劉旺霞

(湖北第二師范學(xué)院 數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430205)

1 科技型中小企業(yè)的含義及特征

1.1 科技型中小企業(yè)的含義

科技型中小企業(yè)是以市場為導(dǎo)向，以科技人員為創(chuàng)辦主體，以科技成果商品化以及技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢等作為其主要內(nèi)容，以創(chuàng)新作為其使命和生存手段，以“自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營”等作為其目標(biāo)，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的科學(xué)研究、研制、生產(chǎn)和銷售的經(jīng)濟(jì)實(shí)體?！吨腥A人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》從產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、技術(shù)領(lǐng)域和基本指標(biāo)3個(gè)方面對科技型中小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了規(guī)范，見表1。

表1 科技型中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)

資料來源：《科技型中小企業(yè)認(rèn)定管理辦法(試行)》

1.2 科技型中小企業(yè)及其融資需求特征

(1)科技型中小企業(yè)的基本特征?？萍夹椭行∑髽I(yè)在科技資質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、技術(shù)等方面都有要求。如科技資質(zhì)主要涉及企業(yè)的人員結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)的技術(shù)領(lǐng)域和企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的構(gòu)成等方面。這類企業(yè)的主營業(yè)務(wù)主要集中在電子與信息、生物與醫(yī)藥、新材料等科技含量非常高的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。從企業(yè)規(guī)?？?，大部分科技型中小企業(yè)從業(yè)人員在100人左右，甚至有很多只有幾個(gè)人到幾十人之間，超過500人的科技型中小企業(yè)較少。同時(shí)，該類企業(yè)的成員組成一般以技術(shù)研發(fā)人員為主，專注于該技術(shù)領(lǐng)域研究。其基本特征：①創(chuàng)新性。指利用相關(guān)生產(chǎn)要素及資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。科技型中小企業(yè)注重技術(shù)創(chuàng)新并可獲得較高的利潤，從而滿足其融資需求。②風(fēng)險(xiǎn)性?？萍夹推髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新是包括確定性與不可確定性風(fēng)險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)活，而且不確定性風(fēng)險(xiǎn)無法預(yù)防。③高投入。科技型中小企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品研發(fā)過程中，需要投入較多的人力、財(cái)力和各類資源、要素開展活動(dòng)，需要較多的周轉(zhuǎn)資金。這種高投入必須通過融資來實(shí)現(xiàn)。④高收益。該類企業(yè)雖然投入高、風(fēng)險(xiǎn)大，但在實(shí)際銷售期間會(huì)獲得較高的利潤。

(2)科技型中小企業(yè)的融資需求特征。主要特征包括：①市場化。科技型中小企業(yè)在融資方面靠自我積累往往難以滿足需求，所以需要融資，吸引多方面的資產(chǎn)以形成較好的融資渠道。②多元化。因?yàn)樵擃愋推髽I(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面對資金需求很高，需要利用多種籌資渠道以建立多元化的融資體系。包括自有資產(chǎn)、企業(yè)留存收益等內(nèi)部融資和直接、間接及政策性融資等外源融資。③組合化。因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特征，但各類風(fēng)險(xiǎn)因素不確定，尤其是在技術(shù)創(chuàng)新初期，從而需要進(jìn)行組合融資。④社會(huì)化。該類企業(yè)在發(fā)展中需要在市場上占有一定位置，因此會(huì)在社會(huì)中吸引各類閑置資金。而且，需要政府予以足夠支持。

2 湖北省科技型中小企業(yè)融資支持體系

2.1 政府主導(dǎo)融資且以傳統(tǒng)融資方式為主

這種政府主導(dǎo)融資的一個(gè)重要體現(xiàn)就是大部分由政府建立和主導(dǎo)的湖北省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。此外，風(fēng)險(xiǎn)投資在湖北省科技型中小企業(yè)的融資支持體系中也發(fā)揮了較大作用，但由于社會(huì)資本對利益的追逐，除了部分前景較好的企業(yè)，大部分企業(yè)無法獲得風(fēng)投資本的青睞。

