融進(jìn)入中國以來，可以說是發(fā)展遲緩。這一產(chǎn)業(yè)雖自傳統(tǒng)銀行始，但似乎再難以依賴傳統(tǒng)銀行取得突破和發(fā)展。由于獲客成本高、盡調(diào)投入高、信息不對稱風(fēng)險成本高、銀行授信解決方案與小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求匹配度低等問題，傳統(tǒng)銀行能夠服務(wù)的供應(yīng)鏈生態(tài)中的企業(yè)非常有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅有37%的小微企業(yè)能夠得到銀行融資。

轉(zhuǎn)機(jī)在于技術(shù)的發(fā)展——人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的可行性不斷得到驗(yàn)證，使過去由銀行孤零零在前，再怎么辛苦也拉不動的沉重供應(yīng)“鏈”，逐步進(jìn)化成由各方共同建設(shè)、主動前進(jìn)的智能生態(tài)圈。

供應(yīng)鏈金融的四次進(jìn)化

供應(yīng)鏈金融走過了長達(dá)百年的1.0時代，這個階段主要是進(jìn)出口商為達(dá)成交易，在銀行主導(dǎo)下進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)的貿(mào)易金融活動，例如匯豐銀行貸款給英國企業(yè)，以方便其在殖民地之間進(jìn)行貿(mào)易，也包括前往中國販賣鴉片；1980年以后，ERP技術(shù)的發(fā)展使企業(yè)的流程管理得到規(guī)范，銀行開始大量嘗試與接入ERP的企業(yè)合作，步入企業(yè)端的供應(yīng)鏈金融2.0時代；又過了二三十年，一些研究系統(tǒng)解決方案的科技企業(yè)轉(zhuǎn)型為第三方服務(wù)平臺，為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供運(yùn)營服務(wù)，這表示供應(yīng)鏈金融3.0時代的開啟；現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融已經(jīng)進(jìn)入了4.0時代，其特征就是大量運(yùn)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為其賦能；下一步，供應(yīng)鏈金融將會迅速進(jìn)入5.0時代，5.0時代是供應(yīng)鏈生態(tài)的時代，核心企業(yè)的功能將會弱化，焦點(diǎn)將會更加集中在核心企業(yè)和其多級供應(yīng)商、經(jīng)銷商之間的交互關(guān)系上，更加關(guān)注的是一個行業(yè)整體生態(tài)圈的形成和建設(shè)。

供應(yīng)鏈金融從4.0向5.0過渡的階段，正是金融科技高速普及的階段。騰安基金總經(jīng)理、騰訊金融科技智庫首席理財專家李康寧指出：“供應(yīng)鏈金融和金融科技的結(jié)合，伴隨著一個高速普及期的到來，這個普及期就是全社會通過各種合作伙伴和競爭對手不斷向各種原始資產(chǎn)方、投行角色、資金方去普及一套以金融科技方法論為依托的資產(chǎn)證券化理論?！?/p>

“以ABCD為首的前沿科技，對金融領(lǐng)域產(chǎn)生了四個方面的影響：一是減少人力成本，二是降低操作風(fēng)險，三是提高業(yè)務(wù)效率，四是增加能力輸出?！叭斯ぶ悄芸梢钥闯纱竽X，應(yīng)用于貸款審批、資產(chǎn)評估、風(fēng)險評估和刷臉支付等領(lǐng)域；大數(shù)據(jù)好比血液，應(yīng)用于交易反欺詐、精準(zhǔn)營銷、風(fēng)險評估、股價預(yù)測、智能投顧等領(lǐng)域；區(qū)塊鏈?zhǔn)侨梭w的神經(jīng)，應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融、支付清算、數(shù)據(jù)票據(jù)、征信等領(lǐng)域；云計(jì)算就像肌肉，（連接著各個組織，是人體的基礎(chǔ)設(shè)施）。”這四大科技涵蓋了金融業(yè)務(wù)的全流程，牽引著金融行業(yè)的變革與進(jìn)化。

核心企業(yè)要去核心，底層資產(chǎn)才是關(guān)鍵

大數(shù)據(jù)等技術(shù)為何能使供應(yīng)鏈金融離開冷板凳，走到聚光燈下？對核心企業(yè)過度依賴、底層資產(chǎn)難穿透是造成供應(yīng)鏈金融風(fēng)險難控制的關(guān)鍵所在，同時也是過去阻礙供應(yīng)鏈金融發(fā)展步伐的兩座高山。

目前資產(chǎn)證券化的最大難點(diǎn)，就在于如何從真實(shí)性、合規(guī)性、有效性三個方面綜合考量、全面把握底層資產(chǎn)的風(fēng)險，其中包括了對底層資產(chǎn)質(zhì)量的評估、在存續(xù)期間對底層資產(chǎn)動態(tài)的監(jiān)管等。

