李虹 曾玲書

[提要] 應收賬款是一項風險較大的資產(chǎn)，應收賬款管理不到位會帶來較大的財務風險。與此同時，也會使企業(yè)運營成本和管理成本大幅增加，使企業(yè)自身財務風險抵御能力不斷下降，影響企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。本文以海南礦業(yè)為研究對象，對其應收賬款風險進行研究，在了解海南礦業(yè)應收賬款總體狀況基礎上，進一步梳理其銷售政策和信用政策，以期發(fā)現(xiàn)應收賬款管理過程中存在的問題，并對其產(chǎn)生的原因進行探析，提出相應改善建議。

關鍵詞：海南礦業(yè);應收賬款;風險管理

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年2月15日

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化不斷發(fā)展，企業(yè)之間競爭日益加劇，企業(yè)為了提高銷售規(guī)模，往往會通過賒銷方式擴大賒銷比例，但同時潛藏著一定的財務風險。因此，企業(yè)提高市場競爭力，就需要加強對應收賬款進行風險管理，提高應收賬款回收率，使企業(yè)流動資金能夠滿足企業(yè)發(fā)展需求。

提高企業(yè)應收賬款風險管理可以加快應收賬款的回收速度和回收質量，降低財務風險。雖然現(xiàn)有文獻對應收賬款風險管理有一定的研究，但不同的經(jīng)營環(huán)境下應收賬款的管理差異較大。因此，本文選取海南礦業(yè)股份有限公司應收賬款風險管理為研究對象，通過了解海南礦業(yè)應收賬款總體狀況的基礎上，進一步梳理其信用政策和催款政策，以期發(fā)現(xiàn)應收賬款管理過程中存在的問題，并對其產(chǎn)生的原因進行探索，最終提出改善建議。

二、海南礦業(yè)應收賬款風險管理現(xiàn)狀

2007年，復星公司與海南鋼鐵公司共同投資設立了海南礦業(yè)股份有限公司，重點是開采鐵礦石。通過多年的發(fā)展，海南礦業(yè)股份有限公司于2014年在上海證券交易所上市。目前，海南礦業(yè)公司將依靠資本市場平臺，著眼于全球化、多礦種、深耕國家南海資源發(fā)展戰(zhàn)略，同時實現(xiàn)礦業(yè)資源線上線下的打通，變成一體化產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，增強公司綜合競爭力。

海南礦業(yè)公司賒銷業(yè)務中，參與的部門主要有計劃部、銷售部和財務部。計劃部門會在每個月的月初將月銷售預計數(shù)統(tǒng)計清楚，然后將預算情況通知銷售部門，而銷售部門在收到預算后將任務分配到各銷售人員，銷售人員需要對銷售標準進行明確之后聯(lián)系客戶，實施產(chǎn)品銷售，一旦銷售人員銷售過程中出現(xiàn)客戶需要信用銷售時，銷售人員需要清楚客戶的財產(chǎn)情況，再向公司申請，假如客戶賒銷的金額是在銷售人員審批權利之內，銷售人員能夠自己決定，然后將相關資料遞交到上級進行審核，如果信用銷售金額超出銷售人員決定范圍時，銷售人員會將申請以及客戶資料向上級遞交，并由銷售主管審核，賒銷金額較大時，會由公司總經(jīng)理親自確定，繼而經(jīng)過審批后進行賒銷。銷售人員能夠及時與客戶簽訂合同，并在合同簽訂中，需要把產(chǎn)品的名稱、規(guī)格型號、數(shù)量和金額等相關信息進行準確的注明，還需要對雙方的權利和義務進行明確，把雙方簽訂的銷售合同轉給財務部門，財務工作人員在收到銷售合同后，把信息準確無誤的記錄到系統(tǒng)中，通過系統(tǒng)自動生成連續(xù)編號的訂單，隨后根據(jù)銷售訂單對生產(chǎn)單位下達通知，生產(chǎn)部門在收到生產(chǎn)通知后進行產(chǎn)品生產(chǎn)，完成后錄庫，財務部門開出銷售發(fā)票，并且同時把應收賬款在總賬和明細賬中進行記錄，財務部門需要定期對賬目進行分析，并且及時提醒銷售部門收取賒銷金額，根據(jù)賬目時間和催收結果計提壞賬或者是把應收賬款進行核實撤銷。

公司制定了應收賬款催賬管理制度。催賬管理制度主要包括兩部分內容：第一，超期應收賬款的確認管理，根據(jù)公司管理規(guī)定，財務部門每月會將到期或是逾期的應收賬款進行統(tǒng)計，并交予營銷部門，營銷部門對這些客戶進行確認，并要求客戶在一周之內進行還款，如果客戶在收到催款賬單后一周沒有任何還款跡象，銷售人員將與其溝通;第二，應收賬款的催收管理，應收賬款到期或是逾期的銷售客戶在接到公司確認賬單后一周內沒有進行付款，銷售人員會每隔兩日進行一次溝通。另外，客戶一個月內沒有付款，銷售人員需上報區(qū)域經(jīng)理，由區(qū)域經(jīng)理向客戶催收貨款。如果客戶長期不支付賬款，公司會向客戶發(fā)送正式催賬函并尋求法律解決途徑。

