鄭巖松

摘 要：在我國(guó)頒布綠色信貸相關(guān)政策之后，綠色信貸對(duì)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的效率水平逐漸被更多人重視。通過(guò)建立衡量綠色信貸的指標(biāo)和綠色經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)，采用DEA模型分析綠色信貸對(duì)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)效益的影響，認(rèn)為綠色信貸對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)效益的影響效率不太理想?；谠搯?wèn)題，對(duì)我國(guó)綠色信貸發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行研究，旨在提高綠色信貸投入對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;綠色經(jīng)濟(jì);DEA模型;數(shù)據(jù)包絡(luò)分析

文章編號(hào)：1004-7026（2020）04-0152-02 ? ? ? ? 中國(guó)圖書(shū)分類號(hào)：F832.4 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

綠色信貸思想源于綠色文明，是一種為了追求人類和環(huán)境和諧相處的文明。推行綠色信貸是為了抑制高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的不斷擴(kuò)張，核心觀點(diǎn)是科學(xué)地處理好金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，綠色信貸的主要內(nèi)容包括以下兩個(gè)方面。①幫助產(chǎn)業(yè)節(jié)約資源、降低能源消耗，應(yīng)當(dāng)將環(huán)境保護(hù)的費(fèi)用納入金融機(jī)構(gòu)的決策中，防止出現(xiàn)因環(huán)境污染而導(dǎo)致的惡性循環(huán)。②金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)扶持那些短期沒(méi)有利益的環(huán)保企業(yè)，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，促使生態(tài)環(huán)境與金融業(yè)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

1 ?文獻(xiàn)綜述

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入全新階段，為了協(xié)調(diào)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和自然的發(fā)展，我國(guó)確立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，而綠色信貸作為倡導(dǎo)綠色文明的重要一環(huán)，對(duì)推動(dòng)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。綠色信貸的發(fā)展有利于我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在綠色信貸約束和商業(yè)信用關(guān)系方面的研究領(lǐng)域，陳幸幸等（2019）[1]認(rèn)為綠色信貸約束會(huì)促進(jìn)高耗能、高污染行業(yè)的環(huán)境治理投入，這將使得高耗能、高污染企業(yè)獲得一定的商業(yè)信用，有利于讓這些獲得良好商業(yè)信用的企業(yè)處于優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)地位。張琳等（2019）[2]通過(guò)研究綠色信貸是否會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)效益的問(wèn)題，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極推行綠色信貸，這將為商業(yè)銀行帶來(lái)新的利益，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新綠色信貸工具，使綠色信貸種類趨于多元化。陳娜等（2019）[3]認(rèn)為綠色金融是我國(guó)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，通過(guò)收集數(shù)據(jù)，得出綠色金融的發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)生態(tài)化的發(fā)展存在正相關(guān)關(guān)系，應(yīng)當(dāng)建立健全的綠色金融體系，從而促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)生態(tài)化發(fā)展。柴美珍等（2019）[4]通過(guò)收集綠色信貸和生態(tài)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析，認(rèn)為綠色信貸對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)起到積極作用，但是并沒(méi)有發(fā)揮出高效率的水平。

目前，在關(guān)于綠色信貸的研究中，大部分人認(rèn)為綠色信貸的出現(xiàn)有利于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；贒EA模型研究綠色信貸對(duì)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效益影響，分析綠色信貸如何影響我國(guó)的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，旨在為我國(guó)的綠色信貸發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

2 ?背景介紹

近年來(lái)，生態(tài)環(huán)境問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，我國(guó)面臨的環(huán)境與能源壓力進(jìn)一步加大，粗放發(fā)展模式下的環(huán)境污染和資源浪費(fèi)問(wèn)題已成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要因素。因此必須加大能源資源的節(jié)約以及生態(tài)環(huán)境的保護(hù)力度。隨著我國(guó)社會(huì)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的生態(tài)環(huán)境問(wèn)題涌現(xiàn)出來(lái)，人們的生活也受到了嚴(yán)重的影響，推動(dòng)綠色信貸工作尤為緊迫。自改革開(kāi)放以來(lái)，傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)不再適合我國(guó)的生態(tài)文明建設(shè)。黨的十九大報(bào)告指出，要推動(dòng)我國(guó)綠色金融發(fā)展，大力扶持環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其中綠色信貸作為綠色金融最主要的部分，是落實(shí)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要手段。綠色信貸主要是指金融機(jī)構(gòu)根據(jù)我國(guó)相關(guān)政策規(guī)定，向高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)限制貸款金額，而提高環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)貸款的金融手段。綠色信貸政策不僅僅是金融機(jī)構(gòu)降低自身風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)的客觀需求，也是推動(dòng)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主觀需要。同時(shí)是落實(shí)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展、建立良好生態(tài)環(huán)境的主要手段。