在融資方式方面以傳統(tǒng)融資方式為主，其他融資方式發(fā)展緩慢。目前，科技型中小企業(yè)的資金主要來源于內(nèi)源融資和銀行貸款等傳統(tǒng)方式，發(fā)行股票、債券、民間融資等方式因?yàn)榉N種原因不能采用。根據(jù)中國人民銀行武漢分行相關(guān)數(shù)據(jù)，近年來湖北省科技型中小企業(yè)的內(nèi)源融資占企業(yè)融資比例超過1/3，銀行貸款比例超過一半，而債券和股票融資等方式所占比例極低。近年來湖北省政府對科技型中小企業(yè)在融資方面的扶持促進(jìn)了融資方式的創(chuàng)新，融資渠道有所擴(kuò)展。但該類企業(yè)的資金來源仍然是以傳統(tǒng)融資為主?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款豐富了科技型中小企業(yè)獲取資金的選擇，但是因融資成本過高、風(fēng)險(xiǎn)較大等未能得到應(yīng)有發(fā)展。

2.2 銀行對科技型中小企業(yè)的貸款支持面偏窄

2008年以來因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)制的推動(dòng)與支持，科技型中小企業(yè)所獲得的貸款額度比例有所增加，一定程度上緩解了其融資壓力。但是由于銀行對惜貸風(fēng)險(xiǎn)和成本的控制，即使政府信貸政策向科技型中小企業(yè)傾斜，銀行貸款也只提供給規(guī)模較大、創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)；對真正需要資金、尚處于發(fā)展期的小規(guī)?？萍夹推髽I(yè)，由于發(fā)展前景的不確定性，在符合貸款條件情況下也很難獲得銀行貸款，貸款存在明顯的結(jié)構(gòu)性問題。根據(jù)調(diào)研，被銀行拒絕貸款的企業(yè)一般都是規(guī)模較小的且處于剛起步需要資金的企業(yè)。因此，當(dāng)前銀行對科技型中小企業(yè)的融資支持層面還比較窄。

2.3 金融制度不夠完善，缺乏效率與激勵(lì)

銀行的信貸審批權(quán)隨著金融改革的深入逐漸由基層分支機(jī)構(gòu)集中到上級，有的甚至掌握在一級分行。這種變化不僅使得科技型中小企業(yè)的貸款時(shí)長大幅增加，貸款審批更加嚴(yán)格，審批否決率也大幅上升，企業(yè)融資成本上升而且資金的使用效率也受到影響，企業(yè)不愿花費(fèi)大量時(shí)間精力去申請很難獲得的貸款。同時(shí)，根據(jù)很多商業(yè)銀行實(shí)行的貸款責(zé)任制，信貸員對不能清收的貸款負(fù)責(zé)甚至要受到懲罰，而對于信貸員貸款方面好的表現(xiàn)卻沒有相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)，缺乏相應(yīng)的激勵(lì)。因此，銀行工作人員因?yàn)槿狈?nèi)部激勵(lì)機(jī)制會(huì)主動(dòng)放棄和無視科技型中小企業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)而收益率較高的項(xiàng)目，從而逃避可能會(huì)受到的懲罰。

2.4 市場信用擔(dān)保體系不夠健全

因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)本身的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的信用評價(jià)體系會(huì)自動(dòng)將其歸入風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款對象?？萍夹椭行∑髽I(yè)貸款次數(shù)多、金額較小的特點(diǎn)，使得銀行很難根據(jù)其特點(diǎn)設(shè)計(jì)出滿足貸款要求的產(chǎn)品。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以解決這一問題，既能分散銀行和各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，又能使科技型中小企業(yè)獲得融資。但是由于信用體系不健全，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足科技型中小企業(yè)貸款擔(dān)保的需求。同時(shí)，湖北省擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小、資金實(shí)力弱小，難以起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，在中小企業(yè)融資中作用有限。和銀行一樣，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般更傾向于為發(fā)展情景較好、規(guī)模更大的企業(yè)提供擔(dān)保，真正獲得政府、民間和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)不足實(shí)際需要擔(dān)保企業(yè)的一半。