據(jù)海南礦業(yè)年報資料顯示，2015年海南礦業(yè)應收賬款占營業(yè)收入的18.5%，2016年海南礦業(yè)應收賬款占營業(yè)收入的23.1%，2017年海南礦業(yè)應收賬款占營業(yè)收入的29.5%。由此可見，海南礦業(yè)應收賬款的占比不斷增加，營業(yè)收入中有近三分之一是應收賬款，企業(yè)流動資金比例減少，企業(yè)經(jīng)營存在潛在的風險。2015年應收賬款增長率為-0.95%;2016年應收賬款增長率為-69.9%;2017年應收賬款增長率為66.7%。由此可見，海南礦業(yè)公司2017年應收賬款增長非?？?，這樣使得企業(yè)應收賬款占比增大。另外，2015年營業(yè)收入增長率為-40.60%;2016年營業(yè)收入增長率為-13.60%;2017年營業(yè)收入增長率為203.7%。由此可見，海南礦業(yè)營業(yè)收入增長率處于上升狀態(tài)，但從整體上看，該公司應收賬款上升速度要比營業(yè)收入慢，這樣更會導致公司應收賬款過多，潛在財務風險較大。該公司應收賬款周轉率從2015年的1.86增長到2017年的12.39，在這三年期間，應收賬款周轉率不斷增長，而且2017年的增長最為迅速，雖然公司提高了應收賬款的有效回收率，但是效果不是非常明顯。另外，對總資產(chǎn)周轉率進行分析得知，海南礦業(yè)公司總資產(chǎn)周轉率也在不斷的提高，但是增長速度相對較緩，使得公司資產(chǎn)利用率增長較慢。壞賬準備方面，海南礦業(yè)三年以上壞賬準備占當期全數(shù)壞賬準備一半以上。應收賬款逾期越久，收回難度就會越大，概率也會越低。因此，海南礦業(yè)公司的應收賬款出現(xiàn)壞賬的風險持續(xù)加大。（表1）

通過分析海南礦業(yè)公司應收賬款管理現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，該公司近年應收賬款規(guī)模不斷擴大，占營業(yè)收入30%左右，大大減少了公司流動資金。另外，海南礦業(yè)公司資產(chǎn)利用率增長較慢，公司變現(xiàn)能力較差，可能影響公司健康持續(xù)發(fā)展。此外，海南礦業(yè)公司制定了相應的應收賬款信用政策，但政策制定不完善，經(jīng)常導致公司應收賬款無法及時收回，存在較大的財務風險。

三、海南礦業(yè)應收賬款風險管理問題及原因

（一）當前我國信用制度尚不夠健全。海南礦業(yè)對信用機制管理不夠重視，沒有制訂單獨客戶信用評估部門，使得公司無法了解客戶信用情況，對其進行信用銷售，容易產(chǎn)生應收賬款無法回收。另外，海南礦業(yè)銷售和財務部門承擔部分應收賬款工作，但對銷售和財務部門的職責權限并沒有進行清晰的劃分，導致銷售人員和財務人員對應收賬款的分析與整理比較混亂，主要體現(xiàn)在銷售人員銷售額與提成僵化捆綁，在高額銷售激勵下，銷售人員就會把更多的精力放在銷售收入上，而對于客戶信用不夠重視，造成部分管理內容準確性較差，影響公司應收賬款的有效管理，而財務部門對于信用銷售客戶信息不夠了解，在收集信息方面無法保證準確性，從而導致對信用風險的判斷出現(xiàn)偏差，無法及時催收應收賬款。

（二）管理流程相對粗略，責權劃分不明確。海南礦業(yè)存在銷售部門賒銷產(chǎn)品并沒有與財務部門溝通的情況，從而導致公司賒銷客戶已經(jīng)還款而還款信息沒有傳到銷售部門，使得銷售部門還在對客戶進行催收，影響賒銷客戶對海南礦業(yè)的信任。海南礦業(yè)在應收賬款回收方式上存在一定的問題，公司的催收方式較單一，主要采用電話方式通知客戶還款，公司并沒有設立專門的催收部門，也沒有及時對應收賬款的收款情況進行監(jiān)督，并且銷售人員也沒有掌握好應收賬款的催收時間，在客戶沒有還款能力的情況下造成應收賬款的回收時間不斷延期，從而造成公司利益受損。

四、海南礦業(yè)應收賬款風險預防策略

目前，海南礦業(yè)并沒有建立完善應收賬款風險管理部門，導致應收賬款風險管理不到位，無法及時發(fā)現(xiàn)應收賬款潛在風險。因此，海南礦業(yè)要成立相應風險管理部門，內部挖掘或招聘具有較高素質的風險管理人才，風險管理部門要全方位掌握信用銷售客戶的財務情況，并對信用等級進行分析，制定合理的應收賬款管理和催收方式，提高應收賬款收款率。

（一）完善應收賬款信用管理體系。海南礦業(yè)提升應收賬款管理水平，需要不斷加強信用管理，及時分析與了解客戶信用情況，需要組織專業(yè)的人員進行客戶信息收集、信用水平評估，將相關數(shù)據(jù)與營銷部門共享，并將能否與客戶實施下一步的商談事宜提出建議，可以有效提高信用銷售水平。此外，明確信用管理部門的職責并加強監(jiān)督，信用管理部門能夠及時掌握客戶信息，從而確保客戶的財務狀況、信用水平等信息準確性，從源頭上降低應收賬款風險。完善客戶信用評價體系需要制定明確的信用指標評價標準，同時針對不同的信用等級客戶制定不同的賒銷優(yōu)惠。

（二）海南礦業(yè)應設立應收賬款風險跟蹤政策。對賒銷客戶的還款能力以及信用變化情況及時進行調整，有效降低應收賬款風險。此外，針對不同賒銷客戶使用不同的風險管理手段，針對即將到期的信用銷售客戶，加大催款力度，對于超過期限的客戶，應多種方式并舉，如委托專業(yè)機構、發(fā)送律師函等。海南礦業(yè)應針對賬齡長短進行量化管理，針對賬齡較短的客戶可以給予一定的優(yōu)惠政策，提高還款積極性，針對賬齡較長的客戶，進行細化分類管理。

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