張恒

2019年注定不一般，是我國汽車銷量自2001年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來，增長率表現(xiàn)最差的一年，而商用車卻是表現(xiàn)最好的一年。自2016年9月起，以重卡為代表的商用車步入新一輪增長周期，至今已經(jīng)持續(xù)了三年零三個月。到了2019年，就有人認(rèn)為這輪增勢該到頭了。尤其2019年二季度，銷量突現(xiàn)高位滑落，6月份同比下滑17.54%，幅度驚人，似乎在宣告周期結(jié)束。令人意外的是，進(jìn)入下半年，物流車銷量很快反轉(zhuǎn)，并逐步爬坡，8-11月，更是加速上揚(yáng)。

2018年我國重卡銷售了114.8萬輛，而2019年1-11月重卡就已經(jīng)銷售了108.2萬輛，同比增長13.8%。那么，2019年刷新紀(jì)錄是板上釘釘?shù)氖隆Ｕ麄€商用車市場，2019年1-11月累計(jì)銷售了387.9萬輛，同比去年差了1.6%?？紤]到重卡和輕卡近來的增速走強(qiáng)，2019年雖低開高走，但也不會比2018年差，也就是說，近兩年是最好的兩年。是什么力量使商用車保持40多個月的牛市，在2020年又能否持續(xù)下去？

國六接棒治超

如果說2017年和2018年商用車是“無腦”增長的兩年，那么2019年也只是有驚無險。具體表現(xiàn)為，上半年銷量逐步下滑，尤其5月和6月下滑超過了兩位數(shù)，三季度企穩(wěn)，四季度回歸增長。綜合全年，2019年應(yīng)該能超過2018年一些些，再破紀(jì)錄。

商用車需求旺盛是有原因的，可分為三大方面：第一是政府加碼基建;第二是超限超載治理;第三是國六升級。對2020年來說，這三方面動力依存。

2020年是我國進(jìn)入小康社會的第一年，經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”。在穩(wěn)增長的經(jīng)濟(jì)背景下有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2020年我國基建的投資增速有望加快，相比2019年預(yù)算有望提高5%-6%。2019年也是我國挖掘機(jī)銷量歷史最高的一年，1-11月，國內(nèi)的挖掘機(jī)銷售19.18萬輛，漲幅12.8%。對比重卡同期漲幅13.8%，二者有相當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)度。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2020年的工程類重卡增長會比較明顯，其中，混凝土攪拌車銷量或?qū)⒋蠓鲩L。

這就引出了第二大方面——限超限載的治理，本輪治理可以追溯到2016年三季度，也是增長周期的開始。2016年的8月30日，交通運(yùn)輸部正式發(fā)文《限超運(yùn)輸車輛行駛公路管理規(guī)定》，該規(guī)定于當(dāng)年9月21日實(shí)行。同時，公安部與交通運(yùn)輸部聯(lián)合印發(fā)《整治公路貨車違法超限超載行為的專項(xiàng)行動方案》，被人們稱為“9·21治超”，由于各個地區(qū)執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，效果也一般。

2018年9月交通運(yùn)輸部再發(fā)文要求統(tǒng)一全國超限超載認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)執(zhí)法管理。2019年10月10日發(fā)生的無錫高架橋側(cè)翻事件，負(fù)面影響極大。該事故促使各省市開展更為嚴(yán)格的治超治限執(zhí)法整治的行動，其強(qiáng)度和范圍對物流行業(yè)影響深遠(yuǎn)，其中就有前文提到的混凝土攪拌車，混凝土車單車運(yùn)量會大幅下降，需求缺口就會出現(xiàn)。此外，有一項(xiàng)重要改革措施，那就是按“軸”收費(fèi)，不停車稱重檢測。