此外，科技型中小企業(yè)融資支持體系還存在無形資產(chǎn)評估難且缺乏科學(xué)系統(tǒng)的評估體系、信息不對稱、信用不足等融資困境。

3 國內(nèi)外科技型中小企業(yè)融資支持實(shí)踐

3.1 國外

(1)美國科技型中小企業(yè)融資支持體系。①政府引領(lǐng)，包括法律保證、信用擔(dān)保和官方支持民間風(fēng)險(xiǎn)投資等方面。出臺了《中小企業(yè)投資法》《信貸擔(dān)保法》等確立了風(fēng)險(xiǎn)投資基金制度，保護(hù)了科技型中小企業(yè)的貸款權(quán)利等。成立了美國中小企業(yè)局專門負(fù)責(zé)執(zhí)行中小企業(yè)的信用擔(dān)保。信用擔(dān)保通過分散金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)從而緩解了科技型中小企業(yè)不能通過正常渠道獲取資金的困境。1958年設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)資本管理以私人經(jīng)營為主的中小企業(yè)投資公司推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)投資的繁榮。②金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，包括風(fēng)險(xiǎn)投資公司、納斯達(dá)克市場和商業(yè)銀行。經(jīng)過多年的發(fā)展，最早始于美國的風(fēng)險(xiǎn)投資公司在數(shù)量和規(guī)模上都能基本滿足科技型中小企業(yè)的融資需求，極大地促進(jìn)了其發(fā)展和繁榮。納斯達(dá)克市場和傳統(tǒng)的板塊市場不一樣，在有形資產(chǎn)凈值等方面都降低了要求，很多規(guī)模較小但風(fēng)險(xiǎn)高、增長潛力高、科技含量高的企業(yè)都可以在主板市場實(shí)現(xiàn)其規(guī)模融資。美國科技型中小企業(yè)的一個(gè)重要融資渠道是中小商業(yè)銀行。企業(yè)能以應(yīng)收款項(xiàng)和存款等抵押進(jìn)行短期貸款。

美國科技型中小企業(yè)融資支持體系是以政府帶頭、市場主導(dǎo)的方式進(jìn)行的，政府從法律和環(huán)境上為中小企業(yè)營造了良好的融資空間，并以政府信用為擔(dān)保分散了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)德國對科技型中小企業(yè)的融資政策。①設(shè)立專門的金融機(jī)構(gòu)。德國成立了復(fù)興銀行、借貸銀行等政策性銀行以及歐共體合作銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。②成立信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。德國政府最為重視的一個(gè)相關(guān)組織是中小企業(yè)可以據(jù)以取得貸款的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為德國科技型中小企業(yè)最大的貸款機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的融資提供了重要保證。③中小企業(yè)開發(fā)促進(jìn)獎(jiǎng)金。為促進(jìn)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，德國財(cái)政部通過設(shè)立相應(yīng)開發(fā)促進(jìn)獎(jiǎng)金為高風(fēng)險(xiǎn)、高科技型中小企業(yè)提供資金保障。④稅收優(yōu)惠。減免稅收就是德國政府的稅收政策之一。如剛成立的中小企業(yè)前5年免交營業(yè)稅，而且同時(shí)對于達(dá)到政府標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)免交40%企業(yè)稅，優(yōu)惠力度很大。

(3)印度中小型企業(yè)政策性金融支持體系實(shí)踐。①成立中小型企業(yè)政策性貸款機(jī)構(gòu)，如印度小工業(yè)開發(fā)銀行等。作為印度政府聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的專業(yè)銀行，印度小工業(yè)開發(fā)銀行向印度中小企業(yè)提供直接或間接的金融支持，還對貸款對象進(jìn)行培訓(xùn)等來提高企業(yè)管理水平。該機(jī)構(gòu)還簡化了管理制度及貸款流程等，使得絕大部分急需資金的中小企業(yè)獲得貸款。印度各邦所建立的地區(qū)金融公司在相當(dāng)大程度上推動(dòng)了中小微企業(yè)的發(fā)展。②設(shè)立中小企業(yè)政府投資基金。該投資基金分別以針對落后地區(qū)或經(jīng)濟(jì)落后群體進(jìn)行政策扶持的開發(fā)基金和針對更有發(fā)展前景的中小企業(yè)進(jìn)行投資和培育的風(fēng)險(xiǎn)基金這兩種方式存在，在一定程度上促進(jìn)了印度科技型中小企業(yè)的快速發(fā)展。③成立信用擔(dān)?；鸷托庞迷u級公司。印度政府在信用擔(dān)保體系方面成立了微型、小型企業(yè)信用擔(dān)?；鸷椭行∑髽I(yè)信用評級公司，進(jìn)一步彌補(bǔ)了中小企業(yè)在面對普通商業(yè)銀行 因資信不足無法獲取貸款的窘境。