近年來(lái)，綠色信貸政策已經(jīng)得到了良好的實(shí)施，在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略中發(fā)揮的作用越來(lái)越重要。自綠色信貸政策推行以來(lái)，不良貸款率一直低于其他貸款，在很大程度上降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在生態(tài)環(huán)境保護(hù)方面，綠色信貸起到了明顯的作用，我國(guó)歷年的節(jié)水量、二氧化碳減排量均大大提高，節(jié)能環(huán)保壓力也得到了較大的緩解。

3 ?實(shí)證分析

3.1 ?數(shù)據(jù)收集

選取綠色信貸余額作為指標(biāo)衡量綠色信貸，選取環(huán)境污染支出總額作為衡量綠色經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)，具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表1。

3.2 ?模型建立

采取DEA模型來(lái)研究綠色信貸對(duì)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)效益的影響，其基本原理如下。

設(shè)研究的時(shí)間段為k年，其中有m種投入要素和n種產(chǎn)出要素，第h年的投入向量Xh=（x1h，x2h，…，xmh）T，第h年的產(chǎn)出向量Yh=（y1h，y2h，…，ynh）T，得到C2R模型線性規(guī)劃方程為：

方程為樣本的技術(shù)效率，若？茲=1，則表示該年我國(guó)綠色信貸對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)效率最優(yōu)，若？茲<1，則表示效果未達(dá)到最佳水平，投入要素并未被充分利用。

3.3 ?模型求解

使用DEAP2.1軟件對(duì)該模型進(jìn)行分析，具體結(jié)果見(jiàn)表2。

從表2可以看出，有部分年度并沒(méi)有達(dá)到規(guī)模的有效性，并且呈現(xiàn)遞減的趨勢(shì)。但是從表1可以看出，加大綠色信貸的投入對(duì)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極的影響。

4 ?政策建議

綠色信貸政策頒布以來(lái)，在很大程度上減輕了我國(guó)的生態(tài)環(huán)境問(wèn)題。目前，綠色信貸的發(fā)展和我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在正相關(guān)關(guān)系，但影響的效率并沒(méi)有達(dá)到最佳水平。因此針對(duì)此問(wèn)題提出以下政策建議。

（1）健全綠色信貸信息交流機(jī)制。我國(guó)目前的綠色信貸共享信息機(jī)制不夠完善，無(wú)法完全發(fā)揮信息共享的作用。因此要擴(kuò)大綠色信貸共享信息的范圍，同時(shí)加強(qiáng)信息利用效率，降低收集綠色信貸信息的成本。

（2）創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品。單一的綠色信貸產(chǎn)品不能滿足部分企業(yè)對(duì)投資的需求。因此金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品，例如拓寬發(fā)放貸款的產(chǎn)業(yè)，為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供更充足的保障。

（3）增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)人員的素質(zhì)水平。綠色信貸的相關(guān)知識(shí)專業(yè)性較強(qiáng)，但是大部分金融機(jī)構(gòu)人員并沒(méi)有較高的知識(shí)水平，這會(huì)阻礙綠色信貸的發(fā)行，也會(huì)加大收集綠色信貸相關(guān)信息的難度。

（4）建立綠色信貸獎(jiǎng)懲機(jī)制。雖然綠色信貸政策已經(jīng)推行多年，但仍然有商業(yè)銀行為了追求短期利益而向不利于環(huán)境保護(hù)的企業(yè)進(jìn)行大量貸款，而綠色企業(yè)由于在短期內(nèi)無(wú)法獲得較多的利益發(fā)生虧損，進(jìn)而無(wú)法獲得足夠的貸款，很難進(jìn)一步發(fā)展。因此應(yīng)建立綠色信貸獎(jiǎng)懲機(jī)制，營(yíng)造良好的綠色信貸貸款氛圍。

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[2]張琳，廉永輝.綠色信貸如何影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效？——基于銀行收入結(jié)構(gòu)分解的視角[J/OL].南方金融，2019（12）：12.

[3]陳娜，吳玉鈴.福建省綠色金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)生態(tài)化發(fā)展的影響研究——基于截距維的固定效應(yīng)模型[J].新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2019（4）：13-24.

[4]柴美珍，丁志剛，蔡小哩，等.綠色信貸支持我國(guó)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的實(shí)證分析[J].紹興文理學(xué)院學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)），2019，39（6）：94-100.