2019年5月21日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《深化收費(fèi)公路制度改革取消高速公路省界收費(fèi)站的實(shí)施方案》，要求從2020年1月1日起，統(tǒng)一按車軸類型收費(fèi)，確保不增加貨車通行費(fèi)的總負(fù)擔(dān)，同步實(shí)施封閉式高速公路收費(fèi)站入口不停車的稱重檢測。這兩種方式結(jié)合，從人工執(zhí)法轉(zhuǎn)向了統(tǒng)一的機(jī)器執(zhí)法，統(tǒng)一了執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，簡化了執(zhí)法成本，極大提高了執(zhí)法效率。限超導(dǎo)致運(yùn)力不足，推動了物流車的需求。2016年到2017年，我國重卡銷量增速達(dá)到了32.5%和52.7%。

國五的時間窗口

歷經(jīng)三年多的牛市，不少人覺得需求也該釋放得差不多了。2019年上半年，我國的物流車銷量突現(xiàn)高位震蕩，二季度出現(xiàn)了快速滑落。至此，一些人覺得增長該到頭了，可事實(shí)沒這么簡單，國六升級和國三淘汰又帶來了新需求。

2018年6月28日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第6階段）》，規(guī)定了國六標(biāo)準(zhǔn)分為六a和六b兩個階段。其中國六a要求，燃?xì)廛囕v、城市車輛、重型柴油車輛分別于2019年7月1日、2020年7月1日和2021年7月1日實(shí)施;國六b階段要求燃?xì)廛囕v和所有車輛分別于2021年的1月1日和2023年的7月1日實(shí)施。與國五相比，國六是目前世界上最嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)。

此外，2018年6月生態(tài)環(huán)境部還同步出臺了《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計(jì)劃》，提出要在2020年底，淘汰京津翼及周邊地區(qū)國三及以下的重型柴油貨車100萬輛。馬上，北京，天津，河北等多省市相繼頒布了配合的對應(yīng)措施，均表示將提前或部分提前實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn)。緊接著，河南、陜西等多省市也宣布跟進(jìn)。2018年我國重卡的總保有量在700萬輛左右，這個—下就觸動了13%的基數(shù)，相當(dāng)于2017年全年的銷量。所以有理由相信2020年商用車需求仍會保持在高位。

不難發(fā)現(xiàn)，從淘汰國三及以下到國六a標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，這個中間有一段時間差。就是說在2020年7月前，國五的車型必然熱銷。因?yàn)橥刃吞柕闹乜?，國六車大概比國五車貴2萬元左右。這也解釋了為什么2019年，重卡銷量持續(xù)保持高位，尤其三四季度，增速逐月上揚(yáng)。

按這個時間節(jié)點(diǎn)，重卡牛市至少持續(xù)到2020年6月。被淘汰的國三和以下車型的用戶大多要趕在2020年7月前更換新車。畢竟重卡作為賺錢工具，用戶對價格是敏感的。對大部分人來說，國五和國六是監(jiān)管的事，同款車型能買便宜的就沒必要買貴的。這淘汰下來的100萬輛車雖不好估計(jì)具體的轉(zhuǎn)換率，但可以預(yù)計(jì)絕對不小，至少可以保證2020年重卡市場持續(xù)向好。

既然政策推動的需求是一波接一波，2019年二季度突然下跌又是為什么？

事情起于2019年5月21日《焦點(diǎn)訪談》播放了一期關(guān)于藍(lán)牌輕卡空車就超載了的節(jié)目。簡單說，這些輕型卡車標(biāo)稱白重2噸多，但實(shí)際重達(dá)4噸多。白重大當(dāng)然就是為了多拉貨，據(jù)說這樣的輕卡可以承載10噸以上的貨，是物流業(yè)公開的秘密。

重卡的專項(xiàng)治理還沒完，又要集中整治輕卡超載。但輕卡治理問題簡單得多，直接去找造車的企業(yè)就可以了。于是，這些虛標(biāo)的輕卡包括生產(chǎn)線就得回爐再造。輕型卡車又是貨車銷量的大頭，所以5月新聞爆出消息后，5月和6月當(dāng)月輕卡斷崖式下跌，虛標(biāo)的車都不敢賣了，符合規(guī)定的新車又還沒造出來。到了三季度，輕卡開始復(fù)蘇，四季度快速走強(qiáng)。治理“大噸小標(biāo)”對中長期需求來說固然是利好。由于輕卡銷量剛恢復(fù)不久，有理由相信，還會延續(xù)一段時間。