3.2 國內(nèi)

(1)長三角地區(qū)科技型中小企業(yè)融資。我國科技型中小企業(yè)在發(fā)展速度和規(guī)模實(shí)力等方面都排在前列的地區(qū)是以上海為龍頭的長三角經(jīng)濟(jì)帶。作為突破其融資難瓶頸重要途徑的政策性金融發(fā)展措施有：①建立獨(dú)立的管理機(jī)構(gòu)以營造創(chuàng)新融資環(huán)境。為了促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，長三角地區(qū)整合人才、市場、金融和科技等資源，創(chuàng)新政府管理體制和機(jī)制，組建了支持區(qū)域科技型中小企業(yè)孵化的獨(dú)立管理機(jī)構(gòu)。②健全金融體系建設(shè)并提升創(chuàng)新服務(wù)水平。建立和完善了針對科技型中小企業(yè)發(fā)展周期包括商業(yè)性金融、政策性金融和資本市場體系的金融體系。作為關(guān)鍵的政策性金融體系的構(gòu)建是科技型中小企業(yè)生存和發(fā)展之根本。當(dāng)科技型中小企業(yè)處于研發(fā)期和創(chuàng)業(yè)期時(shí)，難以從商業(yè)性銀行獲得資金支持而需要政策性金融資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆鲋埠鸵龑?dǎo)，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到成長期和成熟期時(shí)，其投資主體則是商業(yè)性金融資金，政策性金融資金則可選擇合適的時(shí)機(jī)退出。③堅(jiān)持協(xié)同創(chuàng)新理念且提高資金使用效率。對于實(shí)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)龐大、產(chǎn)業(yè)鏈完整的長三角地區(qū)來說，也需要堅(jiān)持區(qū)域科技和金融創(chuàng)新全方位協(xié)同發(fā)展的理念并攜手共同發(fā)展政策性金融。包括結(jié)構(gòu)協(xié)同、功能協(xié)同和時(shí)空協(xié)同等。政策性金融積極探索適合區(qū)域科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營管理模式，進(jìn)一步優(yōu)化了信貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。同時(shí)與商業(yè)性金融協(xié)調(diào)配合，理順了與商業(yè)性金融的關(guān)系，優(yōu)化資源配置，做到了適時(shí)介入與退出，做好區(qū)域政府間的協(xié)同配合。

實(shí)踐表明，完全依靠市場運(yùn)作難以解決科技型中小企業(yè)融資難、融資貴等問題。而政策性金融體系的建立和完善對于促進(jìn)長三角地區(qū)的科技型中小企業(yè)發(fā)展、壯大以及推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

(2)河北省科技型中小企業(yè)融資支持實(shí)踐。①在企業(yè)初創(chuàng)期，通過引導(dǎo)扶持技術(shù)創(chuàng)新基金、天使投資基金及科技貸款等形式進(jìn)行支持。如河北省財(cái)政安排資金通過參股方式設(shè)立省天使投資引導(dǎo)基金，從而引導(dǎo)天使投資機(jī)構(gòu)投資初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)。同時(shí)進(jìn)一步建設(shè)省技術(shù)創(chuàng)新基金及實(shí)施貸款貼息補(bǔ)助等支持與相關(guān)合作。②對于成長期的企業(yè)，通過引導(dǎo)扶持風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資及科技貸款對其提供融資支持。如設(shè)立省級科技成果轉(zhuǎn)化股權(quán)投資引導(dǎo)基金并給予省級財(cái)政撥款資金支持以引導(dǎo)民間資本投資該類型企業(yè)。又如財(cái)政注巨資進(jìn)一步擴(kuò)大省級創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金規(guī)模并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制；同時(shí)，采取以財(cái)政貼息補(bǔ)助等系列措施鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)及科技信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款。③對于成熟期企業(yè)，融資方面主要是通過引導(dǎo)、鼓勵(lì)該階段企業(yè)公開發(fā)行股票并上市有效擴(kuò)大其資金規(guī)模。如對于成功在境內(nèi)外主板或創(chuàng)業(yè)板上市的科技型中小企業(yè)省財(cái)政給予 200 萬元獎(jiǎng)勵(lì)，對于在新三板掛牌的給予150 萬元獎(jiǎng)勵(lì)，對于在股權(quán)交易市場掛牌的給予30萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。這些措施激發(fā)了企業(yè)的外部融資意愿，降低了其投資風(fēng)險(xiǎn)。