那么，如何實(shí)現(xiàn)底層資產(chǎn)透明？第一是資產(chǎn)的選擇。資產(chǎn)證券化中一個資產(chǎn)包往往涉及上百甚至上千個供應(yīng)商，要逐一核實(shí)的工作量非常巨大，因此，我們現(xiàn)在將企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、發(fā)票、合同等信息全部通過區(qū)塊鏈技術(shù)對接到平臺上。實(shí)現(xiàn)自動化，就能極大提高運(yùn)營效率；

第二是資產(chǎn)的入池的審查。從資金端到資產(chǎn)端整個供應(yīng)鏈條中的各個角色都加入平臺生態(tài)圈中，實(shí)現(xiàn)多維度的數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，極大降低欺詐風(fēng)險。同時，區(qū)塊鏈的運(yùn)用還有利于實(shí)現(xiàn)去中心化，降低供應(yīng)鏈金融對單一核心企業(yè)的信用依賴，使其向更上游和更下游的多級供應(yīng)商、經(jīng)銷商延伸；第三是發(fā)行過程和發(fā)行之后的存續(xù)的管理。通過平臺的設(shè)計(jì)，中介機(jī)構(gòu)例如券商、律所、交易所等都能隨時在一個系統(tǒng)中查看底層資產(chǎn)的的情況，使從發(fā)行到存續(xù)期間的資產(chǎn)狀況都是透明的。這些都是技術(shù)推動供應(yīng)鏈金融發(fā)展很好的例子。

依賴于核心企業(yè)的主體信用有兩大局限，一是風(fēng)險集中，二是資產(chǎn)有限。2008年匯豐處理雷曼兄弟的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品時發(fā)現(xiàn)，盡管雷曼兄弟在金融風(fēng)暴中轟然倒地，但其債券產(chǎn)品的底層資產(chǎn)價值竟然還能達(dá)到金融危機(jī)前的95%。因此，將主體信用轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)信用，把握住底層資產(chǎn)，才是做好供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的關(guān)鍵。

同期閱讀：供應(yīng)鏈可視化管理作用與現(xiàn)狀分析(王澤鑫)

供應(yīng)鏈可視化就是利用信息技術(shù),采集、傳遞、存儲、分析、處理供應(yīng)鏈中的訂單、物流以及庫存等相關(guān)指標(biāo)信息,按照需求以圖形化的方式展現(xiàn)出來。

供應(yīng)鏈可視化定義及基本內(nèi)容

1.供應(yīng)鏈可視化的定義。供應(yīng)鏈可視化就是利用信息技術(shù),采集、傳遞、存儲、分析、處理供應(yīng)鏈中的訂單、物流以及庫存等相關(guān)指標(biāo)信息,按照需求以圖形化的方式展現(xiàn)出來。

2.供應(yīng)鏈可視化的基本內(nèi)容。（1）流程處理可視化。包括訂單處理、訂單查收、訂單實(shí)現(xiàn)、訂單到賬等。（2）倉庫可視化。包括對存儲單元進(jìn)行分類編碼和屬性定義(容量、可存放零件等)，入庫時自動分配存儲單元，出庫時提醒操作人員從指定的存儲單元上取貨。（3）物流追蹤管理可視化。產(chǎn)品物流過程涉及很多企業(yè)不同信息，企業(yè)需要掌握貨物的具體地點(diǎn)等信息，從而做出及時反應(yīng)。（4）應(yīng)用可視化。用戶可以通過界面采集數(shù)據(jù)、提煉數(shù)據(jù)、獲得管理功能，進(jìn)行分析、統(tǒng)計(jì)、報表，以做出管理決策，這也為企業(yè)提供了一個數(shù)據(jù)輸入、導(dǎo)入、上載的平臺。

供應(yīng)鏈可視化應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)

1.條碼技術(shù)。借助條碼技術(shù)，企業(yè)不僅可實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)據(jù)和生產(chǎn)質(zhì)量檢查數(shù)據(jù)的采集，實(shí)現(xiàn)對生產(chǎn)過程的監(jiān)控，以提高生產(chǎn)效率，同時，產(chǎn)品條碼和產(chǎn)品檔案的連接，使得企業(yè)可以及時了解到倉庫和在途產(chǎn)品的數(shù)量、位置等具體情況，實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)品從采購到最終消費(fèi)者手中的全程可視化管理。

2.XML技術(shù)。XML技術(shù)不僅能將數(shù)據(jù)嵌入系統(tǒng)，而且能毫無阻礙地在跨平臺之間自動分享和交換物流數(shù)據(jù)，因此XML技術(shù)能極大地減少信息系統(tǒng)的整合費(fèi)用，增強(qiáng)數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性。

3.WEB技術(shù)。相比于傳統(tǒng)的WEB技術(shù),WEB服務(wù)器是一個寬容的連接器，能高效地整合跨企業(yè)、跨平臺、跨語言的信息應(yīng)用供應(yīng)鏈可視化管理作用與現(xiàn)狀分析供應(yīng)鏈可視化管理作用與現(xiàn)狀分析。