新技術(shù)新模式

對2020年來說，政府加碼基建、超限超載治理、國六升級和國三淘汰，這三大增長動力目前都沒出現(xiàn)明顯減弱的跡象。其中，國六執(zhí)行和國三淘汰間的時差，將使國五車型熱銷到2020年6月;藍(lán)牌輕卡治理釋放的需求也才幾個月，還將持續(xù)一段時間。所以，2020年上半年的市場需求是無憂的;下半年，重卡和輕卡增速將下降，急需用車的用戶肯定都換車了，不太急的用戶則會選擇觀望價格走勢。

政策催生需求的同時，更重要的是物流行業(yè)正快速走向更為良性的發(fā)展軌道。我國70%以上的物流需求是由公路交通所承擔(dān)，超限超載治理有效保證了公路交通安全。這次治超幾乎是全方位的，重點(diǎn)囊括了工程類混凝土車、重卡和輕卡。全面治超，配套的政策也必然會改變，因?yàn)楸仨毦S護(hù)物流行業(yè)本身的利潤，不增加貨車通行費(fèi)的總負(fù)擔(dān)。交通安全方面，智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在商用車領(lǐng)域的快速發(fā)展，也是值得期待的重要一環(huán)。

有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，智能駕駛能夠降低大約35%的車輛維修費(fèi)用、15%的保險費(fèi)。商用車領(lǐng)域?qū)⒉恢惯@些，目前5G遠(yuǎn)程操控挖掘機(jī)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化，而更有價值的是，物流車車隊(duì)的智能駕駛商業(yè)化落地，這將大大節(jié)約物流成本，對用戶來說極具吸引力。

首先，智能駕駛的物流車，每輛車只需一名司機(jī)就夠了，不需要多配一名司機(jī)，因?yàn)橹悄荞{駛技術(shù)可以大大緩解司機(jī)的駕乘疲勞;其次，車隊(duì)行駛可以形成有利氣流，后面的跟車可以借助氣流來降低油耗，這一點(diǎn)在乘用車上差別不明顯，但在物流車上就能產(chǎn)生明顯的效用;第三，智能駕駛技術(shù)可以幫助物流車做到更長的安全通行時間，甚至是全天行駛。

目前，這些技術(shù)都比較成熟了，很多頭部企業(yè)都有了一定積累甚至是成型的產(chǎn)品，只是路程經(jīng)驗(yàn)的積累、技術(shù)細(xì)化和參數(shù)微調(diào)等問題。但目前法律法規(guī)的限制還有待跟進(jìn)。智能駕駛作為一大趨勢，無論商業(yè)化還是需求都是實(shí)實(shí)在在的，希望在2020年我們能看到更切實(shí)的突破。

我國銷量排名前五的重卡企業(yè)一直是一汽解放、東風(fēng)商用車、中國重汽、陜重汽和北汽福田。前五名的市占率超過了80%。近幾年呈現(xiàn)}H行業(yè)集中度進(jìn)一步提高的格局，前五名的市場格局也趨于穩(wěn)定。一汽解放穩(wěn)坐頭把交椅，2018年市場占有率22.74%，2019年前11個月提升至24.89%。第二名東風(fēng)商用車2019年表現(xiàn)突出，前11個月市場占有率提升至20.39%。中國重汽和陜重汽位于第二梯隊(duì)，北汽福田坐實(shí)前五。由于重卡是重資產(chǎn)行業(yè)，高集中度可以降低成本，從而支撐高昂的研發(fā)費(fèi)用和生產(chǎn)制造費(fèi)用。

雖說2020年我國商用車將持續(xù)景氣，物流車、工程車都會換車需求支撐，但如果考慮更長遠(yuǎn)，在治超和國六轉(zhuǎn)換這兩大驅(qū)動力釋放殆盡之后，商用車市場會又是什么樣的場景？或許很快，在一兩年后，換車需求就會消耗殆盡，到時市場是否會像2016年之前前那樣，再度步入漫漫熊途？企業(yè)確實(shí)也該到居安思危的時候了。