通過上述國內(nèi)外典型科技型中小企業(yè)融資支持體系的比較分析可得：一是政府需要對科技型中小企業(yè)給予相應(yīng)的支持，必須做好引導(dǎo)并且完善相關(guān)制度與環(huán)境以完善融資支持體系；二是不同時(shí)期的科技型中小企業(yè)具體融資方式及組合不同；三是做好相關(guān)配套，創(chuàng)新融資模式，探索多元化融資支持體系。

4 完善湖北省科技型中小企業(yè)融資支持體系的對策

4.1 吸引社會(huì)資本成立政策性科技銀行

以政府為主導(dǎo)吸收社會(huì)資本成立政策性科技銀行支持科技型中小企業(yè)。美、德等國家都成立了對科技型中小企業(yè)給予相應(yīng)支持的專門組織或機(jī)構(gòu)。如美國專門成立了政策性機(jī)構(gòu)聯(lián)邦小企業(yè)管理局，德國則成立了復(fù)興銀行等政策性銀行及歐共體合作銀行等。成立由政府兜底的專門機(jī)構(gòu)或組織給予支持，用部分財(cái)政資金支持科技型中小企業(yè)。通過政策銀行貼息引導(dǎo)盡可能多的社會(huì)資本支持科技型中小企業(yè)，改善科技型中小企業(yè)的融資方式。科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此要允許政策性銀行的正常利率浮動(dòng)，以相應(yīng)的高利率來補(bǔ)償高風(fēng)險(xiǎn)?？萍笺y行要根據(jù)湖北省的發(fā)展和科技型中小企業(yè)的現(xiàn)狀，有針對性地推出更多的金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)對資金的需求。

同時(shí)應(yīng)扶持科技型中小企業(yè)通過多層次資本市場進(jìn)行融資。應(yīng)為企業(yè)提供上市方面的輔導(dǎo)、政策咨詢及相關(guān)培訓(xùn)，引導(dǎo)并穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)上市，鼓勵(lì)企業(yè)在境內(nèi)外多層次資本市場上市融資以及通過發(fā)行債券進(jìn)行融資，支持科技型中小企業(yè)在產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行股權(quán)流轉(zhuǎn)。

4.2 搭建互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺，提高風(fēng)險(xiǎn)資本參與度

互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資作為一種新興的融資方式，突破了線下融資的局限性，降低了科技型中小企業(yè)融資的門檻，更大程度地調(diào)動(dòng)了社會(huì)資本，使得企業(yè)籌資更加快捷、方便?？萍夹椭行∑髽I(yè)作為發(fā)起人，向眾籌平臺提交相關(guān)的項(xiàng)目材料，平臺審核通過后進(jìn)行項(xiàng)目展示。如果眾籌融資成功，發(fā)起人和投資人要簽訂協(xié)議并開始運(yùn)營項(xiàng)目，如果失敗，資金退還投資人。風(fēng)險(xiǎn)投資作為初創(chuàng)企業(yè)的重要資本來源，曾在企業(yè)發(fā)展初期起到了比較重要的作用。湖北省每年都舉辦了創(chuàng)業(yè)投資大會(huì)，雖然起到了一定的成效，但是受各方面原因限制，投資方和企業(yè)之間的信息不對稱，很多企業(yè)仍無法獲得發(fā)展需要的資金。因此，在舉辦創(chuàng)業(yè)投資大會(huì)的基礎(chǔ)上，應(yīng)該整合創(chuàng)投大會(huì)的資源，搭建互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺，形成科技型中小企業(yè)和投資方不受時(shí)間和地域限制達(dá)成融資意向的局面。必須發(fā)揮湖北省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用，通過大數(shù)據(jù)的整合，圍繞龍頭優(yōu)勢企業(yè)、孵化器設(shè)立天使基金，實(shí)現(xiàn)線上、線下風(fēng)險(xiǎn)資本和科技型中小企業(yè)的有效對接。