4.EDI技術(shù)。EDI技術(shù)是通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)，使用一種國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)格式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上企業(yè)的即時數(shù)據(jù)交流工具,能夠以低成本、高效率來實(shí)現(xiàn)企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與其他組織之間的信息交換。

5.EAI技術(shù)。EAI是通過建立底層結(jié)構(gòu)，來聯(lián)系橫貫整個企業(yè)的異構(gòu)系統(tǒng)、應(yīng)用、數(shù)據(jù)源等，完成在企業(yè)內(nèi)部的ERP、CRM、SCM、數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)倉庫，以及其他內(nèi)部重要系統(tǒng)之間無縫地共享和交換數(shù)據(jù)的要求。

6.RFID技術(shù)。RFID技術(shù)是通過在物料、產(chǎn)品中植入芯片，并將芯片信號與物料產(chǎn)品信息相連接，企業(yè)通過計(jì)算機(jī)、自動識別系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對物料、產(chǎn)品的全程監(jiān)管。

7.GPS和GIS技術(shù)。供應(yīng)鏈企業(yè)可以應(yīng)用GIS收集、儲存和處理空間信息,并且以GPS來測量任何時間和地點(diǎn)的即時位置信息，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈伙伴之間的實(shí)時數(shù)據(jù)傳遞。

供應(yīng)鏈可視化平臺的應(yīng)用

企業(yè)通過建立可視化平臺系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)傳輸、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)分析處理以及數(shù)據(jù)展示等。供應(yīng)鏈可視化的數(shù)據(jù)來自于供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫，或者節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間進(jìn)行交易的EDI、XML文件等數(shù)據(jù)。

供應(yīng)鏈可視化管理的作用

1.節(jié)約交易成本。用信息的可視化串聯(lián)整合供應(yīng)鏈，將大大降低供應(yīng)鏈內(nèi)各個環(huán)節(jié)的交易成本，縮短交易時間。

2.降低采購成本，促進(jìn)供貨商的管理。由于供貨商能夠方便地取得存貨和采購信息，采購管理人員等可以大幅提高工作效率，從事具有更高價值的工作。

3.通過擴(kuò)展組織的邊界，實(shí)現(xiàn)聯(lián)合庫存，供貨商能夠隨時掌握存貨信息，因此核心制造單元、物流企業(yè)均不需要維持較高的存貨量。

4.縮短循環(huán)周期。通過供應(yīng)鏈管理的自動化系統(tǒng)，預(yù)測精度將大幅度提高，這將能縮短生產(chǎn)的時間，提高客戶的滿意度。

5.收入和利潤增加。通過組織邊界的延伸，企業(yè)能履行他們的合同，增加收入并維持和增加市場份額。

實(shí)施過程中的難題

1.信息安全。企業(yè)在對供應(yīng)鏈中其他伙伴分享企業(yè)信息時，容易造成信息被盜，從而影響企業(yè)的發(fā)展。

2.人才缺乏。我國物流人才缺乏，擅長供應(yīng)鏈與計(jì)算機(jī)技術(shù)的物流人才更少，使得我國企業(yè)很難形成從上到下全程可視化的供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈可視化管理作用與現(xiàn)狀分析供應(yīng)鏈管理師。

3.系統(tǒng)維護(hù)。供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，理論上比企業(yè)內(nèi)部的所有系統(tǒng)都要龐大，其信息量和承擔(dān)的任務(wù)也比企業(yè)其他系統(tǒng)為更大，使得其系統(tǒng)的維護(hù)難度大、成本高;而不維護(hù)，一旦信息出錯，又將給企業(yè)帶來不小的損失。

供應(yīng)鏈可視化管理的未來展望

隨著我國經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈可視化管理將得到更多的關(guān)注。對供應(yīng)鏈可視化管理的發(fā)展方向，我們可以做出以下預(yù)測：

1.對RFID在供應(yīng)鏈中的應(yīng)用才剛剛開始，現(xiàn)階段的研究主要還是停留于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的全程可視化管理，后期其應(yīng)用將逐漸擴(kuò)散到供應(yīng)鏈的多個部分，如，RFID標(biāo)簽作為產(chǎn)品從材料原產(chǎn)地開始到消費(fèi)者手中全過程信息記錄的載體。

2.供應(yīng)鏈可視化研究的主要對象目前還是國內(nèi)企業(yè)組成的供應(yīng)鏈，而隨著中國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，跨國供應(yīng)鏈的研究會成為重點(diǎn)課題。

3.隨著供應(yīng)鏈可視化管理在企業(yè)管理中重要地位的不斷凸顯、以及行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，針對中小企業(yè)的供應(yīng)鏈可視化研究將慢慢浮出水面，形成供應(yīng)鏈管理的新天地。