此外，湖北省科技型中小企業(yè)融資還可采用信托租賃融資、知識產(chǎn)權(quán)等權(quán)利質(zhì)押融資、集群融資等融資創(chuàng)新模式。如權(quán)利質(zhì)押融資模式是通過政府、銀行、市場評估機(jī)構(gòu)、風(fēng)投公司、擔(dān)保公司等各方建立起以科技項(xiàng)目或科技產(chǎn)品的收益為主題的貸款或信托產(chǎn)品投融資模式?？山梃b硅谷、中關(guān)村等科技園區(qū)集群融資的成功案例通過互助擔(dān)保融資、集體發(fā)債、團(tuán)體貸款等方式為科技型中小企業(yè)解決融資難題。

4.3 進(jìn)一步完善科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

借鑒國內(nèi)外在擔(dān)保體系建設(shè)方面的成功經(jīng)驗(yàn)。如美國有多層次融資擔(dān)保體系及擔(dān)保機(jī)構(gòu)，德國組建了相關(guān)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)且其信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為德國科技型中小企業(yè)最大的貸款機(jī)構(gòu)?？梢杂烧畮ь^并主導(dǎo)，組建專門的科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但擔(dān)?；鹬饕缮鐣?huì)資本來支持。政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢在于可信度較高，但是政府資本在規(guī)模上不及社會(huì)資本。讓出資以政府為主的機(jī)構(gòu)主要承擔(dān)再擔(dān)保作用；以民間資本為主建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)擴(kuò)大資本金規(guī)模，提高自身擔(dān)保能力。建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，各級財(cái)政合作擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金來源。加強(qiáng)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的穩(wěn)定合作，通過按比例分擔(dān)雙方風(fēng)險(xiǎn)和共享收益的方式提高擔(dān)保體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的互信合作，實(shí)現(xiàn)雙方的信息透明。加強(qiáng)對融資風(fēng)險(xiǎn)的控制，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。同時(shí)，建立擔(dān)保體系的推動(dòng)機(jī)制，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新?lián)＠砟?、功能和產(chǎn)品，擴(kuò)大擔(dān)保公司自身規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍，形成各擔(dān)保公司之間的互保和聯(lián)保。加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用管理，出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入和信息統(tǒng)計(jì)制度，并對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用等級進(jìn)行評估。此外，可以組建湖北省再擔(dān)保公司，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)，采用保險(xiǎn)補(bǔ)貼等方式鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)、成果轉(zhuǎn)化險(xiǎn)等科技保險(xiǎn)產(chǎn)品。

4.4 引導(dǎo)并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供特色產(chǎn)品和服務(wù)

一是采取減免稅收、獎(jiǎng)勵(lì)或者直接補(bǔ)貼等方式引導(dǎo)商業(yè)銀行面向科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。二是扶持地方中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。地方中小金融機(jī)構(gòu)能夠更好地支持區(qū)域內(nèi)科技型中小企業(yè)的發(fā)展。湖北省可以制定財(cái)稅等相關(guān)政策鼓勵(lì)地方中小金融機(jī)構(gòu)立足當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)并為其提供更好的服務(wù)。三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)提供相應(yīng)的特色產(chǎn)品和服務(wù)?？萍夹椭行∑髽I(yè)的資金需求一般比較頻繁而且額度偏小，缺乏有效的抵押物。要完善金融制度，進(jìn)一步改革信貸審批程序，鼓勵(lì)銀行尤其是科技支行針對這些特點(diǎn)適當(dāng)簡化審批環(huán)節(jié)，開發(fā)有針對性的多形式信貸業(yè)務(wù)及產(chǎn)品，如采取中小企業(yè)聯(lián)保授信融資、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等新型融資模式及新興業(yè)態(tài)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展。